Fin_Surfer

618

подписчиков

15

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Fin_Surfer
Fin_Surfer

8 апреля

$AQUA в лист наблюдения на 2027 ...
Card media 1
Card media 2
Card media 3
4
5
Fin_Surfer
Fin_Surfer

5 апреля

$SVCB подождем ...
Card media 1
3
4
Fin_Surfer
Fin_Surfer

13 февраля

Можно, конечно, верить Минэнерго США: падение добычи сланца — временное, из-за цен, а скоро всё вырастет. Но Венесуэла, Иран и Аляска (Willow, Nuna, Pikka — +13% добычи к 2026, ледоколы, присвоение арктического шельфа) намекают ... США уже осваивают будущие ресурсы, — понимая, что сланец исчерпан, а дефицит нефти очень мешает делать, что вздумается 🫠 $BRM6 $ROSN $GAZP $SNGS
Card media 1
6
7
Fin_Surfer
Fin_Surfer

20 октября 2025

$IMOEXF $SBER $GAZP юмора нам всем
Card media 1
11
12
Fin_Surfer
Fin_Surfer

19 октября 2025

Доли валют в мировом обороте: - доллар $USDRUBF сохраняет позиции - евро $EURRUBF падает - швейцарский франк $CFH6 растёт 🤷‍♀️ ШОС, БРИКС пока в статистике никак себя не проявили ...
Card media 1
1
2
Fin_Surfer
Fin_Surfer

19 октября 2025

🗣 Политика и практика: зелёная повестка, милитаризация и ИИ Зелёная повестка, милитаризация и искусственный интеллект — три темы, вокруг которых сегодня строится риторика политиков, чиновников и прочих неравнодушных. 🤯 Однако ни одно из этих направлений в полном объёме суверенно не реализовано нигде, кроме Китая $CNYRUB : есть амбиции, есть публичные заявления, но не хватает материальной базы. И это объединяет все три темы. 🌍 Зеленый переход ЕС $EURRUB сделал выбор: отказ от угля, закрытие части атомной энергетики, масштабная декарбонизация. Но при этом многие страны лишились промышленного задела, который когда-то обеспечивал базу/возможности. Сегодня Европа для многих критических металлов редкоземов зависит от импорта, т.е. без Китая нет «зеленой темы» и сколько она будет стоить завит так же от Китай $CNYRUBF , по крайней мере пока... США $USDRUBF с зеленой темы соскочили довольно бодро, с приходом Трампа повесточка полетела в урну. В Китае зеленых вообще не подпускали к решениям по энергетике, что выгодно, то и реализуют. 🚀Милитаризация Заявлений о намерении нарастить оборонные бюджеты, усилить ВПК, стать технологически независимыми на фоне СВО озвучиваются со всех сторон света масса. 🤷‍♀️ Но современные танки, самолёты, ракеты, дроны — опираются на магний, ванадий, скандий и другие редкоземы. А конвейрные производства не могут без магнитов 🦾 И если добыть материал можно много где, то переработать пока в основном в Китай. ⛔️ Если цепочка добычи и переработки контролируется извне, то реальный военный суверенитет становится иллюзией. Что подтвердилось умеренными комментариями ЕС, когда Китай объявил экспортный контроль 🤷‍♀️ "будут изучать" ⚙️Искусственный интеллект Все делают ставку на ИИ как фактор технологического лидерства. Но ИИ требует много энергии, чипов, сырья и инфраструктуры. И ооооочень стабильную энергию, позволить себе подождать когда ветер задует или ночь пройдет или жара спадет ЦОД не может. Характерно распределение «прожерчиков» на карте США, очевидно ЦОДы любят АЭС. Без дешёвой и надёжной энергии «ИИ-лидерство» не состоится. Труба $GAZP была бы кстати, но ... Политика может объявлять зелёные цели, боевые амбиции, технологические прорывы— но без заводов, без реакторов, без редкоземов и без стабильной энергии большая часть останется «на бумаге». В контексте уже случившегося "отставания", воевать с Россией в каком-тосмысле проще, чем решать вопросы технологического суверенитета.
Card media 1
Card media 2
8
9
Fin_Surfer
Fin_Surfer

18 октября 2025

💥 Тарифы против рынка: от Фордни–Маккамбера до Трампа 🚫 Сто лет прошло — а история повторяется «Америка установила новый таможенный тариф, благодаря которому ввоз товаров из Европы становится крайне затруднительным…» — журнал *«Крокодил»*, 15 октября 1922 года. В 1922 году США приняли Тарифный акт Фордни–Маккамбера (Fordney–McCumber Tariff Act, 1922). Формально — защита фермеров и рабочих мест, фактически — первые масштабные экономические ограничения против конкурентов. 📉 Последствия: — Европа $EURRUB ответила зеркальными пошлинами, экспорт США упал. — Фермеры лишились внешних рынков, долги превысили $10 млрд. — Протекционизм ускорил экономический кризис, который стал предвестником Великой депрессии $USDRUBF 📜 История продолжается: После Фордни–Маккамбера тарифы и санкции регулярно применялись как инструмент экономического и политического давления. Среди примеров — Смута–Хоули (Smoot–Hawley Tariff Act, 1930) и поздние эмбарго XX века. Каждая крупная торговая или геополитическая напряжённость сопровождалась введением пошлин, квот или экспортных ограничений. 🌍 Сегодняшние цели США: Особенно часто подвергаются санкциям и тарифам 🇷🇺 Россия, 🇨🇳 Китай, 🇮🇷 Иран, 🇰🇵 Северная Корея, 🇻🇪 Венесуэла, а теперь и 🇮🇳 Индия и ЕС $EURRUBF ⚡️ 2025 год. Дежавю. США вновь вводят новые пошлины и ограничения на стратегические товары — продолжение американской протекционистской политики: — Базовые пошлины (10%+) на весь импорт. — Санкции на стратегические товары — солнечные панели, комплектующие, чипы — меняют глобальные цепочки поставок. — Барьерные меры против «неудобных» стран — Китай, Индия, Бразилия — демонстрируют политическую, а не экономическую логику. 📌 — Бразилия покупает в США больше, чем продаёт, логика «торгового дисбаланса» нарушена. — Индия сталкивается с тарифами до 50% на текстиль, драгоценности и морепродукты; Нью-Дели пытается договориться 🤷‍♀️ хотя еще со времен СССР считалась "другом" 🌍 Глобальный ответ: суверенные стратегии и новые альянсы 🤝 Страны с крупными внутренними рынками и суверенными амбициями выстраивают собственные стратегии безопасности и независимости. 🇨🇳 Китай: технологическая независимость и региональная интеграция $CNYRUBF Китай активно развивает внутренние цепочки поставок, инвестирует в высокие технологии и расширяет влияние через инициативу «Один пояс — один путь». Усиливается сотрудничество с соседними странами для снижения зависимости от внешних поставок и укрепления региональной стабильности. 💥 Вводит экспортный контроль ... 🇮🇳 Индия: баланс и стратегическая автономия Индия строит отношения с крупнейшими державами: с США в рамках экономических и оборонных проектов, включая «Четверный диалог» (Quad), и одновременно поддерживает стратегическое партнёрство с Россией в оборонной $UNAC и энергетической сферах $ROSN укрепляя внутренние производства и обеспечивать энергетическую безопасность, сохраняя независимость от давления одной стороны. А с недавних пор и с Китаем 🤷‍♀️ начался диалог. 🇸🇦 Саудовская Аравия и Пакистан: новый оборонный альянс Недавно подписанный Стратегический взаимный оборонный договор предусматривает, что нападение на одну страну рассматривается как нападение на обе. Соглашение укрепляет стратегическую позицию стран в регионе и показывает тенденцию к самостоятельной выстраиваемой безопасности без полной зависимости от внешних гарантий. Условно независимый Ближний Восток может перейтий от нефтедоллара на нефтеюань хотя бы частично.
Card media 1
8
9
Fin_Surfer
Fin_Surfer

16 сентября 2025

#fin_surfer_параноикоптимист 📺 Выпуск 3️⃣: $SPBE : драйверы роста «Нью-Васюков» Старая модель «окна в западный финансовый мир» закрыта.🤷‍♀️ Даже если санкции ослабнут, возврат будет доооолгим: практика последних лет = финансовые правила могут меняться в политических целях. Инфраструктура стала инструментом давления, а значит, в систему встроились новые риски ⛔️ Бельгиский $EURRUB депозитарий скорее всего будет судиться еще оооочень долго 🤐 Прецедент создан, государства и инвесторы ищут альтернативы, опыт СВО поднял спрос на меньшую зависимость от одного центра, больший контроль над расчётами и активами, работу в нацвалютах и гибкую инфраструктуру, которая поддерживает новые продукты вроде цифровых финансовых активов (ЦФА). РФ уже в тренде 🤓💪 ✅️ компании получают рейтинги китайских агентств ✅️ ЦБ запускает рынок ЦФА ✅️ страны ШОС создают Банк развития с независимым депозитарием Для СПб Биржи это шанс 🎲 изменить свою роль — не «биржа американских акций», а узел на оси Россия–""глобальный ЮГ" ⁉️ Горизонты 🤔 ⏳ 1–3 года 💱 Китайский рынок и ЦФА. Торги юаневыми $CNYRUB инструментами, листинг российских компаний под азиатских инвесторов, запуск токенизированных облигаций и фондов. 🤔 На чем может заработать биржа: комиссии за сделки и вторичный листинг, рост ликвидности в нацвалютах, размещения ЦФА. 🎯 Что нужно: понятные правила ЦБ, реальный доступ к китайскому рынку, прозрачная отчётность и рейтинги. 🚫 Риски: спрос на ЦФА может остаться нишевым; Китай не торопится открывать рынок; не все эмитенты пройдут отбор. 🌍 3–5 лет 📊 Инфраструктурный партнер институтов ШОС, т.е. СПб Биржа как торгово-расчётный узел Евразия - РФ. 🤔 На чем может заработать биржа: клиринг и custody, кросс-граничные сделки, валютная торговля включая товарку, новые продукты для институционалов. 🎯 Что нужно: рабочий депозитарий и Банк развития ШОС, приток азиатской/БРИКС ликвидности, гибкая регуляторика. 🚫 Риски: институты могут остаться «на бумаге»; доверие формируется долго; внутренние барьеры (валюта, налоги, KYC, амбиции участников ШОС и т.д.). Тренд набирает обороты: новая модель экономического роста формируется вокруг Евразии, технологий и альтернативных институтов. 🔰 Да основной драйвер Китай, а не РФ, но для нашего маленького в сравнении рыка $IMOEXF это значительные возможности, развиваться в изоляции долго и дорого. Идея пока на уровне Остапа Бендере: «через десять лет Нью-Васюки станут центром мировых шахмат…» 😬😬😬😬😬
Card media 1
7
8
Fin_Surfer
Fin_Surfer

12 сентября 2025

🇺🇸✈️ Вашингтонские нежности Характерный факт: визит Майка Помпео в 2020-м стал первым визитом государственного секретаря США в Минск за четверть века ‼️ — и остался безрезультатным. Логичное следствие замороженных отношений: Беларусь $BYNRUB_TOM воспринимали как авторитарного союзника России. Попытка «белорусской весны», когда вокруг Светланы Тихановской заговорили о демократических переменах, так и не переросла в полноценную революцию. Режим устоял, и казалось, что точек сближения с Западом не осталось вовсе. 🙈 А в 2025-м — совсем другая сцена: американский посланник вручает Лукашенко запонки с Белым домом, фирменную кепку и письмо от Дональда❣️ со словами о «знаке дружбы». Минфин США точечно ослабляет санкции в отношении «Белавиа»: разрешив обслуживать парк и закупать комплектующие $BA , хотя большинство ограничений против Беларуси остаётся в силе.🧐 Авиакомпании $AFLT РФ получают шанс воспользоваться благами соседа 🤑 Разговоры о сделках с Boeing шли ещё во времена инициатив Дональда Трампа «решить конфликт за 24 часа». И хоть решения по конфликту так и нет, точечные санкции можно снять, где это выгодно и не вызывает истерики в СМИ. Конфликт продолжается, но это не повод не продать ЕС оружие, а РФ/Белорусии запчасти за вечно зеленый $USDRUBF 😁 Отношения с «партнёрами» Вашингтона могут выглялеть парадоксальными: Израиль бомбит Доху, но Катар при этом остаётся «важным союзником». В Минске новый неожиданный "друг" Лукашенко 🫠. Геополитическая линия гибка 🤣: ценности декларируются громко, но реальные шаги делаются там, где выгодно. Ничего личного — только бизнес.
Card media 1
10
11
Fin_Surfer
Fin_Surfer

11 сентября 2025

$VTBR на "пружине" давал интересный вход утром на спекуляцию, опцион оказался весьма к месту, хотя ликвидность печаль ...
Card media 1
2
3
Fin_Surfer
Fin_Surfer

9 сентября 2025

#fin_surfer_параноикоптимист 📺 Выпуск 2️⃣: Не санкциями едиными: от импортозамещения к устойчивому техно-суверенитету 🦾 Поводов к разговорам о возможном смягчении санкций и возвращении иностранных компаний прибавилось "аляски"❄️, "стамбулы", рукопожатия, фоточки 🫂 и т.д.; но пока 0 движения к потеплению, только словестные интервенции с легкой биполяркой, то всех замирим то всех закошмарим. Российским игрокам — от разработчиков ПО до производителей оборудования и операторов ЦОДов 🏢 — стоит приготовиться терять рынок и банкротиться? Ушедшие вендоры имели серьёзные преимущества — 💻 зрелые продукты, 💰 огромные бюджеты (в том числе и на откатики), 🤝 выстроенные каналы продаж и теперь все это вернется? ❌️ может и вернется в какой-то части, но рынок уже не тот 🤷‍♀️ 🔑 Рынок уже не тот ⁉️ 1️⃣ Санкции — это надолго и выборочно. Даже при смягчении они будут сниматься точечно — там, где выгодно самим инициаторам. Примеры Кубы 🇨🇺, Ирана 🇮🇷, Венесуэлы 🇻🇪 ЮАР 🇿🇦 и т.д. показывают: полного возврата не бывает, восстановление всегда идёт частично. 2️⃣ Доверие и безопасность важнее всего. 🔒 В ИТ они определяют выбор. Возврат к западным решениям означает новые расходы на миграцию, переобучение и сертификацию, при этом санкционные и регуляторные риски никуда не исчезают. В частном секторе ещё возможны эксперименты, но в госсекторе и системообразующих компаниях такой сценарий уже политически и стратегически невозможен. 3️⃣ Мир уходит в децентрализацию. США 🇺🇸 строят у себя мощности $TSM , Китай 🇨🇳 вкладывает сотни миллиардов в микроэлектронику, Индия 🇮🇳 развивает Semicon India, Саудовская Аравия 🇸🇦 инвестирует \$100 млрд в AI. То же происходит и в цифровых сервисах: Китай живёт в WeChat, Корея — в KakaoTalk, Япония — в LINE, ОАЭ — в Botim, Индия продвигает Sandes. Россия идёт в том же направлении, развивая MAX 📲 $VKCO микроэлектронику $ELMT софт $SOFL $ASTR $IVAT $DIAS $DATA кибербез $POSI 🤖AI $SBER GigaChat и Алиса $YDEX и т.д. 4️⃣ Технологический суверенитет — не лозунг, а курс, поддерживаемый системой мер: профильные законы, правительственная концепция технологического развития до 2030 года, налоговые льготы и госпрограммы. Вместе они формируют устойчивые правила игры, где национальные разработки и сервисы становятся элементами общей стратегии цифровой независимости. 💁‍♀️ Даже при частичном снятии санкций рынок не откатится назад. Иностранные компании смогут вернуться, но их влияние будет ограничено. Российские игроки уже встроены в новые правила, которые отражают и мировую тенденцию к децентрализации, и внутренний курс на технологический суверенитет.
Card media 1
12
13
Fin_Surfer
Fin_Surfer

31 августа 2025

🕊 Выгодное миротворчество как стратегия сохранения влияния США $USDRUBF больше не пытаются изолировать ⛔️ Россию, начался поиск точек соприкосновения — не из-за «доброты», а потому что условия изменились. Какие факторы лежат в основе этого сдвига?🤔 1. США теряют энергетическую гибкость — и вместе с ней сжимается автономия на мировом рынке. Сланцевая революция дала США возможность использовать собственную добычу как инструмент влияния — но сегодня, с исчерпанием роста в Пермском бассейне и стагнацией на Мексиканском заливе, этот резерв манёвра исчезает. 👀 Пермский бассейн (Техас, Нью-Мексико) — основа сланцевой революции — исчерпал «сладкие» залежи. Новые скважины требуют выше $60/барр. $BRJ6 для рентабельности, темпы роста замедляются. Мексиканский залив — крупнейшая нефтеносная провинция США —прошла пик добычи в 2019 году. Новые проекты не компенсируют падение старых месторождений. 🤷‍♀️ ❄️ Аляска имеет значительные запасы, но для их освоения нужны: ледоколы, арктические танкеры, технологии и т.д. 🚢 (к разговорам про $NVTK) Создание инфраструктуры для любого нового проекта требует огромных инвестиций — при текущих ставках ФРС и высоком госдолге и коньюктуре спроса ни инвесторы, ни государство не готовы вкладываться в долгосрочные, высокорисковые проекты. «Drill,baby, drill» хорош в лозунгах, но буровых не прибавилось. По данным Минэнерго США, добыча нефти стабилизируется на уровне 13,5–13,7 млн б/с и это — оптимистичный прогноз на бумаге ... При росте спроса (ИИ, MAGA, экспортных амбициях и усмирение инфляции) стагнация добычи означает относительное падение автономии. США теряют возможности: - диктовать условия на рынке, - вытеснять конкурентов через рост экспорта, - применять односторонние санкции, не учитывая последствия для собственной энергобезопасности. Потеря энергетической автономии предопределяет смену внешней политики. ⌛️ Это не отменит попыток всех прогнуть, но будет влиять на результат 😁 2. Россия перестроилась — и теперь ориентируется на рынки будущего На Африку, Ближний Восток и Южную Азию придётся около 90% прироста населения к 2050 году (Всемирный банк, ООН). Россия уже активно экспортирует туда энергоносители, зерно, удобрения и т.д. — напрямую или через азиатские хабы. До 2022 года Россия строила экономику вокруг идеи глобальной интеграции ( $UNAC как пример колоборации в авиапроме) : ориентировалась на западные рынки/технологии, хранила резервы за рубежом. После начала СВО эта модель завершилась. Санкции вызвали краткосрочный коллапс, но не привели к краху, вместо этого — перестройка: - сохранён масштаб экспорта, - логистика перестроена, - фокус сместился с накопления на развитие производства. Государственные программы теперь нацелены на суверенитет и добавленную стоимость. Возврат к прошлой модели — политически невозможен. 💸 Дефицит капитала на текущий момент одна из ключевых проблем и возможностей, кто первый войдёт с деньгами — тот получит: - контроль над будущими потоками, - доступ к рынкам, которые будут формировать мировую экономику ближайшие десятилетия. - долю в растущих проектах или переделе "старых" (Сахалин-1 $ROSN привет 😁 и как там $GAZP купили взорванную трубу? 😉) Выгоднее вписаться, пока система формируется $IMOEXF, чем позже бороться за место в ней. Когда нужно капиалисты договорятся и с «красным» Китаем (1971) и «злым» Ираном (2015) Ничего личного. Только бизнес.
Card media 1
Card media 2
Card media 3
+5
8
9
Fin_Surfer
Fin_Surfer

24 августа 2025

#fin_surfer_параноикоптимист 📺 Выпуск 1️⃣: А как там Сбер через 2-3 года😬 ? Сравним крупнейший банк России с системными банками других стран: HSBC, BNP Paribas, ING, MUFG значимые игроки в своих экономиках, как и Сбер в России. 🔎 Сравнение: ROE и P/BV Для оценки банков главное — ROE (рентабельность капитала) и P/BV (оценка капитала рынком). 🏦 Сбербанк $SBER $SBERP: - ROE — ~25% - P/BV — ~0,86x 🏦 HSBC, BNP Paribas, ING, MUFG: - ROE — 8–11% - P/BV — 0,7–0,9x 🤓 Формально — P/BV у Сбера почти такой же, как у аналогов. ‼️Но при этом его ROE в 2–3 раза выше 🤑 📈В «здоровом» рынке: чем выше ROE — тем выше P/BV. Например: Commonwealth Bank of Australia с ROE 16% оценивается в P/BV 1,8–2,0x; TD Bank (Канада) с ROE 15% — в 1,7–1,9x. При ROE 25% и подтверждённой эффективности — аналогичная оценка выглядит «рыночной». У Сбера $SBERF в отношении рыночных практик оценки нарушена связь между качеством бизнеса и его стоимостью. 🤔 За счёт чего может вырасти P/BV? 🙅‍♀️Не за счёт роста капитала — он растёт медленно. А за счёт изменения восприятия риска. 1. Снижение премии за риск Сейчас цена включает: геополитические риски, санкции, закрытость в отношении внешнего капитала, высокую ключевую ставку ЦБ РФ. Если/когда влияние этих факторов начнет ослабевать и новых не обозначится, рынок перестанет так сильно дисконтировать бизнес. 2. Признание высокой эффективности ROE = 25% — один из лучших показателей в мире. Но рынок не верит, что он устойчив — и оценивает Сбер как банк с ROE 10%. Если инвесторы начнут верить, что: - высокий ROE — не временное явление, - он поддерживается за счёт экосистемы, дисциплины, масштаба, — тогда оценка может приблизиться к мировым стандартам. 3. Приток капитала ради доходности. Дивидендная доходность — ~11% годовых при текущих ставках ЦБ не выглядит впечатляющей, но если снижение ставки продолжится может стать аргументом в пользу актива. Итого при притоке инвесторов — спрос растёт → цена растёт → P/BV растёт. 🎯Гипотеза: Если рынок начнёт оценивать Сбер по эффективности, а не по риску, P/BV может вырасти до 1,8–2,0, и цена акции — до 600+ рублей ➕️ дивидендная доходность за 3 года — ещё сверху до 30% доходности.
Card media 1
3
4
Fin_Surfer
Fin_Surfer

23 августа 2025

РЗМ: кто не зависит от Китая — тот не производит ничего серьёзного 🤷‍♀️ Когда говорят о «диверсификации поставок» редкоземельных металлов, на самом деле говорят: «Мы хотим верить, что можем обойтись без Китая». ⛔️ Но никто не может. ♻️ Переработка — это и есть контроль. У Китая не самое большое месторождение РЗМ. Но у него — 90% мировой переработки. А это ключ: из грязной руды получать чистые металлы — неодим, тербий, диспрозий и т.д. — нужные для двигателей, лазеров, электроники. Руду из США, Бразилии, Мьянмы — всё равно везут в КНР. F-35 летает, потому что китайские цеха работают. А не потому что Пентагон «технологически суверенен». 🤯 🚀 ВПК — не двигатель спроса. Хай-тек — да. На АПЛ или истребитель уходит десятки килограммов РЗМ. Но на всё ВПК мира — менее 5% от общего потребления. 💁‍♀️ Остальное — массовый рынок: — электромобили (двигатели, аккумуляторы), — роботы, постоянные магниты (ветряки) — смартфоны, оптика, дроны и т.д. Гонка за РЗМ — не из-за страха перед КНР. А из-за Tesla, iPhone, глобального бума «зелёной» энергетики и вообще всего массового рынка хай-тек продуктов 🔥 Кто не в этом рынке — тому и РЗМ не нужны. А что Россия? Промышленность не строится на массовом хай-теке, не создаёт искусственного дефицита сама. У неё нет Tesla, но есть Су-57. Нет iPhone, но есть «Циркон». Потребность в РЗМ — есть. Но она точечная, закрытая, скрытая от рынка. И покрывается за счёт наследия, запасов и обходных путей — пока.🆘️ 🗺 Геополитика РЗМ — это прикрытие для промышленной пустоты. США $USDRUBF подписывают соглашения с Австралией, Канадой, Украиной... шумят о Гринландии и получают предложения от разных стрын... Но как и на Украине на многих проектах нет концентраций, пригодных для добычи. 🤡 Но пока главное — создать видимость, запустить PR-проект... Фактические шаги к суверинитету = значительные инвестиции + время. В сухом остатке: Нет переработки — нет технологий. Нет технологий — нет суверенитета. Китай $CNYRUB это знает. Поэтому он не запрещает экспорт — он его регулирует: галий, германий, графит и т.д. — всё под контролем. Это не блокада. Это новая форма силы. Россия: наследие работает — пока. Будущее — под вопросом.🆘️ У России есть кое-что, чего нет у Запада — наследие СССР: заводы на СМЗ, ЧМЗ, $GMKN и запасы чистых металлов, кадры. Этого хватает, чтобы поддерживать ВПК $UNAC на минимальном уровне: модернизировать старые системы, производить единицы новых. Россия живёт на остатках прошлого и на обходных путях — через Китай, через вторичное сырьё, через адаптацию. Сегодня этого достаточно. Но если Китай когда-то перестанет поставлять — или если потребуется массовое производство высокотехнологичного оружия/иного продукта — цепочка не справится. Война за будущее идёт не в эфире и не в траншее. Она — в чистоте металла, в длине технологической цепочки, в том, кто держит руку на "пульсе". Китай держит. Остальные — притворяются 💁‍♀️
Card media 1
Card media 2
Card media 3
9
10
Fin_Surfer
Fin_Surfer

14 августа 2025

Впереди "горячая суббота" на что делаю ставку? $SBERF при нормализации и/или снижении ставки имеет хорошие шансы на рост $IMOEXF при нормализации и/или снижении ставки имеет хорошие шансы на рост $USDRUBF снижение ставки + отмена норматива + при нормализации увеличение импорта $EURRUBF снижение ставки + отмена норматива + при нормализации увеличение импорта $CNYRUBF снижение ставки + отмена норматива; тут импорта вряд ли станет больше, но паровозом протянет на 5-10% $VTBR спекуляция на нормализации $SPBE спекуляция на нормализации $LEAS снижение ставки, оживление лизинга $MBNK снижение ставки, улучшение параметров +- как у всех банков $VKCO движ вокруг МАХ продолжится + под конец года, начало следующего могут выкатить IPO Теха им нормализация не очень в кассу, RU продукты в ИТ еще очень не зрелый, чтобы рыночно конкурировать $UNAC самолеты на подходе, МАКС 2026 похоже будет не только зрелищным, но и с массой заокеанских гостей + планы планские по приведению организации в порядок, акционерный капитал этой фишки не раскрыт, а удваивать фонду как-то надо 😉 В фокусе на потом: 🔥 SNGS если перед компанией поставят задачи развивать продукты высокого передела, бесконечное собирание кубышки может перейти в переоценку компании 🔥 UGLD давит неопределенность, но капекс почти все, потенциал впечатляющий ключевой стопфактор не понятно, какой будет див. политика и отношение к акционерам 🔥 RARG аналогично "южке" 🔥 AQUA при нормализации смогут вернуться к закупкам малька, дополнив свои мощности и как следствие увеличив отгрузки со временем - это не спасет от заморов и прочих природных явлений, но в остальном у компании есть все шансы на рост
Card media 1
10
11