📉 $LKOH присел под индикатор, но без паники

🧐 PHOR выдал странный отчет: выручка растет, а прибыль тает Вот смотрите, какая интересная штука получается у ФосАгро. За девять месяцев 2026 года выручка почти не сдвинулась — 446,06 млрд рублей, плюс меньше процента к прошлому году. А вот чистая прибыль рухнула до 31,3 млрд, это минус 67,3%. Такое расхождение само по себе кричит о том, что дело не в объемах продаж, а в чем-то другом — скорее всего в издержках, курсовых разницах или разовых списаниях. При этом третий квартал отдельно выглядит бодрее по выручке: 164,67 млрд, плюс 15% год к году. То есть компания продает больше, деньги приходят, но до чистой прибыли доходит заметно меньше — 12,65 млрд, минус 37,2%. Я смотрю на это и думаю: где-то по пути прибыль конкретно подъедают, и хочется понять, это разовая история или новая нормальность. Меня в таких отчетах всегда настораживает момент, когда выручка и прибыль расходятся в разные стороны. Это может быть и укрепление рубля, и рост себестоимости, и налоговые истории. Пока непонятно, что именно сыграло главную роль, делать далеко идущие выводы рано. Мое мнение — бизнес у ФосАгро живой, спрос на удобрения никуда не делся, и квартальная выручка это подтверждает. Но падение прибыли почти на две трети за девять месяцев — это серьезный сигнал, который стоит держать в голове. Волатильность в бумаге на таком фоне вполне возможна, так что спокойный и взвешенный подход тут важнее спешки. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 NMTP отчитался, и картина там не самая радужная Короче, смотрю я на свежие цифры Новороссийского морского торгового порта и понимаю, что третий квартал получился совсем слабым. Выручка за квартал — 11,9 млрд рублей, это минус 32,8% к прошлому году. Чистая прибыль и того хуже: 5,4 млрд, падение почти на 47%. Такое ощущение, что во втором полугодии что-то конкретно просело. При этом за девять месяцев цифры выглядят не так драматично. Выручка 51,6 млрд, минус 8,3%, прибыль 28,7 млрд, минус 9,3%. То есть основная просадка пришлась именно на третий квартал, а первое полугодие держало картину более-менее ровно. Это наводит на мысли, что причину надо искать в конкретных разовых факторах или в изменении грузопотока, а не в системном ухудшении бизнеса. Меня лично смущает резкость квартального падения. Когда прибыль режется почти вдвое за три месяца, хочется понять, это разовая история или начало тренда. Если разовая — фундамент у порта остаётся крепким, и текущая слабость может оказаться точкой входа для тех, кто верит в восстановление. Если тренд — то волатильность в бумаге будет только расти. Моё мнение простое: отчётность сигнализирует о рисках, но не хоронит историю. Я бы не делал резких выводов по одному слабому кварталу, а посмотрел на динамику грузов и комментарии менеджмента. Спокойный взгляд на такие вещи обычно окупается лучше, чем реакция на первую же плохую цифру. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💰 ZAYM снова сыпет дивидендами, но я бы посмотрел на цифры внимательнее Совет директоров Займера на днях рекомендовал выплатить 16,36 рубля на акцию по итогам девяти месяцев. Звучит солидно, да и дивдоходность называют выше 12%. Вот только тут есть один момент, который лично меня смущает: в эту сумму уже включены те 9,22 рубля, что компания выплатила за первое полугодие . То есть фактически за третий квартал рекомендуют 7,14 рубля на бумагу, а не все 16,36 разом. Если считать доходность именно к текущей цене, то картина получается скромнее. По данным на момент объявления, квартальная выплата давала около 5,4% доходности . Это всё ещё неплохо для одного квартала, но это не «более 12%», которые можно было бы ждать от такой суммы. Так что тут важно понимать, от какой базы считается доходность и за какой период. Меня в этой истории больше напрягает не размер выплаты, а фон. Прибыль Займера за девять месяцев упала почти вдвое по сравнению с прошлым годом . Компания платит много, но зарабатывает меньше, чем раньше. С одной стороны, это показывает готовность делиться с акционерами, с другой — возникает вопрос, надолго ли хватит такой щедрости при падающих финансовых результатах. Я смотрю на это так: Займер остаётся интересной дивидендной историей, но слепо гнаться за красивой цифрой в заголовке не стоит. Волатильность в таких бумагах никто не отменял, а устойчивость выплат напрямую зависит от того, сможет ли бизнес переломить падение прибыли. Спокойный взгляд на вещи тут важнее эмоций. 🧨В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить под начавшуюся мирную риторику⁉️ ‼️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!