209
подписчиков
351
подписка
09.06.2026 вышел из рынка Здесь только заметки✍️ 🤑💸💵💴💶💰💳в других местах
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
GMamba
26 августа
Сегодня будет скучный пост, но, может быть, он спасёт ваши деньги и нервы.
Расскажу про опыт получения услуг в сервисе МТС Деньги от @MTS_Bank
16 июля, после того как я отправил по СБП (номера телефонов совпадают) 15000 рублей из ТБанка в МТС Деньги и попытался совершить операцию в обратном направлении, мне был заблокирован вход в МТС Деньги с ультимативным требованием прискакать в офис салона связи МТС с паспортом. Альтернатив в виде подтверждения через «Госуслуги» нет.
18 июля я пришел в офис @MTS_Official, предоставил паспорт и написал заявление, где указал паспортные данные и просьбу разблокировать вход в МТС Деньги. Сотрудник офиса при мне отсканировал заявление и отправил его в систему.
На данный момент вход всё ещё заблокирован. Поддержка по телефону 8-800-250-4900, кстати, самая ужасная и некомпетентная из всех, с которыми мне доводилось общаться, утверждает, что у них в системе нет моего заявления. Мало того, ещё и назвали сумму, которая сейчас находится на счете, и она по какой-то неведомой причине меньше 15000 рублей. Удерживают и крутят мои деньги больше полутора месяцев и вместо извинений и компенсаций списывают деньги.
Большие суммы в эту финансовую организацию я бы точно не переводил. Сами решайте, пользоваться ли вообще этим недоразумением. Возврат своих денег крайне затруднен. Отделений банка мало, а в салоне связи решить проблему не получится.
$MBNK $MTSS
MB
MBNK
924 ₽
-0,43%
MT
MTSS
183,45 ₽
-5,01%
GMamba
1 августа
@victorkoch про Гонконг 🇭🇰 Час Пик
📄 Наши постоянные читатели знают, почему мы избегаем российской инфраструктуры.
Сегодня наша команда в очередной раз убедилась: даже когда всё завершится, мы не вернемся к каким-либо финансовым инструментам внутри этого периметра.
Интерфейсы и продукты банков, созданные адцать лет назад, действительно хороши, но визуал — это не инфраструктура и не показатель того, как всё устроено изнутри.
💯Безусловно, сказались санкции. Однако требования локального регулятора к безопасности, учету и хранению активов — отдельный повод для разочарования.
🤦♂️Нужно абсолютно не понимать суть процессов, чтобы допустить такой «матрёшечный» механизм торгов и тем более назвать его безопасным. В такой системе всё легко могло сломаться и без внешних ограничений.
«Звонок»
Сегодня в ходе незапланированного звонка с HKSCC (вызванного нашей активной работой по разблокировке HK бумаг) мы получили ключевые ответы. Они подтвердили то, о чем мы догадывались ранее.
1 - Руководство клиринга HKSCC впервые услышало о проблеме.
За всё время действия санкций против СПБ Биржи в Hong Kong Securities Clearing Company не получали никаких обращений по заблокированным акциям HKEX, кроме наших. Причина, по которой старший менеджер и руководитель HKSCC присоединился к звонку, — их искреннее удивление.
🇭🇰Наличие у нас юрлица в Гонконге и напор сыграли роль, но главное — они решили лично проверить, действительно ли бумаги с листингом HKEX заблокированы из-за санкций США.
📞 Меня, как участника звонка с опытом проживания в Пекине и пониманием азиатского менталитета, не покидало ощущение: они реально слышат об этом впервые 😱
2 - Ни ЦБ РФ, ни кто-либо еще из России в HKEX не обращался.
Ни сообщений, ни писем, ни официальных запросов. Это удивило больше всего, хотя чему удивляться: судя по ответам OFAC, специалисты ЦБ РФ вообще берут информацию из наших публикаций как основу для своей работы.
На фоне официальных заявлений главы ЦБ «Интерфаксу» («Гонконгские акции пока действительно остаются заблокированными. Напомню, что торги этими бумагами были приостановлены после того, как «Санкт-Петербургская биржа» попала в санкционные списки. Иностранные депозитарии, которые были задействованы в цепочке учета, хранения этих бумаг, тоже приостановили проведение расчетных операций») реальная проделанная регулятором работа остается тайной.
➡️В ближайшее время мы направим в HKSCC как минимум четыре пакета документов. Скорее всего, их будут разбирать и анализировать дольше, чем обычно, так как до сих пор в SFC/HKEX не владели ситуацией. Надеемся, всё пройдет гладко.
- Ранее мы писали, что для разблокировки HK-активов лицензия OFAC для регулятора SFC не требуется.
Однако российская инфраструктура была построена как многоуровневая «матрёшка» с участием Freedom Finance Europe Ltd. и GTN Middle East Financial Services (DIFC) Limited. Из-за этого в цепочке оказались контрагенты, строго соблюдающие санкционный режим США.
➡️ Для многих станет неожиданностью, но схема куда сложнее: между GTN и FFE находятся HKSCC, CCASS и еще как минимум два провайдера, которые также принимают решение о высвобождении активов.
«Решение»
😃 Опыт работы с OFAC показывает: решение двигаться гиперактивно именно сейчас — верное. Практика подтверждает, что со временем условия только ужесточаются, а окно возможностей может закрыться вовсе.
✉️Параллельно с документами для SFC мы готовим отдельный пакет для OFAC с запросом на разблокировку HK акций. Участникам цепочки критически важно видеть, что заявитель/бенефициар соблюдают регуляторику и не пытаются обойти US санкции.
Уже сейчас можно констатировать: для GTN Middle East и HKSCC достаточно подтверждения, что заявитель подготовил OFAC-отчет, документацию и направил соответствующий пакет регулятору.
📄 Сама лицензия при этом не требуется — и этот юридический люфт может просуществовать недолго.
Процесс становится дороже и сложнее, ведь помимо заявления в SFC приходится готовить полноценный пакет для OFAC.
GMamba
5 июля
Европейские и российские бюрократы соревнуются в уровне идиотизма
Отказавшись от православных высокодуховных российских контрактов, Европа отдала грязным американцам до 64% своего рынка СПГ. Теперь экономика евробюрократии полностью зависит от капризов рыжего и ураганов в Техасе, а доля поставок из США грозит пробить безумные 75%.
"На крупных сырьевых рынках редко когда на один источник приходится свыше 30-40% от общего объема закупок — не говоря уже о целых 60%. В сопоставимую зависимость Европа впала лишь на некоторых нишевых рынках — редкоземельные металлы, галлий или вольфрам", — Bloomberg.
$GAZP $NVTK
GA
GAZP
97,49 ₽
+1,29%
NV
NVTK
932,9 ₽
+11,29%
GMamba
8 июня
Подборка новостей
🤡🤣Минфин: ведомство планирует во второй половине 2026 года запустить новую маркетинговую кампанию по популяризации российского фондового рынка, сообщил замминистра Иван Чебесков.
Минфин: дефицит бюджета РФ в январе-мае составил 6,01 трлн руб., или 2,6% ВВП.
🤡🤣Фернан Картайзер: российская экономика процветает, несмотря на санкции.
🤡🤣Шувалов: русские заслуживают того, чтобы быть впереди других, а российская семья была счастливее и богаче.
🇷🇺🇮🇳Путин / Роснефть: компания инвестирует значительные средства в экономику Индии, $25 млрд направлено в НПЗ и порты. $ROSN
🤡👎Абрау-Дюрсо: зумеры не пьют алкоголь, но это временный фактор, все равно культура виноделия возьмет свое, заявил основной акционер Борис Титов. $ABRD
🤡👎ЦБ РФ: регулятор планирует к осени выйти с решениями по регулированию подходов к установлению цены товаров на маркетплейсах в зависимости от способов оплаты.
RO
ROSN
391,1 ₽
-8,18%
AB
ABRD
140,4 ₽
-18,52%
GMamba
8 июня
🇳🇬 Нигерия 1:0 РФ 🇷🇺
Африка будет поставлять газ в Европу. Нигерия, Нигер и Алжир прокладывают Транссахарский газопровод протяженностью 4128 километров, по которому в Европу будет поставляться до 30 миллиардов кубометров газа в год.
Большая часть трубопроводной инфраструктуры в Алжире уже существует, что ограничивает объем необходимых новых строительных работ.
По словам министра нефти Нигера Хамаду Тини, в начале 2027 года Нигер приступит к строительству своего участка протяженностью 720 километров.
$GAZP
GA
GAZP
115,78 ₽
-14,71%
GMamba
8 июня
В. Путин подписал указ о реализации федерального имущества. Согласно документу, государство не будет обязано выставлять оферту миноритарным акционерам при продаже актива, как этого требует закон об акционерных обществах.
Согласно закону «Об акционерных обществах», лицо, которое получает крупную долю в компании (более 30%), обязано направить миноритариям оферту на выкуп их акций.
Это необходимо для того, чтобы мелкие акционеры смогли выйти из капитала компании при смене контролирующих лиц. Кроме того, указ отменяет положения о праве акционеров на приобретение долей в уставном капитале ООО.
GMamba
18 мая
Летом 2026 года из России без пересадок можно будет улететь лишь в 31–32 страны — на 25% меньше, чем в зимнем расписании, сообщает АТОР.
Для сравнения: в начале 1980-х «Аэрофлот» обслуживал около 80–90 международных направлений, а к концу десятилетия прямые рейсы были примерно в 100 стран.
GMamba
18 мая
⚡️ Какие дивиденды ждать от Россетей через год
Минэнерго утвердило новые инвестиционные программы энергетиков на ближайшие 5 лет. Меняются по несколько раз в год, поэтому смотрим только на 2026 и дивиденды по итогам этого года (будут выплачены летом 2027). Результаты по итогам 2027, с выплатой дивидендов летом 2028, и далеки по временной шкале (большинство инвесторов сейчас работают с горизонтом в несколько месяцев), и могут быть кардинально пересмотрены.
🏙 Россети Московский Регион
⚠️ ЧП вырастет всего на 10%. Скорее, так и будет, т.к. у компании огромный капекс, уже приводящий к отрицательному FCF и мешающий снизить долг
✅ Див. доходность средняя для отрасли (12%), компанию стоит рассматривать как долгосрочную историю, когда проявится эффект от текущих пиков капекса. В 2027 ЧП может вырасти на 50%. Соответственно, див. доходность к лету 2028 — 14% от текущих, после гэпа будет 16–17%
📍 Россети Центр
❗️ ЧП вырастет аж на 84%. Прогноз похож на 2025 — тоже ожидался рост на 100%, факт — на 77%
⚠️ Прогноз по прибыли в 2025 не выполнили. В нынешний прогноз тоже пока не верим. Чистый долг остается значительным (26 млрд по РСБУ за 1 квартал), прогнозного FCF не хватает на выплату планового дивиденда без займов
⚠️ Капекс в 2027 вырастет на 5%, лишь с 2027 начнет снижаться
❗️ Див. доходность 20% — условная, скорее всего, будет меньше. По нашему прогнозу при заложенном payout 38% ЧП — 16%. Лучше MSRS, но у MRKC нужно следить за долгом и обесцениванием активов в приграничных областях. Поэтому див. доходность — самая рискованная в сетевиках
📍 Россети Центр и Приволжье
⚠️ ЧП вырастет на 10%. Компания обычно дает консервативный гайденс, который потом превосходит. Например, в 2025 ЧП: плановый рост 33%, факт — 44%
✅ По итогам 1 квартала сохраняют отрицательный чистый долг, прогнозного FCF хватает на дивиденды из собственного кэша
✅ В 2026 ожидается снижение капекса на 25% г/г. Расходы останутся примерно одинаковыми до 2030 — в пользу укрепления баланса
✅ Див. доходность 13%, но, скорее, будет выше. По нашему прогнозу при заложенном в ИПР payout 36% ЧП доходность — 15%. Ниже MRKC, но более гарантированная
🏛 Россети Ленэнерго
✅ ЧП вырастет на 25%. Адекватный рост с учетом индексации тарифов и очень крепкого баланса
✅ РСБУ 1 квартала уже показывает 30% рост ЧП, чистый долг стал еще более отрицательным
✅ Див. доходность 13% от текущих, но, скорее, будет выше. Зависит от объемов списаний в конце года. При этом в 2027 году ожидают бешеный рост ЧП, но к этому прогнозу стоит относиться с осторожным скептицизмом
📌 Выводы
▪️ Продолжаем с осторожностью смотреть на MRKC из-за рисков списаний, из-за чего не брали бы ее в долгосрок
▪️ MSRS тоже считаем неоднозначной идеей из-за высокого капекса. Он у всех сетевиков приличный, именно у Московских сетей будет расти сильнее всех. Долг влияет на прибыль. Уже сейчас можно сказать, что див. доходность будет на уровне других сетевиков или уступать
▪️ Самые лучшие варианты — по-прежнему LSNGP и MRKP. Все еще держим Ленэнерго, там лучше баланс и больше задел для наращивания прибыли
▪️ Обращаем внимание — доходности даны с учетом, что котировки вблизи максимумов. Если брать гэпы примерно на уровень дивиденда, доходность — 14–16%
Рынок уже давно заложил в цену увеличение ЧП в этом году и рост дивидендов летом следующего года. Поэтому див. доходности уже не впечатляют. Теперь рынок будет пытаться заложить рост дивидендов летом 2028 года.
Дочки Россетей стали лучшей идеей начала этого года, но апсайд уже очень сильно сократился, и мы будем тщательно обдумывать возможность сохранения LSNGP в портфеле. При оживлении рынка фокус однозначно сместится в сторону более рискованных идей, и Россети откатятся. А при сохранении текущих тенденций с рынком в боковике народ может и дальше залетать в Россети, т.к. на рынке не так много историй, которые растут.
GMamba
25 марта
SM
SMLT
688,4 ₽
-63,68%
GMamba
9 марта
Кирюша Дмитриев ("спецпредставитель президента РФ, глава РФПИ") допускает, что нефть может вырасти до $200 за баррель после реализовавшегося прогноза на $100+
$BRK6
BR
BRK6
101,45 пт
+12,46%
GMamba
27 февраля
Вести с фронта: Бойцы в зоне СВО выступили в защиту «Лосиного острова»
✊Бойцы с линии боевого соприкосновения записали видеообращение, в котором выступили категорически против планов «хозяйственного освоения» национального парка «Лосиный остров».
🗺Планы столичных властей, касательно национального парка, в двух словах, такие: зонирование и застройка.
👀Примечательно, что тема с зонированием парка перед этим была апробирована в Московской области (с 2023 года парк фактически разделен надвое - в границах Москвы за него отвечает мэрия, а в границах области Минприроды России).
🔐Недавно Минприроды России поделилась своими дальнейшими планами в отношении заповедника.
✉️В своем ответе на запрос депутата Госдумы Сергея Обухова (КПРФ), в котором он просил пересмотреть решение о зонировании парка, замминистра Минприроды России Евгений Марков рассказал, что, оказывается, задача национального парка заключается не в сохранении дикой природы, а «в создании условий для туризма и отдыха...».
💁♂Оказывается именно с этой целью в парке строят скандально известную дорогу со стороны города Королева (под видом её капитального ремонта).
🗣️По мнению чиновника, загазованная трасса будет способствовать «экологическому просвещению и туризму», но самое интересное дальше.
🗺Оказывается новой концепцией развития парка предусмотрено строительство целой развлекательной инфраструктуры.
«Проектом концепции развития парка предполагается обустройство эколого-просветительского центра (ага, верим😏 ) "Чаепитие в Мытищах", конного центра, создание "Школы юного лесовода", создание дендропарка, туристического центра "Деревня вятичей", визит-центра "Торфянка", а также обустройство сети троп для посетителей парка», — сообщил замминистра.
🤔Если с конным центром ещё можно смириться, то необходимость и допустимость наличия всего остального в парке вызывает вопросы. Например, непонятно зачем в огромном парке, где и так есть куча деревьев создавать отдельный дендропарк? Разве что затем, чтобы было что вспомнить, когда за пределами этого парка все вырубят?
🚨Ряд экологов и активистов выражают опасения, что под оригинальным названием "визит-центра" может скрываться обычный бизнес-центр с кафе для посетителей парка, а обустройство троп превратится в бордюринг с беспощадной подрубкой корней.
🔔Кроме того, вызывает опасения и цитата замминистра о том, что этот список не является окончательным и может быть дополнен в рамках: «учёта предложений организаций и граждан по наполнению концепции (развития парка)».
👍Депутат Госдумы Сергей Обухов направил депутатские запросы с требованием проведения оценки воздействия на окружающую среду парка предлагаемых концепцией решений (о размещении в парке, по сути, коммерческой инфраструктуры).
📌Кроме того, Сергей Обухов планирует обратиться в Правительство Российской Федерации и в очередной раз поставить вопрос о пересмотре концепции зонирования нацпарка "Лосиный остров" и его тотальной урбанизации.
Борьба за «Лосиный остров» продолжается!✊
#Государственная_Дума, #Лосиный_остров, #нацпарк, #Гольяново, #Метрогородок, #Богородское, #Ростокино, #Ярославский, #Королев, #экология
GMamba
27 февраля
Дивиденды – это вывод части активов в кэш. Если ваше распределение активов включает акции, зачем менять его без причины?
Некоторые считают дивиденды защитой от рисков, но что, если случится что-то хорошее, а у вас нет акций? Ставка на акции – это ставка умных оптимистов, ориентированных на долгосрочную статистику.
Если вы не хотите быть оптимистом, инвестируйте в депозиты. Если же вы решили инвестировать в акции, зачем вам дивиденды?
Регулярная продажа акций для получения дохода выгоднее и удобнее, чем дивиденды, которые вы не контролируете.