Подготовил для вас подборку по актуальной тематике «REITs»

НЕОАКТИВЫ НА СПБ БИРЖЕ: ВСЯ ПРАВДА БЕЗ ИЛЛЮЗИЙ 🚨 Многие до сих пор думают, что покупают через брокера какие-то реальные зарубежные акции или крипту. Давайте снимем розовые очки. 👓 ЧТО ЭТО ТАКОЕ НА САМОМ ДЕЛЕ? 📉 Запомните раз и навсегда: неоактив — это тупо расчетный бессрочный фьючерс. Никаких реальных акций Nvidia NVDAperpA или биткоин BTCUSDperpA на ваш счет не поступают. Вы торгуете исключительно производным финансовым инструментом — контрактом на разницу цен с расчетами в рублях. КОМИССИИ И ПРОЦЕНТЫ: СКОЛЬКО И КОГДА С ВАС БЕРУТ? 💸 • Внутри дня (интрадей): Сделки купли-продажи совершаются с комиссией брокера по вашему тарифу. Пока позиция закрыта в тот же день, дополнительных плат за удержание нет. ⏳ • Ежедневно (за перенос позиции): Если вы оставили сделку открытой после 00:00 мск, включается плата за перенос. Никаких выплат «раз в месяц» в вашу пользу здесь нет — деньги только списывают с вас. 🌙 • Размер поборов: Плата за перенос бессрочного контракта привязана к денежному рынку (Ключевая ставка ЦБ РФ + надбавка брокера, в среднем около 4,5% годовых). При текущей жесткой ставке это грабительские 18–20% годовых, которые ежедневно уменьшают ваш баланс. 📊 ПОЧЕМУ ПЕРЕНОСИТЬ ПОЗИЦИИ НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ — РИСК ДЛЯ СЧЕТА? ⚠️ Из-за ежедневного начисления ставки держать неоактив в среднесрок — прямой путь к убыткам. Даже если сам базовый актив стоит на месте, математика работает против вас: комиссия за перенос постепенно съедает маржу. Этот инструмент изначально заточен исключительно под спекуляции внутри дня. ⚡ ПЛЕЧИ, МАРЖИН-КОЛЛ И РИСК МГНОВЕННОЙ ЛИКВИДАЦИИ 🧨 Торговля неоактивами жестко завязана на маржинальное обеспечение: * В контракт автоматически зашиты заемные плечи (скрытое плечо от 2 до 10 раз в зависимости от актива и ставки риска). Отказаться от них нельзя. 🔗 * Ставка риска по таким инструментам обычно составляет от 10% до 20%. Это значит, что при неблагоприятном движении рынка всего на 10–20% против вашей позиции (если вы зашли на весь кэш под залог) ваш ликвидный портфель обнуляется до критического уровня. 📉 * Наступает классический маржин-колл: система не ждет, пока вы опомнитесь, а принудительно закрывает позиции по рыночной цене (ликвидация), оставляя вас с фиксированным убытком. 🛑 ИТОГ: Неоактивы — инструмент исключительно для внутридневного разгона. Оставили на ночь без понимания рисков — подарили деньги бирже и брокеру. Торгуйте с умом! 🧠💡

💎 ПДС: государство удваивает ваши взносы. Но насколько это выгодно на самом деле? Программа долгосрочных сбережений (ПДС) работает с января 2024 года. Её главное преимущество звучит заманчиво: вы откладываете деньги, а государство добавляет свои. Но давайте отбросим маркетинг и посмотрим на сухие цифры. 📊 --- 🔹 1. Как выглядит «идеальный» сценарий? Предположим, вы ежегодно вносите 36 000 ₽ на протяжении 10 лет: • Собственные взносы: 360 000 ₽ • Господдержка: до 360 000 ₽ • Итого: 720 000 ₽ (Важно: это максимальный размер софинансирования 1 к 1, доступный участникам со среднемесячным доходом до 80 000 ₽. При более высоком доходе пропорциональные условия совсем другие). --- 🔹 2. Сколько вы реально зарабатываете? Возьмём упрощённую модель: вы вносите 36 000 ₽ в начале каждого года, государство добавляет такую же сумму в следующем году. Через 15 лет вы забираете свои 720 000 ₽. 📉 Без учёта инвестдохода НПФ и налоговых вычетов эффективная доходность такой схемы составляет всего ~6,65% годовых. ⚠️ Обратите внимание: государство действительно добавляет +100% к вашим взносам, но это не равно 100% годовой доходности на горизонте 15 лет. --- 🔹 3. А что, если инвестировать самостоятельно? Для сравнения возьмём те же 36 000 ₽ ежегодно, но инвестируем их самостоятельно под условные 16,5% годовых. Условия: • Взносы в начале года; • 10 лет регулярных пополнений + 5 лет «отлёживания» без пополнений; • Полная сложная капитализация процентов. 💰 Результат через 15 лет: • Собственные вложения: 360 000 ₽ • Итоговый капитал: ~1 967 000 ₽ • Инвестиционный доход: ~1 607 000 ₽ Да, 16,5% на протяжении 15 лет — гипотетический сценарий, а не гарантия. Ставки меняются, рынок колеблется, есть налоги и комиссии. Но эта цифра наглядно показывает, что такое альтернативная стоимость капитала. --- 🔹 4. Не забываем про жесткую ликвидность ПДС — это далеко не банковский вклад. Свободно забрать свои деньги в любой момент не получится. 🔒 • Право на выплаты возникает только через 15 лет действия договора (либо при достижении 55 лет для женщин и 60 для мужчин). • Возможность получить всю сумму единовременно зависит от установленных законом жестких критериев. • Досрочное расторжение почти гарантированно ведёт к потере господдержки и инвестдохода на неё. --- 🔹 5. Стоит ли участвовать? ПДС — не абсолютное зло. Для человека с доходом до 80к, который получает максимальное софинансирование, не хочет самостоятельно разбираться в рынке и готов заблокировать деньги на 15 лет, программа вполне может подойти. Но у ПДС пока нет полноценной истории, чтобы оценить реальную долгосрочную качество управления фондов. 💡 --- ❓ Перед подписью договора задайте себе 4 вопроса: 1. Какова реальная доходность с учётом инфляции и комиссий НПФ? 2. Во сколько мне обойдётся заморозка ликвидности на 15 лет? 3. Какую доходность я могу получить на дистанции самостоятельно (хотя бы через банальные ОФЗ/корпоративные облигации)? 4. Что останется от этих накоплений с учётом реальной инфляции? 📌 Главный вывод: Государственный бонус — ещё не гарантия выгодной инвестиции. Не принимайте решения только на обещанном удвоении. Считайте альтернативы, изучайте условия конкретного НПФ и оценивайте стоимость своих денег на длинном горизонте.

Докупил еще 536 ОФЗ, на этот раз SU26254RMFS1 Каждый раз беру те, что чуть отстают в плане роста тела и имеют больший потенциал. Для принятия решений использую свой плагин BondRadar со сложной системой скоринга. Обращаю так же внимание на бОльшую ликвидность и доходность.