Почему скупать акции и нефть на пике опасно: разбор рисков, фундаментальные факторы и советы консервативному инвестору для долгосрочного портфеля. Пост опубликовал invest_fest 2026-03-02 20:24

Войти

не счесть. Остановись! ⛔️Почему покупать на новостях — самая дорогая ошибка инвестора⁉️ Друзья, заголовки и посты не утихают ни на минуту: 🇮🇷 Иран, Ормузский пролив, ракеты, танкеры; 📈 Нефть Brent за выходные — +10-12% , в моменте выше $82; 📊 Наши нефтяники: +6%, +9%, +5-7% Руки так и чешутся: "Надо брать, пока не поздно! Завтра будет ещё выше!" 🚫Стоп. Давай включим голову. 📉 Цифры, которые охлаждают пыл: 1️⃣ Рынок уже всё учёл. В июне 2025 года была похожая история — эскалация на Ближнем Востоке. Нефть тогда выросла на 30% за короткий срок. А акции нефтяников? Всего +10% . А когда конфликт пошёл на спад, Brent за два дня рухнула с $80 до $65 . Почему❓️❓️❓️. Потому что крупные игроки покупают до новостей, а на новостях — фиксируют прибыль. Когда ты видишь заголовок — поезд уже ушёл. 2️⃣ Фундаментально ничего не изменилось. Да, Ормузский пролив — это 20% мировой нефти . Да, суда встали, страховки взлетели . Но: 📌 Мировой рынок нефти в профиците. Добыча превышает спрос на 2 млн баррелей в сутки. На море накоплены огромные запасы . 📌 ОПЕК+ уже реагирует. 1 марта картель принял решение увеличить добычу на 206 тыс. барр./сутки с апреля . Они будут замещать выпадающие объёмы. 📌На российскую нефть ⛽️ по прежнему идёт очень большой дисконт ~25-30💲💲💲. 📑Холодный расчёт: что можно делать в целом? ✅ Если вы долгосрочный инвестор. Текущий рост цен на акции в принципе вам на руку, бумага растет, краткосрочно позитив. Если конфликт затянется возможно даже и дивиденды могут быть чуть больше из за роста цен на нефть. ❌ Если ты хочешь купить "на хаях". Ответь себе честно: ты покупаешь потому, что провёл анализ, или потому что страшно пропустить? ⭕️Фундаментально для наших нефтяников ничего не изменилось; ⭕️Чтобы нефтяники реально увеличили прибыль, эта цена должна держаться неделями, а не днями; ⭕️Дивиденды — да, будут а может и нет. Они считаются по средней цене за квартал/полугодие, а не по всплеску выходного дня. 🛡️ Что делать консервативному инвестору? Продолжать диверсифицировать 💼 Нефтянка — это хорошо. Но если у вас весь портфель в ней — вы зависите от новостей из Ирана. 💡Не забывайте про такие активы как : ✅️ОФЗ; ✅️Замещающие облигации; ✅️Фонды денежного рынка; ✅️Корпоративные облигации; ✅️Золото; ✅️Акции компаний работающих внутри страны, такие как , , . Они компании не зависят от нефти и уже не так подвержены санкциям. 🔍Вывод: 🗞Новости приходят и уходят. Фундамент остаётся. Сегодня Иран закроет пролив — нефть по $100. Завтра ОПЕК+ нарастит добычу — нефть по $65. А послезавтра все забудут, с чего всё началось. 📝Твой портфель 💼 должен жить годами, а не днями. Не дай заголовкам украсть твои деньги. Друзья, это не ИИР. Тут каждый для себя решает сам что ему делать. Но всегда помните: «Думайте своей головой» «Будьте верный своей стратегии» Берегите себя и портфель 💼 До новых встреч друзья, пока 👋 P.S. не будьте этим хомячком😂

**📝Облигации. ✅️Новые выпуски. Что добавить в портфель?💼** Всем добрый день дорогие друзья. ⬅️На прошлой неделе рынок облигаций получил сразу несколько свежих историй. Кто-то уже разместился, кто-то только готовится. Давайте посмотрим, что из всего этого можно выбрать? 🏦 Сначала — пара слов о ставке и перспективах снижения. Судя по последним данным, снижения в этом году я точно не жду, либо могут понизить на условные 0,25% — инфляция всё ещё выше цели. Прогноз по средней ставке на 2026 год — 13,1–14,3%. Это значит, что флоатеры остаются актуальными, а фиксы с высокой доходностью — интересными для фиксации на годы вперёд. Плюс в 2027 году я вообще в теории жду роста ставки, по этому на флоатеры смотрю очень пристально 🥸. **🔎Что из интересненького уже разместилось?** **🍾НоваБев. Рейтинг: в среднем 🅰️🅰️ RU000A10G940 (фикс): 🎫 купон не выше 16,5%; 💰YTM не выше 17,81%; ⏳️Срок - 3 года; 🔄Амортизация (по 50% в даты 30-го и 36-го купонов) RU000A10G957 (флоатер): КС + до 250 б.п; ⏳️Срок 2 года; 🔄Амортизация (по 50% в даты 18-го и 24-го купонов) ** НоваБев — крупнейшая российская алкогольная компания (водка Beluga, виски, сеть "ВинЛаб"). Чистый долг/EBITDA — 2,1х. Компания нарастила выручку и EBITDA, но чистая прибыль упала на 38% из-за роста процентных расходов. Параметры нравятся, взял на ИИС. **⛽️ЯТЭК. RU000A10G9N1 🎫Флоатер, КС + до 2,65 б.п. ⏳️Срок: 2,5 года 💼Объём: 1 млрд ₽ 🔄Амортизация: нет 🎓Квал: только для квалифицированных инвесторов.** ЯТЭК — газодобытчик, монополист в Якутии. Средства от выпуска пойдут на рефинансирование погашающегося выпуска RU000A1070L0 . После зарплаты обязательно беру на обычный БС. Параметры флоатера очень нравятся, плюс хорошее фин положение компании, просрочек не было, платят качественно. **✅️Селектел (001Р-09R, 001Р-10R) — книга закрыта 6 октября, размещение 13 октября Книгу заявок переписали 2,5 раз, спрос точно есть! 💠001Р-09R (флоатер): КС + 200 б.п. 💰Объём 8 млрд ₽; ⏳️срок 3,5 года; 🔄амортизация (40% через 2 года, 60% при погашении). 💠001Р-10R (фикс): 🎫Купон 16,25%; 💸YTM 17,52%; 💰Объём 2 млрд ₽; ⏳️Срок 3,5 года; 🔄Амортизация 🎫Купоны: ежемесячные 🔹️Рейтинг: A+(RU) от АКРА и A+.ru от НКР, прогноз стабильный 🎓Квал: флоатер — только квалы, фикс — доступен после тестирования.** Селектел — провайдер IT-инфраструктуры (облачные сервисы, дата-центры и т.д.). 💰Выручка за 1П2026 — 10,2 млрд ₽ (+14%), рентабельность EBITDA — 53%, долговая нагрузка — 2,1х . Компания имеет безупречную историю выплат по четырём обращающимся выпускам. Выпуск интересный, возьму немного, после зарплаты😁. 🔎И еще один выпуск который меня заинтересовал: **💻Облачные технологии. На рынке пока только 1 выпуск: RU000A10FJS0 Рейтинг 🅰️🅰️ ➕️ Флоатер, ориентир не выше КБД (2 года) + 200 б.п. 🎫Купоны: ежемесячно. 💠Без оферт и амортизаций. ** Облачные технологии — экс-SberCloud, облачный провайдер для корпоративного и финансового секторов. Прикольный флоатер до 2029 года. Так же размещать будут бумаги Софтлайна и ПКТ. Айтишник и Первый контейнерный терминал. Оба выпуска так же вроже бы исправно платят, ПКТ и того, имеет Рейтинг 🅰️🅰️. Но с учетом рисков атак, пока подожду. Софтлайн тоже интересно, но как будто Селектел и Облачные технологии выглядят надёжнее, риски тоже нужно учитывать. 💼По прежнему облигации считаю намного интереснее акций, в данный момент. Рынок предлагает и будет предлагать как минимум до конца года, а то еще и в следующем году, неплохие доходности и интересных эмитентов. В акции пока не лезу, покупку фиксов чуть снизил, стараюсь брать больше флоатеров. До новых встреч друзья, пока 👋 RU000A10CU89 RU000A10EEZ9 RU000A10DJH8 RU000A10EA08

**🎲Новый игрок на рынке долга. 🗄Что скрывается за тенью?** Всем добрый день дорогие друзья. На рынке долга появляется новый игрок - А7. **Что за компани❓️ ** ООО "А7" - это расчётная платформа для международных платежей. Создана в конце 2024 года, чтобы помочь российскому бизнесу проводить трансграничные расчёты в обход западных ограничений Ключевые акционеры: 💠ПСБ (Промсвязьбанк) - 49% (госбанк, оборонный); 💠Илан Шор - 51% (молдавский олигарх, сбежавший из Молдовы после осуждения за хищение 💲1 млрд) Масштаб: По данным самой компании, через неё проходит ~19% всех внешнеторговых операций российского бизнеса. За первое полугодие 2025 года обработано транзакций на $98 млрд. **📑Параметры выпуска:** 🔸️001Р-01 Фикс ~КБД (2 года) + 3,25% (~17%) 10 млрд ₽; 🔸️001Р-02 Флоатер КС + 3,00% (в рамках общего объёма) 📄Рейтинг эмитента: 🅰️🅰️; ⏰️Срок: 2 года, оба выпуска; 🛎Оферта: нет; 🧩Амортизация: нет. **💰 Финансовые показатели (раскрыты впервые) ** Перед дебютным размещением облигаций "А7" раскрыла консолидированную отчётность: **🔸️Показатель LTM (1П 2026) 2025 год; 🔸️Выручка 83,5 млрд ₽ 76,3 млрд ₽: 🔸️EBITDA 67,6 млрд ₽ 56,6 млрд ₽; 🔸️Рентабельность EBITDA 80,9%; 🔸️Чистая прибыль 5,7 млрд ₽ 6 млрд ₽; 🔸️Чистый долг / EBITDA 1,33x 2,15x.** Рентабельность 80% - это аномально высокая маржа. Тут вся суть в том, что бизнес по сути посреднический (агентский метод), поэтому затраты минимальны. Все вроде как логично. **📉 Главный риск: санкции и история создания⚠️** Это не "обычная компания". Вот что важно знать: 1️⃣.Происхождение. По данным расследований, "А7" создана не только для платежей, но и для влияния на выборы в Молдове. Илан Шор использовал компанию для перевода денег избирателям в обмен на голосование "против" на референдуме о вступлении в ЕС. Это официальная формулировка санкций ЕС; 2️⃣.Санкции. Компания под санкциями Великобритании (май 2025), ЕС (июль 2025), США (август 2025). Сам Шор тоже в санкционных списках; 3️⃣.Схема работы. Переводы идут через токен A7A5 (привязан к рублю), цифровые векселя и сеть из 300+ торговых домов по всему миру. 90% платежей - в Азию (Китай, ОАЭ, Гонконг); 4️⃣Связи. По данным расследований, "поддержку" проекту оказывает ВЭБ.РФ (госкорпорация), а офисы компании располагались в бизнес-центрах Романа Абрамовича. **🔍Какие выводы можно сделать? Плюсы: ** ✅ Огромный бизнес и доля рынка (19%); ✅ Господдержка через ПСБ и ВЭБ; ✅ Рентабельность 80%; ✅ Рейтинг 🅰️🅰️. **Минусы:** ❌ Санкции (США, ЕС, Британия) ❌ Максимально мутный основатель (Шор - осуждён за хищение 💲1 млрд); ❌ Непрозрачная схема работы (токены, векселя, непонятные конторы); ❌ Политический подтекст (влияние на выборы в Молдове); ❌ Рейтинг 🅰️🅰️ - искусственный, основан на поддержке ПСБ, а не на самом бизнесе. Тут друзья реальный рейтинг - около ВДО. ВВВ плюс минус. ⚠️Если добавить немного конспирологий, то все выглядит максимально непрозрачно. Особенно все то чем занимается компания, её основатель и так далее. Я не знаю какие там проходят операции, но я думаю многие могут только гадать, с учетом того, кто основал компанию. ⛔️Выпуск явно пропускаю, риски просто огромные, в любой момент основатель может испариться с деньгами, как это уже было, судя по новостным сводкам. Ну а дальше судите сами. 💬Пишите в комментариях свои мысли по этому эмитенту. Надеюсь было полезно, до новых встреч друзья, пока 👋 #Облигации MOEX IMOEXF

🚀Летят вверх акции, ракеты, нефть - лонгов и шортов и