Investor_Sergei

38,8K

подписчиков

38

подписок

- Море пользы — в моем Telegram - https://t.me/+B_yEZreSUl00ZTU6 и Максе - https://max.ru/InvestorSergei - Финхаки, выгодные акции, легендарные эксперименты, все тайны банков и брокеров - Более 10 лет в деле. Эксперт в IT и финтехе. - Все мои контакты - https://investorsergei.taplink.ws

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Investor_Sergei
Investor_Sergei

вчера в 15:44

Атака на Яндекс 💥После сегодняшней атаки на дата-центр Яндекса у меня со сбоями работают как сервисы самого Яндекса $YDEX, так и сервисы Т-Банка $T и ещё куча сайтов. Все они частично пользовались облачной инфраструктурой Яндекса. Недавно был в гостях у Т и спрашивал, как защищают дата-центры. Внятного ответа не услышал. На прошлой неделе был на конференции Яндекса Yandex Scale в Сколково про эти самые дата-центры, облака и ИИ. Там же послушал доклад, как Т-Банк использует облачную инфраструктуру Яндекса. 🤷‍♂️Обсуждали все что угодно, кроме антидроновой защиты. За достижение выдавали подключение резервного питания… В прошлом году был на стройке дата центра в Подмосковье. Застройщик с уверенностью говорил, что внешняя защита не нужна… Но на тот момент просто не было таких мощных дронов и столь массовых налетов, хотя перспектива маячила. Технологии защиты от дронов есть. Просто ими надо заниматься, а строителям дата-центров внести существенные правки в проекты. Вижу, что стали появляться хоть какие-то защитные сооружения. Но этого крайне мало! Сейчас, а точнее вчера надо было инвестировать не в GPU, серверные стойки и гонку ИИ, а в капитальную защиту.
Card image 1
37
38
Investor_Sergei
Investor_Sergei

7 октября в 18:23

Показываю свой ИИС-3: последнее пополнение в этом году. Что купил? Новый обзор эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС-3», в котором использую все плюсы этой программы В прошлом году я начал долгосрочный эксперимент, связанный с новой программой ИИС-3. Ранее я уже пользовался ИИС 10 лет и вернул налоговых вычетов на сумму более 580 000 рублей https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/dd9fdd06-75eb-462c-b1a6-b1af4251cfce/, поэтому подхожу с большим опытом. Новый тип ИИС дает еще больше бонусов! Главное — правильно его вести.  🤯 Надо сказать, что программа ИИС-3 вышла о-о-очень сложной, и простому человеку трудно вникнуть и построить какую-то внятную систему. Я и сам изгрыз пачку карандашей, пока пытался разобраться.  👉 Делюсь выводами с вами в эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3». Было уже много постов, в которых разбирали все нюансы ИИС: цели, налоговые вычеты, страхование, сколько штук открывать, как распределять активы, мой личный план и многое другое. Пока у меня два счета: • ИИС-3.1 (до 2027 г.). • ИИС-3.2 (до 2030 г.). 👉 Как работаю с ИИС? Делаю взносы по расписанию один раз в квартал на сумму 100 000 руб., чтобы по итогу года было 400 000 руб. Это максимально возможная сумма, с которой можно получить вычет на взносы. Стараюсь как можно меньше возиться :   1️⃣ Раз в квартал пополнил счет.  2️⃣ Выбрал одну облигацию, которая приглянулась в данный момент.  3️⃣ Забыл до следующего квартала.  Сильно морочиться и покупать много бумаг на такие суммы не вижу смысла. Так как каждый раз покупаю новую облигацию, то и диверсификация со временем растет. Сейчас у меня на счету уже восемь выпусков.  На ИИС 3.1 покупаю короткие надежные доходные облигации с рейтингом выше А сроком погашения до конца 2027 года. В 2027 году собираюсь закрыть этот счет, чтобы обналичить средства. Поэтому срок облигаций подбираю так, чтобы они успели погаситься.  Как правило, к моменту покупки я уже точно знаю, какую облигацию купить. Смотрю это в подборках, которые публикую на своем закрытом канале @Investor_Sergei_insights В начале последнего квартала я сделал и последнее пополнение в этом году, доведя общую сумму взносов до 400 000 за год. Причем своих денег использовал меньше! Дело в том, что летом получил налоговый вычет на взнос за прошлый год —  58 097 руб. Он ушел также на пополнение.  Получается, что за год внес своих средств не 400 000 руб., а 341 903 руб., а следующий налоговый вычет получу со всей суммы в 400 000 руб.    👉 Что купил? Итак, 1 октября я пополнил ИИС на очередные 100 000 руб. Кроме того на счете скопилась сумма выплаченных купонов — чуть больше 40 000 руб. На эти деньги я приобрел 140 облигаций Селигдар 001Р-07   • Эмитент — добывает золото, олово, вольфрам и медь в самых суровых уголках России: от Якутии до Чукотки (рейтинг — А+).   • Цена покупки: 100,69%.  • Доходность к погашению: 18,5%.  • Купон: 18,5%.  • Выплаты купона: 12 раза в год.   • Погашение: 05.10.2027. Таких доходностей в депозитах уже нет. Кроме того, помним, что ИИС дает освобождение от налогов с дохода и купонов.  Минимум усилий. Счет растёт без моего участия. Инвестдоход уже составил 143 621 руб.  👉  Что сейчас в портфеле ИИС 3.1? Всего в портфеле сейчас 8 облигаций — по количеству пополнений (смотри на картинках). Диверсификация будет расти, так как с каждым пополнением буду покупать новую бумагу.  Итак, идет второй год владения ИИС 3.1. В 2027 году уже планирую его закрывать. Доходность пока выше ключевой ставки и индекса Мосбиржи. Продолжаем эксперимент.   👉 Полезные посты про ИИС и весь эксперимент - #инвесторсергей_иис ❓ Пользуетесь ИИС 3? 👍 - если да. Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
27
28
Investor_Sergei
Investor_Sergei

7 октября в 9:54

Побывал на премьере фильма «Руки Вверх 2»: как Жуков выбрал деньги, а Потехин — свободу Вчера случайно оказался на премьере второй части фильма про группу «Руки Вверх!». Проходила она в кинотеатре «Октябрь» — там же, где конференции по инвестициям «Смартлаба». Вместо толп мужиков разной степени облысения — стаи юрких поклонниц разной степени длины ног и возрастов. Группе «Руки Вверх!» уже больше 30 лет, а популярность все еще запредельная. Четыре года подряд собирают «Лужники»!  Пока музыкальные критики называли их «музыкальным мусором», их кассеты затирали до дыр в маршрутках, ларьках и общагах. Их простые истории о любви и расставаниях стали саундтреком для целого поколения, которое давно выросло, но так и не смогло забыть эти мелодии. Однако за фасадом «самой гастролирующей группы страны» скрывалась история двух совершенно разных людей, чьи пути разошлись в 2007 году. И если один превратил музыку в империю, то другой выбрал жизнь вне системы. Коротко о фильме. Первая часть была слащавая и явно лишенная кучи скользких подробностей о группе: про первую жену Жукова и про распад коллектива.  Именно об этом и решили сделать вторую часть. Это называется грамотная работа с отзывами.  В приветственной речи продюсер сказал, что первая часть заработала миллиард. Ради таких денег можно вынести на публику и другие секреты личной жизни.   Вторая часть получилась более динамичной. Новый режиссер, Алиса Шитикова, внимательна к деталям и виртуозно владеет монтажом.  Сам выход фильма — иллюстрация того, какой Сергей Жуков все-таки предприимчивый парень. Не просто поёт, а строит бизнес-империю.  Мне он постоянно  попадается на глаза.   Его песни до сих пор на каждой вечеринке. Если в компании расходятся музыкальные вкусы, ставь «Руки Вверх!», и все будут танцевать!  Последние четыре года я попадаю на мероприятия с ним: был на трех грандиозных концертах в «Лужниках» и на выступлении на Т-Дворе в Питере.  Вечно мелькает в каких-то шоу-проектах, в жюри и в рекламе. Это то, что я случайно вижу. А вот что можно нагуглить.  Сегодня он совладелец сети баров «Руки Вверх!», ресторанов «Папа жарит мясо», брендов косметики, энергетиков. В нулевые даже запускал IT-компанию по разработке онлайн-игр — и через три года продал её холдингу Mail.ru Group $VKCO.  Подтягивает в шоу-бизнес и своих детей: у дочери Ники главные роли в мюзикле и сериале «Плакса», снимается и сын Энджел.  Вторая «рука» группы, Алексей Потехин, — полная противоположность, хотя многим именно он нравился своим задором на концертах.  Потехин тоже пришел на премьеру. Сидел в сторонке от семейства Жуковых. Выглядел грустновато.  Я вижу его на совместных мероприятиях Жукова, но участие это всегда короткое: максимум — отыграть песню.  В чем истинная причина разлада между основателями, в фильме так особо и не раскрыли. Основная мысль — Потехин задолбался.  «Творчество превратилось в рутину», — объяснял он. Ушёл из группы на пике и, по собственному признанию, свалил в неизвестность. Долгое время о нём почти ничего не было слышно. Он остался без авторских прав на старые хиты, поимел проблемы с деньгами. Сегодня Потехин гастролирует со своей группой «Потехин Бэнд» по городским праздникам и районным ДК. Воспитывает троих детей.  Жуков идёт по пути тотальной коммерциализации: каждая песня — это продукт, каждый жест — часть бренда. Потехин же просто играет музыку для тех, кто пришёл на площадь в Орске или на День Шахтера в Кузбассе. Он не строит империю. Он не патентует названия. Он просто живёт, как ему нравится. И, возможно, именно поэтому «Руки Вверх!» до сих пор собирают стадионы. Потому что в этой группе каждый может найти свою половину: кто-то — историю успеха Жукова, который доказал, что из дворового пацана можно вырастить бизнес-империю. А кто-то — тихую свободу Потехина, который променял стадионы на скромные концерты, но остался верен себе. ❓ Нравятся «Руки Вверх!»? Жуков или Потехин?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+5
28
29
Investor_Sergei
Investor_Sergei

6 октября в 8:44

Власти предложили удерживать НАЛОГ СО ВКЛАДОВ сразу при выплате процентов 😕 Ну вот, ещё один лайфхак отправится в корзину.  👉 Как сейчас Недавно писал о способах уплаты налога со вкладов со скидкой https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/54ebfb5b-d685-493d-8524-b914dfc0f0ca. Сейчас фактический расчет можно оттянуть больше, чем на год.  Вклады закрываются в одном году, налог по ним ФНС рассчитывает только к осени следующего года. Нужно оплатить до 1 декабря, а если использовать, например, кредитку с беспроцентным периодом в 120 дней, то фактическая оплата переносится еще на следующий год.  То есть за вклады 2025 года можно заплатить аж в 2027 году, и все это время сумму потенциального налога крутить на вкладах или накопительных счетах, извлекая дополнительный доход.  😩 Но, похоже, это прикроют.  👉 Что предлагают? Правительство внесло в Госдуму законопроект №617-9: банки станут налоговыми агентами и будут удерживать НДФЛ с процентов сразу  при каждой выплате, а не ждать уведомления от ФНС.  Налог, как и ранее будет браться только с процентов сверх необлагаемого лимита. Но при этом хотят поменять год: с 2027-го брать ставку предыдущего года. Например, для 2027 года лимит посчитают по максимальной ставке 2026-го: пока это  16%. Если не будет повышения до конца года, значит необлагаемая сумма составит 160 тыс. руб. Если примут в этом году, то удержания начнутся уже с 2027 года. 👉 А если вклады в нескольких банках? Каждый банк считает только свои выплаты и не видит, что вы получили в других. Поэтому налоговая подведет итог за год по данным всех банков. Если она насчитает больше, чем банки удержали, разницу нужно доплатить по уведомлению до 1 декабря следующего года — то есть по той процедуре, как это происходит сейчас.  Только я тут не понял, как банки по отдельности будут учитывать необлагаемую сумму, если у вас много мелких вкладов в разных банках.   👉 Будет повышение налогов?  Напомню, что проценты по вкладам предлагают перевести https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/cbc0e84d-761d-4819-a3fd-3114ceb1727b/ из отдельной базы и объединить с другими доходами: зарплатой и т. д. То есть ставка налога на вклады сменится с 13% и 15% на прогрессивную шкалу 13–22%. 👉 Что у меня?  От меня они точно много не получат. В этом году открывал мало вкладов, а вот в прошлом, когда ставки зашкаливали за 20% было очень много, и мне сейчас предстоит оплатить шестизначную сумму налога. Благо весь этот год она работала на накопительных счетах и принесла дополнительный доход 🤑.   • Пора платить НАЛОГ НА ВКЛАДЫ за прошлый год. Сколько, с кого и когда возьмут?  • Как оплатить налоги со скидкой?  • Новое ПОВЫШЕНИЕ НАЛОГОВ? Кому придется платить больше? ❓ Делали так? #инвесторсергей_налоги Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить. 👉 Велкам на мой закрытый канал @Investor_Sergei_insights, где еще больше пользы. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм
Card image 1
22
23
Investor_Sergei
Investor_Sergei

29 сентября в 13:58

Как оплатить налоги со скидкой? Используем кэшбэки, длинные грейсы кредиток и рассрочку 😎 Что ж делать, налоги неизбежны, поэтому ищем способы хотя бы немного сэкономить или навариться.  Напоминание: до 1 декабря нужно заплатить налоги на имущество, банковские вклады  и т. д. Налоговая рассылает уведомления о необходимости уплаты налогов — ищем их в личном кабинете налогоплательщика на сайте (или в приложении «Налоги ФЛ»). Какие есть способы платить налоги с выгодой? Ранее было много способов оплаты налогов со скидкой, но банки стали добавлять эту категорию в исключения, чтобы не начислять кэшбэк. Остались немного экзотические: 1️⃣ Дебетовые карты с кэшбэками  5% кэшбэк — дебетовая карта WB через Юмани Способ рабочий до 30 октября, пока действует акция с 5%-ным кэшбэком на все.  Начисляют баллами WB. Лимит: 3 000 руб. в мес. Оплата налогов идет через сервис ЮMoney (МСС 9399). Как сделать:  • Привязываем карту WB Банка в  ЮMoney  • В личном кабинете налогоплательщика (или в приложении «Налоги ФЛ») создаем квитанцию, вбиваем нужную нам сумму для оплаты и скачиваем.   • На странице оплаты в ЮMoney вводим УИН (20 цифр) из квитанции и оплачиваем привязанной картой WB. 1,5% — Карты Кредит Европа банка  Оплата налогов через личный кабинет налогоплательщика (или в приложении «Налоги ФЛ») (МСС 9390). • 1,5% — дебетовая CARD PLUS от КЕБ (лимит кэшбэка 4 000 руб. в мес.). • 1,5% — карта рассрочки Card Credit 2️⃣ Кредитки с длинным беспроцентным периодом  Берем любые кредитки с длинным беспроцентным периодом (грейсом). Платим, а свои деньги размещаем на накопительных счетах. Каждый месяц отсрочки платежа даёт чуть больше 1% кэшбэка, если свои средства на накопительных счетах.  Позволяют оттянуть оплату налогов аж на следующий год. В случае с налогом на вклады получается, что больше года можно держать сумму, равную налогу, на накопительных счетах, так как сейчас нужно платить налоги за вклады 2025 года, а с кредиткой с длинным грейсом срок фактической уплаты откладывается на 2027 год.  Кредит Европа банк  • 1% кэшбэк + грейс до 55 дней по кредиткам URBAN и CC Плюс (лимит 5 000 руб. в мес). За счет отсрочки платежа на 55 дней можно рассчитывать на дополнительную выгоду ещё в 2%. Увеличиваем срок рассрочкой: за 99 руб. можно перевести платеж в рассрочку на 9 месяцев. Будет плюс 5%, пока свои деньги будут на накопительных счетах.  Опцию нужно активировать заранее, а операцию перевести в рассрочку до её подтверждения. Начисленный за неё кэшбэк банк отменит. Покупки по QR СБП в рассрочку не переводятся. Кредитки с грейсом до 120 дней  Например, Сбер, Финам Банк, ОТП, ВТБ. Каждый месяц отсрочки платежа даёт чуть больше 1% кэшбэка, если свои средства на накопительных счетах. За 3-4 месяца — примерно 3,3%-4,4%. Кредитки Т-банка У них грейс — 55 дней, всего пара месяцев, но и это даст навар в виде 2%. ❓ Какие способы используете? #инвесторсергей_налоги Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить.  👉 Велкам на мой закрытый канал @Investor_Sergei_insights , где еще больше пользы.  #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм
Card image 1
23
24
Investor_Sergei
Investor_Sergei

29 сентября в 8:55

Пора платить НАЛОГ НА ВКЛАДЫ за прошлый год. Сколько, с кого и когда возьмут? Налоговая стала рассылать уведомления о необходимости уплаты налога на вклады за 2025 год.  ✉️ Проверяйте в своем личном кабинете налогоплательщика. Я уже получил. Это боль! У меня налог — шестизначная сумма 😩.  В прошлом году, когда ставки поднимались выше 20%, активно юзал вклады и накопительные счета. В этом, кстати, намного меньше.  Оплатить налог нужно до 1 декабря. Конечно же, я максимально оттяну этот момент, чтобы подзаработать на этой сумме: сделаю это в один из последних дней и с помощью кредитки, заплатив на 4 месяца позже.   Величина дохода по вкладу, который не подлежит налогообложению, зависит от ключевой ставки. Несмотря на ее снижение, доход как минимум до 210 тыс. руб. не будет облагаться НДФЛ. 👉 Как начисляется налог на вклады?  1️⃣ На проценты по вкладам и накопительным счетам, полученные в предыдущем, 2025 году. Вклады и счета во всех банках суммируются для одного человека. 2️⃣ Налоговая сама все посчитала и уже рассылает уведомление заказным письмом или через личный кабинет налогоплательщика (до 1 ноября 2026 года) — вместе с уведомлением о налоге на жилье, землю или автомобиль. Налог надо заплатить до 1 декабря.  Пока не приняты поправки Минфина о повышении налогов, действует следующая шкала НДФЛ для доходов с инвестиций, в том числе для процентного дохода по вкладам:  • 13% — при годовом доходе до 2,4 млн рублей.  • 15% — с суммы свыше 2,4 млн рублей. Приведу пример для вкладов, доход по которым получен в 2025 году.  Допустим, налог составит 13% от суммы, превышающей необлагаемый лимит дохода.  Он зависит от максимального значения ключевой ставки Центробанка в отчетном году. В 2025 году — 21%. Таковой она была всю первую половину года.  👉 Необлагаемая сумма = 1 млн рублей ×  на ключевую ставку ЦБ.  То есть необлагаемая сумма дохода составит 210 тысяч руб. Если доход по всем вкладам и счетам: • меньше этой суммы — налога не будет; • больше — то из суммы дохода вычитаем необлагаемую сумму. Вот на разницу и будет начислен налог. ✍️ Пример: Допустим, в 2025 году в банках лежало на вкладах 2 миллиона руб. под 18% годовых. В 2025 году получаем проценты с этих вкладов — 360 тысяч руб.  Из этого дохода нужно вычесть необлагаемую сумму: 360 000 - 210 000 = 150 000 руб. На них и будет начислен налог 13%. Заплатим: 150 000 х 13% = 19 500 руб. налога. 👉 Какой налог на вклады, если вы «богатый» Если ваш уровень дохода превышает 2,4 млн руб. (исключая зарплату), то придется заплатить повышенный налог — 15%. У государства свои представления о богатстве. В расчете уровня дохода для ставки НДФЛ по вкладам будут учтены и другие доходы от инвестиций.  💡 Для длинных депозитов есть финхак: для вкладов от 15 месяцев неиспользованный остаток необлагаемого дохода с прошлого года можно перенести на текущий и снизить налог. ❓ Прикинули, сколько заплатите налога?  Рубрика про налоги - #инвесторсергей_налоги Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить.  👉 Велкам на мой закрытый канал @Investor_Sergei_insights, где еще больше пользы.  #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм  
Card image 1
21
22
Investor_Sergei
Investor_Sergei

28 сентября в 9:42

Крах турецкого фонда денежного рынка: чем он отличается от российских фондов ликвидности?  💣 В Турции все сильнее разгорается скандал, связанный с крахом 130 фондов https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/3795baf2-cefe-4c2d-8351-a770f65b86d6/. Паника сменилась режимом длительной принудительной ликвидации и уголовным расследованием. Арестованы уже около 50 человек, заморожены активы девяти финансовых компаний, срок ликвидации фондов увеличен с 3 до 6 месяцев, число пострадавших инвесторов выросло почти до полумиллиона человек.  Власти, чтобы затушить панику,  заблокировали доступ к десяткам новостных репортажей и аккаунтов экономистов в соцсетях, освещавших расследование. А мы все-таки продолжим 😉 💥 Напомню, что под принудительную ликвидацию подпал 131 фонд с активами около 18 млрд $. Среди них оказался и фонд денежного рынка TP2 (Tera Portföy Para Piyasası TL). Его называют аналогом наших фондов денежного рынка: **$LQDT, SBMM, AKMM, $TMON@, BCSD и других, которые в последнее время пользуются в России огромной популярностью. 🧐 Но почему турецкий  фонд рухнул? Действительно ли он такой же, как наши аналоги? Давайте сравним его с самым популярным российским фондом денежного рынка LQDT.  Оба фонда формально относятся к категории денежного рынка и декларируют низкий риск, но их устройство и профиль риска сильно различаются.  Фонды ориентированы на краткосрочные инструменты и низкую волатильность. Значительная часть доходности формируется через РЕПО (краткосрочные займы под залог ценных бумаг).  Доходность плавающая, привязана к краткосрочным ставкам денежного рынка:  • В Турции — межбанковские ставки;  • В РФ — RUSFAR / ключевая ставка. 🇹🇷 Что случилось с турецким TP2? TP2 формально относился к категории фондов денежного рынка с низким заявленным риском. В портфеле действительно не было акций, а основными инструментами были краткосрочные бумаги и сделки РЕПО. Но внутри этой «консервативной» обёртки скрывалось несколько проблем. 1️⃣ Около 65% портфеля составляли сделки обратного РЕПО, где фонд давал деньги под залог ценных бумаг разным контрагентам, включая структуры самой группы Tera. То есть фонд фактически кредитовал «своих» же под залог «своих» же бумаг. 2️⃣ В залоге по РЕПО были не только гособлигации, но и корпоративные облигации, паи внебиржевых фондов, внутригрупповые сукуки. В спокойное время это работало и приносило доходность, но при массовом оттоке заявок фонд не смог быстро превратить эти залоги в наличные без потерь и объявил дефолт по выплатам инвесторам.  🇷🇺 Как устроен российский LQDT? Российский БПИФ «Ликвидность» (LQDT) тоже декларирует стратегию денежного рынка и низкую волатильность. Но его внутреннее устройство принципиально иное. Почти 100% активов LQDT — это сделки обратного РЕПО, но не с набором разных банков и компаний, а с одним центральным контрагентом — Национальным клиринговым центром (НКЦ, «центральный контрагент» Московской биржи). НКЦ выступает единым заёмщиком для всех участников и берёт на себя риск контрагента. В качестве залога по этим РЕПО фонд получает преимущественно ОФЗ (гособлигации РФ) и клиринговые сертификаты участия (КСУ) — самые ликвидные долговые инструменты российского рынка. Это не «внутригрупповые» бумаги и не малоликвидные паи фондов, а стандартный залог, который принимает биржа и который легко продать даже в стрессе. 🧐 Возможен ли «турецкий сценарий» в российском фонде ликвидности? Полностью безрисковых инструментов не существует. Российский рынок это не раз доказывал. Но вероятность повторения истории TP2 в LQDT существенно ниже. ❗️Гипотетические проблемы в российском фонде ликвидности — это скорее сценарий системного кризиса всего российского финансового рынка,** когда посыплется все (шок на ОФЗ, проблемы у крупных банков, экстремальные санкции, геополитика), а не локального «схлопывания» одного фонда из‑за плохого залога и связанных контрагентов. ❓ Инвестируете в фонды?
Card image 1
36
37
Investor_Sergei
Investor_Sergei

27 сентября в 13:38

Проехался на китайском плацкарте: чем отличается от нашего?  Глубокая ночь, просыпаюсь под мерный стук колес: один сосед храпит, другой безостановочно кашляет. Спросонья кажется, что я еду в родном российском плацкарте. Хотя погодите: я же на третьей полке…😳 🚄 В прошлом посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/6a30e080-a286-44a8-82f9-4256bcbbb8b7/ я рассказал, как путешествовал по Китаю на высокоскоростных поездах. В развитии этого вида транспорта Китай обогнал все страны мира вместе взятые. Но помимо суперсовременных поездов с сидячими местами, в Китае курсируют и обычные со спальными. Их преимущества — более дешевые билеты и расписание. Например, мне порой удобнее передвигаться ночными медленными поездами, чем скоростными, чтобы сэкономить дневное время.  Я совершил путешествие в Китай и проехал 10 городов в 8 провинциях https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/a0c2e196-3e49-488e-b05d-f42da559d0a9/. Там все по-другому! Делюсь всеми тонкостями для тех, кто хочет поехать в Поднебесную, на канале. Сразу оговорюсь, что китайский плацкарт показался более ухоженным, но с другими особенностями. Аналог нашего «плацкарта» в Китае называется Hard Sleeper («жёсткий спальный»). Я проехал на китайских плацкартах дважды. Это были ночные поезда из Пекина в Далянь (старый вариант) и из Циндао в Шанхай (более современный).  Говорят, что в китайском плацкарте человек перестаёт быть личностью и становится номером полки. Это, конечно, преувеличение. Но личность эта вынуждена мириться с тем фактом, что над ней спит ещё одна личность, а под ней — третья.  Мне с ростом 185 см в российских вагонах тесно из-за коротких полок, но в китайском я смог вытянуть ноги! Это кайф! Длина спального места около 195 см вместо наших 172-180 см.  Хотя российский плацкарт и шире китайского, потому что российская колея (1520 мм) шире китайской (1435 мм). Но в китайском плацкарте нет боковых мест. Вместо боковушек — проход с откидными сидушками. За счет этого полки в купешках длиннее. Зато в вагоне три этажа полок. Так китайцы решили проблему вместимости вагона.  🇷🇺 Россия: в стандартном плацкартном вагоне 54 места: 9 закрытых купе по 4 места + 10 боковых двухъярусных мест вдоль прохода. 🇨🇳 Китай: в жестком спальном вагоне обычно 66 мест: 11 купе по 6 мест (в некоторых модификациях 60 или 72). 🧳 Для багажа — только узкая полка в проходе. Я чемодан просто оставил на полу, под нижнюю полку он не влез. Также отсутствуют тамбуры, проходы между вагонами сквозные. Туалет — азиатский вариант с напольной чашей. Хотя в более современном варианте плацкарта — попался и с унитазом.  Но есть в китайском плацкарте одна деталь, которая трогает сердце любого российского путешественника, — это термос-поилка с горячей водой в коридоре. Россияне и китайцы — главные на планете любители дошираков.  Когда-то китайские железные дороги развивались по примеру советских, оттого старые вагоны так похожи на наши. Но китайцы обновляют парк с 2017 года: новые вагоны похожи на капсульные отели на колёсах. У каждого пассажира есть шторка, бортики и ощущение личного пространства.  Ну и в плацкарте никуда не денешься от китайцев, которые смачно харкают и сплевывают. Об этой отвратительной китайской привычке я писал отдельный пост https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/d4a3fbae-c08c-4a1d-853a-a55c8a50fb96, хотя и в российском плацкарте чудиков хватает.    В России плацкарт — это социальный лифт в горизонтальной проекции. Здесь можно встретить кого угодно, поговорить обо всём на свете и ни о чём конкретно. Здесь можно почувствовать себя частью чего-то большего, чем просто пассажир с билетом. В Китае плацкарт — это скорее эффективная система перевозки масс. Здесь всё продумано, организовано и оптимизировано. Здесь нет места случайностям. Здесь каждый знает своё место — в прямом и переносном смысле. ❓ Бывали в Китае? #инвесторсергей_путешествия   #путешествия #китай #пульс_города $CNYRUBF $CNYRUB
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
53
54
Investor_Sergei
Investor_Sergei

24 сентября в 20:45

Новое ПОВЫШЕНИЕ НАЛОГОВ? Кому придется платить больше? Мой прогноз, который я сделал на этом канале в 2020 году после перехода Мишустина из налоговой в премьеры, все ещё актуален: налоги растут и становятся все более «кучерявыми».  Не прошла и неделя после выборов, а Минфин предложил ввести новые сборы: 1️⃣ Налоги на банковские вклады и инвестиции планируют облагать по ставкам от 13 до 22% вместо нынешних 13%-15%.  То есть по прогрессивной пятиступенчатой шкале НДФЛ, а не по налогам на инвестиции. Сейчас это разные базы налогообложения, но их планируют объединить. Минфин называет это «унификацией».  👉 Ставка налога будет зависеть от размера дохода, а не от способа и источника его получения.   То есть будет считаться общий доход и от зарплаты, и от разного рода инвестиций: • дивиденды; • проценты по вкладам; • операции с ценными бумагами и цифровыми правами; • продажа имущества и реализация долей участия, договоры страхования и дарения.  👉Необлагаемый налогом лимит для вкладов (1 млн руб. × максимальная ключевая ставка за год) не тронут.  Какая будет ставка в зависимости от доходов (зарплата + инвестиции): • 13% — менее 2,4 млн руб. в год • 15% — от 2,4 до 5 млн руб. в год; • 18% — от 5 до 20 млн руб. в год; • 20 % — от 20 до 50 млн руб. в год; • 22 % — свыше 50 млн руб. в год. • В исключения попадают доходы участников СВО.  Следующие два пункта — на заметку инвесторам в российский фондовый рынок, который и так ни жив ни мертв.  2️⃣ ПИФы начнут платить налог на прибыль — 15% Налог будет взиматься с пассивных доходов, которые получает фонд. Сейчас налог возникает только при выплате дохода пайщикам, и эта выплата может откладываться годами. Минфин считает, что это лазейка для налоговой оптимизации через ПИФы. Конец фондам! Один из немногих аргументов за инвестиции в фонды — тю-тю. Сейчас они не платят налоги, например, по купонам облигаций и дивидендам, что позволяло хотя бы частично отбить комиссии.  Благо, уплаченный фондом налог зачтут пайщику, чтобы доход не облагался дважды. 3️⃣ Налог на сверхдоходы для горнодобывающих компаний — до 30% Для отдельных добывающих компаний горно-металлургического комплекса хотят ввести налоги на полнительный доход от роста мировых цен на твердые полезные ископаемые в рублях по сравнению с 2024 годом: • по твердым полезным ископаемым (уголь, руда, металлы) — 30%; • по золоту — 20%. Мера может снизить чистую прибыль и дивидендные выплаты крупнейших российских металлургических и золотодобывающих компаний в периоды благоприятной конъюнктуры на мировых рынках, когда их доходы будут расти из повышенного спроса или ослабления рубля.  Заденет $GMKN $PLZL $ALRS $UGLD $SELG $CHMF и других. Ну и шопоголикам тоже приготовиться.  4️⃣ Зарубежный онлайн-шопинг подорожает • На товары трансграничной электронной торговли введут НДС 22%. Удерживать его будут торговые площадки, и это касается не только иностранных сайтов (например, на Озоне при покупке у китайских селлеров). • На посылки из-за границы для личного пользования стоимостью до €200 введут таможенный сбор — 100 руб. за отправление. Это пока предложение, а не принятое решение, но оно уже внесено на рассмотрение в правительство. Думаю, со следующего года введут… Новые повышения якобы затронут богатых, но на деле — и неокрепший средний класс.  😭 Бьют прямо и по мне, каждый из пунктов, а у меня даже машины нет. А пока готовлюсь выплатить гигантский налог на доход с вкладов, полученный в прошлом году... ❓ Вас коснется?  Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить. #инвесторсергей_налоги #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм
Card image 1
33
34
Investor_Sergei
Investor_Sergei

22 сентября в 8:50

🇹🇷 Конец восточной сказке: в Турции рухнули 130 фондов В том числе фонд денежного рынка Турцию в последние годы мотает на волнах кризиса, как чайку во время шторма над Босфором. Очередной удар разворачивается прямо сейчас: под угрозой оказались сбережения почти полумиллиона человек. 😳 В Турции произошёл кризис ликвидности на рынке паевых инвестиционных фондов: несколько управляющих компаний не смогли выполнить заявки инвесторов на вывод средств, что вызвало панику, обвал индекса Borsa Istanbul и принудительную ликвидацию более 130 фондов с активами около $18,3 млрд. Среди них и популярный фонд денежного рынка «Tera Portföy Money Market Fund (TP2). Аналогичные фонды ликвидности сейчас крайне популярны и в России: $LQDT, AKMM, SBMM, $TMON@ и другие. Граждане Турецкой Республики, люди простые и доверчивые, как дети, в последние годы дружно понесли свои лиры в инвестиционные фонды. Обещали им там такое, от чего даже самый трезвый человек мог потерять голову: доходность фантастическую, проценты баснословные, жизнь безбедную — прямо «золотой век» как в турецком сериале. Некоторые из этих фондов предлагали доходность, исчисляемую трехзначными числами в процентах. Регулирующие органы начали более пристально изучать ситуацию, а к середине сентября опасения переросли уже в настоящую панику. В результате, инвесторы бросились массово выводить свои средства 🏃. Котировки паев резко упали, вынуждая управляющие компании продавать активы для получения наличных, что создавало угрозу возникновения порочного круга дальнейших убытков и оттока капитала. Особенно преуспели в этом искусстве семь компаний с экзотическими названиями: Tera Portfoy, Pusula Portfoy, Hedef Portfoy и другие, чьи имена звучали как заклинания из восточной сказки. Почти 500 000 инвесторов временно не могут получить доступ к своим средствам. 👉 Как заигрались фонды Проблемные фонды концентрировали свои вложения в неликвидных акциях с низким показателем акций в свободном обращении (free-float), а ограниченное предложение таких бумаг позволяло легко завышать их стоимость. Это означало, что даже относительно небольшие объемы покупок могли спровоцировать резкий рост котировок, облегчая манипулирование оценкой активов. Затем, по словам финансовых экспертов, проанализировавших ход торгов, фонды использовали эти переоцененные акции в качестве залога для получения краткосрочных кредитов, средства от которых вновь вкладывали в те же самые бумаги. Инвесторы, ещё вчера мечтавшие о безбедной старости, вдруг обнаружили, что их сбережения застыли, как мухи в янтаре. Более 500 тысяч человек — целая армия маленьких людей с большими надеждами — остались у разбитого кошелька. Инвесторы не смогут получить деньги (или их остаточную стоимость) в течение примерно трёх месяцев, пока идёт ликвидация. Банки будут поэтапно распродавать активы, находящиеся в управлении фондов, и распределять вырученные средства между инвесторами пропорционально их долям. Tera Portfoy, впрочем, отрапортовала, что уже начала возвращать средства, но процесс движется медленно, как пробка в Стамбуле. Очередные эффективные управленцы заигрались. Какие сделаем выводы? ❌ Не доверять слепо фондам. Я ими пользуюсь очень редко. Не доверяю из-за высоких и скрытых комиссий и риска эмитента — деньги заперты за одной дверью. ❌ Доходность ≠ надёжность. Высокая историческая доходность — не гарантия будущих выплат. ❌ Не верить «слишком красивой истории». Мало прозрачности, агрессивный маркетинг, сложные продукты — классические красные флаги. ❌ Иметь «подушку» вне рискованных продуктов. Часть средств держать в ликвидных инструментах, чтобы не оказаться в ситуации, когда все деньги застряли в одном фонде. ❓ Инвестируете в фонды? #инвесторсергей_фонды Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм $TRYRUB
Card image 1
40
41
Investor_Sergei
Investor_Sergei

20 сентября в 10:37

Как я путешествовал по Китаю на высокоскоростных железных дорогах: дорого, но быстро и удобно  В России только начинают строить высокоскоростную железную дорогу, а между тем в Китае их понастроили длиной больше экватора. А ведь когда-то было наоборот: Китай был в догоняющих и развивал сеть железных дорог при помощи Советского Союза. Еще в 90-е китайские железные дороги представляли собой грязные, переполненные, тихоходные плацкарты.  Сегодня КНР обладает крупнейшей в мире сетью высокоскоростных магистралей — около 50 000 км, что больше, чем во всех остальных странах вместе взятых. Гигантский скачок всего за 20 лет! Во время продолжительного путешествия я несколько раз пользовался высокоскоростными поездами.  Расскажу, что интересного заметил.  Я совершил путешествие в Китай и проехал 10 городов в 8 провинциях. Там все по-другому! Делюсь всеми тонкостями для тех, кто хочет поехать в Поднебесную, на канале. Путь развития не был легким. Первые скоростные линии стали появляться еще в 90-е. Китай избрал прагматичную стратегию: купить технологии у лучших мировых производителей, локализовать производство, а затем создать собственные поезда. Бум строительства начался с подготовкой к летней Олимпиаде в Пекине в 2008 году. Дальше строительство ускорилось феноменальными темпами. В итоге Китай обошел все страны мира. К нынешнему моменту сеть достигла более 50 000 км — больше длины экватора. Есть линии со скоростями свыше 400 км/ч, например, маглев в Шанхае. На поезда ВСМ приходится примерно треть всего пассажиропотока железных дорог Китая — почти два миллиона человек ежедневно.  Впечатляющие цифры скрывают экономические проблемы. Пока прибыльны менее 10% путей, в основном на густонаселенных прибрежных маршрутах. В Китае принято говорить, что для единства страны больше высокоскоростных дорог сделали лишь иероглифы. ВСМ рассматриваются не как коммерческий проект, а как стратегическая инфраструктура, связывающая регионы и обеспечивающая мобильность населения.  Цены на высокоскоростные поезда кусаются, тем не менее на популярные направления билеты могут быть раскуплены сильно заранее. Например, поезд из Шанхая в Пекин сейчас стоит около 7 000-8 000 руб. В среднем это в 2-3 раза дороже, чем на обычный плацкарт. Я в нем тоже проехал и расскажу позже. Скорости таковы, что основные затраты по времени теперь занимает не маршрут между городами, а путь внутри городов, пока добираешься до вокзала.   Я проехал на высокоскоростных поездах шесть раз.  1️⃣ Из Пекина на Великую Китайскую стену и столицу Зимней Олимпиады 2022 года — Чжанцзякоу  В этот день я трижды менял поезда и именно благодаря высокоскоростной магистрали успел проехать по достопримечательностям этого обширного района. Путь к Великой Китайской стене занимает всего 30 минут, в столицу Олимпиады — около часа.  2️⃣ Из Янтая в Циндао 3️⃣ Из Шанхая в Лоян  Ехал ночным поездом, так как билетов почти было не достать. Путь в тысячу км занял всего около 5 часов.  4️⃣ Из Лояна в Сиань После визита в монастырь Шаолинь и прогулки по Лояну вечером добрался в Сиань. 350-километровый путь между двумя древними столицами Китая занял всего около полутора часов.  К 2035 году Китай планирует расширить сеть ВСМ до 70 000 км, а также начать коммерческую эксплуатацию маглевов со скоростью 600 км/ч, что сократит время в пути между Пекином и Шанхаем до 2,5 часов.  Китайские ВСМ — это история о том, как страна за одно поколение прошла путь от 48 км/ч до мирового лидерства (более 400 км/ч): через импорт технологий, локализацию, болезненные уроки и беспрецедентный размах строительства.  Ждем, когда и в нашей необъятной стране наконец-то появятся такие скоростные дороги. ❓ Бывали в Китае? Отвечу на вопросы, если кто-то планирует побывать в Поднебесной. Задавайте 😉 #инвесторсергей_путешествия $CNYRUB $CNYRUBF
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
42
43
Investor_Sergei
Investor_Sergei

18 сентября в 13:06

Борьба за клиента началась! Какие бонусы вынуждены давать брокеры за быстрый перевод активов по СБП? Началось то, чего я и ожидал: брокеры проснулись и начали кумекать, как им удержать и привлечь клиентов.  С сентября по настоянию Банка в России заработала система быстрых переводов ценных бумаг самому себе благодаря механизму М2М через систему «MOEX Мост» — по аналогии с переводами денег между банками по СБП. Запуск системы быстрых переводов между банками с отменой комиссий за переводы до 30 млн руб. изменил работу с клиентами. Терпил, которые сидят только лишь в одном банке и привязаны к «сберкнижке», все меньше. Огромное количество людей регулярно переводят средства из одного банка в другой в поисках лучших условий, ставок или хотя бы годного обслуживания.  Я и сам такой — клиент в десятках банков. Постоянно перекладываю средства под лучшие проценты на накопительных счетах и вкладах, ловлю выгодные акции и условия. И вот аналогичная система заработала среди брокеров. Да, там еще есть комиссии за переводы, но сам процесс сильно упростился. Вместо кучи бумаг, визитов в офис и долгого ожидания перевод ценных бумаг проходит всего за полчаса.  🤗 Это та фича, которую я очень ждал, чтобы сбежать от некоторых брокеров, а также создавать портфели там, где лучше условия премиального обслуживания.  Пока брокеры еще налаживают систему. Недавно пообщался с несколькими и узнал детали, как это будет работать. Написал в этом большом посте: 👉 Заработал перевод ценных бумаг между брокерами по СБП: узнал условия и комиссии https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/45843b9e-baf1-4539-a90d-ab460c4ca144/. Сам перевод пока не тестировал — подожду, когда окончательно отладят, а то у некоторых он уже ломался, есть жалобы на блокировки. И важно, чтобы сохранялся срок владения для получения налоговой льготы на долгосрочное владение (ЛДВ). Но брокеры уже зашевелились, осознав, что клиента теперь легко потерять и начали предлагать плюшки за переводы активов к себе. 👉 Какие бонусы брокеры уже предлагают? Как минимум можно отбить комиссии со стороны брокер, которого покидаете. О них писал в том же посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/45843b9e-baf1-4539-a90d-ab460c4ca144/. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Sergei/45843b9e-baf1-4539-a90d-ab460c4ca144/ Как правило от 500 до 1 000 руб. за каждую бумажку (ISIN). Увы, у Т-банка пока такой программы нет. Даже наоборот, слышу о блокировках при попытке перевода активов сюда. 👉 Подборку с бонусами других брокеров публиковал на закрытом канале @Investor_Sergei_insights, но модерация не пропустила... Поэтому принимаем к сведению, что брокеры теперь вынуждены привлекать клиентов плюшками, и пользуемся. О своем опыту буду рассказывать 👌 ❓ Будете использовать сервис? Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм $T $SBER $VTBR
Card image 1
24
25
Investor_Sergei
Investor_Sergei

17 сентября в 19:09

В США провалился закон о криптовалютах, а в России готовы запуститься торги криптой 🇺🇸 Удар по американскому крипторынку, от которого содрогнулись все биржи мира Сенат США не смог продвинуть ключевой законопроект о регулировании цифровых активов — CLARITY Act . Это первый в истории США комплексный федеральный закон о криптовалютах — сколько лет ждали его, сколько надежд возлагали! Он должен был навести порядок в хаосе, где годами блуждали инвесторы, биржи, разработчики. Весь замес — вокруг Дональда Трампа, известного любителя крипты, который не брезгует выпуском шиткоинов имени себя, а также множеством манипуляций рынком через посты в соцсетях.   Главной причиной провала стал этический раздел, призванный ограничить конфликт интересов высокопоставленных чиновников, включая президента, в криптосфере. Демократы настаивали на строгих ограничениях, ссылаясь на личные инвестиции Дональда Трампа в криптоактивы.  😩 Криптаны приуныли, рынок просел, из криптофондов начался отток денег. Бизнес в тупике: криптокомпании вынуждены продолжать работу в условиях регуляторной неясности. Закон заморожен минимум до грядущих выборов в Конгресс.  🇷🇺 Тем временем в России  После вступления в силу в сентябре закона о легализации криппты готовятся к запуску сервисы по торговле цифровыми валютами. Как я писал ранее, нужно принять ещё кучу нормативных документов, чтобы дать зеленый свет.  • Т⁠-⁠Банк объявил о готовности к запуску криптовалютного сервиса уже в октябре при наличии подзаконных актов.  Пользователям Т-Инвестиций доступны неоактивы — фьючерсы СПБ Биржи на криптовалюты: Bitcoin, Ethereum, Solana, Ripple и Tron. Также можно совершать сделки с расчетными фьючерсами на биткоин. Помимо этого, легально цифровую валюту можно приобрести через белорусский сервис Т-Крипто. Пополнять счет и выводить средства можно в рублях с любой карты Т⁠-⁠Банка — быстро и без комиссий. • Мосбиржа тоже готовится к торгам ориентировочно с 1 декабря.  Первым шагом станет запуск вечных фьючерсов на ключевые криптовалютные индексы, включая биткоин, эфир и солану. Эти расчетные контракты станут доступны инвесторам уже с 22 сентября, что позволит легально зарабатывать на движении курсов еще до старта классических спотовых торгов. • Также в декабре планируют запустить свои сервисы Сбер, ВТБ и Альфа. 🤷 Короче, будет мотать котировки криптовалют туда-сюда, как осенний ветер павшую листву, еще долгое время.  ❓ Инвестируете в крипту? 👉  Полезные посты про крипту — #инвесторсергей_крипта  Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить.  👉 Велкам на мой закрытый канал @Investor_Sergei_insights , где еще больше пользы.  #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм   $T $SBER $VTBR $MOEX
Card image 1
20
21
Investor_Sergei
Investor_Sergei

16 сентября в 14:15

В какие долларовые облигации вложиться? Доходности самых надежных эмитентов достигли 10% годовых Стечение разных обстоятельств привело к повышению доходности валютных облигаций. Бумаги с рейтингом AAA предлагают доходность около 10%: Газпром капитал, Газпром нефть, НОВАТЭК, Сибур, Норникель, Атомэнергопром, ВЭБ и другие. На этой неделе она была и выше, сегодня — чуть ниже. 👉 Что это за облигации? Валютные облигации — один их немногих оставшихся способов на российском фондовом рынке привязаться к активам в долларах и другой валюте. Инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет проводить выплаты и без участия иностранных финансовых организаций внутри российского контура, что спасает от блокировок.  Профит от таких бумаг складывается из сложного танца показателей: курсовой разницы, величины номинала, доходности купона и общего спроса от инвесторов.  Поэтому доходность таких бумаг логично разделять на две части: 1️⃣ Собственно валютная доходность облигации (купон + стоимость номинала).  2️⃣ Изменение курса рубля к валюте номинала: • Если доллар растет к рублю, рублевая стоимость купона и погашения увеличивается.  • Если рубль укрепляется, наоборот, рублевый денежный поток уменьшается.  Поэтому бумага с доходностью 10% в долларах не обещает инвестору ровно 10% в рублях: при ослаблении рубля итоговый рублевый результат будет выше, при укреплении — ниже.  👉 Почему нынешний уровень доходности считается довольно высоким?  Сейчас курс доллара — около 84,3 руб. Это уже заметно слабее июльских 76–78 рублей.  Получается, что в рублях цены на валютные облигации выросли. Однако выросла и доходность к погашению.  Нынешний уровень доходностей около 10% у надежных эмитентов довольно высок. Такая доходность сложилась именно в долларовых облигациях, а в юаневых доходности поскромнее. Например, пятилетние казначейские облигации США сейчас дают меньше 5%, то есть на нашем рынке можно поймать валютную доходность надежных эмитентов в два раза выше.  Причем значительная часть этой доходности возникает не из-за огромного купона, а потому, что бумаги торгуются ниже номинала. Многие опустились в цене ниже 100%. 💸 А если продолжится ослабление рубля, то оно добавит к валютной доходности эффект от курсовой разницы. Хотя после начала СВО мы наблюдаем всякие выкрутасы от рубля, который вопреки всем ожиданиям неоднократно укреплялся.  Какие риски у валютных облигаций?  • Валюттный риск: зависимость от курса ЦБ РФ. Если рубль снова начнет укрепляться, можно уйти в минус.   • Кредитный риск: если кто-то из эмитентов «крякнется». Что делаю я? Как и писал ранее, набирал валютные облигации при курсе ниже 80 руб., но уже как несколько месяцев приостановил покупки. С тех пор доля этих активов в портфелях заметно подросла. Но текущие доходности вызывают интерес, поэтому буду присматриваться и возможно еще пополню портфель валютными бондами. Подборка лучших выпусков как всегда на моем закрытом канале @Investor_Sergei_insights, где еще больше пользы. Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Заходи заходи в профиль и подписывайся, чтобы ничего не пропустить. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #финграм $SIBN $GMKN $NVTK
Card image 1
21
22
Investor_Sergei
Investor_Sergei

15 сентября в 11:24

💸Цифровой рубль — бесполезен для граждан и угроза для банков. Тогда зачем он нужен?  Побывал на конференции, посвященной новому виду денег и узнал из первых рук, есть ли от него польза С 1 сентября в России появился цифровой рубль. Вы уже заметили, что можно создать цифровой кошелек в банковском приложении? Я вот не спешу. Расскажу почему.  На прошлой неделе побывал на конференции, посвященной, которая прошла в мэрии Москвы. В ней  приняли участие как представители госорганов, так и крупных платформ: $T, $SBER, $MTSS, $DOMRF, Альфа-Банка.     Отныне в России будет три вида денег: 1️⃣ Наличный рубль. Пример — металлическая монетка или купюра.  2️⃣ Безналичный рубль. Его аналог из «ноликов и единичек», которым мы уже сейчас расплачиваемся за онлайн-покупки.  3️⃣ Цифровой рубль — новый вид, которым можно будет рассчитываться как онлайн, так и офлайн (в перспективе).  Так какая польза от цифрового рубля? Это зависит от того, для кого именно. 1️⃣ Для простых граждан — пользы пока не видно Я убедился в этом, пообщавшись со специалистами на конференции. Цифровой рубль не дает процентного дохода, возможности кредитоваться и кэшбэка за покупки, потому что этот вид денег выпускается напрямую Центробанком и убирает посредников — коммерческие банки и фирмы, специализирующиеся на эквайринге и обработке платежей, за счет которых и формировался кэшбэк. 😳 Кроме того, проект только запустился, возможны глюки платформы. Я уже стал свидетелем такого: мужчина показал мне, что смог одновременно открыть два цифровых кошелька через разные банки. А этого быть не должно! На одного человека должен открываться один кошелек.  👎 А еще пока не заработало важное свойство цифрового рубля — возможность расчетов в оффлайне без подключения к интернету. В этом году это особенно актуально в связи с повсеместными ограничениями интернета и вводом «белых списков», когда переставали работать терминалы и проходить платежи. Наоборот, люди и бизнес стали возвращаться к наличным.  ✋ Поэтому я пока не буду открывать цифровой кошелек. Пусть систему наладят и придумают плюшки для простых граждан.  2️⃣ Для бизнеса — пока растут только расходы Сплошные издержки на адаптацию и учет. Хотя в перспективе возможны снижение комиссий на эквайринг, повышение скорости расчетов. Но есть риск стать жертвой монополии. Об этом ниже.   3️⃣ Для банков — прямая угроза коммерческой деятельности Банки превращаются в простых статистов-посредников для оборота нового вида денег. Коммерческой выгоды из него не выжать, мультипликаторы и маржа сжимаются. При этом на внедрение цифрового рубля потрачены сотни миллионов рублей. Как их отбить? «Внутри страны цифровой рубль не дает ничего нового», — Герман Греф.  4️⃣ Для государства — средство контроля и международных расчетов Вот тут и раскрываются полезные свойства нового вида денег: надежность, скорость и управляемость. Главное же отличие цифровых рублей от безнала в том, что они будут иметь свою маркировку, что делает новые деньги похожими на наличные. Сродни тому, как пронумерованы рублевые банкноты, цифровые рубли будут иметь свой уникальный код.  👀 Государство сможет контролировать: 1️⃣ Социальные выплаты. Снизить нецелевое расходование средств.  2️⃣ Государственные контракты. Автоматическое высвобождение траншей по факту приемки этапа.  3️⃣ Инфраструктурные проекты. Условные платежи, привязанные к KPI и графику работ. 4️⃣ Смарт-контракты. Автоматические платежи при выполнении условий.   На конференции рассказали о множестве сценариев такого использования. И в этом плане плюсы очевидны: возможно, получится придушить хоть сколько-нибудь коррупцию.   Участники отметили, что нет единой долгосрочной стратегии развития денежной системы с антимонопольными нормами. Есть риск, что цифровой рубль приведет к монополии того, кто первым наладит мосты между разными странами и системами.  ❓ К чему это все приведет, как думаете?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
20
21