Investors_only

552

подписчика

40

подписок

Мой канал👉 https://t.me/pv_invest

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Investors_only
Investors_only

16 июня 2021

Ещё одна российская компания, которую планирую добавлять в долгосрочный портфель $LNTA ✳️«Лента» - одна из ведущих розничных сетей России и крупнейшая сеть гипермаркетов в стране. 254 гипермаркета, 139 супермаркетов, 89 городов. 13 новых магазинов открыто в 2020 году. ✳️ Мультипликаторы компании выглядят куда лучше его прямых конкурентов. ✳️На фоне пандемии компания начала активно развивать сегмент онлайн-доставки продуктов, что благоприятно сказалось на финансовых показателях. Сейчас мы наблюдаем неутешительные данные по количеству заражённых COVID-19 в России. Одним из бенифициаров данной ситуации был и является сегмент розничных продаж. ✳️В 2020 году розничные продажи «Ленты» увеличились на 7,3 % до 438 млрд руб. (2019: 408 млрд). Рост сопоставимых розничных продаж составил 5,4 %, средний чек увеличился на 11,6 %. Онлайн-продажи и количество онлайн-заказов увеличились на 566 % и 716 % соответственно до 6,3 млрд руб. и 3,2 млн заказов. ✳️Собственные торговые марки – один из ключевых факторов, которые дают важное конкурентное преимущество. Лента предлагает товары высокого качества по доступным ценам под 13 собственными брендами, продовольственными и непродовольственными, во всех ценовых сегментах. Продажи СТМ увеличились на 10,3 % а сопоставимые продажи выросли на 7,9 %, опередив рост брендированных товаров. ✳️В 2020 г. прибыль до вычета расходов по процентам, налогов и амортизации (EBITDA) выросла на 13,7 % по сравнению с 2019 г. и составила 44,9 млрд руб., а рентабельность выросла на 60 б.п. и достигла 10,1 % (в 2019 г. — 9,5 %). В 2020 г. «Ленте» удалось сохранить один из самых высоких показателей маржи по EBITDA в отрасли за счет повышения эффективности процессов и управления затратами. ✳️В 2020 г. “Ленте” удалось значительно снизить долговую нагрузку. На 31 декабря 2020 г. соотношение чистого долга и показателя EBITDA в соответствии с МСФО (IFRS) составило 2,0x (в 2019 г. — 2,8x). Валовый долг по МСФО (IFRS) на конец 2020 г. составил 113,4 млрд руб. (на конец 2019 г. — 182,7 млрд руб.). ✳️Чистая прибыль Компании в 2020 г. достигла 16,5 млрд руб. (по сравнению с чистым убытком в размере 2,8 млрд руб. годом ранее) на фоне высокого показателя розничной выручки. Рентабельность по чистой прибыли составила 3,7% — это один из лучших показателей среди публичных розничных игроков в российском продовольственном сегменте. ✳️В 2021 году “Лента” начали экспериментировать с форматом дискаунтера в Новосибирске и Барнауле. Такой формат магазинов будет актуален на фоне общего снижения доходов россиян. Также планируется открытие сети магазинов "у дома". ✳️В мае 2021 года «Лента» объявили о покупке «Billa Россия», владеющую сетью продуктовых магазинов. Сумма сделки составит 215 миллионов евро (около 19,3 миллиарда рублей). Покупка 161 магазина «Билла», говорится в заявлении на сайте «Ленты», значительно расширит присутствие компании на рынке Москвы и Московской области. После закрытия сделки доля «Ленты» в этих регионах составит около 3%. Магазины «Билла» будут переведены под бренд «Лента». Торговая марка «Billa Россия» прекратит существование. Закрыть сделку планируется в сентябре 2021 года, если ее одобрит Федеральная антимонопольная служба (ФАС). ✳️Главные конкуренты компании в РФ: Ритейл: $FIVE $MGNT $FIXP $OKEY Онлайн-доставка: $OZON $YNDX $SBER
8
9
Investors_only
Investors_only

15 июня 2021

Начинаю формировать позицию в компании "Kazatomprom" $KAP@GS ✳️Казатомпром - ведущий мировой производитель урана с долей ~23% мирового первичного производства. Компания имеет 14 урановых активов по всему Казахстану. ✳️Основными потребителями Компании являются операторы ядерных генерирующих мощностей, основные экспортные рынки которых включают Китай, Южную и Восточную Азию, Европу и Северную Америку. "Казатомпром" имеет 20 заказчиков из 10 стран и поставляет уран для 8 из 10 крупнейших операторов ядерных генерирующих мощностей в мире. ✳️Спрос на урановые продукты в подавляющем большинстве обусловлен выработкой ядерной энергии, которая, как ожидается, будет оставаться устойчивой в ближайшие десятилетия. В конце 2020 года в мире действовало 443 ядерных реактора, а в 19 странах активно строились 52 ядерных реактора. Глобальная ядерная генерирующая мощность, как ожидается, увеличится до 420 ГВт в 2030 году по сравнению с 393 ГВт в 2020 году. ✳️Казатомпром извлекает выгоду из физической близости Казахстана к Китаю, который, как ожидается, станет самым быстрорастущим рынком атомной энергетики в мире. $FXCN $AKCH ✳️Долгосрочные драйверы роста спроса на ядерную энергетику: 🔹Урбанизация таких стран как Китай и Индия, что повысит спрос на энергию. 🔹Рост производства электромобилей , что требует дополнительных мощностей энергии. Как ожидаю аналитики к 2030 году колличество электромобилей достигнет отметки в 125 млн. $TSLA $LI 🔹Переход к возобновляемым источникам энергии. ЕС включил атомную энергетику в Европейское зеленое соглашение. 🔹Китай представил пятилетний план по увеличению добываемой атомными станциями электроэнергии с 51 ГВт в 2020г. до 70 ГВт к 2025 году. 🔹Энергетическая политика Японии нацелена на увеличение доли ядерной энергетики в структуре энергетики на 20-22% к 2030 году.
17
18
Investors_only
Investors_only

14 июня 2021

#инвестициипросто ✴️ Одни из главных “друзей” долгосрочного инвестора - сложный процент. Что это такое и как он работает ? ✴️Предположим, что мы вложили 100 000 в актив с годовой доходностью 10%. К концу года доход от вложенного капитала будет равен 10 000. Далее у нас есть два пути: 1) забрать заработанные деньги, и в следующем году снова получить доход равный 10 000 2) реинвестировать полученный доход, в результате чего в следующем году мы будем иметь доход 10% от 110 000, то есть 11 000. Еще через год доход вырастет до 12 100. Это и есть эффект сложного процента, в банковских вкладах это называется капитализацией. ✴️Рассмотрим как сложный процент работает в акциях и облигациях. ▪️Облигации. Покупая облигации мы получаем фиксированный процент от вложений - купонный доход. Выплаты по ним осуществляются раз в год, полгода или квартал. Если вы не планируете жить на купонный доход, то самое разумное решение - вложить его в покупку той же или похожей облигации. Это позволит существенно увеличить заработок в долгосрочной перспективе. *Нужно учитывать, что реинвестировать купонный доход получится только в том случае, если его хватит на покупку желаемой облигации. ▪️Акции. Аналогичным образом сложный процент работает и в дивидендных акциях. Допустим, мы вложили 100 000 в акции со стабильной годовой доходностью в 10%. Если мы будем забирать весь доход от дивидендов себе, то мы сможем удвоить наш капитал в течение 10 лет. Но если воспользоваться эффектом сложного процента, и реинвестировать дивидендные выплаты, то мы достигнем удвоения капитала уже через 7 лет. *Отмечу , что представленный пример условен, т.к. дивидендная доходность компаний из года в год может меняться в зависимости от финансового положения эмитента, и экономической ситуации. ✴️Сложный процент можно использовать также и в акциях роста. Это можно осуществить путем продажи акций, которые показали хороший рост, и дальнейшем вложение этих средств в акции другой компании. На просторах интернета множество онлайн калькуляторов сложного процента, рекомендую найти его и “поиграться” с цифрами, чтобы увидеть какого дохода можно добиться используя вышеописанный метод.
Card image 1
13
14
Investors_only
Investors_only

4 июня 2021

Что такое "Голубые фишки"? #инвестициипросто ✴️ Голубыми фишками называют акции крупнейших и наиболее стабильных компаний. В основном, Голубые фишки — это лидеры индустрии, в которой они работают. Существуют индексы, куда попадают такие компании. Но нужно учесть, что состав этих индексов может меняться. ✴️Один из таких индексов — промышленный индекс Dow Jones. В него входят 30 компаний США с наибольшей капитализацией. Среди участников индекса такие компании, как Coca-Cola, Apple $AAPL , Boeing $BA , General Electric, Microsoft $MSFT, Nike, Visa, Walmart и Walt Disney $DIS . ✴️На европейском рынке таким индексом является EURO STOXX 50, включающий такие компании как Total $TOT , Volkswagen $VOW3@DE , ADIDAS, DEUTSCHE TELEKOM, BMW и т.д. ✴️Московская фондовая биржа тоже имеется индекс голубых фишек. В него входят акции 15 российских компаний: ▪️ Сбербанк $SBER ▪️ ЛУКОЙЛ ▪️ «Газпром» $GAZP ▪️ Полюс ▪️ X5 Retail Group ▪️ «Магнит» $MGNT ▪️ МТС ▪️ НОВАТЭК ▪️ «Роснефть» ▪️ «Татнефть» $TATN ▪️ Mail.ru Group $MAIL ▪️ «Яндекс» $YNDX ▪️ Polymetal ▪️ «Норникель» $GMKN ▪️ «Сургутнефтегаз» ✴️Голубые фишки - это надежный и проверенный годами бизнес, инвесторы верят в компании, и даже в случае кризиса, такие бумаги быстро “откупают”. Для таких бумаг не характерен стремительный рост или резкое снижение, поэтому это лучший вариант, если вы хотите сохранить и планомерно приумножать свой капитал с меньшим риском. Но не стоит строить иллюзий, что такие надежные компании 100% надежные. Например, в кризис 2008 года обанкротились такие гиганты, как Lehman Brothers и General Motors. ✴️Инвестирование в отдельные акции, какими бы они не были надежными - это всегда риск, на который вы идете, чтобы увеличить свою доходность. Если вам нужно что-то более надежное, то советую обратить внимание на облигации и банковский вклад.
11
12
Investors_only
Investors_only

3 июня 2021

#инвестициипросто ✴️ Этот пост будет полезен любителям заходить на всю “котлету” в условный $SPCE . Если вы рассматриваете биржу исключительно как казино, и готовы потерять бОльшую часть своих кровных, то можете и дальше не запариваться о рисках. Но для людей, которые пришли на биржу осознанно сохранить и приумножить свой капитал, диверсификация - главный друг. Постараюсь рассказать принцип диверсификации простым и понятным языком. Если кратко, диверсификация - это способ сокращения рисков или увеличения прибыли путем разнообразия активов в вашем портфеле. ✴️Какие виды диверсификации бывают. 🔹По классам активов. Мы можем распределить средства, например, между акциями, облигациями и золотом в определенных пропорциях. 🔹Валютная диверсификация. Этот способ подразумевает покупку активов в различных валютах Доллары, Рубли, Юани, Евро и пр. Это убережет от обесценивания национальной валюты (привет рубль). 🔹Страновая диверсификация. Покупка активов только отдельно взятой страны - риск. Возникновение негативных факторов в стране может привести к убыткам инвесторов. Это мы наблюдали на примере России с её извечными санкциями, и Китая с торговой войной по отношению к США, и давлением со стороны государственных органов на китайские компании. Сократить риск можно не только путем покупки акций отдельных компаний разных государств, но и покупкой ETF отдельных стран $FXDE, $FXCN 🔹Активы из разных отраслей экономики. Например, если вложить все деньги только в IT сектор (Apple, Google, Yandex, Baidu и т.д.), то при коррекции этого сектора нам не поможет даже вышеупомянутые валютная и страновая диверсификации. Отраслевая диверсификация может выглядеть так: NVIDIA $NVDA (IT), Лукойл $LKOH (энергетика), Норникель $GMKN (сырьевой), Lockheed Martin $LMT (промышленность), ГДР X5 RetailGroup $FIVE (потребительский), PFIZER $PFE (здравоохранение), TCS Group $T (Финансы), Facebook $FB (коммуникационные услуги), Россети $RSTI (коммунальные услуги), Пик $PIKK (недвижимость) и т.д. Также возможна диверсификация через отраслевые ETF. 🔹По взаимной зависимости. Мы можем приобрести активы, которые будут противоположны друг другу. К акциям покупаем, золото, которое будет расти в случае кризиса. С рублем покупаем доллары. ✴️Ошибки диверсификации: 🔹Отсутствие логики в выборе инструментов. Диверсификация - это не бездумно набранная куча активов. У диверсификации должна быть своя цель (снижение риска, увеличение прибыли). Например, для снижения риска мы увеличиваем долю облигаций и золота, для увеличения прибыли мы можем купить рисковые акции роста. 🔹Брать только рисковые акции. Если мы будем пренебрегать покупкой надежных акций и облигаций, приобретая только “хайповые” бумаги, в надежде на рост, то мы можем понести огромные убытки, т.к. такие акции очень волатильны и при падение могут больше не “отрасти”. 🔹Отсутствие ребалансировки. О ней поговорим в следующем посте
31
32
Investors_only
Investors_only

2 июня 2021

Еще один способ потерять деньги в “шортах” и причем тут дивиденды. #инвестициипросто ✴️Для понимания происходящего разберем что такое Дивидендный гэп. Так называют резкое падение стоимости акции, выплачивающей высокие дивиденды. Происходит это сразу после даты, когда бумаги в последний день торгуются с дивидендами. На Московской бирже такое явление чаще всего происходит с бумагами Норникель $GMKN , Лукойл $LKOH , НЛМК $NLMK , Сбербанк $SBER $SBERP и прочими акциями, которые платят хорошие дивиденды, . ✴️Так, а чо падаем то ? Рассказываю. Для получения дивидендов необходимо обладать акциями до, так называемой, дивидендной отсечки. В этот день компания закрывает реестр акционеров, если сказать проще, составляется список акционеров, которые получат дивидендные выплаты. На Московской Бирже нельзя попасть в реестр в тот же день, что и купил акции. Существует правило Т+2. Для получения дивидендов необходимо купить акцию не позднее чем за 2 дня до закрытия реестра. Если вы не успели приобрести акцию до этого периода, то дивидендов вы не получите. ✴️Как только компания объявляет дивиденды, инвесторы, желающие их получить, начинают покупать акции. Чем больше дивиденды, тем больше желающих купить акцию. На фоне массовых покупок акции начинают расти в течении нескольких недель до закрытия реестра. Как только наступает день отсечки инвесторы начинают продавать акции, т.к. они уже попали в список акционеров, которые получат дивиденды, но помимо этого они еще и фиксируют прибыль с роста акций на ожидание дивидендов. ✴️Если вы читали мой предыдущий пост, то знаете что на бирже можно зарабатывать и на падение. И тут может прийти в голову “гениальная” идея “а почему бы не открыть шорт перед отсечкой ? Ведь вариант беспроигрышный, акции будут падать”. Но на самом деле это самая большая ошибка, ловушка для неопытных инвесторов. ✴️При открытие короткой позиции акции вы берете у брокера, который в свою очередь взял их со счета какого-то другого клиента. А дальше ситуация развивается по следующему сценарию. Наступает время дивидендной отсечки, первоначальный владелец акций ожидает поступления дивидендов от брокера. Брокеру эти дивиденды перечисляет компания, которая платит дивиденды. Но в нашем случае выплата не произойдет, т.к. боркер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. В этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счета и перечислит их первоначальному владельцу акций. А кроме этого с вас снимут 13% налог, который должна была выплатить компания.
13
14
Investors_only
Investors_only

1 июня 2021

✳️Главные движения до открытия основной сессии: ↗️Растут: $CLDR Cloudera Inc (+24%) - компания будет приобретена Clayton Dubiller & Rice за 16$ за акцию. $BILI Bilibili (+4,4%), $BABA Alibaba (+4,4%), $TAL TAL (+3,3%) - компании растут после вчерашнего выступления министра финансов Китая, а также благодаря неплохой статистики деловой активности. $VALE Vale SA (+6.1%) - подъем на фоне роста цены на медь ↘️Падают: $ABT Abbott (-5%) - компания снизила прогноза прибыли на 2021 год из-за снижения спроса на тесты COVID-19
5
6
Investors_only
Investors_only

1 июня 2021

#инвестициипросто ✴️За последние пару лет на фондовый рынок хлынуло какое-то огромное количество новичков. Главная их проблема - это отсутствие даже базовых знаний в инвестирование, что приводит к потере капитала. Этим постом я открываю рубрику обучающих статей, которые помогут лучше ориентироваться в вопросе инвестирования на фондовом рынке. ✴️Что такое шорт ? Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая позиция - продажа акций, товаров и валюты которыми ты не обладаешь. Цель торговли в шорт - получение прибыли на снижение стоимости продаваемого актива. Вы как бы берете у брокера акции в долг, сразу же их продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете купить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью. ✴️Разберем на наглядном примере. 🔹 Вы решили встать в шорт (продать) 3 акции NVIDIA $NVDA по текущей цене равной 650$. По факту этих акций у вас нет, но нажав кнопку “продать” вы можете открыть короткую позицию. 🔹 Для осуществления этой сделки ваш брокер предоставляет вам эти 3 акции в кредит, которые вам необходимо будет вернуть. 🔹Спустя какое-то время акции NVIDIA упали до отметки 500$, и вы решили зафиксировать прибыль выкупив все 3 акции, которые уйдут брокеру. 🔹 На вашем счету как было 0 акций NVIDIA, так и осталось, однако, ваша прибыль от данной сделки составила (650*3)-(500*3)=450$. ✴️Что нужно помнить ? 1. Вы берете в кредит у брокера. Продав акции, которые вы берете в долг у брокера, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредит, который брокер дает вам под процент. Процент может меняться в зависимости от вашего тарифного плана и выбранного вами брокера. 2. Короткая позиция - это повышенный риск. Если вы открыли шорт, то вы рискуете потерять деньги не только при увеличении стоимости акции, но и при длительном боковике, т.к. вам придется ежедневно платить брокеру за непокрытую позицию. 3. Ограниченный доход и безграничный убыток. Покупая акции теоретически ваша прибыль безгранична, а убыток ограничивается той суммой которую вы инвестировали. При продаже акции все с точностью да наоборот: доход ограничен, убыток безграничен. Рассмотрим эту ситуацию на примере портфеля суммой 1000$ и акций Virgin Galactic $SPCE ПОКУПКА. Дано: 700$ и 300$ акциями Virgin Galactic. 🔹Лучший сценарий: компания может вырасти на неограниченное количество процентов, например в 10 раз. Теперь наш баланс равен 700+(300х10)= 3700$ 🔹Худший сценарий: компания обанкротилась, мы потеряли 300$, наш баланс стал равен 1000-300=700$. ПРОДАЖА. Дано: 1000$ и 0 акций Вирджин. Открываем короткую позицию на 300$. 🔹Лучший сценарий: компания обанкротилась, и теперь стала стоить 0 (мы выкупаем акции по цене 0$). Наш баланс равен 1000+300=1300$ 🔹Худший сценарий: акции выросли, например, в 10 раза. Наш убыток составляет 300-3000 = - 2700$. Наш баланс 1000$-2700$ = -1700$
20
21
Investors_only
Investors_only

27 мая 2021

Нихао! 👋 Хочу написать про акции китайских компаний, которые выглядят привлекательно в долгосрочной перспективе. 1. Alibaba $BABA Крупнейший представитель электронной коммерции в Китае, второй по величине в мире. Благодаря торговой войне Китая с Америкой, и давлению регуляторов, котировки компании не перегреты и стоят гораздо дешевле аналогов из других стран. Покупая данную бумагу мы вкладываем деньги не только в растущий впечатляющими темпами эмитент, но и в отлично диверсифицированный бизнес с крупнейшими площадками электронной коммерции, собственной логистичнской службой и платёжным сервисом. 2. JD $JD Отлично растущая компания, которая имеет большой потенциал увеличения своей капитализации. Выручка стабильно растёт на протяжении долгих лет. JD можно сравнить с "молодым" Amazon $AMZN, который также жертвует краткосрочной прибылью в угоду увеличения доли рынка. Главным направлением компании является электронная коммерция, но так же компания успешно развивается в сфере здравоохранения, финтех и логистики. Несмотря на отличные темпы роста, компания все ещё не является переоцененной. Имеет смысл уже сейчас начинать формировать долгосрочную позицию. 3. Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM Крупнейший в мире производитель полупроводников, которые используются в телефонах и компьютерах. TSMC производит продукцию для таких компаний как NVIDIA $NVDA, Apple $AAPL, AMD $AMD, Qualcomm $QCOM, Broadcom $AVGO и пр. Продукция компании пользуется нарастающим спросом в области искусственного интеллекта, в сетях 5G, процессорах и графических процессорах. Ожидается, что рынок полупроводников будет расти в 2021г. Большой объем контрактов в разных сферах и технологическое приемущество делают TSMC бенефециаром роста рынка. 4. Bilibili $BILI Компания основана в 2009, на IPO вышла в 2018. Изначально компания занималась разработкой мобильных игр, но в 2017 году было принято решение начать развитие своего видеохостинга, контент которого, в основном, состоит из мультфильмов и развлекательных видео для детей и подростков. В связи с блокировкой YouTube в Китае, у Bilibili есть прекрасные перспективы в нише видеохостинга, учитывая насколько огромен рынок Китая. Сегмент мобильных игр так же не стоит списывать со счетов. Китайский рынок игр для мобильных телефонов является крупнейшим и занимает 41% мирового. В Китае проживает 660 миллионов человек, играющих в мобильные игры. Сейчас сегменты выручки Bilibili выглядят таким образом: Мобильные игры - 40%, Видеохостинг - 32%, Реклама - 15%, Электронная коммерция - 13%. 5. Baidu $BIDU Компания предоставляет услуги поиска в интернете в Китае и за рубежом. Baidu является неким аналогом Google $GOOGL . В данный момент компания разделяется на 2 сегмента: ▪️ Baidu Core - Baidu Search (поисковая система), Apollo (программа для автономного вождения в беспилотных автомобилях), Baidu Antivirus и Baidu Root (антивирусы для ПК и мобильных устройств), Baidu Cloud (облачные решения) и многое другое. ▪️ iQIYI - услуги онлайн-развлечений (онлайн видео платформа с библиотекой контента, которая включает лицензированые фильмы, телесериалы, мультфильмы, эстрадные шоу и другие программы) Очень привлекательно выглядит направление Apollo. По оценке аналитиков, к 2028 году будет производить более 8 миллионов электромобилей ежегодно, по сравнению с примерно 1 миллионом электромобилей в прошлом году. В планах Baidu создать компанию по производству беспилотных электромобилей в партнёрстве с китайским автопроизводителем Geely. Отдельно отмечу партнерство Baidu с Intel $INTC , которые совместно внедрили множество проектов в жизнь и в будущем планируют сотрудничать по разным направлениям, начиная от автономных транспортных средств и заканчивая улучшением оптимизации процессоров Xeon Scalable и PaddlePaddle. 🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹 P.S. В последующих постах напишу почему делаю ставку на рост Китая, и какие риски мы получаем инвестируя в этот рынок.
Card image 1
12
13
Investors_only
Investors_only

22 марта 2021

💸 Прикупил $CRWD в пару к $CHKP . По мнению аналитиков рынок данных компаний будет стремительно расти в ближайшие годы. И не удивительно, ведь все большие компании начинают увеличивать бюджеты на кибербезопасность. Дедушка Байден, обиделся на "злых Рашен Хакеров", тоже намерен вкачать монет в безопасность страны в цифровом пространстве. Рука чешится купит $ZS , но буду ждать её пониже, дороговат.
Card image 1
4
5
Investors_only
Investors_only

26 февраля 2021

Акции российских компаний в моём портфеле. $YNDX 📋Общая информация: Yandex - интернет-технологическая компания, предоставляет услуги интернет-поиска в России. Компания предлагает поисковые, геолокационные, персонализированные и мобильные сервисы, которые позволяют пользователям находить информацию и общаться через Интернет с настольных компьютеров и мобильных устройств. 🤼‍♂️Конкуренты: Mail.ru $MAIL 💰Структура выручки: 🔹Поиск и Портал: 51% 🔹Такси: 27% 🔹Электронная коммерция: 12% 🔹Доски объявлений: 2% 🔹Медиа-Услуги: 3% 🔹Другое: 5% 🔝Преимущества: ▪️Диверсификация Главным источником дохода компании является сегмент «Поиска и Рекламы», но с каждым отчетом мы видим, что новые направления очень быстро развиваются и приносят все большую долю от общей выручки. Такая диверсификация позволяет Яндексу исключить зависимость от отдельных сегментов бизнеса, и снижает риски. ▪️Сильная экосистема По моему мнению, экосистема Яндекса является самой лучшей из тех, что представлены на российском рынке. Её сервисы покрывают большую часть сфер жизни человека: транспорт, еда, развлечение, продажа/покупка различных товаров, карты/навигация и т.д. Отдельно хочу выделить подписку Яндекс.Плюс. В отличие от аналогов других компаний, данная подписка не просто дает скидки на свои сервисы, а возвращает часть потраченных средств баллами, которые пользователь может потратить в других сервисах экосистемы. Это позволяет не просто сохранить лояльность клиентов, но и приводит к тому, что клиент тратит еще больше средств внутри экосистемы Яндекса. ▪️Беспилотники С 2017 года Яндекс начал разработку собственного самоуправляемого автомобиля. На данный момент парк компании состоит из 130 беспилотных автомобилей, а общий пробег по дорогам России, Израиля и США — более 6 млн км. Яндекс видит перспективы этого направления и сделал заявление о его выделении в отдельную компанию Yandex Self-Driving Group. ▪️Включение в Nasdaq-100 Nasdaq-100 — это самый известный технологичный индекс в мире. Его повторяют пассивные фонды и на него ориентируются активные инвесторы. С текущей капитализацией $22 млрд Яндекс сейчас был бы на 90 месте в индексе. Однако для включения в индекс нужно попасть в топ-75 по капитализации, то есть капитализация Яндекса должна быть $32 млрд. Капитализация может вырасти за счёт развития и существующих новых направлений бизнеса. Даже если Яндекс будет иметь вес в этом индексе 1%, это приведет к притоку пассивных инвестиций в компанию не менее 1,4 млрд долларов США. ▪️Развитие финтех-проекта По заявлениям компании финтех-продукт будет реализован в течение года. В него будут входить будут банк, брокер и другие услуги. У Яндекса есть большие шансы стать одним из лидеров этого направления в России, учитывая хорошую репутацию бренда и огромную базу лояльных клиентов. ▪️Закон о предустановке отечественного ПО. Правительство России утвердило перечень отечественных приложений, которые с 1 апреля 2021 года будут предустанавливать на продающиеся в стране смартфоны, планшеты, компьютеры и ноутбуки. Продукты Яндекса, попавшие в список: Я.Браузер, Поисковик Яндекс, Я.Карты, Я.Диск. ⚠️Риски: ▪️Перегретость котировок На данный момент мы видим, что Яндекс переоценен по всем мультипликаторам. Так, например, коэффициент P/E=70, это в два раза больше, чем у Alphabet (Google) $GOOGL хайпового Apple $AAPL ▪️Ограниченность рынком Главным негативным фактором является ограниченность деятельности компании территорией СНГ. Перспективы выхода на рынки других стран туманны, т.к. там уже давно укоренились свои лидеры в данном сегменте. 💭Мысли Яндекс занимает малую долю в моем портфеле, со средней 3213 р. Акции компании обладают достаточным количеством драйверов для роста, начиная от развития собственного финтех-проекта и заканчивая включением в индекс Nasdaq-100. В случае коррекции на отметки 4500 и ниже планирую активно наращивать позицию в данной бумаге.
Card image 1
4
5
Investors_only
Investors_only

25 февраля 2021

Акции российских компаний в моём портфеле. $MAIL 📋Общая информация: Mail.ru Group — российская технологическая компания. Среди её активов социальные сети «ВКонтакте» и «Одноклассники», портфолио онлайн-игр, мобильный сервис бесплатных объявлений «Юла», каршеринг YouDrive, платформа для доставки еды Delivery Club и пр. 🤼‍♂️Конкуренты: Yandex $YNDX 💰Структура выручки: Соц. сети (VK, Одноклассники и т.д.): 19% Реклама (в поисковике и почте) : 38% Игровая индустрия (онлайн игры): 34% Другое (такси, Delivery Club и т.д.): 9% 🔝Преимущества: ▪️Игровое направление Игровой бренд My.Games владеет 13 студиями разработки для ПК, консолей и смартфонов. Весной 2020 компания объявила о планах вложить $10 млн в гиперказуальные игры. Активное инвестирование в стартапы позволит значительно нарастить базу пользователей. Стоит отметить, что игровое подразделение низко маржинально (5-7%). Это связано с тем, что в большинстве случаев онлайн игры бесплатные, а их разработка требует больших затрат. Руководство пытается изменить ситуацию. Так к 2020 ожидается, что 80% дохода будут приносить офлайн приложения (сейчас на них приходится 40%). В связи с этим можно рассчитывать на рост порядка 20-25% в год. ▪️Перспективы VK Mail планирует укреплять экосистему вокруг ВКонтакте, сделав из него VK SuperAppKit связав фундаментальные проекты группы: - Программу лояльности VK Combo - Голосовой помощник «Маруся» - Единый ID на базе учетной записи ВКонтакте - VK Pay, который будет распространятся и на другие проекты компании - VK Mini Apps, которая станет единой платформой для разработчиков К 2022 году в компании планируют удвоить выручку от ВКонтакте, по сравнению с уровнем 2018 года, что составит 37,4 млрд. ▪️Онлайн-образование Пандемия дала большой толчок онлайн-образованию в России. По мнению аналитиков к 2023 году российский рынок онлайн-образования вырастет примерно в 3 раза и приблизится к 50 млрд руб. В 2020 году Mail.ru Group активно наращивал инвестиции в данном направление. К концу года они имеют доли в проектах: В сервисе Учи.ру – 25%; Платформе Skillbox – 70%; Сервисе SkillFactory – 18,31% Контрольную долю в Geekbrains Сервисе «Тетрика» - 45% Компания намерена сделать из EdTech-проектов «единорогов», которые проведут IPO на международных рынках ▪️Закон о предустановке ПО Правительство России утвердило перечень отечественных приложений, которые с 1 апреля 2021 года будут предустанавливать на продающиеся в стране смартфоны, планшеты, компьютеры и ноутбуки. Продукты Mail, попавшие в список: Почта Mail.ru; Голосовой ассистент «Маруся», Новости Mail.ru, OK Live, ВКонтакте и Одноклассники. Это неизбежно приведет к притоку новых пользователей сервисов Mail. ⚠️Риски: ▪️Не стабильные фин. показатели Mail основан в 1998 году, но до сих пор не может добиться стабильных финансовых показателей. Рост выручки, в основном, происходит за счет покупки мелких стартапов и сотрудничеству со Сбером $SBER $SBERP . Также стоить отметить, что в структуре компании имеется ряд убыточных проектов, которые прожигают средства эмитента. ▪️Нисходящий тренд Если посмотреть котировки Mail с момента её выхода на Лондонскую биржу, то можно заметить явный нисходящий тренд. В 2010 году старт торгов был на отметках 39$, на данный момент стоимость за одну акцию составляет 27,7$ ▪️Растущий долг Уровень закредитованности Mail на 2020 г. составил 30%. Хоть это и низкий показатель, но мы видим явную тенденцию увеличения долга. В 2018 году дооговая нагрузка компании составляла 19%, в 2019 - 27%. 💭Мысли Mail.ru Group - вторая после Yandex IT компания в России. Очень перспективно смотрятся направления образования и игр. Потихоньку начинаю набирать позицию. На данный момент имею всего 2 бумаги со средней 1996. Рассматриваю акцию чисто для страновой и валютной диверсификации. Максимальную позицию по ней планирую в 2-3% от всего портфеля, т.к. компания пока не может похвастаться стабильностью, и смущает многолетний нисходящий тренд.
Card image 1
24
25
Investors_only
Investors_only

24 февраля 2021

Акции российских компаний в моём портфеле. TCS Group $T $TCS 📋Общая информация: TCS Group Holdings — материнская холдинговая компания российского банка «Тинькофф Банк», и ведущий поставщик онлайн-финансовых и lifestyle-услуг через свою экосистему. «Тинькофф Банк» — российский коммерческий банк, сфокусированный полностью на дистанционном обслуживании, не имеющий розничных отделений. Штаб-квартира банка расположена в Москве. С марта 2018 года банк, получив лицензию профучастника рынка, оказывает под своим брендом брокерские и депозитарные услуги. 🤼‍♂️Конкуренты: Сбербанк $SBER , ВТБ $VTBR 💰Структура выручки: Credit – 66% F&C business – 19% Treasury – 5% Insurance premiums – 10% 📈Преимущества: ▪️Онлайн Все сервисы «TCS Group» осуществляются через дистанционные каналы, что стало большим преимуществом во время пандемии. В то же время отсутствие физических отделений исключает расходы на их аренду, что благоприятно влияет на выручку компании. ▪️Растущие потоки Из года в год «TCS Group» демонстрирует впечатляющий рост во всех сегментам бизнеса. Так по итогам 3 квартала 2020 года выручка выросла на +12%г/г, и составила 48,8 млрд. руб. Чистая прибыль прибавила +30% г/г, достигнув 12,6 млрд. руб. Клиентская база выросла на 26% до 12.1 млн. человек., что позволяет Тинькофф оставаться третьим банком в России по количеству клиентов. ▪️Попадание в индекс MSCI Это событие очень позитивно для компании. Включение бумаг в индекс MSCI Russia приведет к пассивному притоку капитала в них. ▪️Экосистема Строительство экосистем стало главным трендом интернет-рынка последних лет. На российском рынке свои экосистемы так же имеют: Сбер $SBER , Яндекс $YNDX и Mail $MAIL В экосистему Тинькофф входят такие сервисы как: Тинькофф Инвестиции, Тинькофф Банк, Тинькофф Бизнес, Тинькофф Путешествия, Тинькофф Мобайл и пр. Такая модель бизнеса очень эффективна, потому что позволяет монетизировать действующих клиентов во многих сферах их жизни. ▪️Маржинальность Тинькофф может похвастаться высоченным ROE - 36,8%. К примеру, у Сбербанка этот показатель равен 15.8% ▪️Потенциал направления инвестиций Тинькофф Инвестиции - это крупнейший российский брокер по числу активных клиентов на MOEX. За счет агрессивного маркетинга брокер прибавляет примерно по 100 тыс. активных клиентов в месяц. Хочу обратить ваше внимание на интересную статистику. На данный момент количество частных инвесторов в России составляет порядка 6,2% от всего взрослого населения. Для сравнения, в США этот показатель равен 55%. Таким образом, мы видим какой огромный потенциал в данном направление имеет Россия и лично TCS Group. 📉Риски: ▪️Качество кредитного портфеля Глядя на крайний квартальный отчет, можно заметить явный рост обеспеченных кредитов (ипотека, кредит на авто и т.д.), но по сравнению с другими банками у Тинькофф все еще очень много необеспеченных кредитов (займы по кредиткам) и высока стоимость риска. ▪️Регулятор ЦБ Некоторые аналитики видят угрозу в ЦБ, который не дает наращивать кредитный портфель, но этот риск уходит на второй план в текущей макроэкономической ситуации. 📝Вывод: TCS Group является ярким представителем акций роста в России. Компания переоценена по мультипликаторам, но все еще имеет большой потенциал роста на ДОЛГИЙ срок. Я держу эту бумагу со средней 1270 руб., что уже дало доход более 200%. В дальнейшем планирую продолжать наращивать позицию по данному эмитенту.
Card image 1
7
8
Investors_only
Investors_only

8 февраля 2021

"Ты знаешь, что такое безумие?!" Захожу в ленту $SPCE и в шоке от того, что делает с людьми жадность. Десятки, а то и сотни людей заряжают в эту компанию от 50% до 100% своего депо. Такое ощущение, что зашел в казино, где отчаянные ребята с криком "All-in" ставят на "чёрное". Да, скоро полет, который с большей долей вероятности, будет удачным, тем самым потянет котировки вверх. Но давайте не будем забывать и о обратной стороне. Последние испытания прошли не особо удачно, что способствовало падению акций на несколько десятков процентов Если история повториться, то никакие стоп-лоссы вам не помогут, акции устремятся камнем вниз и потянут за собой ваши вложенные деньги. Этим постом хочу призвать, особенно новичков, не забывать о рисках. Ваш азарт может привести к непоправимым последствиям. Всех денег не заработать, подумайте о диверсификации.
Card image 1
26
27
Investors_only
Investors_only

23 января 2020

$CHEP докинули, все таки, дивы))
4
5