25
подписчиков
30
подписок
Рубль потом занесешь
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Kalini4
сегодня в 11:13
$SMLT Полгода назад аналитики из БКС ставили "Самолету" 1750 рублей. Сейчас многие их уже чуть ли не хоронят. А может всё же самое время присмотреться? 🧐
Убыток 22 млрд, санация, рейтинги на дне, толпа в панике, шортисты потирают потные ладошки. Шеф, усё пропало?
Во-первых, про банкротство речь не идет: Сбер и ВТБ уже договорились, акционеров размывать не будут (это пока). Кредиторы не идиоты - им выгоднее, чтобы "Самолет" достроил свои 4,5 млн квадратов и вернул деньги. Утопить компанию - значит потерять свои миллиарды.
Во-вторых, государство не даст сектору умереть. На льготные программы заложены большие деньги. Схемы с низким первоначальным взносом прикрывают, но для крупного игрока это скорее плюс. Мелкие конкуренты уйдут, рынок очистится, а "Самолет" останется.
В-третьих, ставка. Если ЦБ начнет снижать, самый закредитованный девелопер страны выиграет больше всех. Это как если бы ты сидел на огромном кредите, а тебе вдруг снизили процент. Приятно?
Представьте, что на дороге в кювет улетел автомобиль. Все стоят и кричат: "Всё пропало, это металлолом!". А вы смотрите и понимаете: двигатель-то цел. Да, бампер помят, но если его вытащить и починить, он поедет. И вы можете купить его в 5 раз дешевле, пока остальные паникуют.
Сейчас цена "Самолета" - это больше про эмоции. Рынок закладывает худший сценарий, но если этого не случится (а кредиторы уже обо всем договорились), любой позитивный сдвиг даст отскок. Да, самолет сейчас это ставка на выживание, а не на рост, но с такой крышей за спиной у вас есть хорошая возможность замаржинколить шортеров. 😁
Газпромбанк вон уже рекомендует покупать с целью в 650 рублей, а это почти двукратный рост!
Как думаете, смогут ли вытащить машину из кювета или она так и останется ржаветь на обочине? 😊
SM
SMLT
337,1 ₽
+2,34%
Kalini4
вчера в 14:54
$GAZP Спасибо акционерам "Газпрома": без вас наш спорт не был бы таким ярким. ❤️
С одной стороны, выручка падает, долг растет, дивидендов нет. С другой - целая спортивная империя, которая продолжает вращать миллиарды. Давайте посмотрим, как там дела.
Футбольный "Зенит". Почти 23 млрд рублей расходов за год, из них 10 млрд - на зарплаты. Зато есть результат: чемпионство России (жаль, не "Краснодар"). Тут хотя бы понятно, за что платят. #этомощно
Хоккейный СКА. 8,2 млрд поступлений и 7,7 млрд выплат за год. Бюджет огромный, а медалей нет. Сын гениального бизнесмена (фамилия на "Р", окончание на "отерберг") не смог принести кубки. Ушел. Бюджет сократился почти вдвое. Но это, конечно, просто совпадение. 😁
Баскетбольный "Зенит". 2,2 млрд рублей доходов . Самый доходный клуб лиги! Умудрились проиграть по три матча подряд в плей-офф. В итоге заняли почетное 4-е место. Зато финансовые показатели на высоте!
"Црвена Звезда". 5 млн евро в год и чемпионство Сербии. Вот тут деньги реально работают. Все же лучше поддерживать красно-белых (погодите, это реально??), чем немецкий "Шальке", который после ухода Газпрома окончательно развалился.
"Газпром" уже давно стал спортивным меценатом с государственным размахом. Пока у компании все хорошо, на это никто не обращает внимания. Но когда наступают тяжелые времена, возникает резонный вопрос: а не слишком ли дорогое это хобби? Ведь за эту спортивную империю платят не только болельщики с шарфом. 😉
GA
GAZP
114,42 ₽
+0,36%
Kalini4
6 ноября в 16:48
$VKCO VK устроил шорт-сквиз на 50% за неделю. Классическая мясорубка для тех, кто любит ставить против толпы, подходит к концу?
Перевод на человеческий. Трейдеры решили, что VK слишком дорого стоит, и открыли шорты, а цена пошла вверх. Убытки растут, брокер требует дополнительное обеспечение, а иногда и принудительно закрывает позиции. Шортисты через слезы скупают акции по любой цене и этот массовый выкуп разгоняет цену ещё выше.
И такие истории не редкость.
GameStop (2021). Фонды ставили на падение, а толпа с Reddit решила их наказать. Акции взлетели с менее чем $20 до $347. Уже в последующие недели цена обвалилась.
Volkswagen (2008). Шортисты прогадали с вектором, а свободных акций на рынке оказалось катастрофически мало. Акции взлетели в пять раз за два дня. Позже последовал обвал и уже через месяц весь пузырь почти сдулся.
Herbalife (2012-2018). Один богатый чел открыл шорт на миллиард, а другой скупал акции в противоход. Первый пять лет пытался доказать, что компания обречена, но в итоге закрыл позицию с крупными убытками. Пример затяжного шорт-сквиза.
Tesla (2020). Акции выросли в семь раз за год. Шортисты теряли деньги и закрывались снова и снова.
У VK ситуация напоминает Volkswagen: было много ставок на падение и ограниченный свободный оборот акций. Но чем это закончится - падением через неделю или затяжной агонией на месяцы - неизвестно. Будем наблюдать со стороны.
Если же вам скучно живётся и не хватает динамики - добро пожаловать. 😁
VK
VKCO
234,9 ₽
-0,79%
Kalini4
5 ноября в 11:31
$OZON $MVID Своим удобством мы превратили офлайн-магазины в бесплатные шоурумы.
Моя покупка техники вряд ли отличается от вашей. Я еду в М.Видео (или любой другой магазин), чтобы... потрогать. Да, мне важно открыть дверцу, заглянуть внутрь, постучать по стенкам и проверить, влезет ли это чудо в мою нишу. А потом достаю телефон, нахожу эту же модель дешевле и заказываю в интернете.
М.Видео, простите. Я такой не один. Имя нам - легион. 😊
Недавно искал широкий холодильник (75 см). В Москве нашлось буквально пара мест, где его можно было увидеть вживую. В итоге купил новый, и тут неожиданно для себя - на Авито, прямо со склада, с хорошей скидкой. Теперь сижу и переживаю: а если загудит? Вернуть его будет целым квестом. Вот такая "плата за цену".
Гендиректор М.Видео Владислав Бакальчук честен: "Постепенно ритейл будет уходить в онлайн, а влияние офлайна продолжит сокращаться".
Казалось, маркетплейсы победили всех. Оборот крупной бытовой техники на WB за январь-май вырос на 120%, а на маркетплейсе М.Видео за январь-сентябрь - на 103%. Но есть нюанс. С продавцами на Авито конкурировать по цене сложно даже крупным игрокам.
Мы ушли в интернет за ценой. Но переплачиваем нервами за "кота в мешке". Ирония в том, что, продолжая так покупать, мы сами лишаем себя возможности сначала посмотреть товар вживую.
Сможет ли кто-то предложить компромисс: и потрогать, и купить дёшево? Может, ребята из @Ozon_Official подскажут? Или скоро магазины окончательно превратятся в пункты выдачи заказов? 😁
OZ
OZON
3 749 ₽
+2,11%
MV
MVID
54,95 ₽
+4,55%
Kalini4
4 ноября в 16:35
Оказывается, я всё это время состоял в клубе "Плати больше, пока не уйдёшь".
В прошлом году решил объединить мобильную связь Т2 и домашний интернет Ростелекома $RTKM в один пакет ради экономии. Но для этого пришлось написать заявление на уход из Т2.
То есть физически я остаюсь внутри одной группы компаний, просто перехожу из одного кармана в другой. Но система решила, что я "ухожу". И начался цирк.
Сначала мне предложили скидку 50%, после моего игнора - уже 70%. Согласился и сообщил Ростелекому, что ухожу к Т2 (у них тоже есть пакет с интернетом). И они тоже предложили скидку! 😂
Вроде перемещаюсь внутри одной экосистемы, а за меня бились так, будто я последний самурай, уходящий в закат.
В итоге решил попробовать "выбить" скидку и родителям. После начала процедуры переноса номера к другому оператору $MTSS началась суета. Мы выдержали паузу - и вместо 900 рублей теперь платят не более 300.
Не стоит верить сладким словам: "Вы с нами давно, вы наш ценный клиент". Компании доят тех, кто молчит. Нет никакой скидки за лояльность, есть только штраф за доверчивость.
Если хотите попробовать сэкономить до 600 рублей в месяц - теперь знаете, что делать. 😉
RT
RTKM
43,14 ₽
+4,54%
MT
MTSS
176,25 ₽
+2,38%
Kalini4
3 ноября в 19:03
$MOEX $VTBR В Минфине снова сели и придумали, как запустить новый инвестиционный цикл.
Вы наверняка слышали: с 1 апреля 2027 года пенсионные накопления 71 млн человек на сумму 6,6 трлн рублей переедут в ПДС (программа долгосрочных сбережений). Те самые накопления, которые уже традиционно с 2014 года остаются замороженными для граждан, но продолжают работать в финансовой системе.
Сделали удобно: заявление писать не нужно, всё произойдет по-современному, автоматически. Рулить фондом за "небольшую" комиссию будут "профессионалы" из ВЭБ и ВТБ. Ну а кто же ещё? 😁
Такая забота очень сильно напоминает очередную попытку переложить ответственность за нашу пенсию на нас самих. И ведь могли бы вместо этого развивать фондовый рынок: создавать условия, чтобы люди сами инвестировали, богатели и формировали пенсионный капитал. Но, к сожалению, это не наш путь.
ПДС, конечно, обещает господдержку и налоговые вычеты, но почему-то доверия больше не становится. Хотя не сомневайтесь, скоро будут публиковать прекрасную статистику: миллионы (70!) россиян осознанно выбрали копить на пенсию самостоятельно!
Прям хочется добавить: "Ура, товарищи!" 😁
Кстати, глядя на дату начала перевода, невольно задумываешься: может, это всё-таки первоапрельская шутка? Что думаете?
MO
MOEX
161,44 ₽
+1,11%
VT
VTBR
55,18 ₽
+3,93%
Kalini4
1 ноября в 17:36
$YDEX $OZON Яндекс Маркет был лучшим сервисом для выбора товаров. Одна карточка, множество продавцов, выбираешь лучшего. Часто пользовался, казалось, что у Яндекса нет альтернатив. Это было гениально. А теперь - нет.
Сначала сломали поиск. Вводишь параметр, а тебе выдают всё подряд: и 1, и 100, и все промежуточные значения. Лотерея, а не поиск.
Потом убили карточки. Моя главная боль. Раньше видел всех продавцов в одном списке и сравнивал цены. Теперь у каждого своя карточка, характеристики заполнены кое-как, а в выдаче часто не самый дешёвый вариант, а тот, где заплатили за продвижение. Думаешь, что выбираешь, а на самом деле тебе показывают рекламу.
Вместе с карточками потерялось и ключевое - отзывы. Раньше видел мнение покупателей и понимал, стоит ли брать товар. Теперь складывается ощущение, что негатив пробивается через модерацию с трудом. Товар плохой, но ты можешь об этом так и не узнать. Зато рейтинг красивый.
Поддержка - отдельная песня. Там боты. Какой-то гений решил, что ИИ ответит лучше человека. Оптимизировали, сэкономили. Теперь сидишь и объясняешь роботу, который не понимает, что от него хотят.
А на Отзовике у Маркета всё отлично: рейтинг 2.1, рекомендуют 26%. 👍
В итоге сами все поняли. В июле уже были новости о сокращении бюджета сервиса. Похоже, признали, что в электронной коммерции не вывозят. Были эталоном удобства, стали плохой копией Озона.
Осталась только одна проблема. Заходишь на Маркет, видишь "индивидуальную скидку" и понимаешь, что без неё было дешевле. 😁
Мне нравится идея: "Покупай то, чем сам пользуешься". Если продукт заходит тебе, возможно, он зайдёт и другим. Пользоваться Маркетом желания всё меньше, и на акции Яндекса я смотрю всё реже.
YD
YDEX
3 490,5 ₽
-1,83%
OZ
OZON
3 826 ₽
+0,05%
Kalini4
31 октября в 10:33
$SMLT $LSRG $VTBR $SBER А вы заметили парадокс на рынке недвижимости?
Так исторически сложилось, что цена на недвижимость растет вслед за доходами населения (в основном). И в последние годы средняя зарплата (как температура по больнице) резко выросла (вам могло не повезти), как и стоимость квартир. В Москве квартиры начинаются с 7 годовых средних зарплат - такое положение дел не меняется уже очень давно.
Но случилось немыслимое, никогда такого не было и вот опять: государство плотно влезло в ценовое определение за счет своих субсидий.
Из-за льготных ипотек цены именно на новостройки, студии и однушки улетели в космос. Для примера зашел на застройщика "Левел", сразу вижу скидки до 35%. Идем дальше, цены "Павелецкая Сити": студия 23 метра за 19.7 млн рублей (840 т.р. за метр) и в этом же доме за 50 млн уже трешка в 106 квадратов (470 т.р. за метр). Если первые 23 метра продаются за 840, тогда можно сказать, что следующие 83 метра обходятся в 360 тысяч за квадрат. Как так-то? Что за аттракцион невиданной щедрости?
А оказывается, цены на те квартиры, до которых не добралась семейная ипотека, могут стоять на месте, и на них чаще предлагают скидки. И особенно трешки продать рынку почти невозможно.
Застройщик не дурак и считает, что лучше кэш в руках, чем бетон, поэтому готовые квартиры можно найти дешевле, чем на стадии котлована. Когда такое было? 😱 В котлован закладываются цены с учетом заморозки эскроу-счетов, а ставку вы сами знаете. А вот готовые квартиры - это прямая возможность получить деньги сейчас и пустить в оборот.
Ну и с исчерпавшими себя порезанными государственными льготами видно, что продажи рекордно низкие, а застройщики в глубокой яме. Про "Самолет" и сбежавшего гендира вы уже наверняка слышали.
Сбербанку и особенно ВТБ приготовиться: ЦБ уже наказал им накопить большие резервы для покрытия возможных рисков - как обанкротившихся застройщиков, так и просрочек по ипотеке. Ведь зачем людям платить за бетон сейчас, если он стал "долгостроем".
Уверен, мы еще увидим толпы людей, кричащих, что застройщики "кинули инвесторов". Ведь неприятно знать, что в 2025 году ты залетел на более невыгодных условиях, чем твой сосед сегодня.
А вы успели залететь в последний вагон уходящих льготных программ или ждете "новогодних распродаж"? Скорее всего, третье - и об этом напишут в комментариях 😁
SM
SMLT
263,4 ₽
+30,98%
LS
LSRG
721,6 ₽
+25,08%
VT
VTBR
56,51 ₽
+1,5%
SB
SBER
296,19 ₽
-0,33%
Kalini4
30 октября в 19:56
$OZON Я понимаю, что Озон - это уже про финтех с рекламой, а не про носки с футболками, даже сгоревшие склады ребят не останавливают. Где предел-то?) Аналитики уже рисуют цель 5400+. Это всё ещё фундаментал? Когда хайп то закончится?)
OZ
OZON
3 805,5 ₽
+0,59%
Kalini4
30 октября в 7:01
$SBER Сбер - это старый, но мощный грузовик. Везет 15% дивидендами (2 трлн прибыли), но медленный, в кузове постукивают "плохие" кредиты. Зачем он нужен если рядом заправка с депозитами под 15%? 🤔
Греф пытается безрезультатно продавить ЦБ на снижение ставки за наш счет. Эльвира Набиуллина же публично читает лекции против. И даже без поблажек Сбер зарабатывает 160 млрд в месяц - Герман Оскарович в помощи не нуждается 😎
Стоит P/E 3,4х. Если нерезиденты вернутся, оценка уйдет к 4-5 прибылям (370-460 руб). Не "вау", но приятно.
Кажется, что Сбер - не пошатнуть, и позитив может толкать акции выше (50 на 50 😁).
Довольно скучно, но лучше скучать с 15% дивидендами, чем веселиться с размытием доли в ВТБ.
SB
SBER
294,38 ₽
+0,28%
Kalini4
29 октября в 18:12
$VTBR ВТБ - лучший цифровой банк! По крайней мере, так написано в стратегии банка на 2024–2026 годы.
Я с "удовольствием" пользуюсь приложением ВТБ.
Пробираясь через рекламу, игнорируя бесконечные плашки с предложением взять кредит (ведь об их невероятно привлекательных условиях я и так узнаю из еженедельных СМС), захожу в главное - перевожу всю зарплату в другой банк и быстро закрываю приложение.
Это как с ложкой, которая упала на пол: если быстро поднять, вроде как и не грязная. 😁
Иногда кажется, что приложение застряло где-то в 2014 году. На этом фоне особенно забавно читать про амбициозные планы цифрового развития ВТБ. Настолько амбициозные, что развивать розничное направление банку будет помогать команда Wildberries. Свои, видимо, заняты чем-то другим.
И вот тут прям прослеживается отношение к собственным акционерам. Пока ты пробираешься через рекламные баннеры, ВТБ готовится купить 5% в WB Банке и проводит допэмиссию на сотни миллиардов рублей (300–400 млрд). Кто за это платит? Догадались?)
Допэмиссия может размыть долю действующих акционеров, а значит, повлиять и на дивиденд на акцию. По расчётам местных инвесторов, если на дивиденды направят 25% прибыли за 2026 год, выплата составит всего 7,5-8 рублей на акцию. Зампред Пьянов сообщает, что выплата 50% от прибыли за 2026 год "маловероятна", а 2027 год называет "сложным для нас".
Банк ждёт ужесточения регулирования. И вместо того, чтобы платить акционерам, он предлагает им профинансировать очередную сделку.
Кстати, ВТБ получил в залог пакет акций Ozon в рамках сделки с АФК "Система" на 320 млрд рублей. Сможет ли "Система" выполнить свои обязательства и чем в итоге закончится эта история? Как думаете?
P.S. Если банк экономит на клиентском опыте, он с той же лёгкостью сэкономит на акционерах. Вы для него не партнёр, а источник ресурсов.
VT
VTBR
57,74 ₽
-0,67%
Kalini4
28 октября в 13:18
$SGZH $AFKS @InvestFuture Наткнулся на интервью бывшего президента "Сегежи" Михаила Шамолина. 2021 год, компания только что провела IPO, цены на лес летят в космос. В воздухе буквально пахнет деньгами и величием.
Было/стало:
2021: "Долговая нагрузка будет ниже 2".
2026: Долг — 77 млрд, капитал — минус 15 млрд. Компания в глубокой яме.
2021: "Хотим радовать инвесторов дивидендами".
2026: Дивидендов нет несколько лет. Платить нечем.
2021: "У нас хватит запаса прочности, выйдем из кризиса победителями".
2026: Рейтинг B (преддефолт). Компания спасается допэмиссией и деньгами АФК "Система".
А вишенка на торте — новый выпуск облигаций в октябре 2026-го. Купон 21%, заняли 1 млрд рублей. А в первый день торгов на бирже прошло... 19 облигаций на 19 тысяч рублей, Карл! Купить бумагу вы можете, а продать — не факт, что найдете покупателя по приемлемой цене.
Если бы вы поверили в 2021 году в "долгосрочную историю" и стали акционером, сейчас ваша инвестиция стоила бы копейки. А может, вы и вовсе докупали. 😊 Рост компании хотели обеспечить на кредитах, а не на прибыли, но не вышло, бывает.
Компания застряла в ловушке. Чтобы выбраться, ей нужно, чтобы одновременно случилось несколько событий: ослабление рубля, оживление стройки в Китае и России, снижение ставки и рост цен на продукцию. Аналитики Альфа-Банка прямо пишут: "Никакой идеи в компании сейчас нет. Менеджмент мало что может сделать. Им остается только ждать, когда конкуренты в мире начнут банкротиться".
Похоже, Евтушенков поверил, что если ему везло раньше (как с Озоном), то повезет и сейчас. Доить МТС бесконечно не получится, в любом случае ситуация интересная, будем наблюдать.
Сможет ли "Сегежа" пережить конкурентов? Вопрос открытый. Но ставить на это свои деньги я бы не советовал. 😁
P.S. Привет каналу InvestFuture — вы тогда это интервью и записывали. Интересно, вы сами в него верили? 😉
SG
SGZH
0,76 ₽
+11,48%
AF
AFKS
8,21 ₽
+12,83%
Kalini4
27 октября в 10:21
$X5 "Перекрёсток" - всё ещё нужен покупателям или уже нет? 🤔
Раньше поход в супермаркет мог быть отдельным мероприятием: походил между полками, набрал вкусного, заодно посмотрел, что нового.
Сейчас всё чаще сценарий другой: зашёл, взял нужное, посмотрел на чек - и пошёл дальше. А лучше вообще заказал доставку.
За что именно покупатель должен выбирать "Перекрёсток"?
Если искать аналогию, которая лучше всего объяснит проблему, на ум приходит не магазин, а старая школа в центре города. Пока рядом открылась крутая частная школа с бассейном и иностранным языком ("Азбука вкуса"), а через дорогу - бесплатные, но эффективные курсы, где быстро дают базу ("Чижик"), "Перекрёсток" остался где-то посередине. Вроде и здание большое, и учителя хорошие. Но при этом он не тянет на элитную школу, а по скорости и цене проигрывает курсам. А обычная районная школа, куда ходят все и которая всегда под рукой - это "Пятёрочка" или "Магнит".
В итоге "Перекрёсток" застрял в позиции "неплохо, но непонятно зачем". Большие площади, сложная логистика, дорогая аренда. А люди больше не хотят за это платить (или уже не могут? 🤔).
По предварительным операционным результатам X5 за III квартал 2026 года, выручка "Перекрёстка" составила 132,5 млрд ₽, а "Чижика" - 139,6 млрд ₽.
Да, это разные форматы, и сравнивать их напрямую не совсем корректно. Но сам факт любопытный: дискаунтер уже обошёл супермаркет по выручке.
У "Перекрёстка" ещё есть аудитория (да, да, средний класс ещё существует 😀) - те, кому нужен выбор. Вопрос только в том, сколько таких людей останется через год и найдёт ли "Перекрёсток" свою новую фишку.
А вы как думаете, "Перекрёсток" ещё выстрелит или его время ушло? 😉
X5
X5
2 309,5 ₽
+2,55%
Kalini4
26 октября в 7:47
$GAZP @Vasiliy_Oleynik Василий Олейник сказал, что акции Газпрома могут вырасти в 2-3 раза, если объявят перемирие. Мол, вообще ракета будет для тех, кто сильно упал. 😀
Только вот беда. Перемирие, снятие санкций и возвращение на европейский рынок - это вообще три разные вещи. Это как сказать: "Если я помирюсь с женой, мне сразу дадут премию на работе и я вернусь в сборную по футболу". Логика примерно такая же.
Смотрим цифры. Акции - около 114 рублей. Долг - 6 триллионов. При этом капитализация всей компании - 2,6 триллиона. То есть долг в два раза больше, чем стоит сам бизнес.
Аналитики АТОНа пишут: рейтинг нейтральный, цель 115 рублей. То есть даже сейчас бумага уже стоит своих денег. А если вдруг запустят "Северные потоки", они там насчитали целых 192 рубля! Это в 1,7 раза. Не в три. Полтора.
Для роста в три раза (до 342 рублей) должно случиться не перемирие, а какое-то экономическое чудо. С полным восстановлением бизнеса и возвратом дивидендов. Которых нет уже четвёртый год подряд.
Газпром реально самая чувствительная бумага к новостям о мире. На позитиве она летит вверх, а на разочаровании - так же весело падает вниз.
Верите в эту ракету так же, как Василий?
GA
GAZP
113,82 ₽
+0,89%