Kapital_pod_zashitoi

6

подписчиков

18

подписок

​​Инвестиционно-финансовая компания ЯрФинТраст приветствует вас на своем канале! Здесь мы говорим о финансах и экономике, также о надежном и сверхдоходном способе инвестирования. https://t.me/yarfintrast

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

9 сентября

$PIKK Напишу сюда. Этой истории осталось немного. А когда-то я шортил и лонговал производник ПИКа. Но мысль не об этом. Залог не исправляет кассовый разрыв — он лишь переносит цену ошибки на объект. 🏠 Событие: по данным Банка России на 1 апреля 2026 года, доля нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости с просрочкой свыше 90 дней достигла 6,1%. Годом ранее она составляла 3,6%. 📈 Механика: такой кредит берут не на покупку конкретного объекта, а на любые цели: закрыть обязательства, вложить в бизнес, завершить ремонт. Поэтому недвижимость в сделке есть, но источник ежемесячного платежа часто не связан со сроком и доходностью проекта. Где ошибка: считать, что цена квартиры автоматически решает вопрос возврата. LTV — сумма займа к стоимости залога — показывает запас по обеспечению, но не отвечает на главный вопрос: успеют ли деньги из проекта прийти раньше очередного платежа. Если нет, собственник вынужден продавать не тогда, когда рынок даёт лучшую цену, а когда заканчивается ликвидность. ⏳ Заемщик до подачи заявки сопоставьте три даты: выборку денег, первый значимый денежный поток и дату, когда продажа залога станет вынужденной. Если между ними нет запаса, проблема не в цене объекта, а в конструкции сделки.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

6 сентября

$TBRU@ Кривая ОФЗ меняет состав 15 сентября — но инвестору важнее не сама цифра доходности, а риск, который за ней стоит 📈 Событие: Московская биржа 4 сентября сообщила, что с 15 сентября 2026 года вступит в силу новый состав базы расчёта кривой бескупонной доходности ОФЗ. В неё войдут 26 выпусков федеральных облигаций 🏛️ Кривая бескупонной доходности — ориентир доходностей госбумаг разных сроков. Она помогает понять, какую премию рынок требует за время: обычно чем длиннее срок, тем сильнее цена зависит от изменения ставок. Для инвестора это означает: сравнивать обеспеченный займ с ОФЗ только по проценту некорректно. У ОФЗ — рыночная цена и возможность продать бумагу до погашения, но цена может меняться. В займе под залог недвижимости — иной кредитный риск и иной выход: важны LTV — отношение суммы займа к стоимости залога, качество объекта, старшинство обеспечения и процедура взыскания 🏠 Практика: перед решением сравните четыре параметра — срок, ожидаемые выплаты, возможность досрочного выхода и сценарий проблемного погашения. Залог снижает риск, но не отменяет его; высокая ставка не заменяет проверки сделки 🔍
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

29 августа

$SBER Интересное наблюдение: 12,90% — средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков во II декаде августа 2026 года. Но одинаковая цифра в процентах не означает одинаковый риск. 📊 Событие: Банк России публикует этот индикатор по 10 крупнейшим банкам. Для вкладов сроком от 181 дня до года справочный средний максимум составил 12,52%. Дата публикации — 25 августа 2026 года. 🏦 Для инвестора это означает: сравнивать обеспеченное финансирование со вкладом только по ставке некорректно. У инструментов разная конструкция риска. 🔍 Вклад — это обязательство банка; важны срок, условия досрочного расторжения и лимит страхового возмещения. В сделке с залогом недвижимости ключевыми становятся заёмщик, старшинство залога — приоритет права на объект, LTV — отношение суммы займа к стоимости залога, и ликвидность — скорость продажи актива без существенной потери цены. 🧱 Залог снижает риск, но не устраняет его: объект ещё нужно юридически проверить, корректно оценить и при необходимости реализовать. Поэтому вопрос перед вложением звучит не «какой процент?», а «какой сценарий возврата денег при задержке платежа?». Хотите сравнить вклад и конкретную обеспеченную сделку по сроку, ликвидности и рискам? Напишите «СРАВНЕНИЕ» Если информация была интересная накидайте ♥️.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

27 августа

Снижение регулятором ключевой ставку на 0,25 п.п. - это шаг, но при этом регулятор отметил повышенные инфляционные ожидания и сохранение жёстких неценовых условий банковского кредитования. 🏦 Для инвестора это означает: процент сам по себе не отвечает на главный вопрос — как устроен риск возврата капитала. Две сделки с одинаковой ставкой могут принципиально различаться по сроку, ликвидности и обеспечению. 🔎 На практике до решения стоит проверить: — LTV — отношение суммы займа к стоимости залога; — дисконт к оценке — запас между ценой объекта и суммой займа; — очередность и юридическую чистоту залога; — сценарий досрочного погашения и просрочки; — насколько объект можно реализовать без существенной потери цены. 🏠 Залог снижает кредитный риск, но не отменяет его: оценка может не совпасть с реальной ценой продажи, а взыскание требует времени и корректных документов. Вывод: снижение ключевой ставки — повод сравнить альтернативы, но не повод упрощать проверку сделки. Сначала структура риска, затем процент.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

25 августа

$RU000A10FQW7 🏠 Ликвидный объект не делает займ безопасным сам по себе. Залог — это запасной источник возврата средств, а не основной. Основной источник — понятный денежный поток: выручка бизнеса, продажа другого актива, дивиденды, погашение контракта или иной подтверждённый сценарий. 📌 Событие: в резюме обсуждения ключевой ставки, опубликованном Банком России 5 августа 2026 года, регулятор отмечает рост доли реструктурированных кредитов в июне—июле у заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. При этом качество портфеля в целом он оценивает как приемлемое. 💡 На практике это значит: при оценке займа важно проверить не только объект и его цену. Нужно понять, откуда и когда появятся деньги для платежей. Иначе залог превращается в сценарий взыскания — долгий, затратный и с неопределённой итоговой ценой реализации. 🔍 Для инвестора: до входа в сделку ответьте на четыре вопроса: — есть ли документально подтверждённый источник возврата; — реалистичен ли срок этого возврата; — выдержит ли заёмщик задержку в 2–3 месяца; — какой дисконт к оценке компенсирует риск принудительной продажи. Для заёмщика это тоже защита: заранее собранные документы по доходу, активам и плану расчёта повышают качество переговоров о сроке, ставке и структуре обеспечения.
1
2
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

23 августа

$SU26248RMFS3 📊 ОФЗ 26248 на 23.08.2026 дают около 16,01% доходности к погашению. Кажется, что частному займу под залог нужно платить заметно больше. Но сравнивать только цифру доходности — ошибка. 📰Событие: ключевая ставка Банка России с 27.07.2026 составляет 14% годовых. При этом у длинной ОФЗ 26248 с погашением 16.05.2040 расчётная доходность к погашению — 16,01%, а дюрация — около 6,1 года. На практике это значит: в ОФЗ инвестор получает рыночную ликвидность — бумагу можно продать на бирже. Но цена меняется вместе с доходностями: при росте ставок длинная бумага может заметно просесть, и продажа до погашения зафиксирует результат ниже ожиданий. 🏠В займе под залог недвижимости логика другая. Доход формируется договором, а защита инвестора строится не на биржевой ликвидности, а на качестве залога: дисконте к оценке, юридической чистоте, очередности залога, страховании и понятном сценарии взыскания. Для инвестора вопрос не «где процент выше?», а «какой риск я беру за этот процент». ОФЗ — риск изменения рыночной цены и длинного срока. Залоговый займ — кредитный, юридический и ликвидностный риск объекта. Мой вывод: сопоставляйте инструменты по сроку, ликвидности и механизму защиты, а не по одной цифре YTM — доходности к погашению 📉
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

23 августа

$LSRG 📉 С 1 октября банкам физически разрешат выдавать меньше кредитов под залог недвижимости заемщикам с высокой долговой нагрузкой. 📅 Событие: 27.07.2026 Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ — доля кредитов с высоким риском, которую банк может выдать за квартал) на IV квартал 2026 года. По нецелевым потребкредитам под залог недвижимости лимит для заемщиков с ПДН (показатель долговой нагрузки — доля дохода на платежи по всем долгам) свыше 50% снижен с 18% до 15% выдач. Для ПДН свыше 80% — с 3% до 1%. ⚙️ На практике это значит: банк, у которого фактически 20% таких выдач приходилось на ПДН свыше 50% (данные ЦБ за II квартал), теперь обязан резко сократить их долю. Формально залог недвижимости есть — но регулятор всё равно закрывает лазейку, приравнивая эти кредиты к необеспеченным. 👤 Для заёмщика это: если у вас уже есть кредиты и ПДН выше 50%, шанс получить деньги под залог квартиры в банке с октября падает. Готовьте заявку заранее или ищите альтернативные каналы финансирования — под тот же залог, но с другой оценкой риска. 📈 Для инвестора это: спрос на частное залоговое финансирование вне банковского контура объективно вырастет — регулятор сам сужает банковский канал. 💡 Мой вывод: ужесточение — не про запрет кредитования под залог, а про фильтрацию заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. Это не гарантия и не прогноз ставок, а зафиксированное решение ЦБ.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

23 августа

$ZAYM 📉 С 1 октября банкам физически разрешат выдавать меньше кредитов под залог недвижимости заемщикам с высокой долговой нагрузкой. 📅 Событие: 27.07.2026 Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ — доля кредитов с высоким риском, которую банк может выдать за квартал) на IV квартал 2026 года. По нецелевым потребкредитам под залог недвижимости лимит для заемщиков с ПДН (показатель долговой нагрузки — доля дохода на платежи по всем долгам) свыше 50% снижен с 18% до 15% выдач. Для ПДН свыше 80% — с 3% до 1%. ⚙️ На практике это значит: банк, у которого фактически 20% таких выдач приходилось на ПДН свыше 50% (данные ЦБ за II квартал), теперь обязан резко сократить их долю. Формально залог недвижимости есть — но регулятор всё равно закрывает лазейку, приравнивая эти кредиты к необеспеченным. 👤 Для заёмщика это: если у вас уже есть кредиты и ПДН выше 50%, шанс получить деньги под залог квартиры в банке с октября падает. Готовьте заявку заранее или ищите альтернативные каналы финансирования — под тот же залог, но с другой оценкой риска. 📈 Для инвестора это: спрос на частное залоговое финансирование вне банковского контура объективно вырастет — регулятор сам сужает банковский канал. 💡 Мой вывод: ужесточение — не про запрет кредитования под залог, а про фильтрацию заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. Это не гарантия и не прогноз ставок, а зафиксированное решение ЦБ.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

22 августа

$SMLT 🔢 56,2 тыс. ипотечных договоров — столько зарегистрировал Росреестр в Москве за 7 месяцев 2026 года. Это на 18% меньше, чем год назад. 📉 В июле — 7,6 тыс. сделок: минус 12% к июню и минус 25% к июлю 2025. Событие: при этом переходы прав на вторичку в июле выросли на 6,5% за месяц, до 12,5 тыс. договоров. Люди покупают — но всё реже через ипотечный кредит. 🚧На практике это значит: доступ к банковскому кредиту сузился сильнее, чем спрос на жильё. Средневзвешенная ставка по вторичке на 13.08.2026 — 18,68% годовых, при ключевой ставке ЦБ 14% с 27 июля. 🏦Для заёмщика это: отказ или высокая ставка в банке — не приговор сделке, если есть ликвидный залог (например, доля в объекте с юридически чистыми правами по ЕГРН). Заём под залог недвижимости закрывает разрыв между «хочу купить/рефинансировать» и «банк не одобрил». ✅Мой вывод: разрыв между активностью на вторичке и падением ипотечных выдач — сигнал роста спроса на небанковское залоговое финансирование. Если сделка горит, а банк тянет — считайте LTV (отношение суммы займа к оценке залога) и готовьте объект к быстрой проверке.
3
4
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

21 августа

С 1 октября банкам станет сложнее выдавать нецелевые займы под залог недвижимости заёмщикам с высокой долговой нагрузкой. 📌 Событие: Банк России 24 июля 2026 года принял решение с IV квартала ужесточить МПЛ (макропруденциальные лимиты — доля рискованных выдач, которую банк не может превышать) по нецелевым потребкредитам под залог недвижимости и авто. Их приравняли к лимитам по обычным необеспеченным потребкредитам — порог по доле выдач заёмщикам с ПДН (показатель долговой нагрузки — доля дохода на все платежи по кредитам) выше 50% снижается с 18% до 15% портфеля. 💡 На практике это значит: банк, а не только МФО, теперь считает такой залоговый заём почти так же строго, как обычный кредит наличными. Раньше залог квартиры давал банку послабление по риск-весам — теперь регулятор закрывает эту лазейку, чтобы через “залоговую” оболочку не выдавали то же рискованное кредитование. 👤 Для заёмщика это: если ваш ПДН уже близок к 50% из-за действующей ипотеки или кредитов, шанс получить нецелевой заём под залог квартиры в банке с октября ниже. Стоит заранее считать реальный ПДН и рассматривать альтернативные схемы финансирования под залог с более гибкой оценкой риска. 🎯 Действие: если планируете занять под залог недвижимости на любые цели — фиксируйте условия до конца сентября или готовьте более сильный пакет подтверждения дохода. Мой вывод: регулятор системно закрывает разрывы между продуктами — залог сам по себе больше не гарантирует лояльность банка к высокому ПДН.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

21 августа

$TKVM 7,6 тыс. ипотечных сделок за июль в Москве. Это минус 12% к июню и минус 25% к июлю 2025-го. 📊 Событие: по данным управления Росреестра по Москве, за январь–июль 2026 зарегистрировано 56,3 тыс. ипотечных договоров — на 18% меньше, чем год назад. При этом по России в июле банки выдали ипотек на 336 млрд руб., это минус 31% по объёму с поправкой на рабочие дни, сообщает Дом.РФ. 📈 Парадокс: количество сделок на вторичном рынке жилья Москвы за те же 7 месяцев выросло на 4%, до 78,6 тыс. — то есть покупатели переключаются на вторичку, но платят не через классическую ипотеку. 🔎 На практике это значит: часть сделок с недвижимостью уходит из-под банковского ипотечного скоринга — рассрочки, льготные программы, альтернативное финансирование под залог. 💡 Для заёмщика это: если банк отказал или условия по ипотеке не устраивают, заём под залог объекта — рабочий вариант закрыть сделку без ожидания одобрения по стандартной программе. Ключевые параметры любой такой сделки — LTV (отношение суммы займа к оценке залога) и дисконт к оценке (насколько ниже рыночной цены оценивают объект для расчёта суммы займа). Мой вывод: рынок ипотеки формально сжимается, но сделки с недвижимостью не останавливаются — просто меняется структура финансирования. Разбираете конкретную сделку под залог? Пишите в комментарии — обсудим параметры.
1
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

20 августа

$TMON@ Новость дня: 📰 Россияне вывели из банков около ₽2.392 трлн ($28.1 млрд) за 7 месяцев на фоне опасений конфискации депозитов и ухудшения экономики. Где вы все? 🤔 Раз все вывели, а куда ввели? 😁 Может тот кто вывел и стал частным инвестором? 🤔 И решил сам кредитовать под залог имущества. Кстати, фонд денежного рынка — это не «деньги, лежащие в стороне». Это тоже залоговое кредитование, только вместо квартиры в обеспечении — ценные бумаги. Фонд денежного рынка — наглядный пример того, как капитал может работать через обеспеченные займы даже внутри фондового рынка.💭
2
3
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

20 августа 2023

&Долгосрочный инвестор - Россия добрый день! Хочу активы и деньги с вашей стратегией перенести на ИИС. Как лучше сделать?
6
7
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

14 июля 2023

&Go RUB по стратегии нет ни каких проблем с аналитикой?
1
2
Kapital_pod_zashitoi
Kapital_pod_zashitoi

5 июля 2023

&Долгосрочный инвестор - Россия подскажите пожалуйста, с учетом, что стратегия долгосрочная и постоянная на фундаментальном методе, есть патентные метрики в стратегии относительно «показателей» эмитента, а именно отношение ДОЛГ/ Капитал.
2
3