Karsotel

75,7K

подписчиков

107

подписок

ТГ канал с обучением и аналитикой - https://t.me/karsotel Все про стратегию - https://vc.ru/tinkoff_invest/521722-Pb3XmBtzt6o4ERjSrYoRoGTxsuDA49My7ZZJQcN Квалифицированный инвестор Автор топ 3 самой доходной рублевой стратегии в пульсе

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Karsotel
Karsotel

вчера в 16:16

Как победить проиграв? Сегодня произошла отставка CEO Nvidia из-за повышенной любвеобильности CEO. Сначала скрылся скандал, где он изменил жене сначала с китайской Шпионкой, потом вскрылся факт что он изменил с Вице-Президентом Nvidia. И вот сегодня он ушел в отставку с поста CEO который занимал 33 года. В том числе благодаря скандалу акция сложилась на 27% за последний месяц. Вспомнилась одна история из прошлого. Лу Пай - был генеральным директором Enron Energy Services и одним из главных топ менеджеров компании. Роман со стриптизершей и последовавший за ним скандальный развод фактически спасли Пая от тюрьмы и помогли ему сохранить сотни миллионов долларов перед крахом компании в 2001 году. Как измена спасла менеджера 1)Лу Пай завел роман со стриптизершей Мелани Фьюэлл, которая вскоре забеременела. Узнав об измене, супруга Пая после 20 лет брака подала на развод. 2)Продажа акций пошла на пользу Чтобы выполнить условия бракоразводного процесса и разделить имущество, Пай в 2000–2001 годах продал свой пакет акций Enron на сумму около 250–270 миллионов долларов. Сделка прошла как раз перед тем, как вскрылись финансовые махинации и бумаги компании обесценились. 3)Спасение от тюрьмы. Поскольку продажа акций была вынужденной мерой по решению суда о разводе, федеральным прокурорам не удалось обвинить его в инсайдерской торговле. В отличие от других руководителей Enron (Кеннета Лэя, Джеффри Скиллинга и Эндрю Фастоу), получивших огромные тюремные сроки, Пай отделался лишь гражданским штрафом в размере 31,5 миллиона долларов. 4)И жили они долго и счастливо. После развода Пай женился на Мелани Фьюэлл. На оставшиеся средства он купил крупное ранчо в Колорадо, став одним из крупнейших землевладельцев штата, а позже занялся разведением лошадей. Резюме Порой, может оказаться, что ситуация не так плоха как кажется на первый взгляд. Enron был одним из главных финансовых скандалов этого века, похоронив престижную аудиторскую компанию. Если бы не измена Лу Пай сел бы в тюрьму и потерял все деньги. Но по итогу остался с большим капиталом в пару сотен миллионов долларов. Вот что бывает, когда вкачиваешь все в удачу) $NVDA $NVDAperpA
Card media 1
82
83
Karsotel
Karsotel

вчера в 4:42

РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи вырос на 2% до 2491 пунктов. Юань упал на 0,36% до 12,3775. Нефть выросла на 1% до $92,45. Инфляция за последнюю неделю составила 0,12%. С начала года цены выросли на 6,33%. Геополитика: Тут продолжают поступать противоречивые новости. С одной стороны, переговоры продолжатся. Сегодня в первой половине дня Уиткофф посетит Путина, потом должен будет встретиться с Зеленским. Приблизились к миру по словам Мединского, Путин может отдельно встретиться с Трампом на саммите АТЭС. Основные успехи это прогресс в гарантиях безопасности после войны для обеих сторон + масштабный обмен пленными. С другой стороны, позиции сторон остаются далеки друг от друга. Зеленский не хочет отдавать Донбасс, а Мединский не хочет меняться территорией. Основным камнем преткновения остаются территории и тут никто не хочет уступать. По комментариям, дискуссии делегаций вчера были ожесточенными и на повышенных тонах. Компании: 1)Fix прайс дивиденды** Компания заплатит 10 копеек дивиденда. Это 17,2% ДД. Один из лидеров на рынке по дивидендной доходности до конца года. Ритейлер продолжает платить по максимуму дивиденды, даже под него долг возьмут. Компания стоит 6,5 прибылей 2026 - умеренно для сектора, но это постоянная история, ведь прибыль 4 года подряд падает. Дивгэпы обычно закрывает плохо, у инвесторов нет доверия к компании, бизнес по большей части стагнировал последние несколько лет проигрывая марктетплейсам. Посмотрим, видим какой-то позитив во 2-3кв на операционном уровне, превратится ли он в разворот, или это будет исключением в череде плохих отчетов. Пока скорее оценка компании выглядит справедливой в моменте. 2)Ozon и ВК: Чачава продает активы Чачава утратил контроль над О23, который владел двумя интересными активами: 1)100% My.Games - он ушел менеджменту. 2)34,95% Ozon - новый владелец пакета не известен. Причем здесь ВК, в 2022 технологическая компания избавилась от своего игрового актива My.Games, продажа была совершена в рассрочку за 37,24 миллиарда рублей. Но Чачава по большей части не заплатил за актив, после чего ВК признал обесценение от My.Games на 38 миллиардов рублей. И тут может быть такая логика => продажа активов Чачавой => появление денег у него => возврат денег в ВК. А это почти 30% капитализации. Если про это кто-то знал заранее, то причина роста акций ВК понятна, следующий этап роста будет уже на сущфакте поступления денег в компанию. Но будет ли это? Чачава, скорее всего, представляет чьи-то интересы, возможно, близко связанными с ВК, странно было бы не платить почти 40 миллиардов рублей и не иметь никаких претензий от ВК, активно продолжая совершать M&A активность. Заплатит деньги ВК - хорошо, но заплатят ли? Пока непонятно. Также он остался владеть пакетом на 20% акций Яндекса. Могут быть новости и тут по смене акционере. В Озоне тоже интересно, акционера пока нового не раскрывают, но говорят что это не повлияет на операционную деятельность компании. 3)Сбер: сегодня юбилей Компании исполнилось 185 лет сегодня. С днем рождения, флагман российского рынка! Сегодня представят стратегию банка, также будет новая дивидендная политика. Вчера неплохо отчиталась по РСБУ Сбер нарастил прибыль на 17,6% до 1,67 триллиона рублей. ROE составил 22,6% vs 22,4% годом ранее. Идут на 42 рубля дивиденда, это почти 14% ДД. Резюме Вчера переговоры закончились относительно успешно - чубы не трещали. При этом мы видим новый позитив на горизонте - Уиткоффа в Москве уже сегодня, также по словам Мединского переговоры продолжатся, а на следующей неделе встреча президентов в АТЭС. Мирный трек не заглох, шорты на этом зажало и подвынесло. В моменте давали 2420 по индексу, но по итогу день закрыли почти на 2500. Сегодня тоже может быть волатильно на рынке, может быть фикс из-за прилета уиткоффа, то шортистов вынесут, новостей выходит много. Также ждем сегодня МСФО Ростелекома и Хедхантера, ну и день инвестора Сбера. Всем хорошего дня! $MXZ6 $SBER $CNYRUBF $VKCO $OZON $YDEX $FIXR
Card media 1
98
99
Karsotel
Karsotel

11 ноября в 5:09

РФ рынок: что нас ждет сегодня Во вторник индекс мосбиржи упал на 1% до 2445 пунктов. Юань вырос на 0,43% до 12,422. Нефть упала на 0,7% до $91,9. Была ниже $90, но отскочила после слов главы Совбеза Ирана, что американцы опять сбивают цены фейковыми договоренностями. Золото упало на 2%, в США инфляция за октябрь оказалась выше ожиданий и рынки в целом расстроились на этом. Геополитика: Переговоры длились 4 часа и как обычно были продуктивными. Европейцы приехали на переговоры посидеть в гостинице по словам Лаврова. Обсуждали гарантии безопасности и обмен пленных, ждем сегодня новостей - позитивом для рынка стали бы новые встречи. Компании: 1)Т-банк: приятный сюрприз Компания вчера отчиталась по МСФО за 3кв 2026. Операционная чистая прибыль выросла на 41% г/г до 63,6 миллиардов рублей. ROE составил 32,1% в 3кв 2026. Рекомендовали 4,8 рубля дивидендов за 3кв - это 1,8% ДД. Отчет сильнее ожиданий, повысили прогноз и ждут 30% ROE за 2026 год. Банковский бизнесом идет хорошо, основным страхом рынка остается повышенная M&A активность и вопрос успешной интеграции в активы банка. При этом актив стоит всего 3,5 прибыли и 0,9 капитала 2026. Экзистенциальная проблема на рынке остается - инвесторы не готов платить дорого за светлое будущее, оптимизм покинул рынок, основным критерием остаются дивиденды, а с этим у Т есть вопросы в моменте. Хороший актив, но скорее чтобы увидеть раскрытие стоимости нужно будет увидеть мир. В Циане оферта будет действительна лишь при покупке Т-банком 50%+ компании, банку не интересны минорные пакеты. При этом никаких договоренностей с владельцами платформы нет по словам финдира банка. 2)Posi: радуя инвесторов В 2024 компания прогнозировала отгрузки от 40 до 50 миллиардов, но по факту мы увидели 25 миллиардов рублей. Завышенные ожидания привели к росту долга и сокращениям в компании. И с тех пор, рынок меньше доверяет компаниям сектора, особенно Позитиву. Компания сделала выводы и теперь аккуратнее прогнозирует свои финансовые показатели. Отгрузки выросли на 54% г/г до 18,3 миллиардов рублей. Расходы компании упали на 4% г/г. Это позволило сократить чистый долг/EBITDA до 0,76x vs 2,56x год назад. 2026 пока идет хорошо, подтвердили прогноз по отгрузкам в 40-45 миллиардов рублей. При прогнозе в 20% NIC margin, и payout до 100% NIC на дивиденды это дает до 130 рублей дивидендов или 9,5% ДД за 2026. Это уже не выглядит, чем-то дорогим, но на текущем рынке такие цифры не способны кого-то удивить, скорее уже интересен 2027 год. Молодцы, компания перестала быть дорогой. Ожидания дивидендов будут поддерживать котировки. В секторе производителей ПО, что у Позитива, что у Базиса 4кв самый важный и на него приходится половина выручки. 3)Baza: подтверждая прогнозы Выручка компании выросла на 29% г/г до 4,46 миллиардов рублей. NIC компании вырос на 52% г/г до 1,34 миллиардов рублей. Подтвердили прогноз по росту выручки 30-40% на 2026 год с рентабельностью OIBDA в 60%. Компания стоит около 5 EV/OIBDA 2026, это остаются одни из самых дешевых оценок в секторе. Также компания первой на рынке открыла свою отчетность для ИИ агентов. https://api-invest.basis.ru/ Молодцы, теперь ланализировать отчетность станет сильно проще, не придется мучаться в экселе. Не будет галлюцинаций c выдуманнами цифрами, чем обычно грешат нейронки. Резюме Ждем сегодня второй день переговоров и пресс-конференцию после них. Рынок традиционно чуть корректируется на факте переговоров и ждет результатов переговоров. Следующие поддержки по индексу 2400-2420. Вчера вчером Самолет опять получил технический дефолт, и откатывал в моменте до 290, но заплатит по оферте на день позже - уже сегодня. Ложечки нашлись, а осадочек остался - примерно вот такое настроение в акциях компании. Всем хорошего дня! $MXZ6 $POSI $BAZA $T $CNYRUB $BRZ6
Card media 1
93
94
Karsotel
Karsotel

10 ноября в 4:33

РФ рынок: день переговоров В понедельник индекс мосбиржи упал на 0,2% до 2469 пунктов. Юань вырос на 0,7% до 12,369. Нефть упала на 6% до $92,4. На новостях о возможном снижении обогащения урана Ираном до 3,67% и переговорах Катар-США по Иранскому вопросу, мол есть подвижки в переговорах. Геополитика: Тут продолжают появляться много новостей в преддверии переговоров: 1)Кушнер и Уиткофф снова могут посетить РФ после Абу-Даби 2)Обе стороны проявили гибкость в территориальных вопросах при личных встречах. 3)Трехсторонняя встреча президентов РФ-Китай-США на форуме АТЭС под вопросом по мнению WSJ. Китай мол заранее хочет все вопросы по и рукам ударить уже на форуме, американцы хотят открыто обсуждать, в том числе ограничение ядерных вооружений. Набиуллина выступала в Госдуме представляя основные направления ДКП. И сделала ряд интересных заявлений: 1)Разница в 8-9 пунктов между ставкой и инфляцией обусловлена продолжительностью инфляционного давления и большей долей льготных кредитов. Чтобы кто-то взял квартиру взял ипотеку по 6%, надо чтобы кто-то взял по 18%. Вместо того чтобы все брали по 12%. За льготные кредиты приходиться расплачиваться более жесткой денежно-кредитной политикой => более высокой ставкой для всех. Тоже самое с предприятиями. И это важный аргумент, все-таки Минстрой и Минфин разошлись с программами льготных кредитов, и лишь период высоких ставок и больших трат бюджета вынудил его ограничить льготные ипотеку и гигантские непомерные объекты. 2)Значительную часть замороженных активов Россиян удалось вернуть. Владельцы замороженных западных акций ужаснулись, проблема никуда не делась, большую часть западных акций так и не разблокировали. Эльвира Сахипзадовна говорит про переезд ОФЗ и корпоративных облигаций в РФ - там было на триллионы рублей в западном контуре. А западные акции - это другое. Пока это вне интересов ЦБ, все-таки резервы ЦБ частично заморожены, против них есть активы иностранцев в РФ, а западные акции физиков висят в эдаком вакууме. Было бы хорошо, если бы акции разморозили, но пока там все глухо. Компании: 1)Камаз: дух 2023! Акции компании росли на 20% в моменте вчера. После слов президента о программе обновление общественного транспорта в регионах, на встрече с главой республики Татарстан. Эта часть бизнеса компании завязана на региональные бюджеты, а там мы видим проблемы, что явно ограничивает возможности для покупки новых автобусов. Рост вчера быстро сдулся, но напомнил 2023, где бумаги на любом упоминании улетали в верхнюю планку. По итогу это закончилось коррекциями и сдуванием мыльных пузырей, с просадками на 60-80%.. Планки выходного дня превратились по итогу в движения до 4-5% вниз в понедельник, жадность до добра не доводит. 2)М.видео: дошли до допки Компания все-таки с 3 раза, 2 года спустя дошла до допэмиссии акций. То она должна была быть закрытая, то открытая, Менялась и цена. Текущая допэмиссия она закрытая и на 500 миллионов акций по 50 рублей, по преимущественному праву купили 150 акций на 7'500 рублей. 25 миллиардов рублей для компании проблему не изменят, при долге в 160 миллиардов и убыточности бизнеса это никак не поможет. Причем часть денег уже внесли, фактический приток ликвидности будет сильно меньше. Да пытаются трансформироваться - продают футболки оффлайн, маркетплейс развивают, но делается это слишком поздно - без списания долга компания не вытянет. Акции не интересны, облигаций тут только один выпуск. Резюме Ждем сегодня первый день переговоров, как обычно будет много вбросов и нервной реакции на заголовки, никто не ждет прорывов, но мы обычно видим фикс на факте. Интересна будет дальнейшая реакция, приедут ли к нам американцы, будут ли запланированы новые встречи и т.д. Главное, чтобы процесс худо-бедно, но шел. Нефть портит сентимент на рынке, за две недели от $120 до $92 дошли. Также ждем сегодня отчетов Т-банка (подробности по сделке с Цианом, новости по интеграции Точка банка), Posi и Базиса. $POSI $T $BAZA $CNYRUBF $BRF7 $MXZ6 $MVID $KMAZ
Card media 1
114
115
Karsotel
Karsotel

9 ноября в 4:43

РФ рынок: что нас ждет сегодня В пятницу индекс мосбиржи вырос на 0,7% до 2476 пунктов. Юань вырос на 0,51% до 12,2825, Нефть упала на 0,55% до $97,5. За последнюю неделю цены упали на 0,04%, годовая инфляция упала до 6,95% г/г. Помог бензин. Компании: 1)Т-банк: покупают Циан Банк покупает классифайд недвижимости, стараясь все больше и больше стать технологической компанией, путем агрессивных покупок. Т направил добровольную оферту в ЦБ по выкупу акций по 993 рубля. Циан на этой новости вырос на 25% до 925 рублей. Покупают за 19 прибылей 2026. Это значительный мультипликатор, сделку должны закрыть до конца 1кв 2026. Что это значит для Т? Череда M&A смущает - Т-банк купил кучу активов за последний год. Селектел, Точка банк, Авто.ру, теперь вот Циан У Циана классный бизнес, его тяжело выдавить со с рынка недвижимости, он маржинальный и дает аудиторию. Тут работает сетевой эффект. Но стоит ли он 70 миллиардов рублей? 19 P/E 2026 это недешево. Особенно когда сам банк стоит 3,3 P/E 2026. Почему бы банку не купить свои акции за 0,9 капитала 2026 при ROE 30% - это дало бы 33% на вложенный капитал. И текущая стратегия банка пугает акционеров, лезть в очередные непрофильные активы, покупая активы с премией к рынку, оправдывая синергиями - которые конечно будут, но не окажутся ли они фантазиями? На текущей фазе рынка такие сделки это скорее негатив. Хватит ли экспертизы у банка интегрировать бизнес, и получить синергии, оправдав дорогие мультипликаторы. Даст ли это 30% ROE? Но сам банк остается недорогим и качественным растущим активом при всех но. Что это значит для Циана? Учитывая дивиденды в 33 рубля, компания должна стоить 993+33=1026 рублей к моменту выплаты денег по оферте. Это на 10,5% выше - если сделку закроют до конца 1кв, это 10,5% за 5 месяцев, что уже превышает доходность ликвидности где-то в 2 раза. Но все не так радостно, вечером вышел комментарий от Циана, что официально предложение еще не поступало, это пока намерение одной из сторон. Но, это скорее словесная игра, все-таки такие сущфакты не выходят без каких-то договоренностей. Скорее сделка будет, чем нет, но ставить на это деньги пока не готов - нужно чтобы окончательно по рукам ударили, пока все это риск и на новостях может быть повышенная волатильность. 2)Евротранс: вот и сказочке конец Сеть АЗС Трасса приостановила свою работу - после 30 лет работы. Газпромбанк начал изъятие АЗС. Вчера на эйфории и планках в эшелонах, бумага даже была в верхней планке. Потом после новости верхняя планка быстро превратилась в нижнюю. Облигации уже торгуются по 4%. Грустно, что так вышло, но это были не худшие облигации, тут давали время всем выйти, что не всегда бывает на рынке ВДО. И дефолт был одним из самых больших на рынке ВДО в деньгах. 3)X5: дивиденды Компания заплатит 204 рубля дивиденда. Это 8,9% ДД. Неплохо, но в рамках ожиданий аналитиков. Бумага активно росла на ожидании дивидендов + сильном отчете за 3кв 2026. Остается качественным ритейлером, с оценкой на уровне рынка и высокими дивидендами. Резюме Неделя предстоит насыщенная на события - отчеты компаний, переговоры с Украиной и США в Абу-Даби. На выходных подобрались к 2480, снова хотят щупать 2500 на неделе - все будет зависеть от переговоров. Неликвиды снова стояли на выходных в планках, причем массово, сегодня с утра в ВУШе и Эталоне планка на +10%. Это тоже выглядит опасно, все-таки, застрять в Сбере это одно, а совсем другое в такой неликвидной проблемной акции - последствия могут быть болезненными. Всем хорошей недели! $X5 $EUTR $T $CNRU
Card media 1
121
122
Karsotel
Karsotel

6 ноября в 13:43

Почему похожие компании стоят по разному? В прошлый четверг прошла конференция Московской биржи по корпоративному управлению. Где обсуждалось повышение качества управления и улучшение процессов внутри компаний. Такой диалог о том кто виноват и что делать. Конкурс годовых отчетов Также на конференции также наградили победителей конкурса годовых отчётов. Я вручал награды в категории «Выбор розничного инвестора». Победил Сбер, призёрами стали Норникель и X5. Раз в год компании выпускают большой красивый отчёт на 200+ страниц, где очень подробно рассказывают о финансах, стратегии, ESG – обо всём, что связано с компанией. По такому отчёту инвестор может хорошо разобраться в бизнесе, понять, что происходит и куда компания движется. Что такое корпоративное управление? Корпоративное управление – это правила, по которым бизнес принимает решения и отчитывается перед владельцами. Они защищают акционеров от того, чтобы менеджмент или крупный владелец распоряжался их деньгами в своих интересах. Это про понятные правила игры и доверие. Почему важно корпоративное управление? Для инвестора корпоративное управление – очень важный показатель. Возьмём две акции из одного сектора, с похожим бизнесом и масштабом. 1) У первой компании плохое корпоративное управление: покупка активов у связанных сторон, вывод денег из компании не через дивиденды, а через займы. 2) У второй – хорошее: она прозрачная, платит дивиденды и порядочно себя ведёт. Разница в оценке может быть в разы. Одна будет стоить 4 годовые прибыли, а другая – 8. Такие примеры есть в секторе клиник, в нефтегазе и ритейле. И когда компания становится из хорошей, плохой или наоборот - можно хорошо заработать. Очень показателен пример SFI. Компания долго была очень дешёвой, но стоило поменяться корпоративному управлению – погасить акции, выплатить дивиденды, вести себя прозрачно, – и акции выросли в 4 раза за квартал! Я в своё время хорошо на этом заработал. Сигналом к покупке для меня стало участие компании в конференции Смартлаба: компания начала общаться с миноритарными инвесторами. Это стало настоящим game changer для котировок. А можно было и много потерять – например, когда Полюс в этом году демонстративно отказался от выплаты дивидендов. Решения по корпоративному управлению могут двигать котировки на десятки процентов. Но проблем на рынке у нас много Это сделки со связанными сторонами, непостоянство в выплате дивидендов, концентрация собственности у олигархов и государства, постоянные допэмиссии и размытие долей. Решить это за один день нельзя. Нужна реформа законодательства, появление крупных миноритарных акционеров, представителей миноритариев в советах директоров. Это долгий и тяжёлый путь. Резюме Наш фондовый рынок ещё молодой, и проблем у него много. Качественное корпоративное управление – залог долгосрочного роста акций: без доверия не достичь капитализации в 66% ВВП к 2030 году. Над этим нужно работать всем: компаниям, бирже, Центральному банку и миноритарным инвесторам. Нужны прозрачные правила игры, санкции за обман миноритариев, постоянство в выплате дивидендов. Сразу всё не получится, но двигаться к светлому будущему нужно хотя бы маленькими шагами. И важно что биржа поднимает такие проблемы. $SFIN $MOEX $SBER $GMKN $X5
Card media 1
65
66
Karsotel
Karsotel

6 ноября в 5:29

РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи вырос на 0,5% до 2458 пунктов. Юань вырос на 0,25% до 12,22 Нефть выросла на 3% до $98,3. Черный четверг в США Вчера индекс Nasdaq упал на 5,5% - сильнейшее падение с апреля 2025 года. Основной рост индекса был за счет ИИ акций и Capexа на них, но вот вчера выяснилось, что демократы могут вставлять палки в колеса ИИ сектору, что замедлит строительства дата центров, а то и вовсе остановит их. Ожиданий много, любое замедление сильно бьет по сектору. А компании сильно закольцованы друг на друга и набрали большие долги - все в одной лодке. Например, Intel упал на за 1,5 месяца на 60%. NVIDIA на 25%. Micron на 40%. Вчера увидели большую волну ликвидаций в акциях технологического сектора. За собой и крипту утянуло. Что с валютой? Покупки валюты по бюджетному правилу составят 15 миллиардов рублей в день в ноябре или 300 миллиардов рублей суммарно. Это в рамках ожиданий аналитиков. На рынке нефти все быстро меняется, в среднем Urals в октябре был выше $101, вчера он был $75. Сегодня мы опять видим рост. Бюджетное правило не должно приводить к колебаниям на валютном рынке, а сглаживать потоки (больше пришло => больше продали), но рынок остается непрозрачным. В октябре это не мешало рублю укрепляться на рекордных покупках минфина, это скорее балансир, все-таки в Ноябре на валютный рынок продолжит приходить октябрьская нефть по $100. Видимо, пока будем болтаться в боковике, непонятно куда выйдем. Компании 1)Пампы на мосбирже Сейчас начинает работать принцип, чем хуже акция - тем больше рост. ВК и ЛСР показали направление, праздник жизни в эшелонах продолжается. Вчера начала стрелять новая пачка акций - Самолет, М.Видео, Алроса, сегодня Сегежа. В застройщике был оборот 14,2 миллиардов рублей - 3/4 всех акций провернули на бирже, мажор мог при желании слить весь свой пакет в стакан. Примерно такой был рост: 1)ВК на 21,9% 2)Алроса на 15,7% 3)Самолет на 19,4% 4)М.видео на 21,7%. Это говорит о высокой жадности на рынке, ликвидность потихоньку приходит в бумаги, где много шорта. Сначала на этом бумага растет, может на десятки процентов. Но в какой-то момент шортисты перестают откупаться, а Лонгов настолько много что это утягивает не только эти памп бумаги, но и весь рынок вниз. Тут главное не оказаться последним инвестором, мы уже видели подобные движения в июле-августе 2026, и они заканчивались кремлем - сильным падением акций. 2)Селигдар: что происходит? Акции вчера упали на 19%. Сначала падали на МК в акциях ВК, кто-то держал акции против шорта ВК. Потом вышла следующая новость «акционерам Селигдара ужесточили обвинения: если раньше им предъявили обвинение в мошенничестве, то теперь — в организации преступного сообщества». В облигациях тоже была паника, видно было нижние планки. Но потом облигации откупили, после комментариев компаний «все хорошо, никакого отношения к деятельности компании не имеют, срок давности там истек», облигации отскочили. Акции продолжают болтаться внизу, видимо, ими торгуют большие пессимисты, последние пару месяцев были удачными для котировок и акциям чуть охладиться. Нужно ждать официальных комментариев, пока это такая страшилка в шкафу. Резюме Индекс утром падал до 2408, на красной нефти и маржинколах шортистов в ВК, но под конец дня выросли вслед за нефтью. Сегодня ночью Трамп накидал позитива после встречи с Дмитриевым - что будет большая и красивая сделка, которая затронет и Европу. Утром на этом до 2480 пунктов растем. Трехсторонние переговоры остаются морковкой для рынка - они уже будут во вторник. Всем хороших выходных! $SMLT $MVID $CNYRUBF $WTZ6 $SELG $VKCO $ALRS $SGZH $MXZ6
Card media 1
108
109
Karsotel
Karsotel

5 ноября в 4:39

РФ рынок: черные дни для нефти В среду индекс Мосбиржи упал на 0,5% до 2446 пунктов. Юань упал на 0,32% до 12,189. Нефть упала за 2 дня на 10% до $95,14. Сначала на слухах о подвижках в конфликте с Ираном. Потом появилась новости, что демократы положат конец войны в Иране и остановят тарифы. Рынок живет ожиданиями, это не помешало весной черному золоту упасть на 40% на ожиданиях открытия Ормуза и потом опять сделать +70%. Геополитика: боимся Мединского Рынок во вторник утром рос на ожиданиях встречи уже через неделю. 10–11 ноября 2026 года. Но после объявления состава делегации и что ее возглавит Мединский рынок пошел в откат больше чем на 1% - боятся очередного раунда безрезультатных переговоров. Также сегодня вечером под патронажем Мелании Трамп идет альтернативная ветка мирного трека, где жена президента выступит с речью по поводу Алешек. Там будет Дмитриев. Что за речкой В США на промежуточных выборах победили демократы - причем уверенно. Забрали не только конгресс, но еще и сенат, взяв ряд традиционных штатов республиканцев - тот же Техас. Долгосрочно, негативно для РФ и мирного трека. Демократы традиционно больше склоняются в поддержку Украины. Будет больше расследований в сторону Трампа. Он может накладывать вето на законопроекты и активно заниматься внешней политикой. Иранская авантюра оказалось неудачной для президента США. Валюта: чего ждать от бюджетного правила? Сегодня в 12:00 минфин объявит параметры бюджетного правила на октябрь. Деньги пойдут на пополнения ФНБ. Ожидания аналитиков колеблется от 14 до 18 миллиардов рублей покупок в день - от 280 до 360 миллиардов рублей покупок за ближайший месяц. Средняя цена нефти Urals в октябре 2026 составила $101,46 - это рекорд с 2014 года! Компании: 1)Совкомфлот: акций хватит всем Государство планирует продать часть акций компании, и ищет юридическое лицо, кто будет этим заниматься. Наверное, это опять будут Госбанки - Сбер и ВТБ. Это важный шаг на пути к SPO - вторичному размещению акций. Государство реализует часть своего пакета частным инвесторам. Государство продолжает монетизировать активы из транспортного сектора - в списке остаются Аэрофлот и Совкомфлот. И SPO вредно для котировки, особенно на текущем рынке. Обычно, это будет проходит с дисконтом к цене в стакане. 2)Лукойл: активы в обмен на акции Американский консорциум собирается купить акции Лукойла в западном контуре, по цене 30% от рыночной цены. Дальше обменять пакет на западные активы нефтегазовой компании. Примерно как будет выглядеть сделка: 1)Покупка бумаг. Консорциум Боэли купил акции Лукойла во внешнем контуре. 2)Лукойл отдает активы 3)Получает акции, но на эскроу счета. Их разморозят лишь после окончания войны. Сделка вызывает вопросы: 1)Разрешение правкомиссии Напомню, они уже пытались выкупить акции, но не получили разрешения правкомиссии - есть люди которые не хотят этого, как минимум тут уменьшается обменный фонд. 2)Сможет ли компания распоряжаться акциями до мира? Если нет, то это звучит так себе - могут и акции отобрать. Не факт что это сделка будет выгодной, скорее тут остается опцион условно на триллион рублей активов. Но пока это далекая морковка. 3)Планки на мосбирже: страшный сон шортиста Во вторник акции ЛСР вырастали на 20% до 860 рублей - теперь в Финаме закрыли шорт. Вчера ВК и Полюс провели день в планке выходного дня в +3%. VK стоит сегодня утром в планке уже +10% по 223,1. Шортистов тут не снова не отпускают. Резюме Сегодня будет волатильный день, колебания на рынке сырья + переговоры которые продолжают идти. Та же встреча через неделю, под это будут рынок выкупать, вопрос от каких значений. Но вот на риске один риск реализовался - нефть упала на 18% за неделю. Следующие поддержки по индексу 2400-2420. Всем хорошей недели! $MXZ6 $VKCO $LSRG $PLZL $FLOT $LKOH $CNYRUBF
Card media 1
107
108
Karsotel
Karsotel

3 ноября в 4:38

РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи упал на 2% до 2459 пунктов. Юань вырос на 1,3% до 12,228. Нефть упала на 7% до $104,5. Торговля перешла в новый контракт. Геополитика: Ночью вышли новости о трехсторонних переговорах в Абу-Даби 10-11 ноября. Глaвными тeмaми вcтpечи, по cловaм Уиткоффа, стaнут урегулировaниe кoнфликта и деэcкалация, пocлeвоeннoе уcтpoйствo бeзопаcноcти и гумaнитapные вoпросы, а тaкжe дaльнейшие шaги нa пути к миру. Это попутный ветер для рынка акций + видимо американцы не будут бить еще 10 дней по Ирану. Компании: 1)ВК: загадка за загадкой Оборот в акциях вчера составил рекордные 46 миллиардов рублей. Это примерно среднемесячный оборот в акции или примерно оборот всех акций на индекс мосбиржи за день! Но бумага закрывают день недалеко от максимумов, показывая рост на 30% 1)Физики продолжают шортить 2)Бумага растет против красного рынка. Ну да Сбер закрыл шорты, да Финам отключил шорты. Но Т по итогу не так сильно резал плечи, без жести было. Закрыли день на хаях, несмотря на большой объем шорта и рекордный оборот. Более того, на росте акции люди продают другие акции, что валит рынок вниз. То ли кого-то большого продолжат крыть в шорт, то ли у кого-то есть инсайд. Но «слишком сильно выросло» не может аргументом для открытия шорта, всегда нужно понимать почему и как ты будешь выходить. Тут в ВК много кого чьи депозиты похоронило вчера. Интересно, что Астру пытались гнать за бумагой, но не помогло. По итогу сходила на -10% от максимумов дня. 2)МГКЛ: шорта больше нет Сегодня в бумаге биржа отключила шорт. Вчера день начинали с планки вверх, но закончили планкой вниз. Сегодня с утра опять планка вниз и акций делает -25%. Компания уже стоит меньше миллиарда рублей. Евротранс сейчас стоит 3,3 миллиарда. Если в заправках было много шорта, то в МГКЛ его нет, мы видим что основное давление идет от крупных акционеров. В облигациях тут дефолт, за неделю бумаги попадали в 7-8 раз. Доходности выше 400%. 3)Газпром: мечты не сбываются Компания отчиталась по РСБУ за 3кв 2026. Прибыль от продаж составила 78 миллиардов рублей vs 18 миллиардов рублей год назад. Это прибыль газового сегмента и несмотря на привлекательную конъюнктуру финансовые результаты так себе. До показателей до 2022 еще далеко. Тут продолжает действовать лаг в полгода, финансового результата в зависимости от цен на нефть, цены поставок в Китай привязаны к нефти с такой задержкой. Газпромнефть поддержит финансовый результат. Ну и Песков вчера сообщил, что реалии на земле не позволяют поставлять газ в ЕС через Украину, что тоже мешает бизнесу Газпрома расти. Дешевая компания, но пока до дивидендов далеко, а без них устойчиво расти будет трудно. Резюме Вчера был красный день, в этот раз не заметили 2500 и бодро пробили уровень вниз - это и маржинколы в ВК, это и падение нефти на 7%, это и выборы в США. Совпало многое. Ждем сегодня выборов в США, неопределенность тоже будет давить на наш рынок. Из попутного ветра это переговоры через неделю - под это рынок обычно покупают, появилась определенность, с утра рынок торгуется около 2475. На рынке волатильно, вернулись в диапазон 2450-2500. Ждем комментарий наших чиновников по поводу встречи 3 сторон в Абу-Даби. $MXZ6 $GAZP $MGKL $VKCO $CRZ6
Card media 1
120
121
Karsotel
Karsotel

2 ноября в 5:10

РФ рынок: что нас ждет сегодня В пятницу индекс мосбиржи вырос на 0,52% до 2509 пунктов. Юань упал на 1,06% до 12,071. Нефть выросла на 2,4% до $117,6. Трамп опять не дает определенности по Ирану, на выходных было спокойно - судя по всему операция если и будет то только после выборов на этой неделе. Это остается фактором поддерживающим цену на нефть. Компании: 1)VK: медвежья ловушка Акции компании выросли на 25% за последнюю неделю. Причем выросли на 11,5% в пятницу. Новостей не было, да был неплохой отчет в четверг - может кто на нем решил закрыть шорты, и по инерции утянул бумагу вверх. Покупатель был, кто-то активно собирал бумагу роботом. То ли крыл шорт, то ли набирал лонг после недавних историй. На выходных быстро заперли в планку, она 3% от цены закрытия пятницы. На шортистах тут можно проехаться, но это все равно спекулятивная, а не инвестиционная история - проблемы в виде отсутствия мотивации у акционеров по росту котировки никуда не уходит. Сегодня утром мы видим еще планку, бумага торгуется уже выше 180 рублей! Все-таки ЛСР был неликвидной бумагой, и корнер там был из-за корпоративного события, то тут сильно больше ликвидности, это индексная бумага. И это нетипичный кейс, но вынос в ВК продолжается - сегодня шорт в Сбере и Финаме уже недоступен. Но у шортистав ставить на понижение желание явно поубиваться после таких горок и выносов. В таких трейдах, главное не оказаться последним инвестором. Вслед за VK выносят и других техов, например Астру. 2)ВТБ: сделка идет вправо Компания отчиталась неплохо по МСФО, пытались даже в моменте расти. Потом вышли не самые приятные новости: 1)Выплата банком выше 25% на дивиденды за пределы 2027 маловероятна. 2)Сделка с RWB возможно выйдет за конец 2026 года (до этого планировали закрыть до конца октября). По итогу он откатил на 3%, на выходных большую часть падения отыграли. Тут продолжает работать правило, чем выше неопределенность, тем ниже стоят акции. ВТБ остается одной из самых ковбойских историй - это самый дешевый банк, при но при эскалации конфликта запас прочности тут не самый большой. На мире может себя неплохо показать, но при текущем рынке инвесторы не склоны верить в светлое будущее. 3)Фосагро: время дивидендов Совет директоров рекомендовал заплатить 309 рублей дивиденда - это 5,7% ДД. Это больше ожиданий аналитиков, но видимо, инвесторы ждали большего и пошли фиксировать свои позиции. Но тут еще надо увидеть утверждение дивидендов - часто их не утверждают на собрании акционеров. Компания стоит под 8 EV/EBITDA 2026, в следующем году тут введут налог на сверхприбыль, долг/ebitda уже почти 3. Из позитива, цены на серу продолжают падать, и это циклический актив - при девальвации и росте цен мультипликаторы могут снова стать привлекательны. Но пока тут нет идеи, инвестиции в акции вызывают больше вопросов, чем ответов. Резюме Месяц закрыли чуть выше 2500, новости по геополитике опять поддержали акции, еще как минимум пару недель они будут поддерживать рынок - до Саммита АТЭС. Эта неделя будет интересна также выборами в США, все-таки переговорный трек идет во многом благодаря активному участию Трампа. Продолжает прилетать по НПЗ - в этот раз это оказался Лукойл. Посетил на выходных смартлаб - было интересно, но депрессия на рынке ощущается, вроде отскок есть, но в воздухе витает неопределенность. Всем хорошей недели! $VKCO $MXZ6 $PHOR $VTBR $CRZ6
Card media 1
115
116
Karsotel
Karsotel

30 октября в 14:11

Свежий отчет Яндекса: финтех продолжает расти быстрее остальных В отчёте Яндекса за 3 квартал отдельно стоит посмотреть на финансовые сервисы. Третий квартал подряд это самое быстрорастущее направление компании по выручке. Финансовые результаты Финтех лидирует по динамике выручки внутри компании, а его оборот впервые превысил 1 трлн рублей уже за девять месяцев. При этом большая часть оборота формируется за пределами сервисов Яндекса, что создаёт дополнительный потенциал для роста выручки. Резюме Выручка финтеха выросла на 49% год к году, до 35,2 млрд рублей. Маржа пока небольшая — 1,9%, но направление наращивает оборот и сохраняет положительную скорректированную EBITDA уже третий квартал. С увеличением объёмов расходы на технологии и инфраструктуру могут распределяться на большее число операций, создавая условия для дальнейшего роста выручки и повышения рентабельности. $YDEX
56
57
Karsotel
Karsotel

30 октября в 10:16

ВТБ: МСФО 9м 2026 Банк сегодня отчитался за 9м и 3кв 2026. И результаты радуют. Прибыль в 3кв выросла на 82,3% г/г до 182,3 миллиардов рублей. ROE составил 24,8% За 9м 2026 заработали 407,5 миллиардов рублей прибыли. Это исторический рекорд ВТБ по прибыли за такой период. ROE составил 19,1%. За счет чего выросла прибыль? Ставки по депозитам снижались быстрее, чем доходы по кредитам. За счет этой разницы чистая процентная маржа банка выросла с 1,1% за 9м 2025 до 2,6% за 9м 2026, благодаря чему заработали 625,4 млрд руб. (более чем х2,3 г/г) чистых процентных доходов. Рост процентных доходов благоприятно сказывается на регулярной прибыли и нормативах банка. Чистый комиссионный доход вырос на 23% г/г до 278,2 млрд руб. Еще 71 млрд руб. из 189 млрд руб. за 9м 2026 заработали на финансовых инструментах - в том числе на операциях с валютой. В 2027 центральный банк ужесточает регулирование непрофильных активов. Продолжают продавать такие активы, в 3кв 2026 продали часть «Росгосстрах Жизнь» и получили 24,3 миллиарда рублей чистой прибыли в сентябре. Также CIR (отношение расходов к доходам) у банка упало до 38,2% за 9м 2026 vs 46,5% за 9м 2025 - тоже позитивно. Стоимость риска держится за 9м 2026 составила 1%. У ВТБ 4кв исторически сильный, ждут аналогичных результатов, что позволит банку заработать 600 миллиардов рублей чистой прибыли за 2026 год. Резюме Банк хорошо отчитался за 3кв 2026 и подтвердил прогноз на 2026 год в 600 млрд руб. прибыли. Продолжается работа по монетизации непрофильных активов. Банк наращивает доходыпо основным направлениям и снижает расходы, в общем делает всё для повышения нормативов достаточности капитала, который за сентябрь вырос до 10,5% при норме 10%. В моменте стоит 1,25 P/E 2026 до допэмиссии и 20% ДД при payout 25%, ждем информации по сделке с ВБ, после нее мультипликаторы могут вырасти - это наиболее волнующий инвесторов вопрос сегодня.     $VTBR
56
57
Karsotel
Karsotel

30 октября в 5:26

РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи упал на 1% до 2496 пунктов. Юань вырос на 1,43% до 12,2. Нефть выросла на 0,34% до $114,9. А что там в Америке? Вчера вечером взломали Бинанс и украли криптовалюты на $6,3 миллиарда. Все-таки это крупнейшая биржа в мире и это напрягает держателей биткойна. Компании в США слабо отчитываются: Гугл упал на 13%, Intel упал на 25%, Amazon на 10%. Это сильнейшие коррекции бумаг за день, как минимум за последний год, а у Гугла это рекордное дневное падение. В ожидания заложено настолько многое, что даже небольшое отклонение вниз приводит к такой динамике акций. Геополитика: Вчера Ушаков заявил, что позиция РФ может поменяться, если Украина будет продолжать наносить массовые удары во время празднования 4 ноября. Ну и риторика Путина была вечером не из мягких. «Мы не хотим войны с Европой, но мы готовы к 2030 году». Что Балтика может стать вторым Ормузом. Нетто-лонг физиков за неделю вырос с -20'000 контрактов по mix, до 30'000 контрактов в лонг. Это немало, физики впервые за месяц перешли в лонг imoex, и это на откате на пару процентов от хая. Компании: 1)МГКЛ: снова вниз Капитализация компании составляет уже 1,1 миллиард рублей. Тут непрерывно идут планки вниз, и продавец из стакана не уходит, даже на каких-то локальных позитивных заголовках. НРА вчера присвоило кредитный рейтинг под наблюдением облигациям компании. Доходности облигаций растут свыше 100% годовых. Рынок уже не верит в компанию. 2)Яндекс: отчет Компания вчера отчиталась по МСФО за 3кв 2026. Выручка компании выросла на 12% г/г до 411 миллиардов рублей. Скорректированная EBITDA компании выросла на 12% г/г до 88 миллиардов EBITDA. Компания отозвала прогноз на 2026 - он предполагал 350 миллиардов EBITDA. Основные последствия от атак проявятся как раз в 4кв 2026, новый прогноз по прибыли и дивидендам видимо будет уже по итогам МСФО за 2026 год. Яндекс остается недорогой и качественной компанией, с нулевым чистым долгом. Из минусов, это замедление роста выручки и что последствия от атак мы увидим прежде всего в 4кв 2026. Компания продолжает стоить меньше 5 EV/EBITDA 2026, но может стоить еще дешевле. Покупка акции в моменте тоже выглядит как опцион на мир. 3)X5: в ожидании дивидендов Компания вчера отчиталась по МСФО за 3кв 2026. Выручка выросла на 13% г/г до 1,3 триллионов рублей. EBITDA выросла на 17,9% г/г до 87,4 миллиардов рублей. Чистая прибыль выросла на 3,8% г/г до 29,3 миллиардов рублей. Чистый долг/EBITDA держится на уровне 1,2. Компания неплохо отчиталась после слабого 1П 2026. Подтвердили прогноз - рост выручки составит 12% г/г, CAPEX 4% выручки, рентабельность EBITDA 6%. Учитывая слабое 1П 2026, это скорее хороший сценарий для акционеров, также будут меньше инвестировать, что благоприятно для дивидендов и свободного денежного потока компании. Теперь вся интрига в дивидендах, тут ждут вплоть до 200 рублей дивиденда. Из интересного, выручка Чижика превысила выручку Перекрестка. Резюме Нет накачки позитивными новостями и рынок начинает падать, чем жадно пользуются физики и сокращают свой шорт и увеличивают лонг - впервые за месяц появился нетто-лонг по фьючерсу на индекс мосбиржи Вчера со 2 раза пробили 2500 вниз, сегодня с утра снова тестируем этот уровень уже снизу. Видимо около этих значений и будем закрывать месяц, хотя новостей поступает много, рынок остается преимущественно новостным. Сегодня вот Украина атаковала НПЗ в Самаре, после пары недель затишья. Торги на выходных тоже будут. Всем хороших выходных! $YDEX $MGKL $X5 $CNYRUBF $MXZ6
Card media 1
111
112
Karsotel
Karsotel

29 октября в 5:20

РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи закрыл день в нуле на уровне 2522 пунктов. Юань упал на 0,43% до 12,029. Нефть выросла на 0,5% до $114,5. Геополитика: То встреча состоится уже в это воскресенье, то 10 ноября, то непонятно когда состоится. И это все выходит подряд друг за другом, качели знатные. Пока о дате договариваются, состав делегаций неизвестен. Потом опять слова Пескова, что трехсторонняя встреча президентов может быть только для финализации мирного договора и его подписания. А Зеленский продолжает твердить, что территориальный вопрос можно будет обсуждать только на встрече президентов. Донбасс остается камнем преткновения. Инфляция: За последнюю неделю цены выросли на 0,08%. В годовом выражении рост цен замедлился до 7,11% с 7,15% неделей ранее. В сентябре ВВП вырос на 0,6% г/г. Видим ускорение роста экономики во 2П 2026. Компании: 1)Ozon: приятный сюрприз $OZON вчера сильно отчитался по МСФО за 3кв 2026. Оборот вырос на 42% г/г до 1,6 триллиона рублей. Выручка выросла на 63% г/г до 421,2 миллиардов рублей. EBITDA выросла на на 124% г/г до 93 миллиардов рублей. Оценили убытки от атаки на 11 складов в 30 миллиардов рублей. Тезис был, что атаки разрушат бизнес компании, но пока мы видим обратный эффект, Озон начал догонять ВБ, а финансы тут просто потрясающие. Выполнили годовой прогноз за 9м 2026 года. Компания стоит 820 миллиардов рублей, при этом EBITDA за 2026 может составить 260-270 миллиардов рублей. Бизнес стоит 3 EV/EBITDA при росте на 60% г/г, это действительно недорого и самые привлекательные оценки в секторе. Так что шортистов вчера тут зажало и не отпускает. Из рисков, компания зарабатывает 6% EBITDA Margin от GMV, маржу наращивать будет трудно, так и активное использование самозанятости, что на ПВЗ, что на складах - это большой налоговый риск для компании. Пока GR помогает, тем же ВБ владеет уважаемый человек, по слухам из Администрации Президента. Ну и атаки на склады могут вернуться, селлеры на ВБ тоже постепенно могут вернуться. 2)ЛСР: папа не шорти Вчера акции компании взлетали в моменте на 35%. Примерно такая хронология была: 1)В пятницу в $LSRG была большая заявку на продажу, видимо кто-то набирал лонг пугая такой огромной заявкой на десятки миллиардов рублей. Начало недели тоже было бодрым, рост лучше рынка, повышенная активность в стакане. 2)Потом бумага плавно росла, на инсайде. 3)Рисковики Т отключили шорт в бумаге. Спекулянты это видят начинают покупать, шортисты закрываются, а бумагу неликвидная. Движения сильные. Причем минут 20 тут особой реакции не было. И потом начался рост, одна планка, другая, и бумага улетает на 870 с 650 на начало дня. За этим начинают выносить другие бумаги с большим количеством шорта - тот же Самолет рос на 10% вчера. Дальше шортистов выжало, бумага начинает откатывать, а потом вечером выходит новость что компания объявляет выкуп на 5 миллиардов рублей по 675 рублей. С дисконтом к рынку, почти на 10% от цены на тот момент к цене в стакане. Быть в шорте неликвида нужно быть очень аккуратным, пример ЛСР показал насколько тонким может быть рынок. 3)VK: свет в конце туннеля $VKCO отчитался за 3кв 2026. Компания нарастила выручку во 2кв на 21% до 47 миллиардов рублей. EBITDA выросла на 22% г/г до 6,2 миллиардов рублей. MAX заработал за 4 месяца начиная с июля всего 700 миллионов рублей, это копейки, компания скорее на этом сжигает деньги, несмотря на весь огромный GR ресурс направленный в поддержку бизнесу. Продукт остается слабым и неконкурентным. Отчет неплохой, видим ускорение роста выручки и EBITDA. Благодаря падению цены акций и росту EBITDA, компания уже начинает стоить вменяемых денег - 5 EV/EBITDA 2026, долг тоже уже не так сильно душит бизнес, чистый долг/EBITDA упал до 2,7x на конец 3кв 2026. Резюме Вчера пытались идти в сторону 2550, но не смогли и по итогу откатились. Качели в сырье и геополитике продолжаются, отчеты же служат попутным ветром для роста рынка. Ждем также сегодня МСФО $X5 $YDEX и $DOMRF за 3кв 2026.
Card media 1
87
88
Karsotel
Karsotel

28 октября в 5:22

РФ рынок: что нас ждет сегодня Во вторник индекс мосбиржи вырос на 1,32% до 2524 пунктов. Юань упал на 0,04% до 12,081. Нефть упала на 1,2% до $113,9. Но сегодня утром появились результаты экзитполов, Ненастьяху уже не проигрывает выборы, а идет вровень с оппозицией. Шансы на эскалацию при его приходе к власти сильно выше, чем при победе начальника штаба Айзенкота. Геополитика: качели Переговоры продолжают форсироваться. Утром рынок растет сначала на звонке Путина с представителями ЕС в лице президента Финляндии и Норвегии, где он большую часть звонка на 90 минут рассказывает о средневековой славянской истории. Основной целью было передать позицию Украины перед переговорами в Абу-Даби. После чего лидеры северных стран поговорили с Зеленским. Дальше выходит плохой полицейский Лавров, что Европа не меняет своей позиции и хочет втиснуться в переговорной процесс, Европа продолжает игнорировать первопричины конфликта. Потом заявляет нетипичное жесткое заявление «Конфликт на Украине будет продолжаться и имеет тенденцию к обострению». Но через время выходит правка от ТАСС, дескать «информационная война будет продолжаться и обостряться», что имеет совсем другой смысл. Никаких дополнительных условий от сделки по Дизелю нет по словам Лаврова. Министр энергетики США заявляет, что приостановка санкций США имеет временый характер. Из позитива, встреча Украины, РФ и США может состояться уже 4 ноября по словам премьера Польши. Также вечером выходит новость про снятие санкций с РФПИ, возможные сделки и снятие санкций с Нефтяных компаний, производителя титана ВСМПО-АВИСМА, возобновление доступа американских авиакомпаний в пространство РФ (позитив для Аэрофлота из-за роста «пролетных»). Но это опять, скорее история на возобновление былой деловой жизни после завершения конфликта. Сегодня утром Трамп заявил о значительном прогрессе по Украине и возможной скорой встречи с Путиным и Зеленским. Компании 1)VK: ждем отчет Компания сегодня отчитается за 3кв 2026. Тут не ждем каких-то сюрпризов, все-таки основной рынок компании это реклама и он находится под давлением, может увидим рост цифр в максе. Но компания вчера бодро росла, больше чем на 5%, шортистов тут продолжают хоронить. 2)Ozon: ждем отчет Компания сегодня отчитается за 3кв 2026. Тут ждут сильный отчет: 1)Роста оборота на 33% г/г. 2)Роста EBITDA на 48% г/г. За счет атак того, что атаки на ВБ начались раньше, трафик у Озона вырос и компания от этого только выиграла. Из негатива могут быть списания связанные с ударами по складам, наверное, компания будет аккуратна в части комментариев - неопределенность бизнеса сейчас высокая и черные лебеди продолжают прилетать. 3)Татнефть: вот это РСБУ Компания за 3кв 2026 заработала примерно как за 1П 2026. Выручка выросла на 41% г/г до 517 миллиардов рублей. Прибыль от продаж выросла на 74% г/г до 250 миллиардов рублей. Это рекорд по квартальной прибыли, прошлый был 150 миллиардов. Притом, что цена на нефть во 3кв была на уровне 2кв, атаки лишь усиливались. Как же так получилось? Всему виной рост крек-спредов, то есть маржи переработи дизеля и бензина. Они улетели куда-то в космос и позволят компании заплатить 31,5 рубль дивиденда за 3кв - это 5% ДД. Нефтегаз один из немногих секторов, который может конкурировать с длинными ОФЗ по дивидендой доходности. Резюме Индекс вчера легко прошел 2500, не заметив сопротивления, закрыли день выше 2520. Помог звонок Путин-Скандинавы, и даже жесткая риторика Лаврова не испугала инвесторов, просадки продолжают уверенно выкупать.Шортисты потихоньку капитулируют, что видно по публичным каналам. Ну и реакция на позитивные новости продолжает оставаться более заметной, чем на негативной - рынок быков продолжается. Сегодня-завтра состоится форум РФ-Африка, тут тоже могут быть какие-нибудь новости. $MXZ6 $OZON $VKCO $CNYRUBF $TATNP $TATN
Card media 1
102
103