4
подписчика
1
подписка
Инвестиции в ценные бумаги. Разработка торговых стратегий. Покупка-продажа волатильности. ТГ канал @economics_financ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Kubik.USDRUB
28 марта 2025
🇷🇺 #россия #ЦБ
ЦБ РФ считает текущие переговоры России и США очень ранней фазой процесса сдвига во внешнеполитических условиях, которую пока нельзя учитывать в прогнозных сценариях. — ТАСC
"Если реализуется благоприятный сценарий в плане внешних условий, то, что произойдет, - это будет положительный шок предложения. У нас потенциал экономики расширится.
Соответственно, дезинфляция будет происходить быстрее, и это откроет нам пространство для смягчения денежно-кредитной политики.
Но важно, что мы сможем сказать, что мы переходим в этот благоприятный сценарий только тогда, когда будут заключены соответствующие обязывающие соглашения. — Заботкин
Kubik.USDRUB
4 марта 2025
&AlphaFollower
🇺🇲 #BLK #USA
BlackRock покупает порты на Панамском канале после давления Трампа.
BlackRock и партнеры договорились о покупке двух крупных портов на Панамском канале у гонконгской компании CK Hutchison.
Сделка оценивается в $22,8 млрд и происходит на фоне заявлений Дональда Трампа о китайском влиянии в регионе.
В консорциум, кроме BlackRock, входят Global Infrastructure Partners и Terminal Investment Limited.
Они получат 90% компании, управляющей панамскими портами.
Сделка также включает покупку 80% активов CK Hutchison, которая управляет 43 портами в 23 странах, включая Великобританию, Германию, Мексику и Австралию.
CK Hutchison, принадлежащая семье Ли Ка-шинга, ожидает получить более $19 млрд наличными. Компания настаивает, что сделка не связана с политикой, но США активизировали контроль над стратегической инфраструктурой.
Трамп ранее заявлял, что “Китай контролирует Панамский канал” и что США готовы предпринять “мощные меры”.
Теперь BlackRock укрепляет свои позиции в глобальных инфраструктурных инвестициях.
AlphaFollower
0%
Kubik.USDRUB
24 февраля 2025
&AlphaFollower
🇷🇺 #автоследование #санкции
Сегодня был объявлен день «самых жестких санкций» против России.
Однако реакция рынка на события довольно умеренная. В то время как США и РФ сближаются, ЕС и Великобритания, наоборот, усиливают конфронтацию с РФ.
Безусловно, санкции оказывают негативное влияние на российские компании, однако сегодня ничего критического введено не было.
Переговорный трек по-прежнему продолжается с главным геополитическим субъектом – США, и пока для России всё складывается весьма неплохо.
Мы по-прежнему считаем, что сейчас время «идти в риск», а значит основу портфеля должны составлять акции и длинные облигации.
В упрощенном виде инвестиционная идея выглядит следующим образом: окончание СВО приведет к снижению бюджетных расходов и расходов на оборону, снижению инфляции и улучшению рынка труда. ЦБ в ответ на это будет снижать ставку.
В результате за счет более низкой безрисковой ставки и снижения геополитической премии российские акции должны стоить дороже, даже не считая изменений по прибыли. Длинные облигации дают наибольший доход при снижении ставки.
Рынок при этом дает возможность постепенно заходить в эти инструменты. Так что время у инвесторов «на подумать» всё ещё есть.
-----
По нашей стратегии Автоследования изменений нет.
https://tinkoffinvest.page.link/LqCsaEKFAp45F8iM9 see
AlphaFollower
0%
Kubik.USDRUB
24 февраля 2025
&AlphaFollower
🇺🇸 #inflation #macro #USA
Инфляционные ожидания в США достигли 30-летнего максимума!
Неделя тревожных экономических новостей для Америки завершилась ещё одним ударом: долгосрочные инфляционные ожидания потребителей выросли до 3.5% в год – это самый высокий показатель с 1995 года, по данным Университета Мичигана.
Интересно, что рост инфляционных ожиданий в основном был зафиксирован среди демократически настроенных респондентов, что подчеркивает политическую поляризацию в восприятии экономики.
Мнение экспертов:
“Опасность высоких инфляционных ожиданий в том, что они могут стать самореализующимися. Если люди верят в рост цен, они начинают тратить быстрее, что и приводит к инфляции,” — отмечает Элизабет Рентер, экономист NerdWallet.
AlphaFollower
0%
Kubik.USDRUB
20 февраля 2025
&AlphaFollower
🇷🇺 #инфляция #россия
Недельная инфляция вернулась к замедлению после разворота траектории неделей ранее.
С 11 по 17 февраля рост цен составил 0,17% против 0,23% неделей ранее.
В целом инфляция повторяет прошлогоднюю траекторию, только на более высоком уровне. И гораздо более высоком, чем среднее значение в «нормальные» годы.
Пока данные оптимизма не вызывают, но и ускорения мы не наблюдаем, что уже неплохо.
В годовом выражении инфляция закрепилась в окрестностях 10%.
Вчера также вышли данные по инфляционным ожиданиям населения. В феврале они снизились до 13,7 с 14%, которые были в январе.
Причем снижение наблюдалось и среди тех, у кого есть сбережения, и среди тех, у кого нет таковых. Это не частый случай. Ценовые ожидания бизнеса в феврале также снизились.
AlphaFollower
0%
Kubik.USDRUB
16 февраля 2025
🇷🇺 #ставка #россия
Банк России оставил ключевую ставку на уровне 21%. Решение полностью соответствует ожиданиям рынка.
Перед заседанием опросы показывали полное единодушие аналитиков по этому вопросу. Но, судя по реакции рынков, было немало тех, кто в глубине души надеялся на снижение ставки. В моменте индекс Мосбиржи терял 3,9% от уровня, который был в момент публикации решения. «Народная» ОФЗ-26238 с погашением в 2041 году теряла до 4,9%.
Надежды были напрасны. На столе лежало два варианта – либо оставить ставку на текущем уровне, либо повысить. Обсуждалась также возможность смягчения сигнала, но было решено оставить все как есть.
Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции.
Это заседание было опорным. На нем пересматривались прогнозы по ключевой ставке и инфляции, которые были построены на октябрьском заседании прошлого года. Среднее значение ключевой ставки в 2025 году повысилось с 17-20% до 19-22%, в 2026 году с 12-13 до 13-14%. Прогноз на 2027 год не изменился. Из этого следует, что вероятность повышения ставки не столь уж низка.
Прогнозы инфляции на конец 2025 года выросли с 4,5-5% до 7-8%. Причем регулятор планирует, что к концу года сезонно-скорректированная месячная инфляция в годовом выражении (SaaR) опустится до целевого значения в 4%, а повышение прогноза связано с тем, что в текущий год мы зашли с высоким значением роста ИПЦ. Как и прежде, Банк России рассчитывает, что в 2026 году и далее инфляция будет близка к целевому уровню.
На пресс-конференции Эльвире Набиуллиной задавали вопрос о потенциальном влиянии на ДКП потенциально снижение геополитической напряженности. По словам главы ЦБ, пока нет ничего конкретного, Банк России никак не может использовать это обстоятельство в своих прогнозах и в своей политике.
Также она в очередной раз обратила внимание, что принимаются решения и строятся прогнозы на основании тех данных, которые имеются в их распоряжении на текущий момент. Так что в столь переменчивое время решения могут не соответствовать прогнозам, а сами прогнозы могут существенно меняться.
Kubik.USDRUB
14 февраля 2025
🇺🇲 #геополитика 🇷🇺
Вице-президент США назвал условия перезагрузки отношений с Россией
Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что, если президент России Владимир Путин не согласится на мирный договор с Украиной, гарантирующий ее независимость, Вашингтон готов ввести против Москвы новые санкции и применить иные меры воздействия.
Господин Вэнс подчеркнул, что возможность отправки американских войск на Украину, если переговоры с Россией зайдут в тупик, остается «на столе».
Kubik.USDRUB
13 февраля 2025
🇪🇺 #EU #россия
Евросоюз продолжит вводить санкции против России в сфере энергетики, несмотря на планы и намерения США по этому вопросу в контексте урегулирования конфликта на Украине.
Я не знаю, что на уме у США относительно энергетики, но у нас есть пакеты санкций, и сейчас обсуждается 16-й пакет санкций, который также затрагивает энергетику , - заявила официальный представитель Еврокомиссии Паула Пинью на пресс-конференции в Брюсселе.
Kubik.USDRUB
12 февраля 2025
🇷🇺 #инфляция #ставка
Цикл стабильного снижения недельной инфляции закончился. С 4 по 10 февраля инфляция составила 0,23% после 0,16% неделей ранее. Это существенно выше среднего значения «спокойных» лет, однако близко к показателю за тот же период прошлого года. В результате годовая инфляция практически не изменилась.
Рынок практически единогласно считает, что ставка будет сохранена на текущем уровне. И вышедшие данные по инфляции пусть маленький, но все же аргумент в пользу этого решения. Реальная ставка остается на высоком уровне, но устойчивое замедление инфляции прервалось.
Есть еще высокие расходы бюджета в январе, но мы в прошлые годы уже видели подобные скачки из-за авансирования и в последующем они сглаживались. Вероятность, что это станет мотивом для повышения ставки не велика. Ждать осталось не долго. Заседание состоится уже в пятницу.
Kubik.USDRUB
12 февраля 2025
🇷🇺 #мосбиржа #россия
Московская биржа собирается подготовиться к торгам по выходным к 1 марта
Московская биржа намерена технически подготовиться к началу торгов в выходные дни к 1 марта: ранее площадка говорила о планах запустить такие торги в конце второго квартала
По словам источников “Ъ”, сейчас Мосбиржа не вполне готова к новому режиму, а смещение сроков обусловлено запуском аналогичных торгов на СПБ Бирже
Многие профучастники ждут от нового режима роста рисков для физлиц и увеличения издержек для брокеров
Kubik.USDRUB
4 февраля 2025
#кредитование #россия
Кредитование в декабре
Банк России подвел итоги деятельности банковского сектора в декабре. В том числе и в части кредитования. По итогам месяца мы увидели не просто торможение роста кредитных портфелей (а рост - это нормально, весь вопрос в активности этого роста). Мы увидели сокращение объемов кредитных портфелей как по физическим лицам, так и по корпоратам.
По корпоративному кредитованию есть один нюанс - сезонное повышение госрасходов в конце года и, как следствие, погашение ранее взятых кредитов на исполнение госзаказов. Без него такого сокращения мы бы не увидели. Но замедление кредитования очевидно. Звучали заявления от высокопоставленных лиц, что в январе кредитование показывало результат ниже планов. Возможно, в пятницу мы узнаем предварительные данные из отчета о ДКУ.
Сегодня также вышел обзор «О чем говорят тренды» от ЦБ. Там отмечается, что исходя из оперативных и опросных показателей, российская экономика получила новый импульс роста в конце года. Это произошло на фоне ускорения роста бюджетных расходов и расширения дефицита бюджета. В результате потребительский спрос остался высоким, несмотря на замедление розничного кредитования и высокую норму сбережений, а потребительские цены продолжали быстро расти.
Завтра будут опубликованы данные по недельной инфляции. Также, вероятно, мы услышим ряд заявлений от представителей ЦБ в преддверии недели тишины перед заседанием по вопросу ключевой ставки
Kubik.USDRUB
10 января 2025
🇷🇺 #санкции #россия
НОВЫЕ САНКЦИИ США КОСНУТСЯ ГАЗПРОМНЕФТИ И СУРГУТНЕФТЕГАЗА - ДОКУМЕНТ, С КОТОРЫМ ОЗНАКОМИЛСЯ РЕЙТЕР
НОВЫЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ США ЗАТРОНЕТ СВЫШЕ 180 НЕФТЯНЫХ СУДОВ И ДЕСЯТКИ НЕФТЕТРЕЙДЕРОВ
---
вроде как под санкции попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз, но пока нет официальной информации
Kubik.USDRUB
31 декабря 2024
&AlphaFollower
🇷🇺 #россия
Сегодня последний день уходящего 2024 года. Год, который показал, что рынок может и расти, и падать на весьма значимые величины.
Гадать, где дно, а где максимумы дело неблагодарное, оставим это сверхлюдям.
Но определять дорогая или дешевая компания перед нами вполне под силу каждому, при наличии должных знаний фундаментального анализа.
Я хочу пожелать вам в 2025 году смотреть на котировки акций не на как определение справедливой стоимости доли в компании, а как на коллективное бессознательное.
Пользуйтесь страхами толпы и выкупайте у них за бесценок акции.
С другой стороны, в периоды эйфории и бума продавайте им акции по заоблачным мультипликаторам.
🥳 Всех с праздниками !!!
AlphaFollower
0%