55
подписчиков
3
подписки
Папкин хулиган...)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
LeCifere
11 октября 2023
После указа об обязательной продаже выручки в иностранной валюте, можно предположить, что ключевая ставка может остаться на своем уровне.
В свою очередь, большая доля вероятности, что акции экспортеров пойдут вниз и за собой потащут весь рынок.
Тех, кто со мной заходили в длинные облигации последние пару месяцев - поздравляю!
LeCifere
26 марта 2022
Был бы $SBER частным банком, то председатель СД просил бы: "не выплачивать акционерам дивиденды"
Но у Вы, ставки сделаны!
1. Уровень поддержки денежной ликвидности для банка, обеспечили легкими гарантийными обязательствами через политику ЦБ РФ - деньги за счет акций.
2. Поддержку национальных компаний из средств ФНБ (в том числе Сбера) нужно будет компенсировать выплатами дивидендов, которые пойдут обратно в ФНБ или дополнительной закупкой акций.
3. Ряд налоговых послаблений - освобождение IT-сферы.
Если Вы помните, то Сбер решил отделить IT-сферу от себя.
4. Огромный денежный мешок, который принесли вкладчики - пойдут на увеличение доли Сбера в разных отраслях через прямую покупку компаний, развития направлений, покупку акций и тп.
5. Свобода внутреннего рынка и независимость от экспорта, которая ему обеспечит стабильный приток средств на длительной дистанции.
Пружина сжимается...
SB
SBER
131,5 ₽
+125,48%
LeCifere
24 марта 2022
Что-то Тинькофф, конечно, подвел с покупками. Лимитные заявки отработали, как хотели. Набрал себе кучу $SBER . Теперь не знаю, что с ним делать буду - сушить или мариновать.
SB
SBER
136,24 ₽
+117,64%
LeCifere
15 февраля 2022
Центробанк потребует от банков конвертировать в юань все валютные вклады россиян.
---
Присаживайтесь, здравствуйте...
Точно, скоро будем покупать Вирджин Галактус $SPCE за Юани )))
SP
SPCE
214,8 $
-98,81%
LeCifere
9 февраля 2022
Финансовые результаты Сбера за январь 2022 г. Прибыльность банка сохраняется
Банк сообщил о росте чистой прибыли за первый месяц работы в этом году на 15,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 100,2 млрд руб.
При этом, на прибыль негативное влияние оказала валютная переоценка и торговые операции. В результате рентабельность капитала Сбера сохранилась на высоком уровне и составила 22,1%.
Чистые процентные доходы увеличились на 14,8% по сравнению с январём 2021 г. – до 148,7 млрд руб. на фоне роста кредитного портфеля клиентов и роста плавающих ставок вслед за повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Общий кредитный портфель Сбера превысил 28 трлн руб.
Комиссионные доходы выросли на 7,6% год к году – до 39,7 млрд руб. Основной рост в комиссионные доходы по-прежнему вносят операции с банковскими картами и расчетно-кассовое обслуживание в результате высокой транзакционной активности клиентов. В частности, преобладают доходы от эквайринга.
Финансовые результаты вышли в рамках наших ожиданий, Сбер продолжает показывать прибыльность на высоком уровне. На фоне сильного отчёта акции банка торгуются в плюсе.
$SBER $SBERP $SBER@GS
Обзор от Finrange
SB
SBERP
265,21 ₽
+11,96%
SB
SBER@GS
14,95 $
-72,58%
SB
SBER
279,09 ₽
+6,24%
LeCifere
9 февраля 2022
T
T
569,8 ₽
-51,34%
TC
TCS
76,5 $
-51,66%
LeCifere
4 февраля 2022
❗ Открыл для себя Tinkoff InvestIndex
🗯 Tinkoff InvestIndex - индекс настроения инвесторов в России. Показывает, какие ценные бумаги из разных отраслей они предпочитают сейчас покупать или продавать и в какую валюту верят. В основе ー данные из социальной сети для инвесторов «Пульс».
✅ Согласно представленным, лидерами покупок на Московской бирже за неделю стали – $YNDX $OZON $POLY
⚠ Лидерами продаж стали – $LKOD@GS и $GAZP
✅ По бирже СПБ, лидерами покупок стали – $FB $PYPL $INTC
⚠Лидерами продаж стали – Visa, Activision Blizzard.
Как-то так...
NB
NBIS
3 502,4 ₽
-100%
PY
PYPL
126,08 $
-54,89%
GA
GAZP
324,6 ₽
-63,95%
LK
LKOD@GS
91,28 $
-44,54%
IN
INTC
48,01 $
+35,16%
PO
POLY
1 080 ₽
-75%
ME
META
237,09 $
+158,97%
OZ
OZON_DEL
1 538 ₽
+168,86%
LeCifere
1 февраля 2022
Время пикирования для «Самолета»
На фондовом рынке, нет особо много строительных компаний из России, но у нас есть прекрасная возможность наблюдать (инвестировать) в 4 представленные компании - «ПИК» (тикер: $PIKK ), «Самолет» (тикер: $SMLT ), «ЛСР» (тикер: $LSRG ) и «Эталон» (тикер: $ETLN ).
Немного фундаментальной истории
Крах старой системы
С 2018 года в российском законодательстве в области строительства и продаж жилых объектов произошел ряд изменений. Основная идея изменений коснулась методов финансирования строительства дольщиками и их защитой.
Так, теперь дольщики несут деньги не напрямую в компанию застройщика, а на специальный счет (экскроу-счет).
Таким образом, государство страхует покупателя от недобросовестности исполнения обязательств застройщиком, т.е. застройщик получит средства после ввода объекта в эксплуатацию.
Откуда деньги
Объективно рассуждая и понимая, что «напрямую» деньги теперь привлекать от дольщиков нельзя, то государство дает возможность включиться в строительство банкам-кредиторам под программой «Проектное финансирование», что создает для застройщиков определенные сложности в получении этих кредитов и дополнительной финансовой нагрузки в процентах по кредитам.
Ясно становится одно – деньги под строительство дают либо банки, либо где-то застройщики будут их искать (например, будут выпускать свои облигации).
Очевидно, что стоимость жилья будет расти, а количество объектов строительства будет снижаться.
«Черный лебедь»
Шел 2019-2020 год, вроде бы, всё ничего.
Но во двор пришла короновирусная инфекция, которая сыграла положительным драйвером для застройщиков благодаря дешевым кредитам, инфляции, курсовой разницы, ограниченного предложения, ответственности и многого другого, что позволило застройщикам увеличить объем продаж и стоимость жилья за квадратный метр (рост с 2019 по 2021 составил более 70%) и тем самым увеличить выручку и чистую прибыль.
В противовес всему описанному выше, в этот период, на строительный рынок начинает давить рост стоимости расходных материалов – дерева, бетона, металлов и тп.
«Бум IPO в 2020-2021»
Вроде бы всё не плохо, застройщики получили второе дыхание. В этот самый момент, на успешное IPO выходит новая строительная компания ГК «Самолет» с красивыми цифрами по выручке в проспекте. При этом, мультипликаторы этой компании «зашкаливают»: P/E = 41-58, P/S = 1.3-1.4, когда средний P/E в отрасли 8-11 (на конец 2020 года).
Ну кого это волнует в тот момент, когда всё растет? Никого, всё, купили акции и забыли про компанию.
Реалии
В 2020 год инфляция показала высокие значения, а 2021 году ЦБ РФ принимает решение о планомерном повышении ключевой ставки, что в итоге к концу 2021 года приводит к снижению объема продаж, т.к. более 70% покупателей жилья являются люди с ипотекой.
Как мне кажется, в феврале-марте 2022 года снижение объемов продаж будет усиливаться по ряду причин – падение доходов населения, инфляция, снижение спроса, увеличение предложения на вторичном рынке, высокая ключевая ставка ЦБ РФ и др., а по итогу первого квартала 2022 станет ясно, что рынок развернулся уже в отчетах.
Судьба «Самолета»
Взглянем на «Самолет» сегодня:
1. P/E = 177, у коллег средний P/E = 4-5
2. P/S = 4.7, у коллег средний P/E = 0,5-2
3. Разводненная прибыль на акцию = 25 р. , у коллег = 150-170 р.
4. Долг = 650%, у коллег = 100-150%
5. Процент дивидендов = более 200%, у коллег = 30-48%
Количество и регион строительства, не дальше и не выше от коллег (всего 141 объект по данным дом.рф на февраль 2022 г.)
Смотря на всю картину целиком, становится ясно, что ГК «Самолет» в нынешних условиях не может стоить столько и нужно искать точку входа для позиции в «шорт».
А Вы как думаете, что ждать от этой компании? Какая у нее реальная цена?
US
US29760G1031_FAKE_OLD_MEX
91,52 ₽
-100%
SM
SMLT
4 326 ₽
-93,86%
PI
PIKK
979 ₽
-44,43%
LS
LSRG
685,8 ₽
+4,96%
LeCifere
31 января 2022
Инвестидея: Qurate Retail Group - американский медиа-конгломерат
🗯 Qurate Retail Group - американский медиа-конгломерат ранее известная как Liberty Interactive Corporation (тикер: $QRTEA )
✅ Qurate Retail, Inc. владеет и управляет семью ведущими розничными брендами в США и за рубежом, включая QVC®, HSN®, Zulily®, Ballard Designs®, Frontgate®, Garnet Hill® и Grandin Road® (совместно именуемые "Qurate Retail GROUPSM"). Через дочерние компании предоставляет 22 миллионам потребителей способ совершать покупки с помощью телевизионных программ, потоковых сервисов, платформ социальных сетей и мобильных приложений (данные из Википедии).
⚠ Анализ отчетности говорит:
1. P/E меньше 3-х, что кажется привлекательным для долгосрочных инвестиций
2. P/S меньше 1-ого.
3. Разводненная прибыль на акцию выше 55%
4. Средний рост выручки за 5 лет более 9%
5. Платит дивиденды (в прошлом году было 12,56% в $)
6. Свободный денежный поток – положительный, говорит о том, что с финансами у компании всё хорошо.
7. Имеется долг, который погашается.
Буду брать её «лесенкой» до 5% на портфель.
Что думаете, берем не?
QR
QRTEA
7,03 $
-95,16%
LeCifere
31 января 2022
#интереснаястатистика
Страх потерять 1000 рублей в 2,5 раза сильнее радости от прибыли в 1000 рублей.
LeCifere
31 января 2022
4 вида диверсификации по версии ЦБ РФ и Московской биржи
В целом, как мне кажется, это базовое решение, которого стоит придерживаться:
1. Институциональная – распределение активов среди одной отрасли ( $ROSN $SIBN $SNGS и т.д.).
2. Валютная – распределение активов в разных валютах ( $USDRUB $EURRUB и др.).
3. Секторальная – распределение активов по разным секторам экономики.
4. Инструментальная – распределение активов в разные инструменты (облигации, акции, БПИФ и др.).
А Вы как еще диверсифицируете свои активы?
SN
SNGS
36,53 ₽
-50,22%
SI
SIBN
500,25 ₽
+13,26%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
RO
ROSN
576,95 ₽
-33,17%
EU
EURRUB
87 ₽
+3,06%
LeCifere
28 января 2022
❗Типы портфелей по версии Московской биржи и ЦБ РФ
Консервативный
60% — облигации ОФЗ и российских компаний
20% — фонды зарубежных компаний
10% — драгметаллы
10% — валюта
Агрессивный
70% — акции и фонды зарубежных компаний
20% — фьючерсы на акции
10% — опционы на акции
Рациональный
40% — облигации ОФЗ и российских компаний
30% — акции и фонды зарубежных компаний
15% — драгметаллы
15% — валюта