Mentalio

20,1K

подписчиков

37

подписок

https://t.me/mentalio_44 -полезные статьи , идеи, да и просто мой канал. Получил квалификацию Вы так же можете поддержать автора вступив в закрытый канал https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mentalio_Invest/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Mentalio
Mentalio

сегодня в 19:44

Приветствую! 🎭 Октябрь – один из самых опасных месяцев в году для игры на бирже. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.“ -Марк Твен. (не ищите безопасный островок 🏝 – его там нет) $IMOEXF После шести месяцев довольно серьёзного падения наш индекс нарисовал в сентябре вполне жизнеспособную зелёную свечку 🟢. Конечно, полноценным разворотом это назвать пока сложно. Всё-таки налоги и высокие ставки вряд ли дадут пациенту свободно дышать, однако после столь продолжительного снижения 📉 даже такой вдох уже выглядит неплохо. Помним так же, что наш рынок умеет мастерски создавать иллюзию праздника 🎉: достаточно включить переговоры, немного приглушить свет 🕯 — и вот уже проблемы кажутся декорациями. 18-19 ноября пройдёт саммит лидеров экономик АТЭС , возможно рынок потихоньку начинают подтаскивать туда в надежде на встречу двух/трёх лидеров. Периодически у нас возникают моменты, когда индекс растёт пару-тройку месяцев (можете посмотреть в картинке), а потом – да, мы разбиваемся о скалы реальности поняв, что ничего не поменялось. Возможно, локомотивами 🚅 данного движения станут: Газпром, $NVTK . Они довольно сильно упали + может сработать синергия, где в ЕС большие проблемы с газом и их запасами; встреча лидеров РФ/Китай (такое особенно любит $GAZP ). Если это действительно так, то какие-нибудь нерезы из дружественных стран тоже захотят поиграть в эту игру. Это создаст дополнительное давление на валюту и укрепит рубль. + не забываем, что налоги за сентябрь экспортёры будут платить в октябре и если Минфин 5 октября не объявит о сильном встречном предложении, то доллар по 80 увидим. Если Газпром в сентябре рисовал зелёную свечку, как бы показывая возможную силу, то $SNGSP наоборот демонстрирует слабость т.к. стоимость валюты напрямую отражает будущие дивиденды. Может ошибаюсь, но сейчас хорошо вспоминается простая фраза о рынке, особенно касаемо нашего индекса «Просто не будьте слишком жадными и слишком пугливыми». Шелби Дэвис Не стану спорить — я не знаю, куда пойдёт рынок дальше. Но сейчас шортить становится опасно, особенно когда старший таймфрейм наконец начал рисовать что-то зелёное после полугода падения. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
11
12
Mentalio
Mentalio

вчера в 19:14

Приветствую! 🔮   $IMOEXF Инфляция с 22 по 28 сентября составила 0,12% (неделей ранее было 0,06%, а до этого 0,02%) То есть видим явное ускорение. 📈 Инфляция с начала года ~4,93%, но впереди самые жёсткие 3 месяца со всеми ЖКУ📄, плодоовощными🥒 🥕, а также Тех.сбором📱. Тут надо просто следить, наблюдать за дальними хвостами в виде облигаций $SU26238RMFS4 А также всё долговое будет впитывать и реагировать: АФК система, Самолёт и прочее.   Давайте немного поговорим про акции: $VTBR — дом зеркал, в котором далёкое кажется близким, а маленькое — большим. Обещают пышный пир, накрывают скромный ужин 🍜, а затем ещё и выставляют счёт за столовые приборы. Допки — прекрасное дополнение к меню. 🍽️ Сейчас цена адекватная, больше похоже на консолидацию, где на всеобщих страхах отбирают акции у любителей покупать по 90р. В 2025г большие объёмы проходили возле 100р, в 2026 возле 80-90р. То есть о чём это говорит? По 60р никому не надо было, когда выросло на 30-40%, то накинулись. Предполагаю, что в следующем году будет тоже самое, когда начнут обсуждать вопрос о дивидендах на фоне очередных переговоров, а также под неплохими данными по инфляции т.к. с весны начнётся остывание в этом вопросе. Господин Костин, а также Пьянов вполне могут сообщить о хороших дивидендах, что и спровоцирует цепную реакцию ⛓️, как и два года до этого. Предполагаю, что рублей 70-80р увидим, ну а там по классике. Кто не убежал в разгар вечеринки 🎉, тот будет убирать 🧹 её последствия (очередные допки и прочее). Сейчас самое главное — выдержать инфляционные шоки и дождаться, какие параметры ЦБ приготовит для банков с 2027 года, особенно в части достаточности капитала. Сама акция с 24 августа практически лежит без пульса в районе ~50 ₽. За это время индекс успел прыгнуть с 2070 до 2380, а затем снова спуститься к 2220. Получается такая картина 🖼: рынок вокруг мечется, меняется настроение, индекс ходит туда-сюда 📉 📈, а ВТБ словно смотрит на всё это из-за стекла 🪟. Бумага практически перестала реагировать на внешнюю и внутреннюю обстановку. (это хорошо, не падает вниз, не растёт как сумасшедшая, а просто ждёт своего часа ⏳)   $SBER Сердце нашей экономики. За последние 2 года акция испытывает унылый след именно в октябре-ноябре. Оно и понятно, тяжёлое время для инвестиций на фоне зимней инфляции, жёсткая риторика от ЦБ, понимание рынка увеличенных параметров бюджета, а также НАЛОГИ и их последствия. А потом весна «чё там по дивам?» и снова выше 300.  Думаю, в следующем году будет аналогичная картина. В отличии от ВТБ тут не будет резких движений, но плавное восхождение более вероятный вариант.   $PLZL нет смысла разбирать бизнес. Учитывать, что золото довольно дорого стоит и что у компании один из лучших показателей золота на тонну руды. Сухой лог и его перспективы. Вначале года подметили, что компания отправляет много денег на «благотворительность» А допустим Безвозмездные поступления (добровольные взносы) от бизнесОВ в федеральный бюджет на середину августа составили 383,69 млрд руб., следует из данных «Электронного бюджета» (за весь 2025г это около 251млрд) Лишь предполагаю, что либо отправляй денежки куда надо, либо вспоминаем приключения Мошковича. ~1000р для акции прекрасная цена, но если отчёт к отчёту будем видеть одну и туже картину, то итоговая цена будет заметно ниже. (большие деньги будут избегать подобный бизнес, а без них не будет роста)   $USDRUBF в прошлом году в сентябре ударились о 87.5р по фьючерсу и пошли вниз. В этом году может быть похожая ситуация. Нефть весь сентябрь была дорогой, газ в ЕС оценивался выше 800 за тысячу кубов при средней цене в ~400. В следующем месяце компании будут платить налоги за сентябрь и если Минфин не выкатит мощное встречное предложение, то валюта вряд ли выдержит такого напора. Предполагаю, что увидим 80р за доллар, а дальше посмотрим.   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
59
60
Mentalio
Mentalio

29 сентября в 20:31

Приветствую! 🎬   Позвольте сегодня коротенький пост по нефти🛢, а завтра поговорим про акции.   По нефти 🛢️ просто хочется подчеркнуть один момент: как только цена американской WTI по фьючерсу подходит к отметке $104 (для Brent это примерно $107), тут же выбегают представители Белого дома, сам Трамп, МЭА — и начинают всеми способами успокаивать рынок. Складывается ощущение, что у нефтяных цен есть какой-то свой «потолок спокойствия»: пока до него далеко — все молчат, но стоит подойти вплотную, как начинается дружный хор успокаивающих заявлений. Выше в 2026 цена держалась всего несколько дней. Наш российский фьючерс не особо хочется рассматривать, уж больно люди у нас эмоциональные. Начитаются новостей и давай аж по 125$ покупать, если посмотрите на тот же Brent в Новой Зеландии, то там уже такого нет, он более ровный и максимум до 113$ доползал. (хотя так скучно)   Например, сегодня был ряд заявлений: США высвободят 40 млн баррелей нефти из стратегического резерва, — минэнерго страны А также МЭА в ближайшей перспективе обсудят вопрос о необходимости высвобождения нефти из стратегических резервов.   Это всё сбавляет градус по общей ситуации, однако если учесть, что вопрос с Ираном не решается и даже усугубляется + «зима близко», а это всегда увеличение энергопотребления⚡️. Могу только предположить, что подобные заявления лишь устранят симптомы🤒 и ненадолго вернут разум пациенту🤕, но сама болезнь никуда не денется, тем более что запасы в хранилищах на минимумах за десятилетия. Трамп очень упрямый, ему «нельзя просто так взять» и признать поражение, а на стороне Ирана играет время⏳. Нам остаётся только наблюдать. Мне кажется, что нефть немного попадает📉 , а потом снова пойдёт покорять 104$ по американскому фьючерсу.   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
43
44
Mentalio
Mentalio

28 сентября в 20:12

Приветствую! 🎲   Когда пропадаешь на 2–3 недели, потом как-то неловко возвращаться 🫣. Думаешь: сейчас напишу «Я пришёл» 👋— а в ответ прилетит что-то вроде: «А ты кто?» А в итоге Вы встречаете лайками и комментариями – спасибо 🤗.   Но давайте по делу: В фокусе последних обсуждений часто начали замечать RGBI, а именно индекс государственных облигаций $RGBIF ( и то как он летит в бездну) . Он тоже важен и для индекса нашей биржи $IMOEXF , если землетрясение происходит в облигациях, то амплитуда разрушений с лёгкостью добирается до городов 🌆 акций.   Тут действительно интересная драма и заметьте, что про новые налоги, поднятие ЖКУ с октября, рост плодоовощной продукции 🍅, новый налог на тех. сбор 📱 мы с Вами обсуждали ещё вначале лета. ЦБ всё это понимает значимо лучше нас, а следовательно сигналы будут жёсткими. (чтобы не расслаблялись и забудьте про снижение ставки) Минфин так и продолжит занимать триллионы (это его работа – искать деньги 💰). Осень 🍁 только начинается, но её капризы практически здесь: инфляционные показатели будут расти + ожидания населения разгоняться 📈 (на них часто обращает внимание ЦБ) 100% что скажут – это временно, но рынок не поверит.   А теперь без воды 🌊 : Скорее всего пик инфляции может показаться в ноябре-декабре, когда покажут цифры от смеси роста плодоовощной продукции 🥒 🥕 и роста тарифов 📄. Вот там надо присматриваться к дальним облигациям Например $SU26238RMFS4 (26238) Или $SU26248RMFS3 (26248)   Потому что весной и летом довольно легко показать красивые цифры — мы уже видели это последние два года. Даже проблемы с бензином не помешали показать дефляцию в моменте RGBI к этому периоду довольно бодро может идти в рост.   Если у вас уже есть дальние хвосты, постарайтесь поменьше переживать. Просто сейчас такое время, когда нужно чуток шевелиться. А именно — не питать сильных надежд, но и не разочаровываться окончательно. Сейчас мы живём моментом: есть вдох — есть выдох. Экономика РФ крайне мощный организм и в ближайшие пару лет ничего ужасного с ней не случится. (какие-то компании могут крякнуть🦆, но не экономика На $SMLT без слёз не взглянешь и что будет, если ЦБ допустит повышение ставки...)   Срок полномочий нынешнего председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной истекает 24 июня 2027 года У неё заканчивается 3 срок и она не может остаться на 4… однако толи ещё увидим. Ладно, до этого слишком далеко, чтобы это обсуждать.   Если вы в облигациях, то ждите и ничего не делайте, не переживайте сильно, а то навредите себе. А если у Вас их нет, то чутка подождите, мне кажется, пик паники произойдёт чутка позже и возникнет очень хорошая возможность. (ближе к зиме ❄️ не желательно сидеть в облигациях, ближе к весне☘️ даже нужно сидеть в них)   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
50
51
Mentalio
Mentalio

27 сентября в 20:38

Приветствую! ⏳   Российский рынок напоминает дом 🏠 с очень привлекательной ценой, но в подвале, которого слишком много скелетов ☠️ 🎃. За низкими котировками таятся налоги, высокие ставки, дефицит бюджета, геополитика, санкционные ограничения и решения государства, которые могут за одну ночь изменить расклад целой отрасли.   Но, как бы ни было больно, рынок постоянно пытается подсластить этот солёный пирог сахарной пудрой в виде переговоров, создавая видимость десерта 🥧. $IMOEXF Может, индекс и хотел бы двигаться вниз 📉, ведь все прекрасно понимают, что доверять переговорам после последних лет — занятие неблагодарное. Однако рынок настолько перенасыщен позициями на снижение(шорт), что буквально захлёбывается в них 🌊. Достаточно посмотреть на количество коротких контрактов в старшем фьючерсе $MXZ6 , чтобы понять, насколько сильно участники рынка уже заложились на дальнейшее снижение. Мы в последние годы болтаемся в диапазонах по 500 пунктов 3000-3500 (с середины 2023 до середины 2024) 2500-3000 (почти 2 года провели в этих границах) Сейчас 2000-2500 (и скорее всего 2500 увидим на каком-то событии), однако будьте аккуратны. Я знаю, что закрывать в минус – это довольно болезненный момент. Хотя бы поменьше усредняйте или смотрите со стороны. Вы прекрасно видите, какие принимаются законы, как действует регулятор в лице ЦБ и МИНФИНА (один ставку не снижает, другой занимает триллионами и душит налогами) и прочее. Это явно не для того, чтобы через месяц кто-то с кем-то встретился, а потом страны вместе и весело пели «Кумбайя». На нашем рынке выносят одних, потом берутся за других. Извините за долгие пропадания. Знаю, что есть те, кому интересно моё мнение и мне тоже интересно с Вами что-то обсудить. Постараюсь на следующей неделе выходить на связь каждый день хотя бы с коротким постом. Хотя бы здороваться для приличия. 🙂   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
61
62
Mentalio
Mentalio

11 сентября в 7:29

Приветствую! ⏳   $IMOEXF Сегодня заседание ЦБ, давайте попробуем предположить какое решение будет на заседании🔮.   Первое с чего хочется начать – это риторика президента, которая достаточно часто указывала направление ветра в отношении ставки. Например, перед последними двумя заседаниями были заявления, что «пространство для снижения ставки остаётся», а также прямым текстом говорил, что ожидает «снижения ключевой ставки». Перед предстоящим заседанием заявление иное: Сохранение высокой ключевой ставки Центробанка — сознательное решение, направленное на обеспечение макроэкономической стабильности. Тут президент показывает, что он в курсе экономических процессов ⚙️, происходящих в стране, и заранее подсказывает решение остальным. По мне так явный намёк на сохранение. Более того, летом инфляцию легко держать под контролем, а вот осень таит в себе много инфляционных демонов 😈: довольно резкое поднятие ЖКУ, рост плодоовощной базы, обсуждение предстоящего бюджета и возможные новые налоги. (+ с декабря новый налог на технику) Попробуй на месте ЦБ дать слабину и послать мягкий сигнал🚨. Трейдеры доллар  начнут разгонять, а нужно ли ЦБ это? – вряд ли. У Минфина задача найти деньги 💰 и он занимает под большие %.  Все проблемы — это будущие проблемы где-то там... А у ЦБ задача сдержать инфляцию и его проблемы сейчас с нами в этой комнате. На протяжении последнего года трейдеры постоянно разгоняли доллар $SiZ6 , но ЦБ глушил любые попытки роста своей жёсткой риторикой ⚡️🔊(можете посмотреть на графике). Но последние два раза ЦБ был достаточно мягким, и трейдеры чувствовали себя уверенно в дальнейшем разгоне 📈. Нужно ли ЦБ, чтобы на фоне осенней инфляционной непредсказуемости валюту разгоняли? 🤔 Предполагаю, что нет. Поэтому ЦБ должен чётко обозначить, что о победе над инфляцией говорить ещё очень рано.   Можно, конечно, посмотреть на данные по инфляции, но летом их оценивать — пустое занятие. Больше любопытны данные из отчёта $SBER за август, где он фиксирует рост потребкредита, автокредита (+3%) и небольшой рост ипотечного кредитования (+1%), а также сокращение средств у населения. (данные месяц к месяцу). Мягкий сигнал может запустить цепную реакцию: более быстрый отток со вкладов и бегство в доллар, покупка товаров. ЦБ надо чутка пожестить⚔️ , утихомирить трейдеров в валюте $USDRUBF , а так же указать населению, что денежки стоит хранить в сберегательной кассе (🎬 по канонам одноимённого фильма.) (14% ставка и жёсткий либо умеренно-жёсткий комментарий) А Вы что думаете?   Спасибо за внимание и хорошего дня! 🙂
Card image 1
Card image 2
55
56
Mentalio
Mentalio

31 августа

Приветствую! 🎭 $IMOEXF Последний день августа рынок провожает зелёной краской🌿📈, словно не хочет отпускать тепло уходящего лета. Однако в последнее время скоротечные цветение очень быстро тонет в багровых реках, так что будьте аккуратны. Уважаемые, пишу очень мало, но летом как-то совсем не хочется погружаться в эту кислотную среду с пониманием, что всё это будет продолжаться. И тот, кто будет ставить денежку на такие заявления, как сегодня, — просто будет всё терять. Если смотреть на «фондовый рынок» и его перспективы, то в нынешних условиях «он» разменная монета 🪙 где-то в последних строчках рейтинга важных вещей для экономики, страны. Никто не скажет «ой, там что-то не так с ОЗОНом, ладно, СВОрачивай». Всё будет продолжаться и все цели будут достигнуты. Лучшее решение, если у Вас большие минуса в акциях, то не усредняйте, не копите убытки, не надо плечей. Мы шесть месяцев летим вниз и каждый закрываем красной свечкой. Отскоки будут, и мощные тоже увидим. Но сколько депозитов за последние несколько лет утонуло в словах и рассуждениях о том, что всё это уже близится к завершению? Если позволите, попробую вернуться в колею 🛤 маленькими постами без перегруза 🏗. Посмотрим на Америку, разберём нефть и тонкие моменты нашей биржи. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
66
67
Mentalio
Mentalio

10 августа

Приветствую! 🎲 $IMOEXF Рост даётся непросто, однако уже третью неделю рисуем зелёной краской 🟢. Карабкаемся 🧗 по 50-60 пунктов несмотря на «адские санкции», различные атаки и прочий негатив. Над рынком слишком долго издевались, поэтому он хочет снять перепроданность, чуток подышать и цепляется за тоненькую соломинку под названием «Уиткофф», которая в очередной раз ничего не решит, но может создать видимость. (В выходные ТАСС опубликовал новость, что Уиткофф и Кушнер могут посетить Киев и Москву на следующей неделе. Будьте аккуратнее т.к. это могут 10 раз подтвердить, а потом столько же раз опровергнуть) По результатам пятницы в индексе доминирует шорт $MXZ6 Лонг: 83 304 Шорт: 85 020 Люди категорически отказывают верить в рынок и возможно тем самым создают силы для дальнейшего роста 📈, тем более под событие. Во всю идёт подготовка к выборам: партии выдвигают своих лидеров, представляют их взгляды, политические программы, законы и идеи для развития страны. У нас не политический канал, поэтому расписывать тут не будем. Но подчерку, что основной приоритет всех правящих партий – победа и все цели будут достигнуты. Поэтому с фондовым рынком будьте аккуратнее. Предполагаю, что какое-то время он ещё попробует порасти на инерции уже сформированного движения. Возможно, финалом станет прилёт зарубежного гостя. Ну а дальше — новые налоги, инфляция и прочие приключения инвесторов. Пока лето, цифры красивые: C 28 июля по 3 августа инфляция минус 0,02% (неделей ранее 0,04%) + заместитель министра финансов Алексей Сазанов заявил, что налог на сверхприбыль для металлургов не обсуждается. (но там и брать то нечего, а вот про банки он ничего не сказал и это важная осенняя интрига для $SBER , а следовательно и всего рынка.) Обсуждать «нефть», «США-ИРАН» пока не имеет смысла. Давайте дождёмся развязки с «переговорщиками» т.к. это ключик 🔑 от двери нынешних и будущих настроений. (даже если прилетит, то фиксация будет и только потом рынок решит куда ему идти) На этой неделе увидим часть важных отчётностей в банковском секторе $T Финансовые результаты по МСФО за 2к 2026 года (11 августа) $SVCB - МСФО 2 кв. 2026 г. (14 августа) Посмотрим на тех.истории $RTKM Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года (12 августа) Сейчас очень многие бумаги пробивают свои многолетние поддержки. Ростелеком находится на отметках 2003г. (не есть хорошо) $VKCO Отчет по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2026 года. Если рынок будет спокойным, то VK могут подразогнать к отчёту. Узнаем, как себя чувствует ритейл $X5 Отчет по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2026 года (13 августа) Спасибо за внимание и хорошего Вам дня! 🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
44
45
Mentalio
Mentalio

10 августа

Приветствую! 🎬   Неделю назад посетил вебинар от Пульс Толкс: рынки капитала. Там рассказывали про IPO, облигации, с какими вызовами сталкиваются компании и инвесторы. Проводили вебинар Антон Мальков (руководитель направления рынков капитала в Т-Банке, автор крупнейших публичных размещений)   и Роман Попов — руководитель DCM в Т-Банке, эксперт по облигационным выпускам.   В 2024 году IPO провели 14 компаний.  Тогда трава была зеленее, рынок не падал ниже 3000 пунктов (до середины года) и большинство идей давали возможность заработать. Однако ожидания💃 и реальность🕺 столкнулись в едином танце , инвесторы перестали жить иллюзиями🔮. * На сильном рынке надо быть аккуратнее. Тут даже хочется привести в пример американские истории, чтобы Вы не думали, что это только у нас так. В США недавно прошло IPO SPСX , который открылся по 150$, улетел куда-то в 230$, а через 5 недель торговался по 100$.(сейчас 130) GEMI (крипта) Старт IPO в 2025г по 37$, сейчас 4$ Моё любимое – это Rivian, который выпустил свою первую машину с конвейера в 2021, тут же компанию оценили словно это ФОРД + БМВ по капитализации, а потом Rivian летел со свистом обвалившись на 90%. (со 100$ на 8$) * На нашем рынке был серьёзный кредит доверия со стороны инвесторов к новым компаниям, но после всех этих обвалов, невыполнений обещаний и прочего…люди просто перешли в консервативные инструменты (облигации). Однако плохой рынок имеет интересное свойство. На нём любое IPO проходит по хорошим ценам и иногда - это возможности, как например $DOMRF   Если IPO — это небольшой аквариум с декоративными рыбками, то рынок облигаций — целый океан, в котором обращаются десятки триллионов рублей. Спорить не хочется: люди хотят крепче спать, а не думать о волатильности. Что надёжнее — то и выбирают. Но даже на рынке облигаций надо сохранять голову, будьте аккуратны в высокодоходными облигациями и низкими рейтингами.   #пульс_толкс Спасибо за внимание и хорошего Вам дня! 🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
30
31
Mentalio
Mentalio

4 августа

Приветствую! ☢️   $IMOEXF индекс в понедельник закрылся на отметке 2269. В моём понимании дорога к 2360 открыта 📈. Раньше мы преодолевали это расстояние всего за один день — с 2260 до 2360, — так же стремительно потом и падали 📉 (можете посмотреть на картинке). Да, сейчас идут довольно плохие новости с атаками беспилотников по складам. Всё это выльется в океан 🌊 проблем: куча невозвратных кредитов, банкротства, нарушение логистики и многое другое. Однако плохие новости не равно❌ падение индекса. У нас продолжается компания «шорти индекс». Шорта очень много, например во фьючерсе сбербанка $SRU6 : Лонг : 9 861 Шорт: 12 315 Индекс МосБиржи $MXZ6 ****(по всем контрактам): Лонг: 92 977 Шорт: 86 641 *(это очень много)   Несмотря на всеобщий негатив, могу предположить, что индекс продолжит двигаться к 2500 и вот только там он будет решать куда ему идти 🚶‍♂️‍➡️ . Пока задача у рынка разбить флотилию шортовых⛵️ кораблей, очиститься от этого груза и только потом оценить перспективу предстоящих событий. Мы 3 года торговали выше 2500, поэтому все лонги сейчас в минусах, некого наказывать… а вот шорт, который набирался по 2000 – вполне может стать топливом🛢 для роста.   + у нас с сегодняшнего дня на рынок начнут поступать денежки от дивидендов $SBER , Транснефти и $VTBR . (всё-таки это самые излюбленные акции у нас на рынке, а следовательно часть этих денег вполне может помочь рынку с ростом. Хотя бы 10-20% от этой суммы уже огромный +)   Вспомним как это было в 2025г.  (кратко): В июле Трамп угрожает санкциями и Томагавками – индекс болтается на 2500. А в августе Аляска и все участники рынка оставляют свою денежки от дивидендов по 3000 по индексу, ведь скоро мир🕊 и прочее. Предполагаю, что у нас будет тоже самое, сейчас все поверят в мир, ну а потом все поймут, что его не будет… и надо переваривать осеннюю инфляцию вместе с нарастающими проблемами в экономике. Извините, что последние посты все похожи друг на друга. Просто сейчас нет смысла разбирать отчёты, изучать макроэкономику. Мне кажется, что нужно «толдычить» одно и тоже. Наказывают шортистов, которые поверили в вечное падение. Ждём, когда там Уиткофф прилетит *(и скорее всего это станет финалом для роста.).   В субботу Марко Рубио сказал следующее: США намерены в ближайшие недели попытаться возобновить переговорный процесс между Украиной и Россией, — госсекретарь Марко Рубио Чем мне нравится Рубио – из всей «Трамповской компании» он часто говорит по делу. Например, прошлой осенью он встречался с Лавровым. Вышел через полчаса и сказал прессе 📰, что «переговоры в тупике», а не «продуктивно», «перспективно» и прочее. Поэтому надеемся на лучшее, но готовимся к худшему.   По акциям: $EUTR когда торговал на Америке, помню, как один банк 🏦 из-за внутренних проблем упал вначале со 100$ на 20, потом на 6$, а через неделю и вовсе стоил пару центов. Тогда моя позиция зафиксировалась по -99.9%. Америка редко прощает ошибки. Тут же запретили шорты и многое другое. Можно сказать у явного банкрота, который занимал кучу денег с рынка облигаций, потом пускал эти деньги на дивиденды, покупал сомнительные бизнесы за границей (бананы или что там?). Тут явно какие-то схемы и людям дают возможность выйти, пусть даже и с убытком, но они не хотят… Мне кажется, что в какой-то момент одной свечой 📉 цену могут отправить рублей на 10 ниже. На бирже порой творятся настоящие чудеса 🔮, но, кажется, главное чудо сейчас — то, что людям вообще дают возможность забрать со стола хоть что-то.   $SGZH нарисовала 150% за несколько недель $SVAV около 100%. Это и есть – ПЕРЕШОРТИЛИ на явном негативе. Бумаги выдохнули и теперь будут решать куда им идти *(на перелой или потихоньку восстанавливаться) Мне нравится $ROLO т.к. олово один из металлов, который держится на хаях и не хочет падать. Тут частенько рисуют рост по 600%, но потом всё так же обваливается. Бумага интересна, но с ней надо быть аккуратнее.   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
55
56
Mentalio
Mentalio

31 июля

Приветствую! 🎲   $IMOEXF На прошлой неделе закрылись очень уверенно с намёком на дальнейший рост. Эту неделю закрываем не так красиво: начали бодро идти в рост, получили небольшой щелбан сверху и оставили хвостик. Тем самым недельная свечка получилась с сомнениями, однако всё равно зелёненькая 🟢, что очень хорошо. Предполагаю, что на следующей неделе попробуем снова штурмовать 🗡 2257 и удержаться. (раньше это значение не пускало нас ниже, теперь не даёт подняться, идёт небольшая борьба⚔️) Нужно хоть немного положительных новостей📰. Если 2257 преодолеем, то пойдём на 2362 по индексу. (эти 100 пунктов мы преодолевали раньше за один день, как в рост, так и в падении)   Мы вчера разбирали какую-то  «депрессуху», которая будет ждать нас осенью 🍂, но это всё потом.(просто хотел, чтобы у Вас было понимание с чем нам предстоит столкнуться) Нет ничего плохого в том, если рынок сначала подрастёт 📈… хотя бы 3–5 неделек после 19-недельного обвала практически без отскоков и потом уже определится куда ему идти дальше.   По акциям: $GMKN в прошлом году рассматривали норку, как одну из интересных идей по ~100р, сам продал по 120, а он на 170р. Совсем недавно снова ударились о 100р – проморгал этот момент. Вышел отчёт, в котором красивые цифры: Чистая прибыль "Норникеля" по МСФО в первом полугодии составила $2,001 млрд против $842 млн годом ранее. +Финансовый директор заявил, что Норникель на базе результатов полугодия может вернуться к промежуточным дивидендам. Я предполагаю, что до 130р доползёт на всех этих результатах и заявлениях.(почти всегда, когда закрывались выше 120 - шли на 130)   Однако ещё в январе платина торговалась по 3000, сейчас 1600$. Палладий оценивался в 2000$-2200$, сейчас 1200$. Никель приуныл на 20%. Только медь держится возле хаёв и не хочет сбавлять обороты. То есть второе полугодие может быть уже не таким сияющим в отражении 🪞 прибыли . (но это потом, пока GMKN по инерции скорее продолжит расти. Потом да, как мы любим – разочарование и прочее для тех, кто не успел выскочить)   Пока такой кратенький обзор. На следующей неделе посмотрим на США, будем следить за нашим отскоком и всякое по мелочи. Буду потихонечку возвращаться в колею. Спасибо что читаете, лайкаете ❤️ и комментируете 💬 – это очень ценно.   Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и хороших выходных! 🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
71
72
Mentalio
Mentalio

30 июля

Приветствую! ⏳   $IMOEXF Половину недельного роста 📈 стёр сегодняшний день 📉. Индекс смогли дотащить до 2280 пунктов, а затем пошла фиксация. Всю неделю мы наблюдали рост, который происходил практически без поводов. Было лишь вопросом времени, когда нажмут на кнопку «продать» 🔴. Могу только предположить, что глобально рост (отскок) ещё не окончен. Завтра посмотрим, как закроется неделя. Давайте теперь обсудим то, что ожидает нас осенью 🍂.  Начнём с налогов.🧮 С 2025 года основная ставка налога на прибыль организаций в РФ была повышена с 20% до 25%, и рынок воспринял это довольно болезненно. С 2026 года НДС вырос с 20% до 22% — рынку это тоже не понравилось. Этой осенью Минфин будет обсуждать windfall tax (разовый налог на сверхприбыль). Его планировали рассмотреть ещё весной, но перенесли на осень, возможно, из-за выборов. Он может быть 10%, 20% или 30% в зависимости от сектора и скорее всего затронет банки $SBER , т.к. они постоянно хвастаются своей прибылью. + это хоть и не относится к налогам, но вроде ЦБ хочет повысить требования к достаточности капитала с 2027г, а значит банки будут отправлять большую часть прибыли в резервы, чтобы компенсировать проблемные кредиты. Представьте, если у $VTBR отберут часть прибыли и ещё часть заставят направить в резервы. +Поднятие тарифов ЖКУ в среднем на ~11% по стране 🏠 (в некоторых регионах аж на 20%), осенний рост цен на плодоовощную продукцию 🥔🍅. Отразится на инфляции? – временно… у нас всё временно. С 1 декабря новый тех.сбор. Налог на технику (его хотели ввести с сентября, но перенесли на 1 декабря) С 1 июля хотели ввести новые условия для льготной ипотеки, но перенесли на 1 октября. Срок действия льготной ставки хотят ограничить 15 годами, после чего ставка может вырасти до рыночного уровня. (всё будет зависеть от количества детей в семье. Где один ребёнок условия довольно тяжёлые) Могу предположить, что до 1 октября услышим очередной бум в ипотечном кредитовании $DOMRF , а потом пойдёт приличный спад в этом секторе, который затронет застройщиков $SMLT , банки и металлургов, которым и так не сладко.   Теперь относительно собственных соображений (просто мысли, которыми делюсь с Вами): Могу предположить, что демократы выиграют выборы в США. Они пессимистично относятся к РФ. Наш рынок будет отыгрывать этот сценарий.  + выборы в РФ. В последнее время объектами атаки становятся гражданские объекты: валдберисы и НПЗ. Понятно, что всё это направлено на то, чтобы вызвать недовольство населения. И раз уж это происходит сейчас, то предполагаю, что под выборы всё это только усилится и как рынок будет реагировать – понятно как. + чувствуется ветер перемер в отношении Трампа. Раньше он пинком выгонял мистера З. из Белого дома. Потом избегал с ним встреч, игнорировал и контратаковал журналистов, которые спрашивали про их взаимоотношения. Потом эти двое встречались по 10-20 минут. Последняя встреча продлилась уже час. Журналисты и Уиткоффы раньше летали в РФ, теперь больше туда. Предполагаю, что скоро мы услышим очень сильную смену риторики от Трампа и нашему рынку это точно не понравится. Я просто смотрю куда дует ветер и делюсь с Вами наблюдениями (не более). (+ эти адские санкции США, которые пока не приняли, но скоро примут. Фишка в том, что ими может воспользоваться только президент США. Мне кажется в какой-то момент, скорее всего осенью 🍂, Трамп начнёт пугать ими, как год назад пугал Томагавками)     Вот такой вот списочек 📋 получился. Уважаемые мне этот негатив даром не нужен, я лишь хочу, чтобы мы знали с чем можем столкнуться осенью. В последние два года осень была очень болезненной для рынка 📉, поэтому лучше заранее понимать, с чем нам, возможно, придётся столкнуться.   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
57
58
Mentalio
Mentalio

29 июля

Приветствую! ☘️ Сегодня подросла нефть 🛢 из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке, а также вышли вполне позитивные 🌅 недельные данные по РФ: Инфляция с 21 по 27 июля составила 0,04% (неделей ранее — 0,17%). Причём интересен формат движений по нашему рынку: ЕС утвердил 21 пакет санкций на прошлой неделе – пик негатива, рынок стоит на месте. Заседание ЦБ – рынок растёт. В США Сенат проголосовал за так называемые «адские санкции» — рынок не реагирует. Выходят малозначительные данные по инфляции — подрастаем 📈. Это явно бычий характер, где практически перестаём замечать негативные новости. С каждым днём всё больше уверенности, что сейчас идёт прицельное 🏹 перераспределение денег — на этот раз за счёт шортистов. Да, сам характер движений очень хрупкий, особенно если учесть, что мы падали 19 недель подряд. Но всё меняется. (Уверен, что скоро узнаем какое-то событие 🥚…какое событие? – скоро узнаем 🐣) В прошлом посте смотрели соотношение лонг/шорт во фьючерсе сбербанк и старшего фьючерса Мос.Биржи $MXU6 . Смотреть можно с задержкой в день. Самое забавное, что за вчера лонгов стало ещё меньше – оно и понятно, люди фиксируют каждый чих после таких сумасшедших обвалов. А вот шорта в рынке меньше не становится. Если посмотрим на излюбленный инструмент трейдеров, а именно $IMOEXF , то ещё 16 июня, когда индекс держался возле 2500, соотношение было таким: Лонг: 739 938 Шорт: 291 786 В нынешнее время лонг практически не изменился *( 792 638), а вот шорта стало значительно больше *( 571 867). Мы с Вами не будем смотреть «это» на постоянной основе – раз, два и хватит. Нам только достаточно знать, что шорт для людей в последнее время стал базовым сценарием, что зарабатывать можно только ставя на снижение. Для дальнейшего роста это хорошо. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
57
58
Mentalio
Mentalio

28 июля

Приветствую! ⏳ Уважаемые! Извините за столь долгое отсутствие, особенно в такое непростое для рынка время. Сегодня хочется разобрать один момент. (хотя бы с этого начать) А именно — оценим баланс участников рынка ⚖️, не вдаваясь в новости и прочий информационный шум. Например, сейчас соотношение Лонг/шорт в индексе Мос.Биржи $MXU6: Лонг:100 418 Шорт: 81 925 (это по всем старшим фьючерсам) Если смотреть по отдельным бумагам, то там тоже интересная картина: Фьючерс $SRU6 Лонг: 10 269 Шорт: 13 628 Ещё в мае соотношение составляло 8 тыс. к 2 тыс. в пользу Лонг. Я это всё к тому, что люди массово побежали вставать на снижение 📉, где только можно. Но проблема в том, что основное движение уже состоялось. Негатива у нас хватает. Однако кто будет продавать, когда все продали, кто будет создавать давление? Те, кто сидит в лонгах, находятся существенно выше( все это понимаем), и их вряд ли выпустят. А вот шортисты… Мне кажется, именно на их деньги сейчас нацелились, их стало очень много ниже 2200 по индексу. В ближайшие недели на рынок придёт много денег в виде дивидендов от $TRNFP Сбербанка и $VTBR 💰. Это одни из самых любимых бумаг у частных инвесторов, а значит, возникнет момент, когда физлица снова побегут покупать. Останется лишь дождаться, когда вспыхнет первая спичка в виде какого-то события. Например, в прошлом году это была Аляска. Год назад тоже было страшно , томагавки,санкции и вдруг Аляска(400 пунктов за месяц). Вряд ли событие будет существенным, могу только предположить, что после поездки в Уиткоффа в Киев, потом он посетит Москву, чтобы передать послание или озвучить какое-то предложение. Конечно, скорее всего, это ничего не изменит, однако рынку только дай повод на фоне такой перепроданности, особенно если учесть, что потенциальный покупатель есть (шортист). В 2023 и часть 2024 мы прожили 3000-3500 по индексу Потом год топтались 2500-3000 Вполне вероятно, что теперь будем гулять 2000-2500. Жить ожиданиями лучшего 🌅 и готовится к худшему (скоро наступит осень 🍂, там очень много плохих и токсичных моментов для экономики, о которых мы поговорим завтра). Сейчас у нас идёт обычный отскок, которых мы видели уже много, скорее всего его движение не окончено. Наш рынок пока не инвестиционный, тут больше отбирают деньги у одних и берутся за других. Нам надо стараться выживать в этом урагане. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
84
85
Mentalio
Mentalio

6 июля

Приветствую! 🔮 «Легенда №17» 🎬 на прошлой неделе посмотрели, столько же мгновений весны миновало, уже середина лета ☀️, а мы всё продолжаем падать 📉. Будет ли восемнадцатая неделя снижения? 🤔 Сложно сказать. Но пока мы упорно продолжаем бурить Кольскую сверхглубокую ⛏️, а прочные породы по индексу — 2500, 2400 и 2300— прошли так же легко, как нож сквозь масло. 2200 пока сопротивляется. Пошли какие-то звонки 📞, намёки на возможные контакты. Но мы живём в реальности, а не строим «розовые замки» 🏰. Таких звонков было уже 14, и практически каждый из них в итоге заканчивался разочарованием. Но давайте событие слегка разберём т.к. других положительных моментов вряд ли увидим, а тут хоть ноготком за краешек скалы зацепиться🧗‍♂️: 4 июля, в День независимости США, Трамп позвонил Путину, говорили они больше часа. Вроде Трамп должен переговорить с Зеленским 7-8 июля на саммите НАТО и потом опять позвонить Путину. Год назад я не верил ни в какие перемирия, Аляски, Уиткоффов и прочее. Однако ситуация немного изменилась. Полноценного мира я не жду, но обсуждение хотя бы «воздушного перемирия» вполне возможно ✈️🕊️. Если это действительно начнут прорабатывать, то для всех нас и для рынка 📈 это станет очень сильным позитивом. Да, на прошлой неделе Путин заявил, что к нему на стол попало предложение по ограничению военных действий исключительно в четырёх регионах (это и есть по сути воздушное перемирие). Это бы позволило ВСУ перебросить туда подразделения из других точек. Это было бы спасением для Киева в условиях нехватки личного состава. Но в наши планы спасение киевского режима не входит, — президент РФ. Тут добавить особо нечего, но надо понимать, что будет, если этого не сделать и речь пойдёт не только о проблемах с бензином. + в индексе $MXU6 и $IMOEXF огромное количество шорта. Среднее соотношение лонгов и шортов обычно 5/1, 4/1 , 3/1 и это нормально, а сейчас все массово бегут осваивать шорты и соотношения уже практически 2/1.(можете посмотреть на картинки) ЦБ, возможно, скорректирует траекторию снижения ставки 📉. Инфляция разгоняется на фоне ситуации с бензином ⛽, а инфляционные ожидания населения, вероятно, тоже выйдут не самыми хорошими. Но шортить рынок возле 2200 пунктов 📊 — всё равно что набирать позиции возле 3000. Давайте по валюте: $SiU6 валюта дала возможность немного заработать в июне, в моменте фьючерс показывал +31, но зафиксировал +25. $TLCB@ тоже подзакрыл. ЦБ сократил продажи валюты аж в 8 раз и теперь его давление не столь существенно. Однако РФ нефть с июля оценивается в ~50$ за бочку и если нефть не начнёт отскакивать, то с августа Минфин вместо покупок опять начнёт продавать валюту т.к. бюджетное правило пока не менялось. $USDRUBF Сегодня последний день, когда Минфин покупает валюту примерно на 9 млрд ₽ в день 💵. Уже с завтрашнего дня объём покупок, с учётом операций ЦБ, снизится до 4,8 млрд ₽. Рынок любит жить ожиданиями 📊. И если участники поймут, что в августе ЦБ продаёт валюту, экспортёры продают и Минфин начнёт продавать, то плечи спекулянтов могут не выдержать — валюта немного остынет 📉. Обвала не жду, но 75-76 за $ можем увидеть. $TRNFP однажды уже обжигался в ней. С января по июнь люди покупали её по 1400+ и не жаловались, а сейчас уже ниже 1200📉. С учётом дивов считайте ниже 1000 – это уже интересно. Такое падение произошло на фоне снижения доходности облигаций и жёсткой риторики от ЦБ + опять какую-то новость вкинули, что дивов может не быть. Главный акционер – государство, Минфин владеет компанией на 80%. В теории тут нет смысла жадничать и пытаться присвоить дивы с оставшихся 20%, хотя всякое бывает. Компания выплатила дивиденды даже в 2022г, спустя 4 месяца после начала СВО, хотя многие дивидендные аристократы отказывались или переносили выплаты. $CNRU одобрил buyback на сумму не более 4 млрд руб, срок реализации - 12 месяцев, обратный выкуп планируется начать во второй половине июля 2026 г. Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь! ✊
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
46
47