Newbiez

4

подписчика

2

подписки

📌Вот то,зачем зашёл👀 Забирай👉: https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:27

🌱 $PHOR : долги растут быстрее, чем активы Смотрю я на долговую нагрузку ФосАгро и вижу довольно тревожный звоночек. Чистые активы за пять лет росли в среднем на 14,5% в год, а вот чистый долг прибавлял по 20% ежегодно. Получается, что долги обгоняют активы, и это, мягко говоря, не самая приятная тенденция. Когда обязательства растут быстрее того, чем компания владеет, со временем это может аукнуться либо ростом расходов на обслуживание долга, либо необходимостью реструктуризации. Теперь про бету, и тут картинка тоже интересная. За последние 90 дней бета держится на уровне 0,65, то есть бумага вроде бы менее волатильна, чем рынок. Но стоит отойти на год — и бета уже 1,08, а за три года и вовсе 1,99. Это значит, что на длинном горизонте акция очень чувствительна к рыночным колебаниям и может реагировать на движения индекса заметно сильнее. Такая разница по горизонтам говорит о том, что краткосрочная стабильность тут обманчива. Ожидаемая годовая доходность по модели CAPM выходит около 15,5%. Если сравнивать с историей за десять лет, то акция дала примерно 241% полной доходности с учетом дивидендов, что в среднем около 13,1% в год. То есть текущая оценка через CAPM выглядит чуть оптимистичнее исторической, но не сказать, что это какой-то заоблачный прогноз. Мне вся эта история кажется поводом для осторожности. Рост долга быстрее активов плюс высокая бета на длинном горизонте — это сочетание, которое может неприятно удивить при развороте рынка. Волатильность тут может быть приличная, особенно в моменты общей турбулентности, так что я бы не закладывался на стабильный рост и просто наблюдал за тем, как компания будет управлять своей долговой нагрузкой дальше. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:27

🏗 $LSRG : деньги ушли, а вопросы остались Смотрю я на эту историю с ЛСР и честно говоря, волосы дыбом. Убыток за полугодие 57,6 млрд рублей, и почти 47 из них — это обесценение от продажи дочерней компании. Но самое интересное дальше: у этой дочки на балансе было 20,2 млрд живых денег и ещё около 25 млрд запасов, при этом долгов практически не было. А продали её связанной стороне всего за 2,95 млрд . То есть из каждого рубля стоимости акционерам оставили примерно шесть копеек, причём даже эти копейки пришли не деньгами, а собственными акциями . Что это значит для дивидендов? Формально за 2025 год акционеры уже одобрили выплату 8 млрд рублей по 78 рублей на акцию . Но вот в чём загвоздка: после этой сделки денежные средства на балансе группы сжались с 28 до 5,4 млрд рублей . Чистый долг вырос более чем на 50% до 186 млрд, а соотношение ND/EBITDA без учёта эскроу уже около 9х . С такими показателями платить дивиденды — это как отдавать последнее, когда дома шаром покати. Так что если даже формальное решение есть, я бы не закладывался на то, что эти деньги дойдут до акционеров без каких-то новых вводных. Теперь про облигации на 15 млрд. Компания уже разместила выпуск под купон около 15,65% годовых . И тут получается абсурдная картина: деньги, которые ушли вместе с дочкой, могли бы покрыть этот долг полностью, но вместо этого компания занимает под высокий процент, чтобы закрыть дыры в ликвидности. Выглядит это как классическая история, когда сначала выводят кэш через мутную сделку, а потом ищут деньги на стороне. Стоит ли ждать подобных сделок во втором полугодии? Я бы не исключал такого сценария. Компания уже показала, что готова продавать активы связанным сторонам по ценам, которые вызывают большие вопросы у миноритариев. Учитывая, что ликвидность на балансе почти исчерпана, а долговая нагрузка растёт, соблазн провернуть что-то похожее ещё раз может быть высоким. Но это уже вопрос не столько аналитики, сколько доверия к корпоративному управлению, а с этим у ЛСР сейчас большие проблемы. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:27

🛢 $ROSN : ставка на добычу, а не на дивиденды Роснефть я рассматриваю в первую очередь как ставку на рост добычи нефти, и значительная часть этой долгосрочной идеи завязана на Восток Ойле. В сентябре там начались первые отгрузки, но существенного эффекта на финансы я пока не жду — увидим его только в 2027–2028 годах. И тут важно понимать одну вещь: Восток Ойл нужен не столько для бурного роста добычи, сколько для замещения падения на старых месторождениях. Сейчас Роснефть качает 180 млн тонн в год, а проект по задумке компании даст 30 млн в 2027-м и до 50 млн к 2030-му, а дальше можно и до 100 млн разогнать. Но как увеличивать поставки при ограничениях ОПЕК и санкциях? Так что это скорее замещение, чем взрывной рост, и единственный реальный плюс тут — льготы по проекту, которые позволяют при тех же объемах зарабатывать больше. Теперь про первое полугодие. Роснефть не смогла нормально воспользоваться высокими ценами на нефть, и чистая прибыль за январь-июнь снизилась до 200 млрд рублей, минус 18,4% год к году. Но справедливости ради отмечу, что много прибыли съели неденежные и разовые факторы — курсовые разницы и обесценение активов. Второе полугодие может быть лучше: более высокая цена нефти в сочетании с ослаблением рубля способна заметно улучшить чистую прибыль и привести к реализации оптимистичного сценария. Только даже в позитивном варианте совокупная дивидендная доходность за год выходит до 9%, а для текущего рынка это маловато. Я продолжаю смотреть на Роснефть нейтрально, хоть потенциал и сохраняется. При довольно оптимистичном втором полугодии получим EBITDA в 2,5–2,6 трлн рублей, и тогда компания оценивается примерно в 7,5–8,4x P/E и 3,0–3,1x EV/EBITDA. Все равно не недешево, если честно. К тому же цены на нефть сейчас на уровнях, которые вряд ли можно считать устойчивыми на длительном горизонте. В случае падения цен без значимой девальвации весь сектор окажется под давлением, а Роснефть из-за большей чувствительности отреагирует сильнее остальных. Волатильность тут может быть приличная, так что я бы не делал поспешных выводов и просто наблюдал за тем, как развивается история с Восток Ойлом и как ведут себя цены на нефть. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:27

🛒 $X5 : дивиденды уже не те Смотрю я на дивидендную историю ИКС 5 и вижу довольно пеструю картину. В 2020 году платили 184,13 рубля на акцию, за девять месяцев 2021-го — 73,65 рубля, потом был пропуск, а вот в 2024-м выстрелили сразу 648 рублей. За 2025 год вышло 613 рублей на акцию, что дало 23,6% дивдоходности, но вот полная доходность актива с учетом дивидендов все равно ушла в минус на 18%. Такое дело — щедрые выплаты не спасли от просадки самой бумаги. Теперь про прогнозы на девять месяцев 2026 года. Промежуточные дивиденды я оцениваю в диапазоне 129–160 рублей на акцию, и ждать повторения таких же щедрых выплат, как раньше, оснований нет. В лучшем случае доходность промежуточных дивидендов составит около 8%, и то partly за счет роста долга. Если увеличить размер долга с текущих 1,3х до максимальных 1,4х, то выплата может составить около 32 млрд рублей, то есть примерно 129 рублей на акцию. Дальше все зависит от того, как отработал третий квартал и какая была маржа. Тут важно понимать логику дивидендной политики эмитента. Совет директоров при определении размера выплат исходит из объема свободного денежного потока при целевом значении чистый долг к EBITDA не менее 1,2х и не более 1,4х на конец года, в который планируется выплата. То есть компания зажата в довольно узкие рамки, и это напрямую ограничивает щедрость дивидендов. Мне такая ситуация кажется вполне логичной: бизнес растет, долг растет, а свободный денежный поток не резиновый. Так что я бы не закладывался на повторение рекордных выплат и смотрел скорее на устойчивость самой компании, чем на размер дивиденда. Волатильность тут может быть приличная, особенно вокруг отчетов и решений по долговой нагрузке. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:26

🛢 $NVTK : дивиденды одобрены, без сюрпризов Акционеры НОВАТЭКа на внеочередном собрании одобрили выплату дивидендов за первое полугодие 2026 года — 35,5 рубля на акцию. Реестр закроется 12 октября, так что тем, кто хочет попасть в список, стоит держать этот момент в голове. Рекомендация совета директоров полностью совпала с ожиданиями рынка, которые строились на полугодовой консолидированной отчетности. Интересно, что сумма ровно та же, что и за первое полугодие 2025 года — 35,5 рубля. То есть компания держит планку стабильно, без резких движений в ту или другую сторону. Для меня это скорее сигнал предсказуемости, чем повод для восторга, но в текущих условиях стабильность тоже дорогого стоит. Волатильность вокруг отсечки обычно бывает, и дивидендный гэп может отыгрываться не сразу. Так что резкие колебания в эти даты — дело привычное, и я бы не делал поспешных выводов по первому дню торгов после закрытия реестра. В целом новость нейтрально-позитивная: ожидания совпали с реальностью, компания платит столько же, сколько годом ранее. Смотрю дальше за тем, как будут развиваться дела у эмитента во втором полугодии. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:25

🏦 $SVCB : выкуп наращивает обороты Совкомбанк решил не мелочиться и с 7 октября увеличивает выкуп своих акций с рынка с 2 млрд рублей до 3 млрд рублей в квартал. В третьем квартале, кстати, план уже выполнили — выкупили ровно на 2 млрд. Теперь аппетит вырос, и мне это нравится, потому что логика тут железная. Смотрите, ROE за первое полугодие 2026 года составил 21,1%, а акция на 1 октября стоила 9,40 рубля — это всего 0,49 капитала на акцию. По МСФО капитал акционеров на 30 июня был 19 рублей на акцию, так что оценка реально заниженная. Сам банк прямо говорит, что с июня бумаги подешевели, а значит, ожидаемая доходность выкупа выросла. Пока акции недооценены, выкуп для них — самое доходное вложение на публичном рынке. Покупают акции страховые компании группы на собственные средства, заявки идут в стакан по алгоритму и не превышают 10% среднедневного оборота. И вот что важно — продавать выкупленные бумаги обратно в рынок они не планируют. Программа действует до отдельного решения о завершении, так что тут явно игра вдолгую. Мне такая история кажется вполне разумной: банк сам показывает уверенность в своей оценке и поддерживает спрос на бумагу. Волатильность, конечно, никуда не денется, но на фоне заниженной оценки это выглядит как довольно аккуратный сигнал. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:25

💰 $T : дивиденды одобрены Ну вот и все, акционеры Т-Технологий одобрили дивиденды за первое полугодие 2026 года. Размер — 4,7 рубля на акцию, отсечка назначена на 12 октября. Коротко и по делу, без сюрпризов. Сумма, честно говоря, скромная, но тут важен сам факт — компания платит и держит слово перед акционерами. Для тех, кто держит бумагу вдолгую, это скорее приятный фон, чем повод для серьезных движений. Волатильность вокруг отсечки обычно бывает, так что резкие колебания в эти даты — дело обычное. Я бы просто держал в голове, что дивидендный гэп может отыгрываться не сразу, а в течение какого-то времени. В целом новость нейтрально-позитивная, но без особой драмы. Смотрю дальше за отчетами и тем, как компания будет себя вести после отсечки. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:25

🛢 $TRNFP : пытается оттолкнуться от дна Смотрю на Транснефть и вижу, что цена застряла где-то около середины канала, в районе 1000–1040. После сильного падения тут вроде бы сформировалась база, а RSI потихоньку выходит из перепроданности — это уже что-то. Если поддержку удержат, то я жду продолжения отскока к 1178. Потеря района 1000 этот сценарий заметно испортит, так что за этим уровнем стоит следить внимательно. Из позитива остаются сильные дивиденды, но вот прокачка нефти за первое полугодие снизилась, и это меня настораживает. Поэтому пока я рассматриваю именно отскок, а не полноценный разворот — слишком много факторов говорят против устойчивого роста. Волатильность тут может быть приличная, так что резкие движения в обе стороны вполне возможны. В целом ситуация выглядит как попытка отыграть перепроданность, но без уверенности в долгосрочном тренде. Я бы просто наблюдал за поведением цены у поддержки и не делал поспешных выводов. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:25

📊 $GAZP : затаился после пробоя Смотрю я на график Газпрома и вижу, что цена пробила нисходящий тренд, а теперь спокойно себе консолидируется в районе 96–100. Мне это напоминает ситуацию, когда покупатели просто переводят дух перед следующим движением, а не разворачиваются обратно. RSI держится выше 50, и это тоже добавляет уверенности в том, что восстановление может продолжиться. Если удержимся выше 96, то следующей целью для меня остается район 114. Дальше уже идет EMA 200 около 119, и вот там начнется более серьезная проверка на прочность. Пока сценарий выглядит неплохо, но главное — не вернуться обратно под пробитый тренд, иначе вся эта история с пробоем окажется просто ложным выстрелом. Тут важно понимать, что волатильность в таких ситуациях может быть приличная, и резкие движения в обе стороны — это нормально. Я бы просто наблюдал за тем, как цена ведет себя у этих уровней, и не делал поспешных выводов. Пока же картинка складывается в пользу продолжения восстановления, но рынок всегда может преподнести сюрприз. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:25

🏦 $VTBR : прибыль есть, а до акционеров как будто не доходит Смотрю я на отчет ВТБ за восемь месяцев 2026 года и честно говоря, впечатление двойственное. С одной стороны, чистый процентный доход вырос аж на 149%, до 551,9 млрд рублей, и это не случайность — просто годом ранее база была совсем слабая из-за дорогого фондирования. Зато теперь процентная маржа восстановилась с 1% до 2,6%, и это уже совсем другой коленкор. Комиссионные доходы тоже подтянулись на 23,5%, до 243,4 млрд, тут основной вклад дают валютные операции клиентов и обслуживание трансграничных платежей. Прибыль до налога выросла на 38,7%, до 394,3 млрд рублей, и на операционном уровне банк чувствует себя отлично — операционные доходы до резервов прибавили 27,5%, до 942 млрд. Но вот дальше начинаются нюансы, которые мне не очень нравятся. Расходы на резервы подскочили на 41%, до 166,7 млрд рублей, а в текущей экономике с ростом дефолтов и банкротств это очень тревожный звонок. Именно резервы в итоге и съедают всю итоговую прибыль. Чистая прибыль в результате упала на 4%, до 314,8 млрд рублей. И тут важно понимать, почему так вышло: налоговая строка ухудшилась сразу на 123 млрд рублей. Годом ранее был чистый налоговый доход плюс 43–44 млрд, а теперь налоговый расход 79,5 млрд. Это единоразовый фактор, так что падение прибыли не стоит воспринимать как системную проблему, но осадочек остается. ROE при этом снизился на 1,4 п.п., до 16,7%. Теперь про прогнозы. Менеджмент подтвердил цель в 600 млрд чистой прибыли по итогам 2026 года, но дойти до нее будет реально непросто. В оставшиеся четыре месяца ВТБ нужно зарабатывать в среднем по 71,3 млрд рублей чистой прибыли ежемесячно, а это выше любого уже прошедшего месяца в этом году. Учитывая, что ситуация в экономике в сентябре стала хуже, а резервы растут, я бы не закладывался на выполнение прогноза как на данность. Тут скорее вопрос веры в менеджмент и в то, что налоговая история больше не повторится. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Newbiez
Newbiez

сегодня в 4:24

🐔 $GCHE : мясо, цифры и немного китайской драмы Смотрю я на отчет Черкизово за первое полугодие 2026-го и понимаю, что история тут получилась прям с двойным дном. Китайцы неожиданно притормозили аккредитацию части российских площадок, включая мощности Черкизово, и это сразу ударило по экспорту. Зарубежные поставки просели на 10%, цены там упали на 4,7%, а тут еще внутренний рынок поддавливал дешевым импортом птицы и свинина падала до многолетних минимумов. Плюс HoReCa просел на 2,3%, так что общие продажи в натуралке съехали на 1%. Выручка на этом фоне выросла всего на 3,5% год к году, до 141,6 млрд рублей. Ну такое, скажем прямо, скромно. Но вот что интересно — компенсировать всю эту бяку удалось за счет восстановления внутреннего спроса и цен уже во втором квартале. Так что дальше картинка начинает выправляться, и это уже совсем другой разговор. А теперь самое вкусное. Несмотря на вялую выручку, скорректированная EBITDA подскочила на 37,7%, до 27,2 млрд рублей. И вот тут я прямо кайфую от того, как менеджмент выкрутился: средние цены подросли, контроль над производственными затратами улучшили, управленческие издержки порезали и еще цифровые системы управления внедрили. Плюс процентные расходы упали на 20,2%, до 8,2 млрд, себестоимость продаж сократилась на 1,3%, а операционные расходы остались на уровне прошлого года — 20,1 млрд. В итоге чистая прибыль просто удвоилась и достигла 14,1 млрд рублей. По долгам тоже приятная движуха. Чистый долг на конец полугодия сократился на 6,8%, до 139,5 млрд рублей, а ND/EBITDA теперь 2,2x. Снижение произошло за счет сильного свободного денежного потока, сдержанной инвестиционной активности и уменьшения расходов на обслуживание долга. FCF вышел в плюс 11,2 млрд рублей против убытка 2,8 млрд годом ранее, а CAPEX упал на 18,9%, до 8,6 млрд. Мне такой расклад нравится, потому что компания не просто латает дыры, а реально чистит баланс. Теперь про дивиденды. Совет директоров рекомендовал за первое полугодие 2026-го 120,19 рубля на акцию, что дает около 3,2% дивдоходности к текущей цене. Отсечка — 11 октября. По второму полугодию я прикидываю три сценария: пессимистичный — 11–12 млрд скорр. чистой прибыли, базовый — 13–15 млрд, оптимистичный — 16–17 млрд. Если брать середину, где-то 14 млрд, то получается порядка 166 рублей дивидендов за второе полугодие. Волатильность тут может быть приличная, так что я бы не закладывался на один конкретный исход, а держал в голове весь диапазон. ‼️Забирай ЛУЧШИЕ дивидендные акции на месяц в профиле🧨 ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2