ProstoProDengy

47

подписчиков

11

подписок

Канал в МАХ: https://max.ru/channel_ppd Простыми словами об инвестициях, бирже, сбережениях и деньгах ... Больше 10 лет на бирже, инвестор самоучка. Поэтому сразу хочу сказать, что никого не поучаю, сам вместе с вами учусь и делюсь своими наблюдениями, опытом и ошибками которых тоже делал не мало.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ProstoProDengy
ProstoProDengy

вчера в 11:14

📊 Трамп позвонил Путину: рынок в плюсе, но радоваться рано? На фоне телефонного разговора двух лидеров на рынке появился оптимизм: инвесторы трактуют контакт как сигнал к «разрядке» и потенциальному снятию барьеров в торговле. Один из самых обсуждаемых сюжетов — возможная сделка по продаже дизеля. Но насколько эта сделка реально выгодна для нашей экономики? Давайте смотреть не на заголовки, а на цифры и условия. 💰 Что может быть экономически полезно Загрузка мощностей. Для нефтепереработки стабильный экспортный канал — это загрузка заводов и предсказуемая выручка. Валютная выручка. Продажа нефтепродуктов за валюту поддерживает платёжный баланс и курс рубля. Маржинальность. Дизель — относительно «дорогой» продукт по сравнению с мазутом: переработка даёт большую добавленную стоимость, чем просто экспорт сырой нефти. ⚠️ Что не озвучено — и где прячутся риски Чаще всего в публичных заявлениях остаются «за кадром» именно те пункты, которые определяют реальную выгоду: Цена и формула расчёта. Будет ли это цена по бенчмарку (например, Platts) плюс/минус дисконт, или отдельная формула — от этого зависит маржа. Условия поставки и логистика. FOB, CIF, кто страхует груз, кто платит за фрахт — это десятки процентов от стоимости партии. Квоты и лимиты. Объём в год/месяц, возможность корректировки, штрафы за недопоставку. Платёжные условия. Сроки оплаты, валюта, механизм расчётов (аккредитив, предоплата, постоплата) — сейчас это один из главных рисков. Санкционные оговорки. Кто гарантирует, что груз не будет задержан в транзите, и кто компенсирует убытки. Долгосрочность. Разовая сделка или многолетний контракт — горизонт планирования сильно меняет экономическую логику. 🔍 Подводные камни, на которые стоит смотреть инвестору Волатильность цен. Если контракт «жёсткий» по цене, а рынок резко падает, поставщик может оказаться в убытке. Курсовой риск. Если цена в долларах, а издержки в рублях, колебания курса съедают прибыль. Инфраструктурные ограничения. Пропускная способность портов, ж/д, терминалов — даже при наличии спроса объёмы могут упираться в логистику. Политический риск. Любые договорённости могут быть пересмотрены при изменении внешнеполитической повестки. 💡 Вывод Оптимизм рынка понятен: любой сигнал к снижению напряжённости воспринимается как окно возможностей. Но реальная экономическая польза сделки будет зависеть не от самого факта звонка, а от конкретных условий контракта — тех самых, что обычно остаются за кулисами. А перспективы дальнейшего развития развития событий вообще туманны $IMOEXF $DLZ6 $USDRUBF
3
4
ProstoProDengy
ProstoProDengy

7 октября в 4:14

Почему облигация дешевеет, когда доходность растёт? Разбираемся без спешки Честно признаюсь: я давно заметил, что даже опытные инвесторы часто плохо понимают, как устроены облигации. С акциями всё как будто проще — купил дешевле, продал дороже. А облигации для многих — тёмный лес: купоны, номинал, дюрация, доходность к погашению… И когда в приложении тело ОФЗ краснеет, многие хватаются за голову, хотя происходящее — абсолютно нормальная механика рынка. Давайте разберёмся раз и навсегда. Два лица одной бумаги У облигации есть фиксированный купон и рыночная цена, которая постоянно подстраивается под условия вокруг. И вот тут начинается самое интересное. Представьте: вы купили ОФЗ с номиналом 1000 рублей и купоном 100 рублей в год — это 10% годовых. Пока вы держите бумагу, эмитент стабильно платит эти 100 рублей, и его настроение тут ни при чём. Но на вторичном рынке жизнь продолжается. Допустим, ключевая ставка выросла, и теперь новые выпуски дают купон 120 рублей в год. Ваша бумага с купоном 100 рублей внезапно стала менее привлекательной. Зачем её покупать, если рядом лежат свежие ОФЗ с большей выплатой? Продавцам приходится снижать цену — скажем, до 900 рублей. Это и есть та самая «просадка», которая пугает в приложении. В чём фокус Для нового покупателя, который взял бумагу за 900 рублей, итоговая доходность всё равно выходит около 12%. Откуда? Он получает те же 100 рублей купона, плюс разницу между ценой покупки и номиналом: 1000 – 900 = 100 рублей. Эта прибавка «размазывается» на оставшийся срок и дотягивает доходность до рыночного уровня. То есть цена корректируется так, чтобы доходность к погашению — а не только купон — соответствовала текущим условиям. Проще говоря: ставки выросли — старые бумаги падают в цене, чтобы «догнать» рынок. Ставки снизились — бумаги с высоким купоном становятся дефицитом и дорожают. Работает в обе стороны, таков рынок. Нюансы, о которых стоит помнить Чем длиннее срок до погашения, тем сильнее цена реагирует на изменение ставок. Короткие бумаги почти не дёргаются, длинные могут ходить заметно шире — за это отвечает дюрация, показатель, который примерно показывает, на сколько процентов изменится цена при сдвиге доходности на один процентный пункт. Отдельная история — ОФЗ-АД с амортизацией: номинал там гасится частями, и при каждой выплате цена снова пересчитывается под текущие ставки, поэтому механика выглядит чуть хитрее обычной. И самое главное: если вы планируете держать бумагу до погашения, просадка цены остаётся лишь цифрой на экране. В дату погашения вы получите номинал полностью. Реальный убыток возникает только если продать раньше срока — по рыночной цене, в неудачный момент. Вместо вывода Увидели красное тело ОФЗ в портфеле — не спешите паниковать. Спросите себя честно: я продаю сейчас или держу до погашения? В первом случае важно понимать, что вы фиксируете убыток, во втором — что суть инвестиции не изменилась ни на рубль купона. Паника — худший советник на рынке. Взвесьте срок, ставки и свою цель, и только потом делайте ход. $RGBIF
3
4
ProstoProDengy
ProstoProDengy

4 октября в 4:04

Доходность длинных ОФЗ вплотную подошла к отметке 17% — и это не просто цифра, а настоящий компас для рынка. Когда безрисковый инструмент даёт такую доходность, логика инвестора становится предельно простой: зачем брать на себя волатильность акций, если можно зафиксировать высокий процент с понятными гарантиями? Вот что реально происходит за этими цифрами: Госдолг диктует правила игры. Минфин заметно нарастил планы заимствований: объём размещений ОФЗ вырос с 5,5 до 6,3 трлн ₽ в 2026 году, а на 2027 год планку подняли до 7,7 трлн ₽. Такое масштабное предложение давит на цены и толкает доходность вверх — рынок требует всё большей компенсации за деньги. Кривая доходности становится жёстче. Премия к ключевой ставке уже достигла порядка 290 базисных пунктов — это уровень, который напоминает начало 2023 года. Для инвестора это сигнал: «дешёвых денег» нет, и даже госбумаги теперь стоят дорого в смысле требуемой доходности. Деньги выбирают предсказуемость. Частные инвесторы в первом полугодии вложили в облигации более 1,1 трлн ₽ — это почти три четверти всего объёма вложений в ценные бумаги. При этом из фондов акций за год вывели 39,3 млрд ₽, а фонды облигаций, напротив, привлекли рекордные 827 млрд ₽. Рынок буквально голосует рублём в пользу долга. Акции проигрывают по базовой математике. Индекс Мосбиржи с начала года ушёл в минус примерно на 17%, а средние результаты ПИФов акций за полугодие составили минус 12,8%. В такой картине 16–17% по ОФЗ выглядят как «пол» доходности: ниже этого уровня акции должны предлагать настолько сильную перспективу роста, чтобы оправдать риск — а таких историй на рынке пока немного. Эффект домино для бизнеса. Высокая доходность госдолга автоматически поднимает стоимость заимствований для компаний. А чем дороже кредит, тем сложнее бизнесу наращивать прибыль — и тем осторожнее инвесторы смотрят на его акции. Получается замкнутый круг: пока ОФЗ держатся около 17%, капитал остаётся в долговом сегменте, а рынок акций живёт в режиме ожидания. Разворот возможен только при устойчивом снижении ключевой ставки — тогда и доходности ОФЗ пойдут вниз, и у акций появится шанс вернуть интерес инвесторов. А что сейчас преобладает в вашем портфеле — долг или акции? #инвестиции #ОФЗ #акции #Мосбиржа $RGBIF $IMOEXF
2
3
ProstoProDengy
ProstoProDengy

2 октября в 6:03

📉 Когда цифры в приложении вдруг «решают жить своей жизнью» Всегда относился к совету вести журнал сделок и регулярно сохранять брокерские отчёты с долей скепсиса. Но жизнь периодически напоминает: эта рутина реально спасает. Сегодня как раз столкнулся с ситуацией, где именно наличие данных — ключ к диалогу с брокером. Коротко о сути. Захожу в приложение «Сбер Инвестиции» — и вижу: позиция по акциям Сбера «ушла» на 5 %. Начинаю разбираться и натыкаюсь на любопытный факт: средняя цена позиции выросла до 291 рубля за акцию, хотя ещё вчера была 277 рублей. При этом никаких операций по позиции не было — последняя сделка датирована 1 сентября, а все отчёты до вчерашнего дня показывали норму. Потратил час, пообщался с тремя сотрудниками поддержки, прошёл через переписку в чате — итог один: нужно подавать официальное обращение в банк. Решение обещают дать до 22 октября. Пока рано делать выводы — посмотрим, чем всё закончится. Но, к сожалению, такие истории нередко превращаются в долгие разбирательства с неочевидным финалом. И самое неприятное: если где‑то случается просчёт, он почти всегда оказывается не в пользу клиента. Поэтому мой простой совет: держите руку на пульсе. Хотя бы раз в месяц проверяйте корректность цены и объёма своих позиций. Не полагайтесь на «имя брокера»: у всех бывают недоразумения. Лучше заметить неточность сразу, чем разбираться с последствиями позже. А вы ведёте учёт сделок? Делитесь в комментариях, какие инструменты для этого используете. 👇 $SBER
4
5
ProstoProDengy
ProstoProDengy

28 сентября в 5:39

Доброе утро! Желаю всем продуктивной недели! 💼 Мой взгляд на рынок сейчас нейтральный. Пока индекс держится выше отметки 2200, технически остаётся потенциал движения к 2500 — но для такого роста рынку явно нужен сильный драйвер. В краткосрочной перспективе картина выглядит не слишком благоприятной. Сейчас на рынке больше эмоций, чем чёткой логики. Важную роль в дальнейших движениях может сыграть геополитика — она способна быстро менять расстановку сил. Если индекс пробьёт уровень 2200 и закрепится ниже, откроется путь в диапазон 2000–1800. Это будет сигналом к усилению осторожности. Отдельно отмечу ситуацию с золотом: после коррекции на 10 % сегодня котировки заметно снизились. С текущих уровней я бы начал аккуратно присматриваться к формированию позиции, но не исключаю, что падение может продолжиться — вплоть до уровней ниже 4000 долларов за унцию. Важно: это не инвестиционная рекомендация. Рынок остаётся волатильным, и любые решения стоит принимать с учётом собственной стратегии и риск-профиля. $IMOEXF $GLDRUB_TOM $TGLD@ $GLDRUBF
2
3
ProstoProDengy
ProstoProDengy

27 сентября в 12:13

RGBI просел: ОФЗ снова в фокусе инвесторов Индекс RGBI, который отражает динамику рынка государственных облигаций, заметно снизился — к концу сентября снизился ниже 112 пунктов. Это почти на 6 % ниже значений, которые наблюдались в июне. Такая динамика — не случайность: рынок реагирует на ожидания длительного периода жёсткой денежно‑кредитной политики. Ключевая ставка остаётся на отметке 14 %, и инвесторы закладывают, что высокий уровень ставок сохранится дольше, чем предполагалось раньше. Что это даёт инвестору? Когда цены на облигации падают, доходность к погашению растёт. Сейчас длинные ОФЗ предлагают доходность на уровне 16,5–16,7 % — это ощутимо выше ключевой ставки. При благоприятном сценарии (если ставки начнут снижаться) можно рассчитывать не только на купонные выплаты, но и на рост цены бумаги: тело облигации будет дорожать по мере приближения к номиналу. Некоторые аналитики оценивают потенциальную годовую доходность длинных ОФЗ вплоть до 26 % — с учётом переоценки стоимости и реинвестирования купонов. Ещё один нюанс: в ближайшие месяцы на рынок возвращается большой объём средств за счёт погашений номинала и выплат купонов по ОФЗ — порядка 1,24 трлн рублей. Часть этих денег, скорее всего, будет реинвестирована обратно в облигации, что тоже влияет на ликвидность и поведение цен. Самые доходные ОФЗ: подборка выпусков Данные актуальны на 26 сентября 2026 года. Выпуск Доходность к погашению Цена, ₽ Дата погашения Тип ОФЗ 29028 16,69 % 939,09 22.10.2039 ОФЗ‑ПК ОФЗ 29029 16,64 % 939,49 22.10.2041 ОФЗ‑ПК ОФЗ 29027 16,58 % 948,23 11.09.2036 ОФЗ‑ПК ОФЗ 26248 16,50 % 799,98 16.05.2040 ОФЗ‑ПД ОФЗ 26254 16,50 % 840,40 03.10.2040 ОФЗ‑ПД ОФЗ 26245 16,48 % 818,79 26.09.2035 ОФЗ‑ПД ОФЗ 26247 16,48 % 805,27 11.05.2039 ОФЗ‑ПД ОФЗ 26243 16,47 % 682,99 19.05.2038 ОФЗ‑ПД ОФЗ 26250 16,47 % 804,54 10.06.2037 ОФЗ‑ПД ОФЗ 26253 16,47 % 848,98 06.10.2038 ОФЗ‑ПД В чём разница и что учитывать при выборе ОФЗ‑ПД (с постоянным купоном) — классический вариант, если хочется зафиксировать доходность на долгий срок. Купон не меняется, выплаты идут дважды в год. Если держать бумагу до погашения, инвестор получает номинал плюс купоны. Плюс: когда ставки начнут снижаться, цена таких облигаций обычно растёт, добавляя доходность сверх купона. Минус: если ставки останутся высокими дольше, цена может оставаться ниже номинала. ОФЗ‑ПК (флоатеры с плавающим купоном) — купон привязан к ставке RUONIA, то есть он меняется вслед за рынком. Это даёт защиту от роста ставок: когда деньги дорожают, купон увеличивается. Такие бумаги обычно менее волатильны по цене. Но доходность не зафиксирована: она зависит от будущей динамики ставок. Практические ориентиры по горизонту вложений Долгосрочный горизонт (5+ лет): подойдут длинные ОФЗ‑ПД вроде 26245, 26243, 26250. Низкая цена ниже номинала даёт потенциал роста тела облигации. Защита от неопределённости: рассмотрите ОФЗ‑ПК — например, 29028 и 29029. Они лучше сглаживают риск роста ставок. Более короткий горизонт (1–2 года): можно смотреть на ближние участки кривой доходности — там ставки чуть ниже (около 14,95 %), но и волатильность меньше. Важно помнить: доходность к погашению (YTM) — это расчётная величина. Она реализуется, если держать облигацию до конца и реинвестировать купоны по сопоставимой ставке. Кроме того, на чистую доходность влияет НДФЛ — на купонный доход действует ставка 13 %. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RGBIF
1
2
ProstoProDengy
ProstoProDengy

25 сентября в 2:16

🇹🇷 Ликвидация фондов в Турции: когда «высокая доходность» оказалась ловушкой В Турции принудительно закрывают 131 инвестиционный фонд — под ударом сбережения около 450 тысяч человек, а объём замороженных активов превышает $18 млрд. Как работала схема? Управляющие выстроили многоуровневую конструкцию, которая по сути держалась на круговом движении денег: 🔹 Концентрация в неликвиде. Фонды вкладывали средства в акции мелких компаний с крошечным free-float — долей бумаг в свободном обращении. На бирже обращалась лишь малая часть акций, поэтому даже относительно небольшие покупки фонда моментально разгоняли цену. 🔹 Перекрёстное владение. Значительная часть этих бумаг была связана с самими управляющими компаниями. Например, фонды Tera инвестировали в компании группы Tera, а Pusula — в структуры, аффилированные с Katılımevim. Получалось: фонд покупает акции «своих» компаний, те растут, отчётность фонда показывает фантастическую доходность. 🔹 Залоговый рычаг. Подорожавшие бумаги передавались в залог под краткосрочные кредиты, а полученные деньги снова шли на покупку тех же акций. Так схема обрастала заёмным плечом. 🔹 Эффект магнита. Красивая доходность привлекала новых инвесторов. Их деньги возвращались на рынок и подпирали спрос на те же бумаги. Цикл: фонд покупает → цена растёт → стоимость фонда растёт → новые инвесторы несут деньги → фонд снова покупает. Некоторые фонды показали рост на тысячи процентов — флагманский Tera Portfoy вырос на 66 000% за три года. 🔹 Маскировка. Один из самых популярных фондов — Tera Portföy Money Market Fund — позиционировался как фонд денежного рынка, то есть консервативный и «безопасный». По факту же деньги вкладывались в рискованные неликвидные акции. Как всё рухнуло? В августе регулятор (SPK) ограничил концентрацию портфелей в отдельных бумагах и вложения в аффилированные структуры. Фондам пришлось распродавать позиции — но быстро продать неликвид по завышенной цене оказалось невозможно. Паника, массовый отток, дефолт по выплатам. Сейчас ликвидацией занимаются два крупных банка: они будут постепенно продавать активы и возвращать средства инвесторам пропорционально долям. Руководителям нескольких компаний уже предъявлены обвинения, четверо арестованы. 🔍 Вывод: не всё то золото, что блестит. И не всегда высокая доходность — это реальный заработок. Если фонд показывает сотни процентов там, где рынок даёт 20–30%, стоит задать вопрос: за счёт чего? Иногда за красивыми цифрами скрывается круговая схема, которая держится только до тех пор, пока приток новых денег не иссякнет.
1
2
ProstoProDengy
ProstoProDengy

23 сентября в 6:32

📉 Дефицит бюджета: дыра растёт быстрее плана По данным Счётной палаты, за первое полугодие 2026 года дефицит федерального бюджета достиг 5,85 трлн рублей. При этом утверждённый дефицит на весь год — всего 3,786 трлн. Получается, годовой лимит уже не просто превышен — он «перевыполнен» ещё до середины года. Кассовый план на 2026 год и вовсе заложен на уровне порядка 6,1 трлн рублей, так что динамика тревожная. Параллельно растёт и госдолг: за полгода он увеличился на 2,4 трлн (это +6,8%) и теперь составляет 37,5 трлн рублей. Источники внутреннего финансирования тоже идут с опережением — исполнены уже на 6,1 трлн, то есть фактически на уровне годового ориентира. Что это значит для рубля? В краткосрочной перспективе у рубля есть шанс на временное укрепление. Цены на нефть пошли вверх, а значит, экспортёры получают больше валютной выручки. Часть этой валюты неизбежно попадает на внутренний рынок — и это поддерживает курс. Но в среднесрочной перспективе механика бюджета работает скорее на ослабление рубля. Дело в том, что цену отсечения по бюджетному правилу снизили с 59 до 50 долларов за баррель. Проще говоря, теперь «сверхдоходы» от нефти начинают уходить в Фонд национального благосостояния раньше. А это значит, что Минфин будет активнее покупать валюту на рынке — и тем самым сдерживать укрепление рубля. По оценкам экспертов, такая корректировка может стоить рублю 5–6% поддержки, и прогноз по курсу смещается в сторону 92–94 рублей за доллар. Вывод простой: нефть даёт рублю временную передышку, но бюджетные правила закладывают фундамент для дальнейшего ослабления. $USD000UTSTOM $USDRUBF
7
8
ProstoProDengy
ProstoProDengy

23 сентября в 6:30

Купил себе второе издание Магов рынка, чему рад как ребёнок. Книги в наше время подороже большинства Российских акций будут 😎. Развивайтесь, знания безценны
Card image 1
1
2
ProstoProDengy
ProstoProDengy

23 сентября в 5:22

Газпром $GAZP тем временем больше 100 рублей, привет всем кто крутил у виска и бредовые пожелания мне в коментариях писал когда я его покупал. Эти ребята сейчас сами предлагают покупать газик, значит скоро придет виемя выходить), пока продал еще 25% позиции +23% за месяц! Остаток позиции буду держать. Откатят цену ниже 90 буду снова собирать позицию.
8
9
ProstoProDengy
ProstoProDengy

15 сентября в 4:05

Вчера на новости опубликованной Трампом об энергетическом перемирии устроили трампоралли на рынке, а сегодня прилетело по Сызранскому НПЗ. Происходит как раз то, о чем предупреждал вчера утром. Сохраняйте бдительность не поддавайтесь эмоциям. $IMOEXF
5
6
ProstoProDengy
ProstoProDengy

14 сентября в 8:32

Закрыл еще 25% (суммарно 50%) Роснефти $ROSN прибыль +10%, остальное буду держать пока
1
2
ProstoProDengy
ProstoProDengy

11 сентября

Закрыл 50% Газпрома +14% $GAZP , Роснефть $ROSN сократил на 25% за два дня дает +6%. Остальное буду пока держать. При снижение снова докупать.
1
2
ProstoProDengy
ProstoProDengy

11 сентября

Сегодня заседание ЦБ по ставке + пятница, рынок может быть волатильным. В такие дни лучше воздержаться от сделок, нервные клетки не восстанавливаются. Потратьте это время лучше на близких людей, это принесет вам самые ценные дивиденды. ПыСы: забыл написать что думаю по ставке и мнение мое неоднозначное, как по мне так ее сейчас не помешало бы немного повысить!!! (да да именно так). Однако большинство экспертов ждет, что ставку оставят без изменений, скорее всего это самый реалистичный сценарий. Ну а экономике необходим толчок, что бы не скатиться в рецессию, а для этого необходимо ставку снижать. Вот такой вот компот из противоречий. В желтеньком совершаю минимум сделок. Когда вернут мне деньги за "прощенные" иностранные активы возможно ситуация измениться. #цб #ставка $IMOEXF $USDRUBF
1
2
ProstoProDengy
ProstoProDengy

11 сентября

Золото после закрытия позиции снизилось на 10%, но пока брать желания нет. Понаблюдаю в сторонке за развитием событий. Хотя если рассматриваете его как защитный актив и горизонт инвестирования у вас годы, в портфеле всегда можно держать немного. Центробанки пока создают устойчивый спрос, но этот процесс, как и котировки цикличный. Слишком много противоречивых факторов влияют на конъюнктуру рынка. $GLDRUB_TOM $TGLD@ $GLDRUBF
2
3