Что такое маржинальная торговля❓

Просто и доступно объясняет @Semen_ershov: «Алексей открыл брокерский счет полгода назад и успел неплохо заработать. До сих пор он покупал ценные бумаги только на собственные деньги, а теперь приятель агитирует его попробовать сделки с плечом — то есть за счет денег брокера. Это называется маржинальной торговлей, и она якобы может принести в разы больше прибыли. Стоит ли начинать такие эксперименты? 📌 Давайте разбираться Инвестор может проводить сделки на бирже не только со своими активами. Довольно часто брокеры готовы под определенный процент одолжить своим клиентам ценные бумаги и деньги для торговли на бирже. Человек не получит их на счет и, соответственно, не сможет с него вывести, но у него будет возможность использовать их в сделках. Собственные активы инвестора служат залогом — гарантируют, что он сумеет рассчитаться со своим посредником. Такой залог называют маржой, а число, которое показывает, во сколько раз вырастет сумма сделки, — плечом. Поэтому операции, в которых клиент использует активы брокера, часто называют маржинальной торговлей или торговлей с плечом. А сами маржинальные сделки — необеспеченными сделками. 📊 Если сделка принесет прибыль, благодаря плечу она увеличится в разы. Но в случае неудачи в той же пропорции вырастут и убытки. ☝️ Например! Алексей купил акции Супербанка на 100 000 рублей. За день эти бумаги подорожали на 2% —> Алексей продал их и заработал 2000 рублей. Если бы он занял у брокера 400 000 рублей и на них тоже купил бы бумаги Супербанка, его суммарный доход составил бы 10 000. Но если бы акции подешевели на те же 2%, он потерял бы не 2000, а 10 000 рублей. 📌 Шорты и лонги Маржинальная торговля дает игрокам шанс заработать не только на росте, но и на падении цены актива. Допустим, инвестор предполагает, что стоимость каких-то из его бумаг будет снижаться. Он продает их, а затем выкупает снова, но дешевле — и за счет разницы получает прибыль. Операции на растущем рынке называются торговлей «в лонг», а на падающем — «в шорт». Маржинальная торговля «в шорт» позволяет зарабатывать на продаже даже тех активов, которых нет в вашем портфеле: вы занимаете их у брокера и продаете. Если эти бумаги дешевеют, позже вы покупаете их по более низкой цене и возвращаете брокеру, а разницу между стоимостью продажи и покупки забираете себе. Но если цена вырастет, тогда вместо прибыли вы получите убытки: бумаги брокеру возвращать все равно придется, но заплатить за них нужно будет больше. ☝️ Еще пример! Алексей уверен, что в ближайшее время акции ТаксебеБанка сильно подешевеют. У него этих бумаг нет, и он занимает у брокера 1000 акций по 350 рублей, продает их и получает 350 000 рублей. Через три дня бумаги действительно падают в цене до 300 рублей за акцию. Алексей покупает тысячу акций ТаксебеБанка, чтобы вернуть их брокеру, но уже за 300 000 рублей. В результате 50 000 рублей остается Алексею. Правда, ему придется заплатить брокеру комиссию за сделки и процент за то, что пользовался заемными активами, — в сумме около 700 рублей. Но если бы вопреки ожиданиям Алексея акции подорожали до 380 рублей, ему пришлось бы отдать за них уже 380 000 рублей и при этом потерять 30 000 рублей на сделке и 700 рублей на комиссиях и процентах». ❗️ В связи с этим напомним: начиная торговать с плечом, очень важно соблюдать правила риск-менеджмента: не торговать на последние или — что еще хуже — деньги, взятые в кредит. Большая маржа — это еще и большая ответственность. Поэтому тестировать торговлю с плечом лучше на маленьких суммах. Подробнее о маржинальной торговле вы можете узнать в одноименном курсе Академии инвестиций: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/41f6a940-7073-4d15-b5ea-e1d228e56276/ А если у вас уже есть опыт торговли с плечом — делитесь своими самыми удачными (ну или первыми) маржинальными сделками под тегом #маржинальная_торговля — авторов лучших историй ждут призы в виде подарочных акций на 10 000 рублей от @T-Bank_Kombat 🙌 #инвестор_в_здании