RentalMan

11K

подписчиков

100

подписок

Капитал на бирже более $1 млн 💸 ТГ 👉 https://t.me/rental_man (@rental_man) MAX 👉 https://max.ru/join/jdY9NEJULlRIdQWRXVjwIuXbQtVI-h3L8YMnvPEkn5E Продаю жадность, покупаю страх ©️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

RentalMan
RentalMan

сегодня в 15:55

‼️Самолет допустил тех дефолт при погашении выпуска БО-П20. ⏱️ Часть перевели вовремя, часть нет. Для инвесторов это означает, что у компании реально проблемы с ликвидностью и они не смогли найти деньги вовремя даже на этот выпуск, объем всего 2.5 млрд, напомню. 🩸Плохой сигнал, и этот факт с задержкой выплат очень многое меняет в восприятии эмитента. 13й выпуск больше в 10 раз - как они его будут проходить? Вопрос риторический. Может найдут деньги, может нет - каждый решает сам, оставаться в игре или нет. 👉 Лично я ретировался из Самолета, слишком много ред флагов уже. Увы, не все сделки заканчиваются плюсом: это надо понимать и принимать. Такова торговля на бирже. 📉 Все застройщики почувствовали волнение рынка, облигации этого сектора упали в ценах. И не только этого…многие компании с долгами или плохими отчетами провалились на этих новостях и танцах с бубном в бумагах застройщика номер 1 в России… 🚘 Балтийский лизинг продолжаю держать (объем \~2.5% от портфеля). $SMLT $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A0JWYJ0 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 $RU000A10BFX7
Card image 1
69
70
RentalMan
RentalMan

вчера в 9:41

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 🇨🇭Я провел 2 дня в Цюрихе, 2 дня в Люцерне и 1 день в Интерлакен - как этап моего большого путешествия по Швейцарии и Австрии с целью в виде походов в горы 🏔️ 💡Сейчас поделюсь фотографиями и основными наблюдениями о Швейцарии, людях и ценах. 💸 Очень дорогой город. Ни для кого не секрет и удивлять не должно. Цюрих - вообще самый дорогой город мира. Уровень жизни швейцарцев - мечта многих, средняя зарплата около 5.5 тыс евро после вычета налогов. При этом данный высокий показатель достаточно сильно сглаживается высокими ценами на аренду жилья, услуги и продукты питания. 1️⃣ Поездка на трамвае обойдется примерно в 4-5 франков (~500 руб). 2️⃣ Такси показывало 13 франков (1400 руб) за 8 мин езды (проехать около 4 км). 3️⃣ ☕️ Кофе в заведениях стоит 5-7 франков. То есть цены сравнимы с Московскими кофейнями уровня Surf Coffee, ABC coffee roasters, Даблби и тд. 4️⃣ Продукты в магазине: что-то сильно дороже (например, 10 яиц стоят 5-6 франков. То есть 500-600 рублей), а что-то дороже, но скажем так терпимо: сыры, колбаса, всякие замороженные продукты и готовая еда - стоят чуть дороже, чем у нас в условной Азбуке Вкуса. Замороженная пицца или готовая лазанья / паста / блюда с рисом - в среднем 4-6 франков. Почти как у нас в перекрестке или азбуке вкуса. 5️⃣ Шаурма 🥙 (донер кебаб) стоит в среднем 14-15 франков (1500 руб). Правда, те что мне удалось отведать - по размеру в среднем были ощутимо больше и сытнее, чем делают в Москве. Доесть такой «слиток» было реально тяжело, по ощущениям вес на 30-40% больше, чем делают в среднем в РФ. 🌯 В одном из заведений повар был турок, и говорил на русском языке. Сказал, что пару лет работал барменом в клубе в Москве 💪 6️⃣ Рестораны: вот тут больно. Закуски в среднем по 15-20 франков, салаты по 20-30 франков, основные блюда 30-40 франков. То есть уровень цен в 2-3 раза выше, чем в Москве. 7️⃣ Посещение музеев: на удивление, некоторые были бесплатные (мега-респект). Те, которые платные, стоили в среднем 10-15 франков, то есть примерно как в Москве и Питере. 8️⃣ Цены на отели: 4 звезды в центре города: 350-400 франков за ночь. 📋 Налоги тут одни из самых низких в Европе и сильно отличаются от кантона (региона, где живет и работает физ лицо), а также от уровня зарплаты - тут прогрессивная шкала налогообложения, как и в РФ. Самый низкий максимальный налог при самой высокой ставке зарплаты - 22.6% (в кантоне Швиц), а самый высокий - 43.2% (в Женеве). 🏎️🛞🚘 В Цюрихе - очень много дорогих машин. Вот реально. Концентрация элитных автомобилей, по ощущениям, раза в 2 выше, чем даже в центре Москвы. Откровенно дешевых автомобилей - почти нет. Либо если они и есть, то на номерах из других стран Европы. Кстати говоря, Швейцария не входит в ЕС 🇪🇺 👉 При этом пока я гулял по городу, никто не шумел, не газовал, не включал музыку на полную громкость в салоне - видимо, огромные штрафы отпугивают, либо менталитет более спокойный. 🗺️ Люди говорят на 3 основных языках. Причем язык отличается в зависимости от кантона - то есть гражданин Швейцарии из одного региона реально может не понимать и не смочь поддержать разговор с другим гражданином страны, у которого его «родной» язык отличается. Говорят тут на немецком (таких большинство), французском (на 2 месте) и итальянском - на нем говорит меньшинство. 🏛️ Из достопримечательностей, которые удалось посетить: Цюрихское озеро, кафе Odeon - где в свое время проводили время В.И.Ленин, Троцкий, Муссолини, Эйнштейн, Ремарк и др., соборы Гроссмюнстер и Фраумюнстер, гора Пилатус около Люцерна, городок в горах Гриндельвальд с туристической тропой в скалах. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Банковская сфера тут развита, но по ощущениям до наших им далеко: $SBER $T $SBERP $VTBR $SVCB $BSPB Доходности гос облигаций Швейцарии не могут соперничать с нашими ОФЗ. Но девальвация франка, думаю, им не грозит - в отличие от рисков рубля $SU26238RMFS4 $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 $SU26248RMFS3 🫡
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
182
183
RentalMan
RentalMan

24 сентября в 11:31

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 ❗️️️️️️️Ну вот после выборов и налоговый прогрев начался. Все ждали девальвацию (это, вероятно, случится позже) - но начали с более стабильного варианта доп дохода для государства: сборы с нас всех - населения. 🫡 МИНФИН ПРЕДЛОЖИЛ ОБЛАГАТЬ ПАССИВНЫЕ ДОХОДЫ РОССИЯН ПО СТАВКАМ НДФЛ 13–22%. 💸 Речь идет о доходах по дивидендам и от другого долевого участия, по процентам от вкладов, по операциям с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества и реализации долей участия, по договорам страхования и дарения. Сейчас такие доходы облагаются по ставкам 13–15%. 👉 То есть предлагают распространить прогрессивную шкалу НДФЛ (с заработных плат) и на все официальные доп доходы. Печально. Но ожидаемо. 💡ИИС теперь стали еще привлекательнее. Пожалуй, переведу чуть позже туда еще 30-40% средств с обычных брокерских счетов. 🏦 Потенциальные изменения в налогообложении по всем доходам затронут и вклады в банках: $SBER $VTBR $T Как я понял, даже фонды ликвидности эти изменения затронут $TMON@ $LQDT - так как эти БПИФы будут вынуждены платить доп налоги (внесли и на это законопроект), а мы - инвесторы - будем получать меньший доход по итогу. Это так поддержка долгосрочных инвестиций должна осуществляться, разве? 🤨 🏭 Минфин РФ так же предлагает ввести налог для производителей цветных металлов, удобрений, золотодобытчиков: $GMKN, $AKRN, $PHOR, $PLZL, $SELG 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #налоги #пульс #аналитика
Card image 1
130
131
RentalMan
RentalMan

23 сентября в 16:21

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 Сделал ребалансировку в портфеле в $T Т-инвестициях: продал частично ломбарды и МФО, у которых доходность ниже, чем у юаневого Полипласта $RU000A10C8A4 - сейчас была плита на продажу по 1190р, я принял участие в «съедении» этого пирога :) Погашение через 4 месяца, купоны 13.95% с привязкой к курсу $CNYRUB $CNYRUBF - не ИИР, сами оценивайте риски. Я свою ставку сделал. Сейчас доля полипласта у меня составляет 22% от общего капитала. Нарушение диверсификации - согласен, но валютная доходность 33% в растущем бизнесе с рейтингом А и первом погашении в очереди у компании среди ближайших облигаций - считаю, что моя ставка оправдана. В конце концов, где нет риска, нет и доходности значительно выше вклада. Продал (но вышел не полностью): $RU000A10CST6 $RU000A10E4F0 $RU000A10BGC9 $RU000A108462 $RU000A10DLN2 $RU000A10EHB3
Card image 1
Card image 2
Card image 3
100
101
RentalMan
RentalMan

23 сентября в 7:21

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 🇹🇷 Ну вот и закончился мой 2-дневный отдых в Стамбуле. Этот город был выбран как транзитная точка перед перелетом в Цюрих, лишь из-за этого я тут оказался. 🕌 Город исторический, красивый, но контрастный: есть как симпатичные улочки в европейском стиле и интересной, я бы даже сказал богатой, архитектурой. Но также есть и грязные районы, где буквально под ногами валяется мусор, лежат попрошайки и прочие сомнительные личности. 💬 В принципе все как везде, но в Москве, например, я такого яркого контраста никогда не видел. Чтобы прям целые кварталы так разительно отличались. Но ладно, с Москвой тяжело сравнивать - это лучший город по моему мнению (если убрать сложности, связанные с геополитикой, в условиях которой мы все оказались). 🏰 По отелю: решил остановиться в Palazzo Donizetti от Hilton. Расположение мне показалось оптимальным: не самый центр (где как раз достаточно грязно, шумно и «рыночная» атмосфера). Район Пера - отличное место для отдыха. Улочки красивые, обилие кафе и ресторанов, из достопримечательностей рядом - Галатская башня. 💸Стоимость отеля: 13-15 тыс рублей за ночь - считаю адекватной ценой для 5-звездочного отеля рядом с центром Стамбула. По достопримечательностям: основные мечети 🕌 тут бесплатные для посещения, на входе дают платки женщинам и широкие штаны мужчинам, дабы соблюдать дресс-код ☪️ 💶 А вот другие интересные места стоят каких-то неадекватных денег, например Топкапы: аж €55 с человека (~5500 рублей). Я считаю, что это дорого. И это обычный билет, по которому везде будешь стоять в очередях. А для граждан Турции такой же билет в 5 (!) раз дешевле! В целом тут с Туристов берут деньги за все, туалеты везде платные (даже те, которые находятся при мечетях). 🍛🌯 По еде в ресторанах: достаточно дорого, при этом качество еды и сервис средний. Еда в целом тут на любителя: меня все эти кёфте, мезе и прочие восточные блюда не впечатляют, мягко говоря. Поэтому старался брать классику: люля-кебабы и шашлыки 💪 🍝🍸 За эти 2 дня посетил одно достойное место, которое могу рекомендовать: ресторан Peyvaz Rooftop на крыше отеля Grand Galata Hotel. Цены тут примерно такие же, как и в других туристических заведениях, но качество еды и обслуживание - на очень высоком уровне. Я был полностью доволен ужином и проведенным временем с панорамным видом на Босфор и старый город 🌃 💰🫰Блюда в ресторанах в Стамбуле в среднем стоят ~700 рублей за закуски, ~1200 рублей за салаты и ~1800-2500 рублей за основное блюдо. Не дешево! Как в элитных заведениях Москвы. 💡 Как мне сообщили, раньше было сильно дешевле, но ввиду нестандартной политики турецкого Центробанка за последние годы, видимо, что-то пошло не так. ❗️Итого: специально сюда ехать скорее не рекомендую, а вот если вынуждены заехать транзитом перед перелетом в другую страну - на пару дней можно задержаться. Если вы не мусульманин и не питаете особых чувств к исламской культуре и их достопримечательностям, то остальное: цены, обслуживание, чистота и отношение к туристам - скорее вам не понравятся. Но все субъективно, конечно. Пишите про ваш опыт - возможно, он отличается от моего. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #путешествия #отдых #турция #стамбул #отпуск Жаль, что $AFLT уже не летает в Европу напрямую - приходится тратить больше времени и денег на дорогу:( Карты российских банков, кстати, в некоторых местах в Турции работают. Но надеяться на это не стоит. $T $SBER $VTBR $SVCB $BSPB Надеюсь, Эльвира Сахипзадовна не допустит в России турецкого сценария, когда инфляция достигала 85.5% в октябре 2022 года. Уверен, если на турецкой бирже есть аналог наших ОФЗ, им это не понравилось 😅 $SU26238RMFS4 $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 $SU26248RMFS3
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
114
115
RentalMan
RentalMan

21 сентября в 12:03

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 🏭 Вижу, что необоснованно «залили» Полипласт, мои валютные выпуски (держу только их) дают уже ~33% годовых к погашению. $RU000A10C8A4 Юаневый выпуск погашается через 4 месяца. $RU000A10B4J5 Долларовый выпуск погашается через 6 месяцев. 💬 Для этих 2 выпусков, а также коротких рублевых с купоном 25.5% - существенных рисков не вижу. У компании большой долг, но это одна из немногих компаний на российском фондовом рынке, которая реально занимает на развитие бизнеса, что и показал отчет. $RU000A10BFJ6 $RU000A10BPN7 ❗️При этом я намеренно держу только короткие выпуски, длинные брать не готов, как впрочем и почти любые длинные выпуски компаний с рейтингом ниже АА. ✈️ Самолет 13й выпуск $RU000A107RZ0 так же продолжаю держать - продал и откупил, чтобы снизить налоговую базу. Так же я взял 400 шт Балтийского лизинга $RU000A108P46 $RU000A108777 после просадки - его доходности мне тоже кажутся черезчур завышенными. Компания крупная, лидер рынка, в худшем сценарии ПСБ заберет. При доходностях 25-30% я Балтийский не брал, но мимо 70+ годовых пройти не смог. При этом, учитывая потенциальные риски, долю на эмитента позволил себе <1% от портфеля. 💡Самолет 14й тоже интересен, но он погашается уже после 13го - так что в нем имеет смысл сидеть только если рассчитываете на успешное погашение 13го выпуска и отскок в 14м $RU000A1095L7 📉💹Вообще, рынок очень нервный. А я вчера прилетел в Стамбул: сейчас гуляю по старому центру, завтра вылет в Цюрих. Поэтому стараюсь не сильно отвлекаться на брокерские приложения, может оно и к лучшему 😅 Достаточно удивительно, что рынок акций почти не отреагировал на "адские санкции" и общий негатив в геополитике: $SBER $YDEX 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
Card image 2
130
131
RentalMan
RentalMan

17 сентября в 10:49

✈️ Самолет опять летает, только, увы, не очень высоко: ❗️Облигации застройщика снижаются, особенно интересен 14й выпуск-флоатер, по нему доходность доходила до ~73% к погашению через 10 месяцев. $RU000A1095L7 🤷‍♂️ Причина? Сегодня коммерсант поделился новостью: Сбербанк может получить в управление часть бизнеса группы «Самолет», рассказали три источника «Ъ» на рынке недвижимости. По словам одного из них, это может произойти в рамках реструктуризации займов компании перед кредитором. Он уточняет, что пока условия сделки находятся на стадии обсуждения. Не исключается реструктуризация кредитов, при которой в качестве залога могут выступить активы бенефициаров группы, не имеющих отношения к бизнесу «Самолета». 💬 Коллеги, я тут возьму повышенный риск (не ИИР ни в коем случае), но я докупил 14й выпуск на 1.5 млн рублей. Подожду отскока и планирую половину зафиксировать в плюс, половину - вероятно оставлю до погашения. Я могу ошибаться, но лично я не думаю, что с самолетом и его облигационным долгом что-то случится на горизонте 10 месяцев. ✅ Риск большой, но и risk/reward тут запредельный: 70% годовых уже лично для меня означает, что конкретно в этом кейсе можно поучаствовать. На минуточку, у Апри доходность около 40% при гораздо меньшем масштабе деятельности и закрытом рефинансировании (теперь). Я переложился из Апри в Самолет - тут вижу бОльший потенциал при как минимум не бОльшем риске. $RU000A10ERC0 $APRI 👉 P.S для меня вложенная сумма все еще в пределе риск-менеджмента, хоть и немного вышел за привычную долю на эмитента. Повторять не рекомендую. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика $SMLT $RU000A109874 $RU000A10DCM3 $RU000A0JWYJ0 $RU000A10E6U4 $RU000A10BW96 $RU000A10CZA1
Card image 1
Card image 2
81
82
RentalMan
RentalMan

17 сентября в 9:18

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 🏗️ Сегодня хотел бы обсудить тему недвижимости на фондовом рынке. К сожалению, как я и говорил, акции застройщиков не представляют интерес уже давно: экономика в стагнации, дорогая ипотека, цены на пике, при этом показатели поголовно у почти всех представленных на бирже компаний-девелоперов снижаются. Что же будет, если когда цены начнут снижаться ⁉️ 💬 Лично у меня в окружении большинство предпринимателей находится в подавленном настроении: доходы сокращаются, а значит и потенциальные инвестиции в недвижимость - тоже теряют актуальность. Увы и ах. 🤷‍♂️ Можно ли заменить потерянный потенциал в акциях застройщиков на их же долговые обязательства: облигации? Давайте по рассуждаем: 🩸На рынке облигаций сейчас тоже непростое время, происходит один дефолт за другим, причем не только в компаниях с ВДО-рейтингом, но и нéкогда вполне себе инвестиционном рейтинге: А-грейд, например (вспомним ЕвроТранс). 📉 В 2026 году количество проблем на рынке корпоративного долга заметно выросло. По данным АКРА, за первое полугодие дефолты допустили 13 компаний против 8 годом ранее, однако совокупный публичный долг этих эмитентов составлял около 0,1% рынка. То есть системного коллапса пока не видно, но проблемы концентрируются в отдельных слабых сегментах. 👉Кризисный период плохо подходит для широкой ставки на сектор недвижимости, так как здесь может одновременно происходить: • снижение спроса; • снижение реальных цен; • увеличение сроков продаж и сроков строительства; • рост скидок; • давление дорогого проектного финансирования; • проблемы у отдельных застройщиков, в том числе административные (этот бизнес как никакой другой завязан на связях с местной властью). 💡Для акций застройщиков важны не только продажи квартир, но и стоимость фондирования, темпы раскрытия эскроу, земельный банк, маржа проектов и необходимость постоянного привлечения нового долга. 💸 Для облигаций девелопера ключевой вопрос ещё жёстче: сможет ли компания вернуть деньги кредиторам в конкретную дату, даже если её долгосрочный бизнес жизнеспособен. ❗️Поэтому облигации застройщиков не являются консервативной альтернативой акциям застройщиков. Это скорее более приоритетное требование к той же отрасли, но с риском реструктуризации при проблемах с ликвидностью. ✅ При анализе и отборе эмитентов на рынке облигаций себе в портфель, я бы учитывал следующие параметры: 1. Рейтинг не ниже высокого инвестиционного уровня; 2. Нет концентрации погашений в ближайшие 12 месяцев; 3. Положительный операционный денежный поток; 4. Разумное отношение долга к EBITDA; 5. Есть доступ к банковскому финансированию; 6. Отсутствует зависимость от одного проекта, региона или госзаказчика. 7. Компания не выпускает облигации часто, явно для покрытия старых погашений (эффект пирамиды). $SMLT $GLRX $ETLN $APRI $PIKK $TRRE $TKVM $TLCN - основные застройщики и фонды недвижимости, доступные в $T . Кстати, недавно вышла новость, что $SBER может зайти в управление застройщиком Самолет. Для облигационеров это скорее позитив. Но выпуски компании бурят новое дно. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
66
67
RentalMan
RentalMan

14 сентября в 21:30

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 ⁉️ Отсутствовал последние 3 дня, так как был за городом на свадьбе у друзей. Что ж, пора приходить в себя 🫪 Расскажу про свои сделки и планы на ближайший месяц. 📈 На рынках прям позитив-позитив, несмотря на то, что ключевую ставку ЦБ оставил на прежнем уровне (14%). Геополитика задает тон всем настроениям на рынке - оно и понятно. Инвесторы морально устали и любой намек на улучшение ситуации может резко поднять индекс, что сейчас и происходит. $IMOEXF 💡Вы могли видеть у меня в сделках продажи некоторых облигаций: $RU000A10ESF1 , $RU000A109SP5 , $RU000A10EHB3 , $RU000A10CT09 и $RU000A10AYU6 - нет, я не перестаю держать эти бумаги. Просто зафиксировал часть позиций на брокерском счете и вывел средства под покупку наличной валюты и USDT - нужно для поездки в отпуск через неделю. 🗺️🛫 Еду в Стамбул, Швейцарию и Австрию по маршруту: Стамбул, Цюрих, Люцерн, Интерлакен, Инсбрук, Зальцбург, Вена, Баден. ⛰️ Да, как вы поняли, я не любитель лежать на пляже или сидеть в отпуске в одном городе: считаю, что если уж и тратить деньги на отдых и поездку в другую страну, то надо посмотреть как можно больше городов и локаций, поездить по разным местам. Конкретно на этом маршруте я намерен посмотреть как сами города, так и насладиться природой: горами, озерами и походами по диким местам. 👉 Естественно, буду выкладывать посты с впечатлениями и ценами, а цены конкретно в Швейцарии 🇨🇭будут шокирующими, особенно учитывая ослабевший за последние пару месяцев рубль. Когда я ездил в 🇪🇺 ЕС в последний раз, я покупал 💶 Евро по ~85р за €1. Теперь же курс стал около 100 рублей за €1, что неприятно. Но это еще раз доказывает, что валютную часть портфеля лучше держать всегда, если у вас есть какие-либо траты на путешествия или зарубежные дорогостоящие товары. 💼💬 По портфелям ситуация следующая: я держу сейчас ~40% от всего биржевого капитала в фондах ликвидности и коротких флоатерах с погашением до года (в основном на 3-4 месяца: о них писал в предыдущем посте, кому интересно). Для меня сейчас безопаснее и комфортнее держать средства в коротких ликвидных активах, нежели инвестиции в долгую. Я чувствую, что мы «уперлись» в дно по ставке и ниже может и не пойти…или сделать еще одно символическое снижение на 25 пунктов и потом засесть в длинное плато с риском повышения, если что-то с инфляцией пойдет не так. ⌛️❗️По этой же причине все еще не готов покупать длинные ОФЗ, которые при ставке в 14% торгуются с доходностью ~16.1%, как например самые длинные выпуски 26238 или 26254: $SU26238RMFS4 $SU26254RMFS1 🎉 Поздравляю тех, кто купил акции нефтяников на дне и сейчас может зафиксировать бодрую прибыль за неделю роста. Вы ведь фиксируете, верно?! Хотя это дело каждого. Есть тут и любители «долгосрочных инвестиций», приверженцами которых рано или поздно становятся все неудавшиеся спекулянты. $ROSN $LKOH 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
115
116
RentalMan
RentalMan

10 сентября в 9:50

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 📉Сейчас на рынке идет просадка по многим бумагам ВДО-сектора. Например, инвесторы продолжают выходить и «проливать» цену таких выпусков, как АПРИ БО-002Р-14: $RU000A10ERC0 ❗️Это при том, что последний отчет у Апри лучше, чем у более крупных застройщиков: Самолета, Эталона и ЛСР. 🩸Рынок паникует в связи с недавними дефолтами таких достаточно крупных (для ВДО-сегмента) заемщиков, как ЕвроТранс и ОйлРесурс. Кстати, на прикрепленном фото - мой выход из 01 выпуска ЕвроТранса, когда начались первые звоночки по эмитенту. $EUTR $RU000A10BVW6 $RU000A1082G5 $RU000A10ATS0 $RU000A1061K1 $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10AHU1 $RU000A10C8H9 🤷‍♂️ Хотя, если вспомним, то у ЕвроТранса вообще был рейтинг А- от сразу нескольких агентств…то есть еще год назад эта компания котировалась рейтинговыми агентствами как «инвест Грейд», и ее даже рекомендовал к покупке на эфирах тот же БКС и другие «проводники» в мир финансов. ⌛️ Быстро все меняется. На мой взгляд, обобщать рынок ВДО не стоит, компания компании - рознь. Я традиционно держу в портфеле достаточно много выпусков МФО (микрофинансы) и коллекторов. 💸 Хоть эти организации и относятся к высокодоходным облигациям с низким кредитным рейтингом, но по финансовому состоянию, адаптивности и росту показателей в текущий кризис - они дадут фору большинству корпораций с рейтингом АА и выше. Конечно, у них масштаб деятельности не тот, а также присутствуют регуляторные риски: лицензия ЦБ и контроль ведения деятельности со стороны надзорного органа. 🏦 Уже скоро на заседании ЦБ мы узнаем новую ключевую ставку. Я считаю, что ставку могут и понизить на 0.25 пункта (перед выборами, все-таки), хотя большинство аналитиков сходятся во мнении, что в этот раз ЦБ сделает паузу. Рынок уже закладывает паузу на завтрашнем заседании, поэтому если случится небольшое, но снижение - это станет небольшим оптимизмом для бумаг ВДО сектора в том числе. 💡Нужно понимать, что дефолты случаются не просто так: это значит, что компания была не готова к кризису, либо не сумела вовремя адаптироваться. Выживает не самый умный и крепкий в моменте - выживает тот, кто умеет приспосабливаться и меняться. Я считаю, что нет такого однозначно низкого уровня КС, когда дефолтов на рынке не станет. 💬 Всегда будут те или иные проблемы в экономике или в конкретном секторе, поэтому если вы решили инвестировать в облигации с низким кредитным рейтингом - посмотрите на сам бизнес компании, на топ-менеджмент, на отчетность и на историческое поведение эмитента на рынке. Обычно дефолты не происходят в одночасье: этому, как правило, предшествует череда сомнительных решений или нарастающие проблемы в бизнесе и финансах у компании. ⁉️ Нематериальные активы на триллионы рублей в капитале или планы на банановые плантации и многократные займы связанным компаниям - звучит надежно, не так ли? 🫡 👉 Я уж молчу о том, что размещение последних выпусков этих «контор» происходило с дисконтом и котировки облигаций заранее закладывали нарастающие риски. Инвесторы, умеющие адаптироваться - вышли с минимальными потерями. Те, кто сидит до конца и кем овладела жадность и слепая вера, закрывая глаза на явные факты плачевного состояния эмитента - остались у разбитого корыта. Все как в реальном бизнесе. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
113
114
RentalMan
RentalMan

8 сентября в 14:11

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 🫰Нефть вновь стремится к $100, но рубль пока не намерен ослабевать. Посмотрим, как пройдут ближайшие аукционы по ОФЗ. Вариантов закрывать дефицит бюджета немного: либо ОФЗ, либо ослабление рубля. 💸 Из валютного мне больше всего сейчас нравится сверх-короткий выпуск от ПИК: $RU000A105146 - последние дни неспеша перевел часть оставшейся валютной позиции из полипласта в этот выпуск ПИКа - он короче, да и надежность эмитента сильно выше. Покупал в среднем с доходностью около 23% к погашению. Это в квази-долларе! Сейчас и в рубле то тяжело найти такую доходность в инвест-грейде. Полипласт так же держу, но решил снизить долю, да и долларовый выпуск Полика сильно длиннее - на 6 месяцев. В него обратно перейду после погашения ПИКа. 👉 Рынок ставит на укрепление рубля - но как будет по факту, никто не знает. Рынок часто ошибается. Лично я снизил долю валютных активов до 25% от портфеля и решил переждать в коротких облигациях: сокращаю дюрацию как в рублевых выпусках, так и в валютных. 💡Из рублевых могу отметить неожиданно интересный выпуск КАМАЗ на 1 год с доходностью ~20.7% годовых (но он для квалифицированных инвесторов, увы): $RU000A109JW0 - это квартальный флоатер. 💊 Короткий флоатер на 3 месяца от Биннофарм Групп с доходностью 21.5% $RU000A107E81 - дочка АФК Системы. 🏗️ И такой же короткий 3 месячный выпуск от Джи-групп, которому вчера снизили рейтинг, но уж до погашения этого выпуска рисков не вижу: $RU000A108TU5 - доходность ~22% годовых до погашения. Взял на ~3% от портфеля облигацию застройщика Легенда на 1 год с фиксированным ежемесячным купоном 20.25% и доходностью около 21% на этот срок: $RU000A10C6Z5 🛞🏁 Так же из интересных рублевых «коротышей» взял Рольф по 950р после небольшой паники в связи с тем, что эмитент отозвал один из своих рейтингов. Не будем забывать, кто владелец Рольфа - это дает дополнительную уверенность в погашении на горизонте года: $RU000A109LC8 - тут доходность 24.5% на год, флоатер с ежемесячными выплатами. ✅ И короткий выпуск АФК Системы на год с доходностью 24.3%, квартальный флоатер: $RU000A106Z46 - АФК Системе трудно, но деньги найдут, я готов держать их облигации ближайший год. Да и Озону, коим владеет холдинг, стало чуть лучше: $OZON 📊Из акций все еще позитивно смотрю на Сбер $SBER и Т-технологии $T, но пока не хочу в них переходить. Хочется верить в скорое завершение конфликта, но имхо пока рано об этом говорить. А если завершения конфликта не будет - дадут ли акции доходность хотя бы на 40-50% выше, чем выпуски облигаций на 1 год с доходностью 21-25%? Не уверен. Но кто рискует и вкладывается сейчас в акции - логика в этом есть, но моя стратегия пока: тише едешь, дальше будешь. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
135
136
RentalMan
RentalMan

3 сентября в 15:11

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 💸❗️Продал 50% валютной позиции. Зафиксировал прибыль и решил переждать «на заборе» - в фондах ликвидности и коротких флоатерах. $LQDT 👉 Причиной послужила сегодняшняя новость о том, что Минфин РФ с 7 сентября по 6 октября сократит покупку валюты. Нетто-результат уменьшится на ~1.3 млрд рублей в день. 🤷‍♂️ Это не очень много, но вкупе с дорожающей нефтью и уже и так заметно ослабевшим рублем на ~22% за последние 2 месяца - чуть меняет вероятность скорого дальнейшего ослабления. Я все так же жду ослабления рубля, но мне кажется, что локально мы можем съездить по валюте на 80-82р за доллар. Там и буду заново докупать. 🚫 Сократил свои любимые валютные выпуски: ЮГК $RU000A10B008 Евраз $RU000A10B3Z3 Полипласт $RU000A10C8A4 $RU000A10B4J5 ✅ Оставил и даже немного нарастил долю короткого валютного 🏠 ПИКа со сроком до погашения 2 месяца - чисто как хедж от осеннего обострения в новостном фоне. $RU000A105146 💡Из рублевых бумаг набрал короткий флоатер Джи-групп и КАМАЗ: $RU000A108TU5 и $RU000A109VM6 💛 Портфели на 30-40% теперь состоят из фондов ликвидности. Я же еще и улетаю за границу в конце сентября (надеюсь, рейс не отменят - а то были заявления ВСУ о том, что они хотят закрыть воздушное пространство РФ дронами…), поэтому отдых хочу встретить с максимально ликвидными и безопасными активами. 🫰 💼 Капитал на бирже ~110 млн рублей. Генерирует купонного дохода сейчас в районе 1.5 млн рублей в месяц. 💬 Планы: переждать осень и далее в зависимости от развивающихся событий решить, готов ли я вкладываться в длинные ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26254RMFS1 и 2-3 летние корпоративные облигации, или продолжу сидеть в коротких выпусках / денежном рынке / валюте. 🔐 Долю крипты продолжаю наращивать: как для поездки, так и в консервативный долгосрочный крипто-портфель. Покупаю BTC, Hype и KASPA в пропорции 80/10/10. 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+5
141
142
RentalMan
RentalMan

27 августа

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 💸 Опять валюта. Опять рубль начинает ослабевать к основной тройке валют (доллар / евро / юань), и торгуется на завтра уже выше 86 рублей, а от недавнего минимального значения по курсу (71р за доллар) американская валюта дала прирост более 20% за пару месяцев 💥 👉 На этом фоне считаю актуальным рассмотреть валютные облигации для диверсификации портфеля и защиты от дальнейшей девальвации национальной валюты. Я держу все эти выпуски, причем некоторые из них - достаточно большим объемом. ❗️В моей подборке будут только короткие выпуски с погашениями до года, так как длинные валютные облигации не всегда защищают от резкого изменения курса: при ослаблении рубля, тело таких облигаций сильно проседает, в итоге инвестор не может зафиксировать текущий (высокий) по мнению рынка курс валюты. 1. ЮГК 001Р-04 $RU000A10B008 - выпуск на 5 месяцев с ежемесячным купоном 10.6% и привязкой к курсу доллара. Рейтинг эмитента АА от АКРА. 2. Евраз 003Р-03 $RU000A10B3Z3 - выпуск на 6 месяцев с ежемесячным купоном 9.5% и привязкой к курсу доллара. Рейтинг эмитента АА- от АКРА. 3. Акрон БО-001Р-07 $RU000A10B347 - выпуск на 6 месяцев с ежемесячным купоном 10.5% и привязкой к курсу юаня. Рейтинг эмитента АА от Эксперт РА. 4. Полипласт П02-БО-08 $RU000A10C8A4 - выпуск на 4 месяца с ежемесячным купоном 13.95% и привязкой к курсу юаня. Рейтинг эмитента А от АКРА. 5. Полипласт П02-БО-03 $RU000A10B4J5 - выпуск на 6 месяцев с ежемесячным купоном 13.7% и привязкой к курсу доллара. Рейтинг эмитента А от АКРА. 💬 Повторюсь: жду курс ближе к 90-95р к концу года, если не будет форс-мажора, который благоприятно повлияет на крепость рубля (нефть по $100+ или завершение СВО с позитивной для РФ стороны). Поэтому, на мой взгляд, даже при текущем курсе - держать в валюте хотя бы 20-30% от капитала - считаю адекватным и обоснованным решением. ✅ Когда курс рубля вернется на те значения, по которым он уже не будет считаться переукрепленным - я возобновлю покупки длинных ОФЗ и, возможно, акций: $SU26238RMFS4 $SU26254RMFS1 и $SBER $YDEX $T 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс #аналитика
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+5
99
100
RentalMan
RentalMan

26 августа

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 💛 По приглашению @T-Investments вчера посетил офис компании T-Space $T и послушал про законодательные нововведения в сфере крипто-регулирования в России. В целом было интересно, хоть и база для новичков. 👔 Офис современный, но субъективно мне офисы того же $YDEX нравится больше (я часто «зависаю» в их офисе «красная роза» на м. Парк Культуры, мне удобно туда ездить с запада Москвы, да и фуд-корт там шикарный). 🍸На мероприятии фуршет был 10/10, как знают любители инвестиций, древняя еврейская мудрость гласит: сэкономленные деньги - заработанные деньги, так что в этом плане заработал я не мало за вечер 🤣 🔐 По поводу «легальной» покупки крипты в России: как говорится: можно, но не нужно 😎 Смысл криптовалюты теряется, если нет анонимности и свободы движения средств / переводов между биржами и странами. $BTU6 $BTCUSDperpA 💸 По валюте я все так же на ~50% в валютных активах, в последнее время начал наращивать долю USDT и биткоина - крипта мне нужна будет в конце сентября, отправляюсь в Австрию и Швейцарию на hiking в горы 🏔️ Морально к нереально высоким ценам Швейцарии готов, но не удивлюсь, если испытаю шок 🇨🇭 〽️В длинные ОФЗ все так же пока не верю, но держу «руку на пульсе» на готовности покупать небольшими обьемами в долгосрок, если доходность длинных выпусков вновь станет >16.5% $SU26238RMFS4 $SU26253RMFS3 $SU26254RMFS1 💡 📊Из акций: сейчас многие мои знакомые в рынке, считают его недооцененным. Все так и есть. Но это не на пустом месте. Склады под ударами, у лизинга и производственных компаний драматическое падение показателей (кроме сектора ВПК), банки пока держатся, но и их затронет волна дефолтов селлеров и других контрагентов. 🤷‍♂️ В этой связи я не понимаю, зачем мне покупать российский рынок с его непрекращающимися рисками и слабеющим рублем, если есть тот же Bitcoin, Hype и другие крипто-активы, которые не менее рискованные, но вероятно более доходные на длинном горизонте, еще и защищают от инфляции и девальвации рубля ✅ 💬 По-прежнему лучший выбор, если вы патриот и верите в экономику России в будущем: Сбер $SBER $SBERP и Новатэк $NVTK 🙌 ❗️Берегите себя и будьте аккуратны с инвестициями в это не простое время. Как говорит верховный лидер: год был сложный, надо немного потерпеть….) 🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО! Пишу про инвестиции (не только на фондовом рынке), недвижимость и лайф-стайл 🤝 Подписывайтесь! #Пульс_Толкс  https://www.t-crypto.by #новости #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #капитал #инвестиции #акции #облигации #пульс
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
86
87