Saraev

93

подписчика

25

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Saraev
Saraev

27 февраля 2025

Немного захеджировал портфель шортом $MTLRP Уже год у угольщиков всё плохо и какого-то просвета не видно: На март отгрузки с Кузбасса в ранее прибыльном восточном направлении ушли в отрицательную зону. Укрепившись курс рубля оказывает дополнительное давление на выручку. Огромный долг по-прежнему требует реструктуризации. В общем всплеск котировок на общем позитиве точно выглядит избыточным, и, как говорится, грех на этом не сыграть. Мой второй кандидат на шорт - ОВК $UWGN, в планах вагоностроителей на 2025 год было выпустить 70 тысяч новых грузовых вагонов, однако, в прошлый вторник на отраслевом совещании Мантурова ожидаемая цифра выпуска была снижена в два раза. Новый ориентир по году 35 тысяч, плюсом к этому снижение цены на новый вагон с начала года на 10% с неясной перспективой. Шорт по ОВК пока не открывал, послежу за динамикой котировок и отчётами за 1,2 кварталы текущего года
9
10
Saraev
Saraev

27 февраля 2025

&Сбалансированный рост Подходит к концу бычий февраль, напомню индекс $IMOEXF в начале месяца был на уровнях 2900, рост за месяц чисто на новостях составил почти 10%, и для продолжения движения вверх коррекция, чтобы снять перекупленность, была необходима. Однако в целом я смотрю на рынок, по-прежнему, позитивно и с точки зрения риск/профита не вижу повода оставаться вне позы, любой прорывной комментарий может легко двинуть рынок ещё на 5-10% вверх.
9
10
Saraev
Saraev

13 февраля 2025

&Сбалансированный рост Вот именно об этом бычьем безумии я писал 6 ноября. •IMOEX (3200) вырос по итогам вечерки на 5.8%. Если резюмировать - медведям сорвали резьбу. •Рост индекса >33% менее чем за 2 месяца. Рост портфеля с лоев декабря где я покупал $IMOEXF более 70%. •Дорог ли рынок? $SBER все еще около 4х прибыли. $LKOH все еще около 2.5х EV/EBITDA. $RTKM все еще 2.2х EV/EBITDA. $MGNT (с учетом казначейских) около 3-3.5x EV/EBITDA. В общем цены вроде выросли, но о каком-то существенном расширении мультипликаторов говорить не стоит, рынок все еще дешев, а ставка всё ещё 21% - потенциал роста далеко не исчерпан. •RGBI (103.29) на основной сессии немного вырос. Минфин провел лучшие аукционы по спросу за очень долгое время. В длинных ОФЗ имхо тоже остался еще порох если смотреть с горизонтом год+ . Трамп поговорил и с Путиным и с Зеленским. Если конспирация которая была у Кремля закончилась, то значит принципиальные договоренности достигнуты. Зеленскому условия предложат в формате take or go. Либо он их примет, либо США свернут свою помощь в 0. Середина февраля будет активной на события.
8
9
Saraev
Saraev

17 января 2025

&Сбалансированный рост Сегодня день рождение портфеля! Доходность стратегии за год составила чуть больше 7%, доходность индекса МосБиржи за тот же период -8%. Доходность индекса с учётом полученных дивидендов (так называемый индекс полной доходности) за год -0.29%. Портфель из облигаций, собранный в конце 2023, также показал околонулевую годовую доходность. В общем, как ни крути, правильный выбор инвестиционных инструментов и своевременная ребалансировка портфеля выигрывает у пассивного инвестирования. По планам на следующий год: Прогноз доходности в силе, ребалансировать планирую в конце первого квартала, на основании сигналов монетарной политики и первых отчётов 2025 года.
1
2
Saraev
Saraev

9 января 2025

$X5 С утра был готов докупать на проливе, но пролива не случилось) Очевидно в ожидании навеса продаж много народа зашортило и получился легкий сквиз. Пока закрыл позицию по тейку на 2950, с учётом навеса всё же надеюсь откупить ниже. Поставил заявки лесенкой.
12
13
Saraev
Saraev

6 ноября 2024

&Сбалансированный рост Все-таки удивительно как сильно на рынок влияют совсем не рыночные факторы - как только пришли первые результаты выборов сша, наш индекс открылся гепом +3%. Вчера на ожидании взял в ИИС несколько фьючерсных контрактов на индекс $IMOEXF , пока полёт нормальный и думаю это ещё не конец движения. А уж какое ралли нас ждёт при первых признаках разворота монетарной политики или слухах о перемирии...
1
2
Saraev
Saraev

21 октября 2024

&Сбалансированный рост Слово последнего месяца - Боковик, и он, очевидно, подзатянулся. В эту пятницу ждём решения по ставке, консенсус прогноз - 20%, если поднимут до 21% в моменте сходим ниже, но, в целом, на ближайший месяц полтора основная интрига выборы в США и перспективы окончания СВО. Расклады всем известны, ждём Трампа и предновогоднего ралли. По портфелю особо рассказывать нечего, единственное - из поддержки уведомили, о необходимости заменить акции Яндекса, потому что они перестали соответствовать риск профилю стратегии.. Верю что котировки подрастут, заменим чуть позже.
1
Saraev
Saraev

7 сентября 2024

&Сбалансированный рост Убрал из портфеля $GLTR и $NVTK , у первых подвёл менеджмент и ставка на возврат дивидендов не сыграла, а вторые попали под беспрецедентное санкционное давление. На перебалансировке больше внимания уделил компаниям без долга, которые по итогам коррекции пришли на фундаментально интересные уровни.
3
4
Saraev
Saraev

24 августа 2024

$MTLRP Кто ты, воин?
Card image 1
5
6
Saraev
Saraev

23 августа 2024

$MTLRP Закрыл шорт, лесенкой постараюсь восстановить позицию повыше, прекрасная была неделя! Последний раз такая прибыль была на шорте $UWGN :)
Card image 1
Card image 2
Card image 3
3
4
Saraev
Saraev

23 августа 2024

$MTLRP Приятно когда прогнозы сбываются. Протестировали 120, откуда произошёл небольшой технический отскок на закрытии шортов. Часть позиции закрыл по 120, основной тейк планирую брать в районе 100. $MTLR По обычке тоже порезал шорты на 111, в такие моменты не стоит жадничать. К вечеру может быть ещё небольшой задерг, на тех кто не переносит позу через выходные.
6
7
Saraev
Saraev

22 августа 2024

$MTLRP $MTLR Не долго музыка играла, спасибо что дали утром взять шорт повыше. «МЕЧЕЛ» В I ПОЛУГОДИИ ПОЛУЧИЛ 16,68 МЛРД РУБ. ЧИСТОГО УБЫТКА ПО МСФО ПРОТИВ 3,5 МЛРД РУБ. ЧИСТОГО УБЫТКА ГОДОМ РАНЕЕ
6
7
Saraev
Saraev

22 августа 2024

$MTLRP Шорты прикрыли, новые набрали, а отчёт ни о чем - прибыльный сегмент падает, убыточный растёт. При этом добыча не на склад, т.к. уголь очень энергоемкий и пожароопасный груз, поищите в интернете эндогенные пожары и самовозгорание угля на складах. Т.е. это в прямом смысле добыча в "-" И воспользоваться накопленными запасами после восстановления цен не выйдет. К вопросу о масштабах производства в Китае. Как сообщает бюро статистики, в июле в КНР каждый день добывали в среднем 12,59 млн тонн угля. Получается, что в среднем каждую секунду в стране загружается один сверхтяжёлый карьерный самосвал, типо БелАЗа. Масштабы невероятные. А ведь есть еще и импорт. В России, кстати, вся добыча в 10ть раз меньше.
10
11
Saraev
Saraev

21 августа 2024

Шорт угольщиков $MTLRP $MTLR наливается прибылью, а информационный фон вокруг продолжает ухудшаться: •Минфин и Минэкономики выступают за восстановление пошлин, несмотря на трудное положение угольной отрасли, где прибыль за год сократилась более чем в 30 раз.С момента введения моратория в мае 2024 года положение в угольной промышленности не улучшилось. Средняя цена на энергетический уголь продолжает падать, снизившись до $80 за тонну, а экспорт угля во втором квартале 2024 года упал на 16%. Логистические расходы компаний выросли, и многие угольные компании продолжают работать в убыток. •Товарооборот Японии и России в июле 2024 года упал на 32,47% г/г, закупки российского угля сократились на 80,2%.  Серьёзная поддержка на 120 руб, потенциал снижения от текущих 25%
3
4
Saraev
Saraev

18 августа 2024

&Сбалансированный рост Хвастаться особо не чем, особенно в сравнении с безрисковыми инструментами, однако с начала года индекс мосбиржи потерял 8,76% и закрыл неделю вблизи абсолютного минимума с начала года, а портфель стратегии за тот же период дал +5,9%. Таким образом, разница с индексом +14,7%. Как говорится - почувствуйте разницу. А мы между тем ждём возобновления торгов акциями $FIVE@GS и продолжаем понемногу добирать $YDEX
1
2