Как рассчитать доходность по облигациям и акциям?

Войти

оцениваю по отношению: cash flow / стоимость * 100%. Это самый оптимальный и самый простой вариант понять, какая у вас годовая доходность. Для наглядности возьмем мою последнюю покупку - новый выпуск Селектела который вышел на рынок 26 сентября. Сейчас цена этой бумаги 999 рублей и купон 12,66 рубля, который она платит ежемесячно. Соответственно: 12,66*12=151,92 рубля - доход от бумаги в год. Значит, доходность в процентах можно рассчитать по формуле выше: 151,92 / 999 * 100% = 15,2%. По такому принципу я рассчитываю все доходности: акции, облигации, доход от сдачи квартир в аренду. Есть и другие варианты расчета доходности. К примеру, доходность к погашению. Это когда вы покупаете бумагу и держите ее до погашения. Купили ниже номинала - получите при погашении номинал и заработаете разницу; купили дороже номинала - значит, заработаете меньше, но свой номинал получите. Пример 1. Облигация Джи Групп {$RU000A106Z38} по которой сегодня пришли купоны и произведена амортизация. Номинал бумаги 600 рублей, но торгуется она на уровне 588. Значит, купив облигацию сейчас, вы получите купоны и «дополнительные» 12 рублей при погашении. Пример 2. Облигация Вис Финанс с купонной доходностью 24%! Я участвовал в размещении и держу бумагу еще с весны. Сейчас стоимость бумаги 1085 рубля. А значит, при ее покупке вы переплатите эти 85 рублей. Логично, что по погашении вы получите только номинал в 1000 рублей. Поэтому при покупке облигаций следуйте простым правилам: 📍всегда смотрите на текущую цену и на номинал - они могут отличаться 📍считайте текущую доходность - ведь вы не знаете, когда надо будет выйти из бумаги 📍обязательно смотрите на рейтинг - без него никуда

RU000A106K27 я может чего-то не понимаю, но почему компания Медси настолько в себя поверила, что установила купон на ближайший год аж на уровне 10%? Причем, доходность по сути рухнула более чем на 50%. Это какой-то огромный государственный холдинг или квазагосударственная облигация с супер-надежным рейтингом? Если посмотреть ОФЗ на плюс-минус тот же срок, то доходность заметно выше. Например, 26212 SU26212RMFS9 гасится в январе 2028 года, что примерно соответствует той же бумаге Медси. Вот только доходность к погашению у ОФЗ 26212 в 1,5 раза выше: за год вы получится 70 рублей купонами + 75 рублей за счет роста тела. Итого 145 рублей. По отношению к текущей цене бумаги это 15,5%. Ну или 26232 SU26232RMFS7 За год купонами можно получить около 60 рублей + 62-63 рубля за счет роста тела к погашению. Итого доходность около 13%. Причем, это все ОФЗ, а не просто сеть клиник с арендными площадями и оборудованием, находящимся в кредите. Может я как-то не понимаю принципов работы экономической машины? 😂 В общем, вышел я из Медси и переложился в новые выпуски Томской области и Россетей. И надежнее, и выгоднее. Ну а всем, кто держит в портфеле большое количество облигаций разных выпусков и эмитентов (как я), крайне рекомендую проверять их хотя бы раз в неделю. Посмотрели доходность, пробежались по новостям, изучили оферты. Через календарь инвестора это очень быстро делается. PS пока писал пост, в личный кабинет пришло уведомление: Медси хочет выкупить ваши облигации. Ну "чё, норм": снизили купоны до 10% и по сути выкупили с рынка весь долг. Хорошо хоть не 0,1% поставили как это в свое время делали ГТЛК и Лента. И не 0,01% по примеру сделало АО им. Т.Г. Шевченко в 2023 г. Подписывайтесь, чтобы не пропустить мои публикации 📝 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ

Я раньше уже писал, что доходность по облигациям или акциям