Stuffy_invest

172

подписчика

78

подписок

Positive insights. TG: https://t.me/Stuffy_invest

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Stuffy_invest
Stuffy_invest

9 марта

Мои итоги инвестиций 2025 года. Венчур Переходим к пока самой грустной части портфеля - венчур. Напомню, что данная часть портфеля задумана как собрание небольших растущих компаний, которые способны кратно расти на условном горизонте в 5 лет. Как видим первый год вышел комом. Еще летом данная часть портфеля занимала долю в 9%, а на начало 2026 года уже только чуть более 6%. Взглянем на компании: ▪️$ASTR , $DIAS , $POSI , $DATA , $IVAT - ITшка не выполнившая свои гайденсы, и соответственно, разочаровавшая своих инвесторов, купивших акции по высоким мультипликаторам. Да, я тоже повелся. Подождем отчетов за 2025 и будем думать что делать дальше. ▪️$WUSH собрал в 2025 полный комплект из не самой благоприятной погоды, давления со стороны ДКП и жесткой конкуренции с Юрент. Как итог - год провален. ▪️$AQUA все еще пытается восстановиться после мора биомассы, цены на рыбу не растут как могли бы, хотя заходишь в магазин и так уже не кажется. ▪️Фарма - луч света в этой тьме. $OZPH и $PRMD продолжают показывать хорошие результаты, что отражают котировки. Ждем реализации всех планов компаний. Вместо выводов: нужно сокращать кол-во позиций - 40 компаний не дадут желаемой альфы к рынку, стратегия будет менее долгосрочной, но основа все еще фундаментал. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
Card image 1
8
9
Stuffy_invest
Stuffy_invest

9 марта

Мои итоги инвестиций 2025 года. Ковбой Переходим к ковбойской части портфеля, в которой собраны более рискованные идеи и идет более активная торговля. Сразу хотелось бы отметить, что за год было еще 30+ закрытых сделок, какие-то в убыток, какие-то в плюс, суммарный итог по которым чуть более 10%, что уже учтено в итоговой отдаче на вложения. Далее пробежимся по тем позициям, которые были на начало 2026 года в данной части портфеля: ▪️Начнем с главного разочарования года — $MGNT . Как и многие инвесторы, слишком рано поверил в дно по Магниту и начал набирать и теперь сижу с убытком. Но идея не отменилась пока в Магните, будем надеяться на хороший отчет за 1-е полугодие 2026 года и верить в возрождение компании. ▪️ $NVTK — один из главных миркоинов нашего рынка. Несмотря на многочисленные санкции Новатэк продолжает платить дивиденды и целом неплохо держится, но конъюнктура не в пользу него: низкие цены на нефть догонят чуть позже, будущий профицит СПГ кажется будет расти быстрее спроса, ну и отказ ЕС от российского газа еще впереди. ▪️ $LENT — радость и гордость, жаль я в начале 2025 года продал 25% позы. Компания выкатила в конце 2025 года новую стратегию «по захвату мира», которая явно еще не целиком отразилась в котировках по состоянию на начало января 2026. ▪️ $OZON брал после редомицеляции по 3800р, страшновато было тогда брать большую долю — все ждали пролива из Евроклира, но компании удалось недопустить пролива за счет объявления дивидендов и байбека. ▪️$ABRD — скорее можно уже признать ошибкой, был расчет на рост бизнес показателей за счет импотртозамещения, но пока мы этого не видим. Посмотрим отчет за 2025 год и будем решать, что делать с позой. ▪️ $SVCB , $VTBR , $RTKM , $RENI , $MTSS и $MBNK — это все общая ставка на снижение ключевой ставки. В ВТБ зашит еще опцион на дивидендный сюрприз, а в Ростелекоме опцион на IPO дочек. ▪️Валютные облигации, $SNGSP и $PHOR — ставка на девальвацию. Валютные облигации будут переоценивать вместе с валютой, Сургут-преф с задержкой в год, а Фосагро еще будет зависеть от цен на удобрения. ▪️Северсталь, НЛМК и ММК — ошибки — слишком рано я поставил на разворот цикла в черной металлургии. Результат на табло. ▪️ЮГК — тоже скорее ошибка, нужно было по 0.66р выходить в безубытке еще полгода назад, а не сидеть в токсичном активе. ▪️В Новабеве ждем IPO Винлаба и удвоения выручки через 2 года. ▪️Русагро — супер-ковбойская идея, в которой можно как иксануть и обнулиться, но кажется, что все самое плохое с компанией уже произошло в 2025 и шансов иксануть чуточку больше, чем обнулиться.  Как видим удачные ковбойские идеи пока нивелируются не менее ковбойскими ошибками.  Будем дальше работать. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
Card image 1
7
8
Stuffy_invest
Stuffy_invest

8 марта

Мои итоги инвестиций 2025 года. Пенсионер Посмотрим подробнее на мои результаты за 2025 год. Начнем с пенсионной части портфеля. В данной части портфеля собраны акции стабильных, крепких компаний с хорошим фундаменталом. ▪️ $YDEX и $SBER — гиганты нашего рынка, которые способны стабильно и регулярно генерировать кэш и продолжать расти, хоть масштаб уже и ограничивает рост. ▪️ $LKOH и $ROSN поймали в этом году черного лебедя в виде SDN-санкций. Планирую избавляться от Лукойла. Международный бизнес отжимают, отчет за 2-е полугодие 2025 года будет хуже, чем за 1-е полугодие и, как следствие, дивиденды будут меньше, если вообще будут, что в свою очередь, сильно расстроит дивидендных наркоманов и они зальют котировки. Жду удобного момента на выход — очередное «мироралли», внезапный рост котировок нефти, сделка с международными активами, девальвация — что-то подобное. Роснефть скорее всего продолжу держать и ждать запуска ВостокОйла, но это не точно. ▪️ $T и $NMTP должны дать заработать на увеличении добычи и соответственно перевалки нефти. ▪️ $T все еще продолжают показывать отличные операционные показатели и надеюсь снижение ставки поможет.  ▪️ $X5 платит отличные дивиденды, хоть и в долг и при этом все еще пытается расти. ▪️Потенциал $LSNGP практически весь растворился в осеннем росте котировок в момент, когда брокеры и инвестдома распробовали вкус прибыли в сетевых компаниях. Думаю еще год/два тут можно будет заработать больше чем в ОФЗ. ▪️С $PLZL все и так вроде понятно — золото все еще на хаях и чем дольше оно там, тем больше зарабатывает компания, девальвация тоже может помочь еще подрасти Полюсу. ▪️ $HEAD и $MDMG — самые высокомаржинальные бизнесы на нашем рынке, и оба имеют общий риск — повышение налогов, точнее отмена государством льготных условий. Если котировки Хэдхантера за год показали отрицательную динамику, что соответствует бизнес показателям, то котировки Мать и Дитя чуть ли не удвоились за год. Доля пенсионной части держится стабильно в районе 58-60% от портфеля и планирую ее таковой и сохранять. С момента формирования и начала ведения данной части портфеля он показывает 16% отдачи на вложения, при том, что последние два года наш индекс находится в красной зоне. Не так и плохо, но хотелось бы лучше, будем дальше работать. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
Card image 1
17
18
Stuffy_invest
Stuffy_invest

7 марта

Мои итоги инвестиций 2025 года Прошло уже 2 месяца с начла 2026 года, а я только сейчас нашел время дописать итоги прошедшего 2025. Я все еще в поиске подходящей мне стратегии, поэтому периодически приходится переобуваться и донастраивать стратегию. Результаты инвестиций за 2.5 года: за 2023 год +5.83% за 2024 год +8.39% за 2025 год +6.01% Итого: 11.93% В конце 2024 года мы видели ралли имени Центрального банка, а в 2025 году «мироралли» началось еще в январе и утомило рынок так, что к концу года на мирные переговоры реакция уже не та, хотя кажется, что мир близок как никогда. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
2
3
Stuffy_invest
Stuffy_invest

6 января

Итоги инвестиционного года в РФ 3/3 Посмотрим, что происходило за пределами индекса. Что отметим тут: ▪️Отличный перфоманс от дочек Россетей. ▪️Полумертвая $SPBE удвоилась, но без причин. ▪️ $LENT - молодцы, продолжают расти и котировки и бизнес показатели. ▪️Фарма неплохо прошла год. ▪️Стоит отметить, что $X5 в этом году в плюсе, а вот остальные ритейлеры в красной зоне. ▪️ $SFIN продал $LEAS и раздал почти весь капитал акционерам - респект. ▪️ITшка на дне) ▪️ $WUSH и $RAGR раздали капитал государству и банкам) 💡Вместо вывода: даже на российском рынке в этом году можно было заработать, если держать акции из верхней части сегодняшней и вчерашней табличек. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
Card image 1
5
6
Stuffy_invest
Stuffy_invest

5 января

Итоги инвестиционного года в РФ 2/3 Посмотрим на акции из индекса Мосбиржи. Что хотелось бы отметить: ▪️Полюс и Мать и Дитя - красавцы, второй год подряд отлично переоформят. ▪️Все ждали заливного от держателей ОЗОНа после переезда, но компания все это нивелировала отличным показателями бизнеса, байбеком и дивидендами. ▪️EN+ и Норникель под конец года поучаствовали в ралли металлов. ▪️Новатэк - наш главный миркоин получается, в отличии от Газпрома. ▪️Т-технологии, Яндекс, Транснефть, Сбербанк оплоты стабильности. ▪️Нефтяника и металлурги на дне. 💡Завтра посмотрим на компании не входящие в индекс. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
Card image 1
1
Stuffy_invest
Stuffy_invest

4 января

Итоги инвестиционного года в РФ 1/3 Итак освежим в памяти основные показатели, за которыми мы следим на нашем рынке. Индексы: 🇷🇺 RTSI +24.73% 🇷🇺 RGBI +10.79 🇷🇺 IMOEX -4.04% 🇷🇺 MCTFR +2.94% Валюты: 💵 Доллар -23.52% 💴 Юань - 18.51% Экономика: 📉Инфляция +5.6% 📉Ключевая ставка ЦБ РФ снизилась с 21% до 16% 📈Рост ВВП менее 1% Инфляция в этом году значительно замедлилась и приблизилась в цели ЦБ, что не может не радовать. ЦБ в свою очередь снизил ключевую ставку на целых 500 б.п. и, хоть все еще сохраняет жесткую ДКП, курс на смягчение уже взят. О ВВП говорить намного сложнее, т.к. мы видим, что по прибылям большие проблемы у угольщиков, металлургов, нефтяников и ITшников. И приправлена вся эта ситуация повышением налоговой нагрузки) Валюта. Тут не нужно быть многословным. Все ждали девальвацию - ее не произошло, многие понесли на этих ожиданиях убытки. Можно найти объективные причины для такого курса, но полезно ли это для нашей экономики - вопрос. В целом наши акции в этом году скорее упали, чем выросли. Да можно было как Вася Олейник в феврале 2025 продать все пока индекс был 3300п. и сейчас задним числом это кажется самым правильным решением на тот момент. 💡Завтра посмотрим, как проявили себя в этом году компании входящие в индекс. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_invest
1
2
Stuffy_invest
Stuffy_invest

3 января

Итоги инвестиционного года Пока все пытаются отойти от просечно-салатной комы, попробуем подвести итоги года. Начнем с мировых индексов: 🇭🇰 HSI +34.02% - гонконгский индекс в этом году победил всех. 🇯🇵 N225 +26.18% - японский Nikkei тоже не плохо себя показал, но в йене были американские горки. 🇷🇺 RTSI +24.73% - здорово, что наш индекс в тройке за год - жаль, что все это за счет укрепления нашей валюты, а не за счет роста капитализации. 🇩🇪 DAX +23.75% - неплохо немцы разогнались на стимулировании оборонного сектора. В тоже время крупнейшие немецкие концерны терпят убытки. 🇨🇳 SSE + 21.65% - Шанхай композит дал приятные и желанные 20% за год. 🇺🇸 NDX +20.58% - Насдак дал примерно столько же. 🇺🇸 SPX +16.31% - S&P500 вырос уже поменьше, но волатильность была хорошая, все благодаря политике Дони. 🇪🇺 STOXX + 15.96% - общеевропейский индекс на уровне S&P500. 🇷🇺 RGBI +10.79 - облигационеры в этом году не плохо заработали - с учетом купонов около 25-30%. 🇷🇺 IMOEX -4.04% - самый интересный и родной для нас индекс московской биржи упал чуть более чем на 4%. 🇷🇺 MCTFR +2.94% - то же индекс московской биржи полной доходности дал чуть более 3%. В целом общемировая средняя годовая доходность в районе 20%. Посмотрим сможем ли увидеть тоже самое в 2026 году. Все намного интереснее в металлах: ▪️Серебро +140.96% ▪️Платина +133.21% ▪️Палладий +86.05% ▪️Золото +62.53% ▪️Медь +41.57% ▪️Алюминий +19.54% ▪️Никель +9.57% Драгоценные металлы показали хорошее ралли в этом году. Вопрос в том какова будет расплата в 2026 году. Энергоносители: 🔹Нефть Brent -19.95% 🔹Природный газ -0.57% Энергоносители имели в этом году обратно направленную динамику. Дони сделал свое дело. Криптохрень: 🔸BTC -7.61% 🔸ETH -10.31% 🔸ТОН -68.21% Здорово потрясло криптанов) В 2025 году в мире было множество возможностей заработать. Будет ли в 2026 году коррекция? Безоткатно расти - вредно) 💡Далее посмотрим внимательнее, как у нас дела в нашей отечественной песочнице, негоже много много букв расходовать на забугорье. Продолжаем богатеть! Не ИИР. @Stuffy_investor
2
3
Stuffy_invest
Stuffy_invest

11 декабря 2025

Продажа ЦИАН и SFI Вчера закрыл позиции в $CNRU и $SFIN По ЦИАНу сегодня последний день с дивидендом 104р. Напомню, что это спецдивиденд и текущая дивдоходность более 14% с большой вероятностью не будет повторена в будущем. Забрал свои 32% чуть больше чем за пол года - меня устроило. C SFI все намного интереснее. Напомню, что они продали Европлан Альфабанку и на этом фоне объявили спецдивиденд 903р + выкуп по 1256р. Получается я мог расчитывать на что-то около 2050р, но выкуп будет скорее всего не в полном объеме и может затянуться, поэтому было принято решение закрыть позицию. Текущая 49%-я доходность не должна никого привлекать уже кажется. Итого забрал 42% за те же полгода с учетом полученных по пути дивидендов. Продолжаем богатеть! Не ИИР.
Card image 1
Card image 2
12
13
Stuffy_invest
Stuffy_invest

27 октября 2025

Итоги недели №43  По просьбе Дениса стараемся оставаться на своих местах, но это все тяжелее - груз ответственности за тех, кого мы купили продолжает давить, при этом ни политика ЦБ ни геополитика не дают даже вздохнуть. Подведем итоги прошедшей недели: 📈 Индекс Мосбиржи совершил на этой неделе полицейский разворот и закрылся на отметке 2543.93п (-6.51%). 📈 Индекс Гособлигаций откатил почти на процент и закрылся на уровне 114.7п (-0.92%). 🛢️ Нефть Brent отскочила на фоне введения санкций против крупнейших нефтяных компаний РФ - 66.63$ (+7.01%). 💵 Доллар снова пошел вниз, хотя скорее рубль укрепился - 79.62р(-1.89%)  Лидеры роста: 🔹 $CNRU +7.23%. Завершается редомицеляция и все видимо хотят поучаствовать в русской рулетке по названием «спецдивы» - примерно более 100р на акцию. 🔹 $SFIN +3.37%. Ребята вроде как приняли решение по казначейскому пакету акций: около 3% - погашение, чуть больше 1% - продажа частному инвестору. 🔹 $ASTR +1.34%. Это на отмене введения НДС для IT что ли? Лидеры падения: 🔻 $LKOH -11.38%. SDN-лист от Дони + пришлось перенести заседание по дивам. 🔻 $ENPG -9.87%. SDN-лист на Евраз. 🔻 $ROSN -7.62%. SDN-лист от Дони. Мой портфель за неделю: -5.73%. Хм, лучше рынка.   Попытки описать все сделки все еще не увенчались успехом, но финал близок. Продолжаем богатеть! Не ИИР. #итоги_недели 
4
5
Stuffy_invest
Stuffy_invest

20 октября 2025

Итоги недели №42 (месяца) По просьбе Дениса возвращаемся в рубрику «итоги недели», он видимо единственный кто читал это. Так уж получилось, что итоги недели были последний раз месяц назад, пропущены 39, 40 и 41 недели. Попробуем наверстать упущенное. За прошедший месяц мы весело прокатились на американских горках - от слухов о поставках «Томогавков» до анонса встречи президентов в Будапеште. Параллельно мы пережили очередную налоговую реформу, увидели обновленный бюджет и потеряли надежду на снижение ставки. Подведем итоги прошедшей недели: 📈 Индекс Мосбиржи оттолкнулся ото дна на уровне практически 2500 и закрылся на отметке 2721.14п (+5.12%). 📈 Индекс Гособлигаций вроде бы тоже нащупал дно, оттолкнулся и закрылся на уровне 115.76п (+1.9%). 🛢️ Нефть Brent пока тоже пытается нащупать дно - 60.96$ (-1.95%). 💵 Доллар все еще топчется в районе 80р - 81.23р (-0.46%) Лидеры роста: 🔹 $POSI +15.9%. Это шортсквиз что ли? Явно же он от мира не особо выигрывает. 🔹 $RTKM +13.18%. Видимо инвесторы ждут после мира снижения ставки. 🔹 $NVTK +12.38%. Вот он - истинный миркоин. Лидеры падения: 🔻 $PLZL -4.31%. Был дивгэп, но упали сильнее, хотя золото обновляет хаи чуть ли не каждый день. 🔻 $PIKK -1.94%. Обратный сплит, отмена дивполитики. Что дальше? Делистинг? Мой портфель за последний месяц: -3.31%. Рынок за этот же период -3.51%. Сделок накопилось много, напишу на неделе. Продолжаем богатеть! Не ИИР. #итоги_недели
2
3
Stuffy_invest
Stuffy_invest

14 сентября 2025

Итоги недели №37 Всем привет. Расфокусировка полная. ЦБ нас не порадовал, сверху Дони накинул негатива. Будем пытаться собраться и фокусироваться на заработке. Подведем итоги прошедшей недели: 📈 Индекс Мосбиржи отъехал прилично за неделю, основном в пятницу, закрылся на отметке 2839.73п (-2.56%). 📈 Индекс Гособлигаций погасил весь рост прошлой недели и закрылся на уровне 1119.36п (-1.48%) 🛢️ Нефть Brent чуть пытается расти - 66.6$ (+1.29%). 💵 Доллар подрос. Первый виток девальвации уже есть - 84.38р (+3.46%) Лидеры роста: 🔹 $UGLD +11.9%. Золото снова обновляет хаи, помогают девальвация и Силуанов. 🔹 $PLZL +3.4%. Золото обновляет хаи и девальвация помогает. 🔹 $PHOR +2.4%. Девальвация. 🔹 $SNGSP +2.4%. Девальвация. 💡 Вот такие вот золото-девальвационные лидеры на падающем рынке. Лидеры падения: 🔻 $PIKK -9%. Неоправданные ожидания по ставке беспощадны. 🔻 $ENPG -7.9%. В Китае не договорились ни о чем, да еще и ставка давит. 🔻 $AFKS -6.7%. Долги все еще прижимают ко дну. Мой портфель: -1.17%. В два раза лучше рынка, посмотрим, что это даст на дистанции. Сделки недели: ▪️ Добрал Транснефть - крепкая компания, с хорошим стабильным денежным потоком. ▪️ Брал на прошлой неделе Самолет, в расчете на разгон перед ставкой, но ставка не сработала, закрыл с убытком -3.33%. ▪️ Закрыл позу в Ренессанс страховании, сновый применяемый стандарт МСФО вносит много неясности, поэтому забрал свои 9.17% с учетом дивидендов. ▪️ Увеличил долю в акциях банков: Сбер, Т-банк и Совкомбанк. ▪️ Снова чуть подцепил НМТП - верю в рост операционных показателей, за ними и котировка. ▪️Ну и по классике на десерт - хай риск - Магнит. 🔘 Заявку на долларовые облигации Норникеля распакуется во вторник. 🤑 Купоны по валютным облигациям продолжают капать. 💡Чем нас в понедельник порадует Дони? Продолжаем богатеть! Не ИИР. #итоги_недели
3
4
Stuffy_invest
Stuffy_invest

12 сентября 2025

Мысли по рынку после 17% ЦБ сегодня снова удивил, снизил ставку с 18% до 17%, при том, что консенсус ждал снижения до 16% - данный ход ЦБ даже не рассматривал. В сегодняшнем спецпредложении на рынке вместе с непопаданием консенсуса в решение ЦБ идут санкции на энергетический сектор РФ, которые хотят ввести США вместе с G7. Что делать дальше? На рынке все еще есть компании, которые по определенным ценам станут мне интересны: ▪️ $LEAS и $SVCB все еще могут быть интересны под цикл снижения ставки, который продолжается, хоть и низкими темпами. ▪️Транспортный сектор представленный $TRNFP и $NMTP кажется все еще стабильной историей. ▪️Рано или поздно оживут и металлурги - $CHMF и $MAGN более интересные, чем $NLMK, хотя девал может и тут помочь. ▪️ $LSNGP уже очень высоко загнали и хочется увидеть коррекцию в этих квазиоблигациях. ▪️Полярные по состоянию $MGNT и $X5 тоже могут быть мне интересны. ▪️Ну и классические $SBER и $T всегда уместны по вкусным ценам. Хочу подождать, посмотреть как закроется сегодня рынок, какая реакция будет на санкции, если они будут и вот на следующей неделе уже принимать решение о докупках. Продолжаем богатеть! Не ИИР. #мысли_вслух
11
12
Stuffy_invest
Stuffy_invest

11 сентября 2025

Минус шаверма Пришлось эвакуироваться из $SMLT . Убыток получил в размере 1,5 шаверм. Скоропостижная девальвация рубля является сильным проинфляционным фактором, поэтому завтра можем получить не -2%, и тогда рыночек взгрустнет. Продолжаем богатеть! Не ИИР. #спекуляции
3
4
Stuffy_invest
Stuffy_invest

8 сентября 2025

Шаверма трейд Решил попробовать нафармить на шаверму на ключевой ставке. До решения осталась ровно неделя, что мы имеем: ⁃ за последние 6 недель, 5 были дефляционные ⁃ Дальний конец ОФЗ снова торгуется ниже 14% доходности ⁃ Ожидания по ключевой ставке снова пошли вниз к 16% Какие компании сильнее вырастут, если ЦБ действительно снизит ставку через неделю до 16%? Первыми приходят в голову убитые долгом АФК Система и ее дочки. Далее наверное банки и застройщики. Вот как раз застройщика $SMLT я и взял. Почему именно Самолет? Эталон, АПРИ и ЛСР я вообще не признаю) Остаются ПИК и Самолет. ПИК за лето вырос более чем на 50%, а Самолет с мая стоит на месте. Должна же пружина разжаться? Посмотрим что из этого выйдет. Полетит ли Самолет или рухнет еще до заседания ЦБ. Продолжаем богатеть! Не ИИР. #спекуляции
4
5