247
подписчиков
26
подписок
Проект “TradingSuccessBlueprint” План к успеху в мире инвестиции,который включает в себя практические примеры и стратегии инвестирования. Компетенции проекта: Квалифицированный инвестор; Частный трейдер; Высшее экономическое,техническое и юридическое образования. Интересы: История,политология,спорт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
TradingSuccessBlueprint
сегодня в 17:44
📊 Главное из проекта бюджета на 2027–2029 годы
Минфин внёс в правительство пакет законопроектов о бюджете на трёхлетку. Рассказываем, что важно. 👇
💰 Макроэкономика: баланс и ориентиры
Дефицит — около 2 % ВВП ежегодно.
Базовая цена на нефть для расчётов — $50 за баррель (с 2027 года).
По словам министра Антона Силуанова, бюджет сбалансирован: макроэкономическая стабильность сохранится при любых изменениях.
👨👩👧👦 Соцблок: деньги на семьи и пенсии
«Детский бюджет» на три года — 10 трлн рублей.
Страховые пенсии в 2027 году проиндексируют дважды: +6,8 % (февраль, по инфляции) и +3,3 % (апрель, по росту зарплат). К концу года средний размер пенсии составит 29 904 рубля.
Маткапитал будут индексировать ежегодно с 1 февраля.
Вводится семейная выплата — возврат части НДФЛ для родителей двух и более детей.
На жильё для семей с детьми заложено почти 1,9 трлн рублей.
📚 Образование и наука: стройки и ремонты
К 2030 году построят 150 школ — на это выделено свыше 105 млрд рублей.
По детсадам: ремонт — более 47 млрд, строительство новых — 25,7 млрд. Всего планируется открыть более 100 учреждений.
Ремонт общежитий: вузы — ~80 млрд руб., техникумы — 65 млрд руб.
⚕️ Здравоохранение: модернизация и редкие болезни
Нацпроект «Продолжительная и активная жизнь».
Модернизация первичного звена — 278 млрд рублей.
Поддержка детей с редкими заболеваниями: фонд «Круг добра», программа «14 высокозатратных нозологий», профилактика диабета и сердечно‑сосудистых заболеваний.
🛡️ Оборона и безопасность
Главный приоритет — оснащение армии техникой, модернизация ОПК, выплаты военным и поддержка их семей.
🚀 Технологии и инфраструктура: большие суммы
Почти 2 трлн рублей на нацпроекты технологического лидерства.
Финансирование по направлениям: станки — 135,7 млрд руб., БАС — 103,3 млрд руб.
Фонд развития промышленности получит 205 млрд рублей на льготные займы бизнесу.
Дороги — более 4,4 трлн рублей за трёхлетку.
Общественный транспорт: обновление автопарка (в том числе наземного электрического) — 65,3 млрд рублей.
Программа «Комфортная городская среда» — свыше 180 млрд рублей.
🗺️ Регионы: отсрочка по кредитам
Отсрочка возврата бюджетных кредитов регионам на общую сумму 300 млрд рублей: выплаты переносятся с 2027–2029 на 2030 год.
Ранее аналогичный перенос высвободил регионам 100 млрд рублей.
⚖️ Налоги: что меняется
НДФЛ на пассивные доходы (дивиденды, проценты по вкладам, продажа акций/недвижимости): ставка 13–22 %. Затронет не более 6 % населения (~4 млн человек). Для вкладов до 1 млн рублей налог не вводится. Участники СВО освобождены от изменений.
ПИФы: налог на прибыль с пассивных доходов — 15 %, но пайщикам его зачтут.
Дивиденды нерезидентов на счета типа «С»: ставка повышается до 35 %.
Электронная торговля: НДС 22 % на трансграничные заказы (платят маркетплейсы как агенты) + таможенный сбор 100 ₽ за посылку стоимостью до 200 евро.
Природная рента для ГМК: налог 30 % от допдохода к уровню базового 2025 года. Для золота — ставка 20 %.
#бюджет #налоги #Россия #экономика
$TGLD@
$TRUR@
$TPAY
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
TG
TGLD@
14,11 ₽
0%
TR
TRUR@
9,98 ₽
0%
TP
TPAY
101,92 ₽
+0,01%
TradingSuccessBlueprint
вчера в 15:37
🌍 Геополитика: визит Си Цзиньпина в США и неделя ООН
Главным событием дня стал государственный визит председателя КНР Си Цзиньпина в Вашингтон — первый за 11 лет. Трёхдневный визит (23–25 сентября) проходит по приглашению Дональда Трампа, который лично встретит китайского лидера на авиабазе Эндрюс, что является редким протокольным жестом. Основные переговоры запланированы на 24 сентября в Белом доме с государственным ужином, куда приглашены Илон Маск, Джефф Безос, Дженсен Хуанг, Сэм Альтман и другие технологические лидеры.
Ключевые темы переговоров: продление «Пусанского торгового перемирия» (истекает 10 ноября), сотрудничество в сфере ИИ, поставки редкоземельных металлов, ситуация с Ираном и тайваньский вопрос. США хотят продлить перемирие на 6 месяцев, Китай настаивает на сроке до конца президентства Трампа.
Параллельно в Нью-Йорке продолжается неделя высокого уровня Генеральной ассамблеи ООН. Глава МИД РФ Сергей Лавров начал встречу с госсекретарем США Марко Рубио. В повестке — обсуждение ситуации на Украине, энергетического перемирия и других вопросов. Песков заявил об отсутствии предпосылок для выхода на «мирный трек» переговоров, но подтвердил готовность к диалогу.
🏦 Цифровой рубль и банковская сфера
Банк России анонсировал новые возможности цифрового рубля: снятие наличных в банкоматах напрямую со счёта в ЦБ и доступ к цифровому рублю для граждан с 14 лет (к концу 2027 года). К 2029 году планируется пилот по кредитам и депозитам в цифровой валюте.
Тем временем банки повышают ставки по вкладам вопреки паузе ЦБ по ключевой ставке (14% годовых). Сбер поднял доходность по полугодовым депозитам до 13,5%, ВТБ — до 13,9% на 1,5 года. Эксперты связывают это с необходимостью удерживать пассивы на фоне оттока вкладов.
$SFZ6
$HSZ6
$IMOEXF
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
SF
SFZ6
769,88 пт
-0,22%
HS
HSZ6
25 169 пт
+0,35%
IM
IMOEXF
2 312 пт
+0,06%
TradingSuccessBlueprint
21 сентября в 16:01
ФРС подняла ставку — и биткоин с золотом пошли вверх. Что происходит? 🤔
На прошлой неделе ФРС США впервые за три года подняла ставку — на 25 б.п., до 3,75–4%. Решение единогласное, и 16 из 18 членов комитета ждут как минимум ещё одного повышения до конца года. Причина проста: инфляция не сдаётся, а нефть остаётся дорогой — и это давит на цены по всей цепочке. 📈🛢️
Логика подсказывает: ставки вверх → золото и крипта вниз. Но рынок решил иначе. 🤷♂️
🥇 Золото отскочило к $4 380 за унцию. Аналитики объясняют: золото теперь ценообразуется не как «ставочный актив», а как хедж от суверенного кредитного риска. Центробанки продолжают скупать металл, ETF растут — и это перебивает классическую логику «выше ставка → дороже держать золото». 💰🏦
₿ Биткоин прибавил около 8% за день и вернулся выше $85 000. Драйверы другие — закрытие шортов на деривативах и сдвиг ожиданий по регулированию. Но результат тот же: рост. 🚀💵
🔗 Корреляция биткоина и золота достигла максимума за 6 лет: 90‑дневная — 0,56, 30‑дневная — до 0,8. При этом корреляция биткоина с Nasdaq упала до минимума за год. Биткоин всё меньше ведёт себя как «техно‑акция» и всё больше — как «цифровое золото». 📊🪙
Нефть здесь — корень всей цепочки: дорогая нефть → инфляция не падает → ФРС повышает ставку → доллар крепнет → но инвесторы уходят в твёрдые активы (золото + биткоин), а не в акции. 🌎💹
ФРС теперь ждёт возврата инфляции к 2% только к 2029 году — на год позже, чем планировалось. Значит, «высокая ставка надолго» — это новая базовая линия. ⏳📉
Как думаете — продолжат золото и биткоин двигаться синхронно, или их пути разойдутся? Пишите в комменты 👇💬
#биткоин #золото #нефть #ФРС #крипта #макро
$BRV6
$GDZ6
$BTCUSDperpA
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
BR
BRV6
100,1 пт
+6,88%
GD
GDZ6
4 422,5 пт
-1,88%
BT
BTCUSDperpA
85 927,3 $
-1,82%
TradingSuccessBlueprint
18 сентября в 16:42
NV
NVTK
1 054,5 ₽
+2,7%
SM
SMLT
264,4 ₽
-4,54%
GA
GAZP
96,05 ₽
+5,32%
TradingSuccessBlueprint
18 сентября в 9:13
🔥 «Адские санкции» США: Конгресс одобрил, Трамп готов подписать
🇺🇸 Конгресс окончательно принял законопроект имени покойного сенатора Линдси Грэма о санкциях против России и Ирана — Палата представителей проголосовала 262–159. Документ направлен на подпись президенту.
💣 Что даёт закон:
• 📈 Пошлины до 500% на товары из России;
• 📉 Пошлины до 100% на продукцию стран — крупнейших покупателей российских энергоносителей;
• 🏦 Расширение санкций против чиновников, банков, оборонки и энергетики;
• 🚢 Преследование судов «теневого флота».
✍️ По данным WSJ и FT, Трамп намерен подписать. Bloomberg: Белый дом давил на республиканцев, чтобы ускорить принятие.
⚖️ Эксперты: закон не является автоматическим — он даёт администрации право вводить меры, но решение зависит от переговоров по Украине.
🇷🇺 В Кремле — «недружественный шаг». Пресс‑секретарь Песков: дополнительные санкции усложнят поиск мирного урегулирования.
🌏 Индия и Китай резко осудили инициативу и заявили, что не намерены прекращать закупки энергоносителей у России.
📰 Одновременно NYT сообщает, что Белый дом рассматривает возможность бизнес‑сделок с Россией ещё до окончания конфликта — как сигнал о возможной перезагрузке отношений.
$IMOEXF
$RIZ6
$VIV6
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
IM
IMOEXF
2 249 пт
+2,87%
RI
RIZ6
83 590 пт
+2,66%
VI
VIV6
37,3 пт
-1,34%
TradingSuccessBlueprint
17 сентября в 17:43
Завтра — день решений и проверок.
•BOJ, возможно, поднимет ставку до 1,25% — это не просто цифра: для рынков это сигнал, что инфляция держится, а капитал ищет новые ориентиры 💴📈.
•У нас внутри — заседание Военно‑промышленной комиссии; следим за решениями, которые могут изменить приоритеты госзаказа и нагрузку на бюджет 🏛️🛡️.
•На горизонте Brent и рубеж $100/баррель — если цена удержится, экспортёры вздохнут с облегчением; если нет — рынки могут резко среагировать 🛢️🔍.
•И не забываем про экспирацию квартальных фьючерсов на Мосбирже — внеплановые движения и спурты ликвидности реальны. 📉📈
$IMOEXF
$BRV6
$JPZ6
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
IM
IMOEXF
2 258 пт
+2,46%
BR
BRV6
104,55 пт
+2,33%
JP
JPZ6
154,78 пт
+1,88%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 17:29
📉 Обзор рисков финансовых рынков | Банк России, август 2026
Опубликован свежий обзор ЦБ РФ. Главное:
💱 Валюта и ОФЗ
Курсы валют выросли (доллар +7,2%, юань +7,7%), но остались в рамках годового диапазона. Компании сократили продажу валюты на 15,3%. Доходности длинных ОФЗ прибавили 35 б.п., а Минфин за два дня сентября разместил бумаг почти на 1 трлн руб.
📊 Акции и облигации
Индекс МосБиржи упал до 2 179 п. (-2,1% за месяц), достигнув уровней конца 2022 года. Сильнее всего просели ретейл (-7,4%) и ИТ (-4,8%). В плюсе только нефть с газом (+0,7%) и металлурги (+0,4%). Корпоративные доходности выросли до 16,05%, спреды расширились из-за переоценки кредитных рисков. Дефолты в августе составили 4,5 млрд руб., больше половины пришлось на ЦФА.
👤 Частные инвесторы
Физлица — главные покупатели акций (нетто +28,8 млрд руб.). Они продолжают вкладываться в рублевые инструменты: корпоративные облигации (+130 млрд) и фонды денежного рынка (+79 млрд). Спрос на валюту падает третий месяц подряд. Переводы брокерам-нерезидентам за полгода достигли 225 млрд руб.
🤖 Риски ИИ
В обзоре появился новый блок об искусственном интеллекте. По данным опроса инвесторов 18–40 лет, 56% доверяют алгоритмам больше, чем СМИ или блогерам. Регулятор предупреждает о рисках стадного поведения при массовом использовании торговых роботов.
💰 Доходность инструментов 🏆
* За август: Золото 🪙 (+17,4%), криптовалюты ₿ (+34%), евро-депозиты 💶 (+9,8%). Аутсайдеры: ретейл 🛍️ (-5,7%) и индекс МосБиржи (-2%).
* С начала 2026: Лидируют валютные депозиты (до 17,8%) и золото (+9,6%). Хуже всех акции металлургии (-30,9%).
* За 12 месяцев: Безоговорочный лидер — золото 🪙 (+37%). Самые большие потери у строительства (-39,6%) и металлургии (-31,2%).
* С 2022 года: Золото удерживает первое место по полной доходности (+177%), следом идут рублевые вклады и корпоративные облигации.
$TGLD@
$TOFZ@
$TBRU@
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
TG
TGLD@
14,4 ₽
-2,01%
TO
TOFZ@
13,77 ₽
+0,29%
TB
TBRU@
8,5 ₽
-0,24%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 17:15
МТС утвердила новую дивидендную политику на 2027–2028 годы
📈 МТС переходит от фиксированных дивидендов к выплатам, привязанным к результатам бизнеса.
Новая дивидендная политика будет действовать в 2027–2028 годах, а первая выплата по ней может состояться уже в январе 2027 года.
💰 Что получат акционеры
МТС планирует направлять на возврат капитала акционерам до 20% годовой OIBDA:
🔹 70% этой суммы — дивиденды;
🔹 30% — обратный выкуп акций;
🔹 минимальный объём возврата капитала — 70 млрд рублей в год.
В пересчёте на OIBDA дивидендная часть может достигать 14%.
📅 Выплаты до трёх раз в год
Компания планирует выплачивать дивиденды не реже трёх раз в год. Всего в рамках новой политики предусмотрено шесть дивидендных платежей в 2027–2028 годах.
Выплаты будут связаны с результатами:
9 месяцев 2026 года;
2026 года и I квартала 2027 года;
6 месяцев 2027 года;
9 месяцев 2027 года;
2027 года и I квартала 2028 года;
6 месяцев 2028 года.
📊 Почему это важно
Новая модель делает доходность акций более зависимой от финансовых результатов МТС.
За последние три года OIBDA компании росла в среднем на 9,3% в год, а в последние пять кварталов темпы роста были двузначными. В МТС считают, что текущая оценка акций пока не полностью отражает потенциал бизнеса.
⚠️ О чём важно помнить
Размер фактических выплат не будет фиксированным — он зависит от динамики OIBDA и решений совета директоров.
Обратный выкуп акций также будет проводиться на основании отдельных решений совета директоров. Компания обещает регулярно раскрывать информацию о таких операциях.
Главное отличие от прежней политики: раньше МТС платила фиксированно 35 рублей на акцию в год — полностью деньгами. Теперь те же ~35 рублей на акцию распределяются иначе: примерно 24,5 рубля — дивиденды, ~10,5 рубля — обратный выкуп. Непосредственная дивидендная доходность снижается (по оценкам аналитиков — с ~17–18% до ~13%), но совокупный возврат капитала (дивиденды + buyback) может расти вместе с OIBDA.
Рынок отреагировал негативно: акции МТС упали на 6–7% в день анонса — инвесторы ожидали большие прямых выплат.
🧾 Вывод
Для акционеров МТС это двоякая новость:
✅ выше потенциальный совокупный возврат капитала (дивиденды + buyback) при росте OIBDA;
✅ выплаты станут более частыми — до трёх раз в год;
✅ появляется дополнительный механизм возврата капитала через buyback;
✅ минимальный ориентир возврата — 70 млрд рублей в год.
❌ но прямая дивидендная составляющая на акцию снижается — с 35 до ~24,5 рубля;
❌ выплаты стали менее предсказуемыми — зависят от OIBDA и решений совета директоров;
❌ доля дивидендов и buyback может быть перераспределена не в сторону дивидендов.
Это не гарантированный размер дивидендов, а политика, привязанная к результатам бизнеса. МТС перестаёт быть «акцией-облигацией» с фиксированной доходностью и становится инструментом участия в росте компании.
$MTSS
$MTU6
$MGTS
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
MT
MTSS
185,75 ₽
-5,38%
MT
MTU6
18 619 пт
-4,93%
MG
MGTS
1 442 ₽
+3,33%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 8:34
🕘 Главное сегодня — решение ФРС США
Сегодня в 21:00 мск ФРС объявит решение по ключевой ставке. CME FedWatch оценивает вероятность повышения на 25 б.п. (до 3,75–4%) в 93% — это было бы первое повышение с июля 2023 года.
Доходность 10‑летних казначейских облигаций США ранее пробила 5% впервые с 2007 года, утром откатилась до 4,99%. На рынок давят дорогая нефть и устойчивая инфляция (3,4% г/г в августе). Политическое давление от Трампа (призывы снизить ставку и угрозы торговыми мерами) встречается с экономическими данными, поддерживающими ужесточение. Аналитики Bank of America ожидают суммарного повышения на 75 б.п. до конца 2026 года.
$USD000UTSTOM
$BRV6
$GDU6
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
US
USD000UTSTOM
84,29 ₽
+0,08%
BR
BRV6
107,96 пт
-0,9%
GD
GDU6
4 335,8 пт
-0,67%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 8:25
Новое приложение Т‑Банка уже доступно для скачивания. Успейте установить обновлённую версию.
https://apps.apple.com/ru/app/craftersy/id6756064549
$T
$TBU6
$TBZ6
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
T
T
262,3 ₽
-1,74%
TB
TBU6
2 625 пт
-4,38%
TB
TBZ6
2 681 пт
-2,16%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 8:15
🏦 ВТБ повысил ставки по вкладам — до 13,9%
С 16 сентября ВТБ поднял ставки по долгосрочным рублёвым вкладам Private Banking до 13,9% годовых (рост до 2,4 п.п.). Банк советует зафиксировать высокую ставку на длительный срок.
$VTBR
$VBU6
$VBZ6
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
VT
VTBR
50,84 ₽
+0,71%
VB
VBU6
5 090 пт
-1,81%
VB
VBZ6
5 274 пт
+0,27%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 7:40
✈️ «Самолёт»: акции рухнули на 13,4%
Акции девелопера «Самолёт» упали на 13,4% после новости, что ФНС подала заявление о банкротстве одной из «дочерних» структур. Утром 16 сентября падение продолжилось — до 264,2 руб. за акцию. Аналитики называют это тревожным сигналом на фоне слабого отчёта и участившихся дефолтов.
$SMLT
$SSU6
$SSZ6
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
SM
SMLT
268,6 ₽
-6,03%
SS
SSU6
268 пт
+0,37%
SS
SSZ6
252 пт
+3,17%
TradingSuccessBlueprint
16 сентября в 6:54
📉 Российский рынок и рубль — кратко
Мосбиржа (IMOEX) закрылась во вторник на 2 337,1 пункта (−1,02%), РТС — 874,02 (−0,9%). Утром в среду IMOEX поднялся на 0,4% до 2 341,16. Давление оказывают новости о продвижении санкционного законопроекта в Конгрессе США и включение ВТБ в санкционные списки, связанных с Ираном; поддержку рынку даёт дорогая нефть.
$IMOEXF
$USDRUBF
$CNYRUB
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
IM
IMOEXF
2 337 пт
-1,01%
US
USDRUBF
84,31 пт
+0,51%
CN
CNYRUB
12,54 ₽
+0,47%
TradingSuccessBlueprint
15 сентября в 14:35
А теперь — главная драма 2026 года: спасение иены
Иена — третья по обороту валюта мира (17% сделок на Forex). В 2026 году она пережила рекордное падение и рекордное спасение.
📊 23 июля 2026. Иена упала до 163,99 за доллар — самый низкий уровень с 1986 года.
📊 30–31 июля. Рекордная интервенция: Япония тратит ¥15,4 трлн (~$98,7 млрд). К операции впервые с 2011 года присоединяются США — Минфин продаёт евро и покупает иену. Прямая совместная поддержка иены — впервые с 1998 года. По данным Reuters, к операции также подключилась Южная Корея. Иена отскакивает до 155.
📊 Эффект частично стирается. К середине августа иена откатывается к 160 — кэрри-трейдеры возвращаются, разрыв ставок никуда не делся.
📊 Сентябрь. Иена снова рвётся вверх — до 152–153 за доллар. Уже без интервенций, на ожиданиях: 18 сентября Банк Японии почти наверняка поднимет ставку до 1,25%. Кэрри-трейдеры массово закрывают позиции. По данным CFTC, спекулянты перешли к чистым длинным позициям по иене.
Итог трат за 2026 год: ¥27+ трлн (~$172 млрд) — почти вдвое больше предыдущего рекорда 2024 года (¥15 трлн). Внешние резервы Японии рухнули на рекордные $79,6 млрд за один месяц — до $ 1,21 трлн. Около 70% резервов инвестировано в казначейские облигации США, и часть пришлось продать.
Зачем США спасают иену?
Минфин США Скотт Бессент объяснил: слабость иены грозит дестабилизировать всю Азию и подтолкнуть соседей к конкурентной девальвации. Но есть и практический мотив. Япония — крупнейший держатель американского госдолга: $ 1,12 трлн в трежерис. Каждая интервенция означает продажу американских облигаций. Если бы Япония начала сбрасывать их массово, доходности американского долга полетели бы вверх. Поэтому США выгоднее помочь иене напрямую.
Почему интервенция не работает навсегда?Она меняет количество иены на рынке, но не устраняет причину слабости — огромный разрыв ставок. Пока в Японии 1%, а в США 3,5–3,75%, заём в иене остаётся выгодным. После июльской интервенции иена потеряла половину отвоёванных позиций за две недели.
Доходность 10-летних японских облигацийвпервые за 30 лет превысила 3% (4 сентября 2026). Это делает кэрри-трейд через иену менее привлекательным — и одновременно удорожает обслуживание японского госдолга, который превышает 200% ВВП.
Что происходит прямо сейчас?
По данным CNBC, кэрри-трейдеры уже ищут замену иене. Кандидаты — китайский юань и канадский доллар (ставка 2,25%). Иена перестаёт быть «бесплатными деньгами» — теперь это ставка с надбавкой за политический риск.
Ключевая интрига — не само повышение 18 сентября (оно ожидаемо), а пресс-конференция главы Банка Японии Кадзуо Уэды. Если он намекнёт на следующее повышение уже в октябре, кэрри-трейдеры побегут закрывать позиции ещё быстрее. Если скажет «будем смотреть на данные» — иена может откатиться, а кэрри-трейд получит передышку.
А 16 сентября, за два дня до Японии, решение принимает ФРС США. Если оба центробанка поднимут ставки в одну неделю, разрыв начнёт сжиматься с обеих сторон — и давление на иену ослабнет. Но если ФРС сохранит паузу, разрыв останется широким и иена снова окажется под давлением.
Кэрри-трейд — это не «лёгкие деньги», а игра на ставках и валютных движениях. Когда мир спокоен — это стабильный доход. Когда начинается паника — разворачивается быстрее, чем кто-то успевает среагировать.
$SP500F
$N2Z6
$JPU6
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
SP
SP500F
758,3 пт
+1,03%
N2
N2Z6
65 501 пт
+4,02%
JP
JPU6
155,11 пт
+0,28%
TradingSuccessBlueprint
15 сентября в 14:22
Кэрри-трейд: когда деньги зарабатывают на процентах 💸
Кэрри-трейд — это стратегия, при которой инвестор занимает деньги в валюте с низкой процентной ставкой и вкладывает их в активы с более высокой доходностью. Прибыль образуется за счёт разницы ставок: чем она больше, тем привлекательнее схема.
Как это работает:
1️⃣ Берут заём в «дешёвой» валюте
2️⃣ Меняют её на валюту с более высокой доходностью
3️⃣ Вкладывают в облигации, депозиты или другие инструменты
4️⃣ Получают прибыль — если курс валют не двинулся против сделки
Ставки на сегодня (сентябрь 2026):
🇯🇵 Япония — 1%
🇨🇭 Швейцария — 0%
🇺🇸 США — 3,5–3,75%
🇳🇿 Новая Зеландия — 2,75%
🇦🇺 Австралия — 4,35%
🇷🇺 Россия — 14%
🇹🇷 Турция — 37%
Получается, что занять в швейцарском франке под 0% и вложить в рублёвые облигации под 14% — это классический кэрри-трейд. Разница в 14 процентных пунктов — и это потенциальный доход. Но курс франка к рублю может легко съесть всю прибыль, если рубль ослабнет.
Реальные примеры из истории:
📌 AUD/JPY, 2003–2007. Инвесторы занимали иены под ~0% и вкладывали в австралийский доллар под ~6%. Зарабатывали двойную прибыль: процентный дифференциал плюс укрепление австралийца. Но в кризис 2008 года пара AUD/JPY рухнула почти на 40% за несколько месяцев — весь многолетний доход испарился.
📌 Исландия, до 2008 года. Иностранные инвесторы занимали в валютах с низкими ставками и вкладывали в исландскую крону под высокий процент. Когда три крупнейших банка страны рухнули, крона обвалилась более чем вдвое, а страну заставили ввести контроль движения капитала. Кэрри-трейд-деньги, оставшиеся в стране, составляли около 40% ВВП Исландии.
📌 «Чёрный понедельник 2.0», 5 августа 2024. Банк Японии поднял ставку с 0,1% до 0,25% — крошечный шаг. Но для рынков он стал спусковым крючком: иена укрепилась на 10% к доллару за три недели. Трейдеры, годами занимавшие иены для покупки акций и крипты, бросились закрывать позиции одновременно. Индекс Nikkei рухнул на 12% за день, индекс волатильности VIX взлетел с 23 до 65 (третий максимум в истории), биткоин упал на 18% за сутки. К октябрю рынок в основном восстановился — но урок остался.
Главные риски:
• Валютный риск — укрепление «дешёвой» валюты уничтожает прибыль
• Изменение процентных ставок — центробанк может повысить ставку финансирования
• Резкие рыночные движения — все закрывают позиции одновременно
• Высокая волатильность — чем больше дифференциал, тем выше риск по валюте
Почему это важно: кэрри-трейд чаще используют крупные инвесторы и фонды. Стратегия лучше работает в спокойной рыночной среде и при устойчивой разнице ставок. Когда мир спокоен — это стабильный доход. Когда начинается паника — разворачивается быстрее, чем кто-то успевает среагировать.
Кэрри-трейд — это не «лёгкие деньги», а игра на ставках и валютных движениях. Большой дифференциал часто означает большой валютный риск — высокая ставка не просто так высокая.
$SiZ6
$EDZ6
$CFZ6
Материал подготовлен с применением ИИ
С уважением,
Команда проекта TradingSuccessBlueprint
SI
SiZ6
85 425 пт
+0,73%
ED
EDZ6
1,15 пт
-1,25%
CF
CFZ6
0,81 пт
+1,49%