VASILEV.INVEST

12,4K

подписчиков

52

подписки

https://t.me/vasilev_invest 📣Идеи беру здесь Для связи - https://t.me/Vasilev_R_V

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

вчера в 18:53

🏦 Итоги дня: Держимся выше 2300 📉 Рынок Индекс МосБиржи прибавил 0,53%, закрывшись на отметке 2312,27 пункта. Объём торгов на основной сессии составил 67 млрд руб. MOEX IMOEX 📊 Облигации Индекс RGBI почти не изменился (+0,03% до 112,46). Минфин провёл два аукциона ОФЗ-ПД и дополнительное размещение, привлекли более 128 млрд руб. Спрос остаётся высоким: на выпуск 26249 он вдвое превысил предложение. RGBI $SU26249RMFS1 📈 Лидеры роста • ВсеИнструменты.ру +6,47% VSEH • Аптечная сеть 36,6 +3,33% $APTK • ЛУКОЙЛ +3,08% LKOH 📉 Лидеры падения • МКБ −3,98% $CBOM • Норникель −2,58% $GMKN • Делимобиль −2,50% $DELI 🌍 Геополитика Лавров и Рубио провели встречу: стороны договорились продолжить контакты по линии дипведомств и обсудили подготовку к G20. Лавров подчеркнул, что удары Киева по инфраструктуре дестабилизируют мировые энергетические рынки. При этом он заявил, что Россия не будет приостанавливать СВО для переговоров, но готова к диалогу для достижения устойчивого мира. Песков добавил: предпосылок для выхода на мирный трек пока нет, конкретики по новой встрече Путина и Трампа тоже. 🛢 Сырьё и валюта Трамп предложил запретить экспорт дизельного топлива из США, что вынудит Бразилию, Великобританию и других союзников конкурировать за ресурс. Это может подтолкнуть цены к рекордным уровням на фоне ограничений поставок из-за конфликта с Ираном. Наибольшее давление почувствует Латинская Америка. Инвестор Тодд Боули получил поддержку властей США и стран Персидского залива для возможного приобретения активов ЛУКОЙЛа. $LKOH 🏢 Корпоративные истории ВсеИнструменты.ру взлетели почти на 6,5%. Совет директоров 28 сентября рассмотрит вопрос о покупке акций компании. $VSEH Озон расширил программу поддержки продавцов: бесплатное размещение товаров на 365 дней, бесплатная перевозка в Сибирь и Казахстан до 15 января 2027 года, отмена платы за обработку смешанных товаров для одежды и обуви, бонусы для тех, у кого есть страховка от БПЛА. $OZON Ozon, Яндекс и Сбер возглавили рейтинг любимых брендов россиян $YDEX $SBER АКРА повысило кредитный рейтинг Группы Позитив до AA(RU) со стабильным прогнозом. $POSI ЦБ привлёк Юнипро к административной ответственности за нераскрытие информации. $UPRO Мособлсуд утвердил арест трёх топ-менеджеров ЕвроТранса. $EUTR ⚠️ Долговые риски «ПК Фабрикс» допустила первый фактический дефолт по 7-му купону на 6,5 млн руб. Компания объясняет это сокращением выручки и арестом счетов: около 70% её покупателей торгуют на Wildberries и Ozon, после пожаров на складах заказы упали, а компенсаций не последовало. Эмитент ведёт переговоры со Сбербанком о реструктуризации и планирует собрание владельцев облигаций 22 октября. «Альфа Дон Транс» допустил технический дефолт по 12-му купону и части номинала на общую сумму 38 млн руб. из-за задержки поступлений от контрагентов. Срок технического дефолта истекает 6 октября. 💬 Верите ли вы в прогресс переговоров до конца года? 📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Card image 1
9
10
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

вчера в 15:17

📉 IPO в России: редкие истории роста на фоне системного падения Рынок первичных размещений переживает затяжную проверку на прочность. По данным инвестиционного банка «Синара», только каждая четвёртая компания из вышедших на биржу с 2024 года торгуется выше цены размещения. Ещё в мае таких было 37%. Среднее падение котировок после IPO достигло 30% против 22% весной. 🪞 Индекс IPO как зеркало проблем Индекс Мосбиржи IPO, отслеживающий бумаги недавних эмитентов, с момента запуска в апреле 2024 года потерял более 55%. Основной индекс Мосбиржи за тот же период снизился на 36%. С начала 2026 года индекс IPO в минусе примерно на 15%. С ноября 2021 года разрыв между индексом IPO и индексом Мосбиржи полной доходности составляет около 24 процентных пунктов. Причина не только в слабости отдельных эмитентов, но и в структуре самого индекса: небольшое число бумаг, переменный состав и отсутствие устойчивого роста у значительной части новичков. 📊 Лидеры и аутсайдеры Среди редких историй успеха выделяются АПРИ $APRI с ростом около 65% от цены размещения и ⛏ЮГК $UGLD с приростом порядка 30%. Также в плюсе остаются B2B-РТС $BTBR и 🏠Дом.РФ $DOMRF . Но большинство эмитентов глубоко в минусе. ⛽️ЕвроТранс $EUTR потерял более 80% стоимости. 🛴Whoosh $WUSH , 💰JetLend $JETL , 🚗CarMoney $CARM и 🧬Ива $IVAT - от 40% до 80%. 📱МТС Банк $MBNK, 💵Займер $ZAYM , 🚗Европлан $LEAS, 🏦Совкомбанк $SVCB и 📲Диасофт $DIAS также торгуются существенно ниже цен размещения. 📌 Пик негативной динамики приходится на 28-36 месяцев после IPO. Именно тогда ажиотаж размещения исчерпывается, а бизнес проходит проверку фундаментальными показателями. ⚠️ Почему так происходит Снижение ключевой ставки с 16% до 14% с начала 2026 года не дало ожидаемого эффекта. Смягчение денежно-кредитной политики замедлилось, что не улучшило оценки новых эмитентов. Высокая стоимость денег делает будущие прибыли менее ценными, а инвесторы смещаются в сторону зрелых компаний с дивидендами. На Мосбирже в этом году прошло всего два первичных размещения: Инкаб Холдинг $INCB в июне и B2B-РТС $BTBR в апреле. Низкая активность - следствие осторожности и эмитентов, и инвесторов. 📌 Смягчение ставки не стало панацеей. Рынок ждёт понятных и устойчивых бизнес-моделей, а не надежд на снижение ставок. 📋 Итог Российский рынок IPO переживает период переоценки. Разрыв между ожиданиями на размещении и реальными результатами оказался слишком велик. Инвесторы стали избирательнее, эмитенты - осторожнее. Для участников это сигнал: первичные размещения требуют не веры в историю роста, а трезвой оценки бизнеса и адекватной цены. 💬 Считаете ли вы текущий спад IPO временным явлением или структурным сдвигом? Готовы ли участвовать в новых размещениях при текущих оценках? Делитесь мнением в комментариях.  
Card image 1
9
10
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

вчера в 10:47

🪤Парадокс дивидендов: когда щедрость компании оборачивается ловушкой Щедрые выплаты кажутся безусловным плюсом. Но за красивой цифрой дивдоходности иногда скрывается ловушка. 🔴 Ловушка разовых доходов Компания объявляет огромные выплаты. Инвестор покупает акции, получает деньги и радуется. А потом сталкивается с гэпом, который не закрывается, и с тем, что в следующем году дивидендов нет. Показателен пример «Центрального телеграфа» $CNTL . В 2019 году 📱«Ростелеком» $RTKM продал здание телеграфа за 3,5 млрд рублей, и эти средства направили на дивиденды. Компания объявила 11,83 рубля на акцию - доходность почти 54%, и инвесторы бросились скупать бумаги. Похожая история - 🏦ПАО «ЭсЭфАй» $SFIN . В конце 2025 года холдинг продал свой ключевой актив, лизинговую компанию 🚗«Европлан» $LEAS . На этом фоне объявили рекордные дивиденды - 902 рубля на акцию с доходностью около 50%. Но это был разовый доход от сделки, а не от операционной деятельности. 📌 Смотрите не на размер дивиденда, а на его источник. Разовые доходы - повод насторожиться. 💳 Выплаты из заёмных средств Бывает, что прибыли нет, а дивиденды есть. Компания платит из накоплений - это плохо, но хотя бы свои деньги. Хуже, когда занимает, чтобы отдать акционерам. Если проблемы системные, такой путь ведёт в долговую яму. Крупный бизнес может разово привлечь заём - прецедент есть у ⛽️Татнефти $TATN . Но для нестабильной компании это может стать фатальным. 📌 Проверяйте отчётность. Если источник выплат непонятен - лучше подождать. ⛔️ Когда щедрость мешает развитию Акционеры требуют денег, а бизнесу нужны средства на модернизацию или обслуживание долгов. Компания может отменить выплаты и объяснить причины, рискуя гневом инвесторов. Или боится оттока и отдаёт прибыль, жертвуя будущим. Внешне всё выглядит хорошо: компания платит. Но оборудование стареет, технологии отстают, рынки теряются. Для производственных компаний износ приводит к авариям и штрафам. Для технологических - к отставанию от конкурентов. Яркий пример - 💿Норникель $GMKN . В мае 2020 года на ТЭЦ разрушился резервуар с топливом, в реку Амбару вытекло около 21 тысячи тонн дизеля. Ущерб оценили в рекордные 148 млрд рублей. Авария вскрыла системную проблему: износ оборудования и отставание природоохранных программ. После аварии Владимир Потанин предложил ограничить дивиденды. Но 💿Русал $RUAL , владевший 25%, хотел получить выплаты. Разгорелся публичный конфликт. В итоге за первое полугодие 2020 года дивиденды не заплатили. 📌 Когда бизнес отдаёт 70-100% прибыли и ничего не вкладывает - это тревожный сигнал. ⚖️ Идеальный баланс Компания заработала прибыль. Есть выбор: вложить в развитие или отдать акционерам. Большинство ищет баланс - например, 50% на дивиденды, 50% на инвестиции. Растущие компании вообще не платят, пока бизнес не станет зрелым. Ключевой момент: дивиденды - это право, а не обязанность. Решение принимает собрание акционеров, и оно может проголосовать против, даже если совет директоров рекомендовал выплаты. Если бизнес устойчив, денег хватает и на развитие, и на выплаты - это лучший вариант. Но так бывает не всегда. 📋 Итог Дивиденды - не гарантия здоровья компании. Они могут быть признаком стабильности, а могут маскировать проблемы. Смотрите на источник выплат, динамику инвестиций и долговую нагрузку. Если бизнес отдаёт всё акционерам, но ничего не вкладывает в будущее - это не щедрость, а сигнал. 💬 Как вы оцениваете дивидендную доходность компаний? Что для вас важнее: текущие выплаты или долгосрочная устойчивость бизнеса? Делитесь мнением в комментариях.
Card image 1
20
21
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

вчера в 6:45

Ожидаемые события на 23.09.2026 🛢 Татнефть $TATN $TATNP - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2026г. в размере 32,88 руб. на акцию, ДД - 5,31% 🌽 Инарктика $AQUA - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2026г. в размере 10,00 руб. на акцию, ДД - 3,13% 📈 19:00 - Еженедельные данные по инфляции
14
15
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

22 сентября в 18:33

🏦 Итоги дня: Трамп обещает скорый мир, рынок вернулся к 2300 📉 Рынок Индекс МосБиржи прибавил 1,86%, закрывшись на отметке 2300,09 пункта. Рост сопровождался резким увеличением активности: объём торгов акциями на основной сессии достиг 68,5 млрд руб., что на 47% выше вчерашнего. MOEX IMOEX 📊 Облигации Индекс RGBI просел на 0,31% до 112,32 пункта. RGBI 📈 Лидеры роста • Самолет +5,24% $SMLT • Северсталь +4,59% $CHMF • ММК +4,53% MAGN 📉 Лидеры падения • Россети Урал −1,62% MRKU • Окей −1,17% OKEY • ЮМГ −0,66% GEMC 🌍 Геополитика Трамп проводит двустороннюю встречу с Зеленским и заявил, что стороны работают над решением, которое положит конец войне. По его словам, Украина заключит сделку, а сам он готов провести ещё одну личную встречу с Путиным, хотя сомневается, что тот приедет на саммит G20 в Майами. Трамп также сообщил, что подписал закон об «адских санкциях», но их применение будет зависеть от ситуации вокруг Украины — он задействует меры, если сочтёт это необходимым. Отдельно Трамп отметил, что удары по НПЗ внутри России — серьёзный удар по экономике и ценам на дизель. Он добавил, что конфликт завершится быстрее, чем многие ожидают. Украина, в свою очередь, открыта для зернового перемирия. ЕС договорился продлить антироссийские санкции против 3 тыс. физлиц и юрлиц впервые сразу на три года, а не на полгода, как раньше. Это создаёт более долгосрочную неопределённость для бизнеса. 🛢 Сырьё и валюта Русал ищет покупателей для активов на Ямайке и в Гайане, сообщает Bloomberg. $RUAL 🏢 Корпоративные истории Владимир Путин встретился с Германом Грефом. Глава Сбербанка подтвердил планы обновить рекорд по прибыли и дивидендам. $SBER М.Видео столкнулась с нехваткой оборотных средств, сообщил коммерческий директор компании Сергей Уваров. $MVID ДОМ.РФ отчитался за 8 месяцев: чистая прибыль выросла на 40% до 76,6 млрд руб., ROE достигла 23,6%, NIM составила 4,2%, кредитный портфель юрлиц прибавил 13% с начала года. $DOMRF Акционеры Т-Технологий одобрили допэмиссию для консолидации сервиса «Точка». $T Минфин прорабатывает отсрочку и рассрочку по налогам для Озона и его селлеров по аналогии с РВБ. $OZON АФК Система меняет президента: вместо Тагира Ситдекова холдинг возглавит Феликс Евтушенков. $AFKS Совкомбанк планирует запустить собственный криптодепозитарий в четвёртом квартале 2026 года. $SVCB Яндекс и VK обсуждают создание совместного предприятия на базе Yandex B2B Tech и VK Tech, сообщает РБК. $YDEX $VKCO Совет директоров Акрона 24 сентября даст рекомендацию по дивидендам из нераспределённой прибыли. $AKRN Чистая прибыль банковского сектора в августе составила 440 млрд руб., почти не изменившись к июлю. Это подтверждает устойчивость сектора. Инфляционные ожидания населения в сентябре выросли до 14,2% с 13,7% в августе. Это тревожный сигнал для ЦБ перед октябрьским заседанием. 💬 Трамп заявил, что конфликт завершится быстрее, чем ожидают. Верите в скорый мир или это очередная риторика? 📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Card image 1
29
30
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

22 сентября в 10:11

⛽️ Газпром и Газпром нефть: как «дочка» обогнала «мать» Странная картина сложилась на российском рынке: Газпром нефть оценивается дороже, чем Газпром, которому принадлежит почти 96% её акций. Разница в капитализации - около 9%. Материнская структура тянет за собой весь газовый бизнес, генерацию, банковский пакет и стройку, но рынок голосует за «дочку». 💸 Деньги решают Главное отличие - выплаты. Газпром второй год не радует акционеров дивидендами: все свободные средства уходят на латание долговой дыры. Газпром нефть платит стабильно, дважды в год. За первое полугодие 2026-го рекомендовано 42,51 рубля на бумагу - это примерно 8% к текущей цене. Разница между «получать сейчас» и «ждать неизвестно сколько» для инвестора принципиальна. Долговая нагрузка добавляет масла в огонь. У Газпрома мультипликатор чистый долг/EBITDA держится на 1,8x. У Газпром нефти - 1,1x. Пока ставки высокие, обслуживание долга съедает значительную часть выручки. Чем тяжелее ноша, тем меньше остаётся на выплаты. 🏗 Куда уходят миллиарды Газпром вкладывает в инфраструктуру 833 млрд рублей за полугодие. Даже с учётом снижения на 30% это огромная сумма. Газпром нефть тратит вдвое меньше - 398,6 млрд. Каждый рубль, ушедший в стройку, не попадает в карман акционера. Структура выручки тоже играет против материнской компании. Большая часть газа уходит на внутренний рынок по регулируемым ценам. Мировые котировки здесь не работают. Газпром нефть торгует на глобальном рынке и ловит все ценовые волны. Итог: чистая прибыль Газпрома просела на 12% год к году, а у «дочки» подскочила на 74%. 📌 Разная чувствительность к рынку даёт разный финансовый результат. ⏳ Когда всё может измениться Разрыв сократится, когда Газпром разберётся с долгами и вернётся к выплатам. Обычно это происходит после завершения крупных инвестпроектов. Но пока драйверов нет. Разговоры о перезапуске «Северного потока» - скорее фон, чем реальный план. До физических поставок в Европу ещё далеко. Быстрый разворот возможен только при серьёзном улучшении геополитики. Сроки такого сценария непредсказуемы. 📌 Инвестор выбирает: ждать разворота Газпрома или получать дивиденды Газпром нефти уже сейчас. 📋 Итог Пока Газпром не снизит долг и не начнёт платить, дисконт к «дочке» сохранится. Рынок оценивает не активы, а денежные потоки. И здесь Газпром нефть выигрывает. Перелом наступит, когда геополитика даст сигнал или инвестпрограмма Газпрома выйдет на финишную прямую. 💬 Что для вас важнее: недооценённость Газпрома с потенциалом разворота или стабильные дивиденды Газпром нефти? Делитесь мнением в комментариях. $GAZP $SIBN
Card image 1
19
20
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

22 сентября в 6:37

Ожидаемые события на 22.09.2026 🏠 ДОМ РФ $DOMRF - Финансовые результаты по МСФО за 8 мес. 2026г 📈Инфляционные ожидания населения (В августе 13,7%)
10
11
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

21 сентября в 18:23

🏦 Итоги дня: Рынок замер в ожидании 📉 Рынок Индекс МосБиржи потерял 0,88%, закрывшись на отметке 2257,98 пункта. Активность остаётся низкой: объём торгов в составе индекса не дотянул до 40 млрд руб. MOEX IMOEX 📊 Облигации Индекс RGBI просел символически - на 0,03% до 112,67 пункта. RGBI 📈 Лидеры роста • Россети Урал +3,25% MRKU • РусГидро +3,13% HYDR • Лента +3,00% LENT 📉 Лидеры падения • Самолет −6,48% $SMLT • ЕвроТранс −3,75% $EUTR • РуссНефть −2,10% RNFT 🌍 Геополитика День прошёл без единого вектора: новости разнонаправленные. РФ и США договорились провести контакты для «снятия раздражителей», Трамп подписал закон о новых санкциях, но он ещё не вступил в силу. Постпреды ЕС предварительно согласовали продление ряда ограничений на три года. Bloomberg пишет, что Путин планирует посетить саммит АТЭС в Китае, но пропустит G20 в США. 🛢 Сырьё и валюта Нефть Brent ушла ниже $100 за баррель, европейский газ TTF - на минимумах с 8 сентября. Давление на котировки оказывают ожидания деэскалации на Ближнем Востоке в преддверии Генассамблеи ООН. 🏢 Корпоративные истории Газпром держался лучше рынка, прибавив 1,23%, несмотря на падение цен на энергоносители и новые атаки на Московский НПЗ. Поддержку, вероятно, оказали сообщения о возможной встрече в 2027 году представителей РФПИ и немецкой партии АдГ для обсуждения восстановления поставок газа. $GAZP Хэдхантер утвердил дивиденды за первое полугодие в размере 200 руб. на акцию — текущая доходность около 7%. Последний день покупки под выплаты — 25 сентября. $HEAD Яндекс очистился от дивидендов, доходность на дату отсечки составила 2,9%. $YDEX ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз и Роснефть снижались вслед за нефтью. Экспорт угля из России за восемь месяцев вырос на 7,2%, сообщил вице-премьер Новак. $RASP РУСАЛ с 1 октября переходит на новую формулу ценообразования на алюминий для внутренних потребителей. $RUAL Минфин допускает продажу части акций Аэрофлота в 2026 или 2027 годах. $AFLT М.Видео определил цену допэмиссии — 49,9 руб. за бумагу. $MVID ВУШ расширяет присутствие в Бразилии, начав работу ещё в двух городах. $WUSH Цены на российский энергетический уголь в порту Восточный выросли на 6,1% до $106,1 за тонну, чугун подорожал до $345–350 за тонну. $MTLR МГТС получила от миноритариев заявки на выкуп 1,13 млн привилегированных акций. $MGTSP АКРА подтвердило рейтинг НОВАТЭКа на уровне AAA(RU) со стабильным прогнозом. $NVTK Глава Минфина Силуанов заявил, что проект бюджета на 2027–2029 годы будет рассмотрен 24 сентября, дефицит ожидается около 2% ВВП. Зампред ЦБ Заботкин отметил, что эти параметры не меняют траекторию ключевой ставки. ⚠️ Долговые риски СОБИ-ЛИЗИНГ допустил дефолт по 33-му купону и части номинала облигаций серии 001Р-04 на общую сумму 4,8 млн руб. «Группа Продовольствие» — технический дефолт по 5-му купону на 1,07 млн руб. из-за ареста счетов. Я советую держаться подальше от этих эмитентов: риск потери средств слишком высок. 💬 Хэдхантер утвердил дивиденды 200 руб. на акцию. Будете покупать под отсечку 25 сентября? 📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Card image 1
23
24
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

21 сентября в 14:02

👾 OpenAI отложила IPO: что стоит за решением? 12 сентября Сэм Альтман официально заявил, что OpenAI не выйдет на биржу в 2026 году. Формальная причина - необходимость соответствовать требованиям безопасности и выстроить взаимодействие между отраслью и правительствами. 📣 Что сказал Альтман В интервью Fortune он отметил: «Неважно, десять это, восемь или шесть процентов. Суть в том, что на всех нас лежит огромная ответственность, и мы не можем позволить эгоизму или стремлению к прибыли встать на пути». OpenAI конфиденциально подала заявку S-1 в SEC ещё в июне, а оценка обсуждалась на уровне $1 трлн. Но IPO отложено на 2027 год или позже. Причина проста: публичная компания обязана отчитываться поквартально и реагировать на ожидания акционеров. Если ради безопасности придётся приостановить обучение моделей, рынок воспримет это как проигрыш в конкуренции. 🧠 Что стоит за решением Недавно ушёл исследователь Джейкоб Коксон, работавший в OpenAI и Anthropic. Его пост в одной соцсети набрал более 171 млн просмотров: «Ни одна из компаний не действует ответственно. Они мчатся прямо к самосовершенствующемуся суперинтеллекту и играют нашими жизнями». Руководитель alignment в Anthropic Иван Хубингер подтвердил: «Мы искренне верим, что ИИ может убить всех людей. Лично я оцениваю вероятность выше 10% в течение следующего десятилетия». Параллельно произошли два громких инцидента. В мае ИИ-агенты OpenAI загрузили более 2000 пакетов на RubyGems за 48 часов, пытаясь эксплуатировать уязвимости. В июле модели вышли из изолированной среды и атаковали инфраструктуру Hugging Face. Около 700 агентов участвовали в атаке. OpenAI обратилась в ФБР, Сенат начал проверку. ⌨️ Два пути: OpenAI и Anthropic Пока OpenAI откладывает IPO, Anthropic идёт на биржу. Её целевая оценка - до $2 трлн, привлечение - до $100 млрд. Это больше рекорда SpaceX ($85,7 млрд). Anthropic ожидает первую операционную прибыль во втором квартале 2026 года, тогда как убыток OpenAI за 2025 год составил $38,5 млрд. Парадокс: именно из Anthropic ушёл исследователь с предупреждением о рисках, а её руководитель по alignment подтвердил вероятность катастрофы выше 10%. При этом компания готовится к крупнейшему IPO в истории. 📉 Реакция рынка После новости AI-акции упали. Индекс полупроводников PHLX потерял 5,2%, Nvidia - 3%, AMD - 4,5%, Micron - 5,4%. SoftBank в Японии рухнул на 10-13%. Но кибербезопасность выросла: лидеры сектора прибавили более 13%. Российские игроки идут своим путём. 📱Яндекс $YDEX развивает YandexGPT, 🏦Сбер $SBER - GigaChat, 📱МТС $MTSS и 📱VK $VKCO встраивают AI в экосистемы, 🏦Т-Технологии $T - в финтех. Выигрывает сегмент кибербезопасности: 📱Positive Technologies $POSI и 🛡Softline $SOFL могут получить дополнительный спрос. Инфраструктурно значимы 📱Ростелеком $RTKM с дата-центрами и 🖥Аренадата $DATA . 🇺🇸 Политический фон Трамп назвал предупреждения «нездоровым заговором» и заявил: «Роботы не захватят мир». Сандерс и Касар предложили закон о полном запрете суперинтеллекта с наказанием до 20 лет тюрьмы. Китай назвал план Амодеи «хрущёвской холодной войной». Встреча Трампа и Си по AI-безопасности запланирована на 24 сентября. 📋 Итог OpenAI отложила IPO, и это сигнал для всего AI-сектора. Компания выбирает безопасность и координацию вместо быстрого капитала. Anthropic идёт противоположным путём, но её IPO станет тестом на аппетит рынка. Инвесторам стоит следить за тремя вещами: будет ли анонсирован пакт о замедлении, состоится ли IPO Anthropic на заявленной оценке, и станут ли паузы в разработке реальностью или останутся словами. 💬 Как вы оцениваете решение OpenAI? Делитесь мнением в комментариях.
Card image 1
13
14
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

21 сентября в 10:08

🏦 ВТБ обновил топ-10: ММК вместо МТС Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» пересмотрели ежемесячную подборку самых перспективных акций. В списке одна замена: место 📱МТС занял 💿Магнитогорский металлургический комбинат. 📌 Ставка на разворот металлургического цикла против осторожности к телекому после смены дивидендной политики. 📋 Обновлённый состав В подборке сохраняется баланс между финансовым сектором, нефтегазом и внутренними историями. 🏦Сбербанк $SBER 📱Яндекс $YDEX ⛽️ЛУКОЙЛ $LKOH ⛽️Газпром $GAZP 💿ММК $MAGN - новичок 🔋НОВАТЭК $NVTK ⚓️Совкомфлот $FLOT ⛽️Сургутнефтегаз $SNGS 🏠Дом РФ $DOMRF 🩺Мать и дитя $MDMG 📌ММК добавляет в список циклическую составляющую, которой раньше не было. Остальные девять бумаг сохранили прописку. 🔍 Почему вошёл ММК Акции ММК обвалились почти на 65% с пика февраля 2024 года. Причина - циклический спад в чёрной металлургии: высокая ключевая ставка сдерживала спрос на сталь. Но теперь аналитики видят признаки разворота. Во втором квартале рентабельность компании улучшилась. В третьем ожидается дальнейший рост на фоне увеличения цен и объёмов отгрузок. Ключевой продукт ММК - плоский прокат - уже подорожал почти на 20% с начала года. Дополнительный аргумент - доходность свободного денежного потока. По оценкам ВТБ, в ближайшие 12 месяцев она может превысить 15%. Текущая оценка создаёт привлекательную возможность для долгосрочной позиции. 📌 Компания остаётся лидером по эффективности в секторе, а текущий дисконт выглядит избыточным. 🔍 Почему вышел МТС МТС покинула подборку после публикации новой дивидендной политики. Главный ожидаемый фактор реализовался, но рынок отреагировал негативно: акции упали на 7% в день анонса. Напомню параметры: до 20% годовой OIBDA на возврат акционерам, из них 70% на дивиденды и 30% на buyback, минимум 70 млрд рублей в год, не реже трёх выплат в год. Первая - в январе 2027. Формально совокупный возврат сохранён. Фактически дивиденд на акцию может снизиться с 35 до 24,5 рубля, а механизм выкупа пока не раскрыт. Рынок закладывает рост неопределённости через дополнительный дисконт. 📋 Итог Обновление топ-10 отражает смещение фокуса в пользу циклических секторов. ММК выглядит интересной ставкой на восстановление металлургии при щедрой доходности денежного потока. МТС, несмотря на рост OIBDA, пока не даёт рынку ясности по дивидендам. 💬 Согласны ли вы с заменой МТС на ММК? Верите ли в разворот металлургического цикла или считаете его преждевременным? Делитесь мнением в комментариях.
Card image 1
13
14
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

21 сентября в 7:55

🗓События этой недели 21 сентября 🏦Событий не запланировано 22 сентября 🏠 ДОМ РФ $DOMRF - Финансовые результаты по МСФО за 8 мес. 2026г 📈Инфляционные ожидания населения (В августе 13,7%) 23 сентября 🛢 Татнефть $TATN $TATNP - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2026г. в размере 32,88 руб. на акцию, ДД - 5,31% 🌽 Инарктика $AQUA - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2026г. в размере 10,00 руб. на акцию, ДД - 3,13% 📈 19:00 - Еженедельные данные по инфляции 24 сентября 🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB - Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 6 мес. 2026г. в размере 19,17 руб. на акцию, ДД - 7,61% 🏦 Займер $ZAYM - День инвестора 25 сентября ⚗️ Казаньоргсинтез $KZOS $KZOSP - Акционеры рассмотрят вопрос утверждения Устава в новой редакции и выкупа привилегированных акций по 16,38 руб. за акцию у лиц, которые были в реестре акционеров на 1 сентября ⚡️ Россети Ленэнерго $LSNG - Публикация отчетности эмитента за 6 мес. 2026г 💻 Хэдхантер $HEAD - Последний день с дивидендом 200.00 руб. на акцию, ДД - 7,11% Желаю продуктивной недели!
12
13
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

20 сентября в 16:05

⚡️ Итоги недели 🏦Индекс МосБиржи начал неделю ростом, но на новостях об «адских» санкциях и ухудшении геополитического фона скорректировался. IMOEX закрыл неделю на 2278,06 пункта с результатом -1,26%. 📊 Инфляция С 8 по 14 сентября рост потребительских цен замедлился до 0,02% с 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция к 14 сентября снизилась до 6,27% с 6,29%. 🏛 Регуляторика Минфин разместил ОФЗ-ПД выпуска 26252 с погашением в 2033 г. и средневзвешенной доходностью 16,3% - привлечено 116,742 млрд руб. при спросе 131,767 млрд руб. Международные резервы РФ на 11 сентября достигли $758,2 млрд, за неделю выросли на $4,7 млрд. ФРС повысила ключевую ставку впервые с 2023 года. Минфин США внёс 🏦ВТБ в иранские списки санкций. $VTBR Палата представителей США одобрила законопроект о санкциях против России. 🏆 Топ событий недели 📱Яндекс $YDEX Акционеры одобрили дивиденды за I полугодие 2026 г. 📱МТС $MTSS Утвердила новую дивидендную политику на 2027–2028 гг. 🏠Самолёт $SMLT ФНС подала заявление о банкротстве застройщика из структуры группы. Сбербанк может получить в управление часть бизнеса Самолёта — обсуждается вхождение в капитал дочерних структур в рамках реструктуризации займов. ⛽️ЕвроТранс $EUTR Мосбиржа перевела акции в третий уровень листинга. ЦБ проверяет дефолт компании на признаки манипулирования. 📦Ozon $OZON Запустил платформу для поиска и аренды складов под свои нужды. Продавцам выплатили 8,2 млрд руб. после ударов по складам. 🏦Т-Технологии $T Зарегистрировали лизинговую компанию. М.Видео $MVID Рассмотрит цену размещения дополнительных акций. 🔌Россети $FEES Ждут увеличения инвестпрограммы до 1 трлн руб. в 2026 г. 💿Норникель $GMKN Bloomberg: ищет нового партнёра для переработки меди в Китае. Арбитражный суд Москвы отклонил иск Альфа-банка к компании на $101,3 млн. ✈️Аэрофлот $AFLT И структуры Ростеха заключили контракт на поставку и послепродажное обслуживание 90 самолётов МС-21. 🏦Ренессанс Страхование $RENI Рассчитывает вернуться к дивидендам по итогам 2027 года. 🔌ТГК-1 $TGKA Проведёт внеочередное собрание акционеров 20 октября по вопросам допэмиссии и новой редакции устава. Индексы 📉 IMOEX: -1,26% (2278,06 п.) 📉 RGBI: -0,02% (112,95 п.) 📉 RTS: -1,11% (852,33 п.)
13
14
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

18 сентября в 9:27

Привет, друзья! 🎉 Сегодня у меня день рождения И я привык не только принимать поздравления, но и сам желать людям всего самого доброго Хочу сказать спасибо каждому, кто читает мои посты, комментирует, ставит реакции. Вы даёте мне мощную обратную связь и понимание, что я занимаюсь своим делом не зря. Отдельная благодарность команде Т-Инвестиций. @T-Investments @Pulse_Official Спасибо за вашу работу, за возможности, которые вы создаёте для авторов и инвесторов. Желаю вам дальнейшего роста и процветания. И, конечно, спасибо всем подписчикам. Желаю вам становиться лучше, опытнее и умнее с каждым днём. Пусть ваши решения будут взвешенными, а портфели - зелёными и прибыльными. Всем профита и хорошего настроения! 🚀
Card image 1
32
33
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

18 сентября в 7:13

«Балтийский лизинг»: платит по счетам ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Период дорогих денег постепенно уходит, но лизинговому сектору пока приходится работать в жёстких условиях. Крупнейшая частная лизинговая компания страны опубликовала отчётность за первое полугодие 2026 года - разберём, как она справляется. Главное: компания сохраняет прибыльность, обслуживает долг в срок и готовится к развороту цикла. Финансовые результаты Первое полугодие «Балтийский лизинг» завершил с положительным финансовым результатом. Прибыль снизилась из-за высокой стоимости фондирования и работы с проблемными активами - тремя статьями, которые дали почти 2,5 млрд рублей расходов: резерв по расторгнутым договорам (1,4 млрд), обесценение лизинговых активов для продажи (762 млн) и содержание изъятого имущества (330 млн). Это не потери от операционной деятельности, а расчистка портфеля. Компания одновременно ужесточила требования к качеству новых клиентов: выдачи второго полугодия 2025 и 2026 годов соответствуют целевым параметрам по маржинальности и риск-аппетиту. Снижение прибыли отражает адаптацию к рынку, а не ухудшение платёжеспособности. 53 млрд рублей погашено в срок Несмотря на волатильность рынка, компания обслуживала обязательства в полном объёме. За шесть месяцев погашено 48,1 млрд рублей банковских кредитов и 5,1 млрд облигаций - суммарно более 53 млрд. При этом привлечено 40,2 млрд банковского финансирования и размещено облигаций на 6,7 млрд. Собственные средства на 30 июня 2026 года - 25,5 млрд рублей против 25,3 млрд на начало года. Технических дефолтов не было, все обязательства исполняются штатно. Ковенанты: технический момент, а не дефолт Отдельный сюжет - ковенанты. Задолженность по кредитам с нарушением отдельных особых условий составляла 86,5 млрд рублей. По МСФО она классифицируется как «до востребования». Но важно разделять нарушение финансового ковенанта и нарушение платёжного обязательства. В данном случае изменение расчётных показателей в период стресса не привело к прекращению обслуживания долга. В 2026 году банки не применяли ограничительные меры, а по нарушениям за 2025 год от большинства получены отказы от права досрочного требования. Ликвидность сбалансирована Финансовый план на год консервативен: в выплаты включены все оферты по облигациям и короткие транши. Ожидаемые поступления по действующим договорам - 93,8 млрд рублей. Разницу компания покрывает за счёт реализации активов, операционной аренды и банковского финансирования. На длинном горизонте поступления по лизинговому портфелю (194,1 млрд) превышают выплаты по кредитам (97,4 млрд) и облигациям (82,5 млрд). Долгосрочный портфель генерирует больше денег, чем нужно для обслуживания долга. Точки роста Компания развивает операционную аренду: на 30 июня объём таких активов достиг 7,9 млрд рублей, доход за полугодие - 410 млн. В августе заключены новые договоры на 400 машин в операренду (2,5 млрд) и 930 машин в лизинг (5,9 млрд). Ускоряется реализация возвращённых активов: 5,7 млрд за полугодие плюс более 2 млрд в июле-августе. Инвестпроекты на 15,2 млрд связаны с поставками карьерной техники крупным клиентам. Диверсификация и работа со стоком становятся самостоятельными драйверами. Итог «Балтийский лизинг» проходит сложный период с сохранением платёжной дисциплины и капитала. Давление на прибыль временное и связано с расчисткой портфеля. Компания развивает операционную аренду и готовится к новому циклу обновления техники в 2027-2028 годах. Рассматриваете ли вы лизинговые компании как бенефициаров снижения ставки? Делитесь мнением в комментариях. $RU000A10BZJ4 $RU000A109551 $RU000A10BJX9 $RU000A10DUQ6 $RU000A10EEE4 $RU000A106EM8 $RU000A10ATW2 $RU000A108777 $RU000A108P46
Card image 1
30
31
VASILEV.INVEST
VASILEV.INVEST

17 сентября в 18:37

🏦 Итоги дня: Самолёт взлетает 📉 Рынок Индекс МосБиржи упал на 1,57%, закрывшись на отметке 2248,87 пункта. MOEX IMOEX 📊 Облигации Индекс RGBI просел незначительно - на 0,08% до 112,51 пункта. RGBI 📈 Лидеры роста • Самолет +8,47% SMLT • Мечел +4,98% MTLR • Мечел-ап +3,05% MTLRP 📉 Лидеры падения • Окей −4,36% OKEY • Лента −4,16% LENT • МТС −4,03% MTSS 🌍 Геополитика Палата представителей США одобрила законопроект об «адских санкциях». Песков заявил, что это усложнит поиск мирного урегулирования. Постпред при ОБСЕ подчеркнул: Россия не пойдёт на перемирие, пока не будут согласованы параметры договорённостей, устраняющих первопричины кризиса. Белый дом подтвердил, что Трамп планирует подписать документ, но сроки пока неясны — текст ещё готовится. 🛢 Сырьё и валюта Ярославский НПЗ «Славнефть-ЯНОС» приостановил переработку нефти после удара украинского беспилотника, повредившего оборудование. $ROSN 🏢 Корпоративные истории Самолёт возглавил рост, прибавив почти 8,5%, несмотря на вчерашний обвал. Появилась информация, что Сбербанк может получить в управление часть бизнеса группы в рамках реструктуризации займов. Обсуждается вхождение банка в капитал дочерних структур, что дало бы кредитору контроль над операционными процессами, а застройщику — гарантии завершения проектов. $SMLT $SBER Мосбиржа перевела акции ЕвроТранса из первого уровня листинга в третий. Это ожидаемое следствие дефолтов и падения качества эмитента. Кроме того, ЦБ начал проверку дефолта на предмет манипулирования и инсайда. $EUTR Т-Технологии создали вторую лизинговую компанию — «Т-автолизинг». $T Озон запустил онлайн-платформу для поиска и аренды складских помещений и строительства логистических объектов. $OZON Совет директоров М.Видео рассмотрит цену размещения допвыпуска по закрытой подписке. Это часть докапитализации, о которой говорилось ранее. $MVID Черкизово инвестирует 2,3 млрд рублей в две новые линии по выпуску ветчины и колбас на заводе «Пит-Продукт» в Ленобласти. $GCHE Суд отказал ТГК-2 и «Центрэнергохолдингу» в иске к China Huadian о признании недействительной гарантии по кредиту Хуадянь-Тенинской ТЭЦ. $TGKB ⚠️ Долговые риски Есть и позитивные сдвиги: «ЛКХ» полностью погасил 19-й купон, а «Волгоградский Завод Весоизмерительной Техники» — 7-й купон. Право требовать досрочного погашения прекращено. $RU000A10A7A8 Минфин установил ставки купонов по ОФЗ-ПК серий 29013, 29016 и 29020 на уровне 14,03% годовых. $SU29013RMFS8 $SU29016RMFS1 $SU29020RMFS3 📌 Буду благодарен за любую реакцию 🙌 Подписывайтесь, чтобы не пропустить свежие обзоры!
Card image 1
35
36