🛢 $BRX6 - ориентир на 106

🦆 CCX6 - рано вышел из какао Открывал лонг по фьючерсу на какао 12 октября и сдал в тот же день. Видел накопление перед выносом, но вышел слишком рано. Надо было часть позиции всё-таки переносить на 13 число. Риск-менеджмент иногда работает и в обратную сторону - защищает от убытка, но одновременно отрезает часть прибыли. Сама идея была прочитана верно, накопление действительно отработало. Ошибка не в анализе, а в исполнении и в размере удержанной позиции. Такие эпизоды полезны тем, что показывают границу между дисциплиной и излишней осторожностью. Вывод простой - при уверенности в сценарии стоит оставлять часть позиции на развитие движения, а не закрывать всё на первом же движении в плюс. Не является инвестиционной рекомендацией. 📌 Напомню, что недавно я опубликовал список лучших акций, которые покупаю под начавшуюся мирную риторику ➕ 👉 Заходи, смотри, подписывайся!

🏦 SBER - риски для банков растут Первая половина 2026 года прошла для большей части банковского сектора под знаком роста процентной маржи и прибыли. Сохранится ли тренд в конце года и в 2027-м? На мой взгляд, нет, и вот почему. В банках идёт накопление проблем и отложенных рисков. Дальнейшее снижение ключевой ставки под вопросом, а конкуренция за качественных заёмщиков и депозиты растёт одновременно. Это может сжать процентную маржу. Добавляется цифровой рубль с потенциальным оттоком ликвидности и частичной потерей комиссионных доходов. Плюс история с проблемными застройщиками - Минстрой поставил банкам задачу мобилизовать ресурсы на поддержку девелоперов, а значит, вероятны реструктуризации и списания. Число проблемных заёмщиков растёт и вне стройки, ведь длительность жёсткой ДКП влияет хуже абсолютных значений ставки. При этом посыпать голову пеплом не стоит. Банковская система подошла к текущей точке с запасом прочности. Крупнейшие игроки с высокой рентабельностью переживут сложный период - Сбер, ДОМ.РФ и Т-Технологии. В базовом сценарии риски приведут к минимальному или нулевому приросту прибыли у этих трёх банков в 2027 году, что компенсируется высокой дивидендной доходностью или низкой оценкой. У ВТБ, Совкомбанка и МТС-Банка риски выше из-за меньшего запаса прочности, а БСПБ стоит особняком как единственный проигравший от снижения ставки. Этим постом я не сею панику, а предупреждаю о рисках. Не стоит экстраполировать текущий рост прибыли на 2027 год. Это тот случай, когда очень хочется ошибаться. Не является инвестиционной рекомендацией. 📌 Напомню, что недавно я опубликовал список лучших акций, которые покупаю под начавшуюся мирную риторику ➕ 👉 Заходи, смотри, подписывайся!

⚓️ FLOT - реакция на новости о санкциях Совкомфлот в лидерах роста, акции прибавили 3,95% на сообщениях Reuters о возможном смягчении американских санкций против танкеров, перевозивших нефть России, Ирана и Венесуэлы. Рынок воспринял это как сигнал, что часть ограничений может быть снята, а значит, теневой флот перестанет быть единственным способом возить сырьё. Ставки фрахта растут с начала Ормузского конфликта. Если санкции действительно ослабят, перед компанией открывается перспектива вернуться к более широкой географии перевозок, включая поставки дизельного топлива в США. Понять, что внутри корабля, невозможно, так что формально этот барьер снимается. Пока это реакция на слухи, а не на решение. Но сам факт, что подобные сценарии обсуждаются всерьёз, уже поддерживает бумагу. Слежу за развитием - если риторика перейдёт в конкретные шаги, история может получить продолжение. Не является инвестиционной рекомендацией. 📌 Напомню, что недавно я опубликовал список лучших акций, которые покупаю под начавшуюся мирную риторику ➕ 👉 Заходи, смотри, подписывайся!