ValueVoyage

64

подписчика

2

подписки

✊больше разборов и идей— 👉https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ValueVoyage
ValueVoyage

13:11

🏗 $DOMRF выглядит как недооцененный аналог Сбера Так, смотрю на результаты ДОМ.РФ и вижу, что компания показывает одну из лучших динамик в финансовом секторе. Во втором квартале операционные доходы выросли на 35.4% год к году, чистая прибыль прибавила 22.5%, а ROE достиг 23.4% и уверенно держится выше 20%. Мое мнение — по сочетанию темпов роста и рентабельности картина действительно напоминает Сбер. Что меня тут цепляет, так это оценка. С учетом ожидаемой прибыли ДОМ.РФ стоит около 3.3 P/E и 0.7 P/B. Такое дело, что для растущего бизнеса с такой рентабельностью это выглядит довольно скромно. Я смотрю на это как на интересный момент, который стоит держать в уме. На этом фоне ДОМ.РФ вполне можно рассматривать как аналог Сбера и использовать для диверсификации портфеля. Качественный растущий бизнес по разумной цене — это то, что я лично ценю, хотя и не спешу с выводами. Волатильность в секторе никто не отменял, и об этом стоит помнить. Короче, история выглядит любопытно, и я продолжаю за ней наблюдать. Главное — оценивать все трезво и понимать, что рынок всегда может преподнести сюрприз. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

13:11

🏦 $SBER : прибыль растет, но резервы настораживают Так, смотрю на свежие цифры по Сберу и вижу, что во втором квартале прибыль выросла на 21.1% год к году, а за полугодие на 18.8%. В июле банк заработал 168.4 млрд рублей, в августе 169.1 млрд. Мое мнение — динамика уверенная, и второе полугодие пока выглядит не хуже первого. Я смотрю на такие истории внимательно, потому что рост прибыли это хорошо, но важно понимать, за счет чего он достигается. Процентный бизнес поддерживает результаты, объемы растут, и это создает базу. Такое дело, что банк явно выигрывает от текущей конъюнктуры, и это видно по цифрам. Но есть момент, который меня лично настораживает. Покрытие резервами кредитов третьей стадии упало до 98.4% — исторически низкого уровня для Сбера. Это значит, что буфер на случай ухудшения качества портфеля стал тоньше. Я не говорю, что это тревога, но за этим показателем я бы следил внимательно, потому что он отражает запас прочности. Короче, прибыль радует, но резервы требуют внимания. Главное — смотреть на вещи трезво и не поддаваться эйфории от красивых цифр, потому что рынок умеет удивлять. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

13:11

🎯 $GMKN : бизнес хороший, но есть нюанс с дивидендами Так, смотрю на ситуацию вокруг Норникеля и вижу, что операционно дела идут очень даже неплохо. Выручка прибавляет 12.8% к прошлому году, а прибыль растет почти вдвое. По итогам 2026 года компания легко может вернуться к прибыли около 300 млрд рублей и выше — тем уровням, что были в лучшие годы. Мое мнение — фундамент тут крепкий, спорить не о чем. Но есть момент, который меня лично смущает куда больше, чем сами цифры. Часть прибыли генерирует Быстринский ГОК, а половина его принадлежит мажоритарию через Интеррос. Получается, что значительная доля прибыли уходит дивидендами мимо ГМК. С 2023 года неконтролирующим акционерам вывели 111 млрд рублей, а это целых 18% всей прибыли Норникеля за этот период. Такое дело, что деньги утекают в сторону, и это факт. Еще один нюанс — после окончания акционерного соглашения с Русалом платить 100% прибыли на дивиденды Потанин не хочет. А значит, ждать щедрых выплат, как раньше, я бы не стал. Я смотрю на это спокойно, потому что понимаю логику мажоритария, но для миноритариев картина становится менее радужной. Короче, бизнес чувствует себя хорошо, но с дивидендами ясности нет. Поэтому конкретной идеи у меня пока нет, и я предпочитаю наблюдать со стороны, а не спешить с выводами. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

13:11

🏦 $VTBR отчитался о мощном росте прибыли Смотрю на отчетность ВТБ за восемь месяцев по РСБУ и вижу, что чистая прибыль выросла в 1.8 раза, достигнув 378.18 млрд рублей. Мое мнение — цифра внушительная, и тут есть на что посмотреть. Я смотрю на такие истории внимательно, потому что рост почти вдвое это сильный результат. Банк явно выигрывает от текущей конъюнктуры — высокая ставка поддерживает процентные доходы, а объемы бизнеса растут. Такое дело, что такие цифры говорят о том, что банк уверенно проходит этот период. Но при этом не стоит забывать про риски. Качество портфеля, резервы, регуляторное давление — все это может сыграть свою роль в будущем. Я лично оцениваю ситуацию комплексно, глядя и на динамику кредитования, и на уровень просрочки, и на общую экономическую картину. Никто не застрахован от резких разворотов, и об этом стоит помнить. Короче, результат сильный, и это то, на что я обратил внимание в первую очередь. Главное — смотреть на вещи трезво и не поддаваться эйфории от одной отчетности. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
ValueVoyage
ValueVoyage

13:11

🏦 $CBOM показал заметное снижение прибыли Так, смотрю на отчетность МКБ за восемь месяцев по РСБУ и вижу, что чистая прибыль просела на 32%, опустившись до 17.91 млрд рублей. Мое мнение — цифра неприятная, и тут стоит разобраться, что именно давит на результат. Я смотрю на такие истории без иллюзий, потому что падение на треть это серьезный сигнал. Причины могут быть разными — рост резервов, давление на маржу, увеличение операционных расходов. Такое дело, что без деталей гадать не стоит, но сам факт снижения уже говорит о том, что банк проходит не самый простой период. Банковский сектор сейчас живет в условиях высокой ставки, и это для кого-то плюс, а для кого-то минус. Все зависит от структуры баланса, качества портфеля и стоимости фондирования. Я лично оцениваю ситуацию комплексно, глядя и на динамику кредитования, и на уровень просрочки, и на общую конъюнктуру. Короче, результат слабее прошлогоднего, и это момент, который я бы держал в уме. Главное — трезво оценивать риски и не делать поспешных выводов, потому что рынок умеет удивлять. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:14

📈 $YDEX получил высокие оценки от аналитиков Смотрю на свежие оценки по Яндексу и вижу, что эксперты рисуют потенциал аж в плюс 48%. Мне вот только непонятно, на что они опираются, потому что прогнозы по выручке скромнее — около 20% роста, а по EBITDA порядка 25%. Такое дело, что цифры вроде неплохие, но не тянут на такую бурную переоценку. Мое мнение — тут есть нюанс, который многие упускают. Яндекс все больше переходит в статус компании стоимости, а его продолжают оценивать как компанию роста. Это два разных подхода к оценке, и путать их я бы не стал, потому что разница в мультипликаторах может быть принципиальной. Я смотрю на такие истории спокойно, без лишнего ажиотажа. Если бизнес замедляется и становится более зрелым, то и оценки должны это отражать, а не жить в ожиданиях прошлых лет. Волатильность в бумаге никто не отменял, и об этом стоит помнить. Короче, высокие цели от аналитиков это интересно, но я лично предпочитаю смотреть на фундамент и не поддаваться эйфории. Главное — трезво оценивать, что именно стоит за красивыми цифрами потенциала. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:14

✅ $TATN закрепила дивиденды за первое полугодие Ну что, смотрю на новость по Татнефти и вижу, что акционеры одобрили выплату 32.88 рубля на акцию за первое полугодие 2026 года. Реестр закрывается 13 октября, так что время на подумать еще есть. Мое мнение — решение ожидаемое, компания давно придерживается регулярных выплат, так что сюрпризов тут нет. Я смотрю на такие истории спокойно, потому что для нефтяного сектора дивиденды это часть нормальной работы, а не разовое событие. Но при этом не стоит воспринимать их как единственный аргумент в пользу бумаги. Отрасль чувствительна к ценам на сырье, к внешнему фону, к санкционному давлению, и волатильность тут может быть приличной. Такое дело, что одобрение уже позади, и теперь все внимание на дату отсечки. Я лично оцениваю ситуацию комплексно, глядя и на свободный поток, и на долговую нагрузку, и на общую конъюнктуру. Никто не застрахован от резких движений, и об этом стоит помнить всегда. Короче, до 13 октября время взвесить все еще есть. Главное — смотреть на вещи трезво и не поддаваться эмоциям, потому что рынок сейчас нервный и требует холодной головы. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:13

💸 $ZAYM не собирается менять дивидендную политику Так, смотрю на заявления менеджмента Займера и вижу, что компания держит курс на выплату свыше 50% прибыли ежеквартально. Финансовый директор подтвердила это на дне инвестора, так что тут без сюрпризов. Мое мнение — для микрокредитной организации такая регулярность выглядит логично, потому что бизнес генерирует кэш довольно быстро. Отдельно отмечу свежую рекомендацию совета директоров — 4.86 рубля на акцию за второй квартал 2026 года, всего на выплату планируется направить 486 млн рублей. Это вся чистая прибыль по МСФО за квартал, что довольно щедро. Акционеры рассмотрят вопрос 29 сентября, так что решение уже не за горами. Такое дело, что весь квартальный заработок уходит на дивиденды — момент, на который я обратил внимание. С одной стороны, это приятно для держателей, с другой — стоит понимать, что у микрокредитного сегмента свои риски: регуляторное давление, качество портфеля, стоимость фондирования. Волатильность тут никто не отменял. Короче, политика стабильная, выплаты регулярные, но я лично смотрю на такие истории без лишних иллюзий. Главное — трезво оценивать риски и не забывать, что рынок умеет удивлять. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:13

🏗 $DOMRF отчитался за восемь месяцев Смотрю на свежие цифры от ДОМ.РФ и вижу, что чистая прибыль по МСФО за восемь месяцев 2026 года выросла на 40% в годовом выражении и достигла 76.6 млрд рублей. Компания также подтвердила прогноз на год — около 117 млрд рублей чистой прибыли. Мое мнение — результаты выглядят крепко, особенно с учетом того, что второе полугодие традиционно сильнее первого. Чистые процентные доходы группы прибавили 26% и составили 120 млрд рублей, драйвером стал рост кредитного портфеля и увеличение чистой процентной маржи до 4.2%. Комиссионные доходы выросли на 46% до 31 млрд и теперь формируют 23% операционных доходов, что говорит о диверсификации бизнес-модели. Я смотрю на это как на здоровый сигнал, потому что компания не зависит только от одного источника выручки. Отчисления в резервы остаются на уровне прошлого года — около 28 млрд рублей, что соответствует стоимости риска 0.7%. Такое дело, что это довольно комфортный уровень, и он не создает давления на прибыль. Я лично оцениваю ситуацию спокойно, потому что вижу стабильность ключевых показателей. Короче, компания рассчитывает на выполнение годовых целей и дальнейшее увеличение дивидендных выплат, о чем заявил финансовый директор. Главное — смотреть на вещи трезво и не строить иллюзий, потому что рынок всегда может преподнести сюрприз. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:13

🍼 $MDMG может порадовать акционеров дивидендами Так, смотрю на новость по МД Медикал Груп — 30 сентября совет директоров соберется, чтобы рассмотреть вопрос о промежуточных дивидендах за первое полугодие 2026 года. Компания уже говорила о планах направить часть прибыли на выплаты, так что это скорее ожидаемое событие, чем сюрприз. Мое мнение — интрига тут только в размере выплаты. Финансовая база под это подведена неплохая: чистая прибыль за шесть месяцев выросла на 5.1% и достигла 5.3 млрд рублей. Я смотрю на это как на сигнал, что бизнес чувствует себя стабильно, хотя темпы роста скромные. Медицинский сегмент традиционно считается защитным, потому что спрос на услуги никуда не исчезает, но и тут есть свои нюансы. Такое дело, что конкретный размер выплаты пока неизвестен, и гадать раньше времени я не стал бы. Дивиденды это приятный момент, но не единственный повод присмотреться к бумаге. Я лично оцениваю ситуацию комплексно, глядя и на долговую нагрузку, и на перспективы развития сети. Короче, ждем решения совета директоров, а там уже можно будет делать выводы. Главное — не поддаваться эмоциям и смотреть на вещи трезво, потому что рынок умеет удивлять. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:13

🛢 $TATN утвердила дивиденды за первое полугодие Ну вот, смотрю на новость по Татнефти — акционеры одобрили выплату 32.88 рубля на обычку и столько же на преф. По текущим ценам это дает около 5.1% по обыкновенным и 5.4% по привилегированным. Отсечка намечена на 13 октября, так что время подумать еще есть. Мое мнение — для нефтяного сектора такая доходность выглядит вполне достойно. Я смотрю на такие истории спокойно, потому что Татнефть традиционно делится с акционерами, и это уже не сюрприз, а ожидаемая часть общей картины. Но дивиденды это лишь один из факторов, на которые я обращаю внимание, а не единственный повод для выводов. Нефтянка чувствительна к ценам на сырье, к внешнему фону, к санкционному давлению, и волатильность тут может быть приличной. Такое дело, что привилегированные бумаги дают чуть больше, и это логично, но я не стал бы делать на этом главный акцент. Любая бумага может преподнести как приятный сюрприз, так и неприятный, и никто не застрахован от резких движений. Я лично оцениваю ситуацию комплексно, глядя и на долговую нагрузку, и на свободный поток, и на общую конъюнктуру рынка. Короче, до 13 октября время взвесить все еще есть. Главное — смотреть на вещи трезво и не поддаваться эмоциям, потому что рынок сейчас нервный и требует холодной головы. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:13

⛽️ $SIBN объявила щедрые дивиденды Смотрю на новость по Газпромнефти и вижу цифру 42.5 рубля на акцию, что от текущей цены дает около 8%. Это довольно внушительная доходность, и купить нужно успеть до 12 октября 2026 года, потом реестр закроется. Мое мнение — для нефтяного сектора такие выплаты выглядят вполне логично, потому что компания стабильно генерирует денежный поток. Я смотрю на такие истории спокойно, без лишнего ажиотажа. Высокая дивидендная доходность это приятный момент, но не стоит воспринимать ее как единственный аргумент. Нефтянка чувствительна к ценам на сырье, к внешнему фону, к санкционному давлению, и волатильность тут может быть приличной. Такое дело, что дивиденды это только часть общей картины. Я лично оцениваю компанию комплексно, глядя и на долговую нагрузку, и на свободный поток, и на общую конъюнктуру. Никто не застрахован от резких движений, и об этом стоит помнить всегда, особенно в текущих условиях. Короче, до 12 октября время подумать еще есть. Главное — смотреть на вещи трезво и не поддаваться эмоциям, потому что рынок умеет удивлять в любую сторону. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:12

🛢 $NVTK объявил дивиденды за очередной период Так, смотрю на новость по НОВАТЭКу — компания озвучила выплату 35.5 рубля на акцию, что от текущих котировок дает около 3.8%. Купить нужно успеть до 9 октября 2026 года, потому что после этой даты реестр закрывается и в список уже не попасть. Я смотрю на такие вещи без лишней суеты, потому что газовый сектор живет своим ритмом. Мое мнение — доходность тут вполне ожидаемая для компании такого масштаба. НОВАТЭК традиционно делится с акционерами, и это уже не сюрприз, а скорее часть общей инвестиционной картины. Но дивиденды это лишь один из факторов, на которые я обращаю внимание, а не единственный повод для решения. Ну и про риски забывать не стоит. Сектор чувствителен к ценам на энергоносители, к внешнему фону, к санкционному давлению. Волатильность может быть приличной, и я это прекрасно вижу по последним месяцам. Такое дело, что любая бумага может преподнести как приятный сюрприз, так и неприятный. Короче, до 9 октября время взвесить все еще есть. Лично я не спешу с выводами и смотрю на ситуацию трезво, потому что рынок сейчас непредсказуем и требует холодной головы. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:12

🐷 $GCHE снова радует выплатой Ну вот, смотрю на свежую дивидендную новость по Черкизово — компания объявила 120.2 рубля на акцию, что от текущей цены дает около 3.6%. Купить нужно успеть до 8 октября 2026 года, потом реестр закроется, и в список уже не попасть. Мое мнение — для агросектора такая доходность выглядит вполне достойно. Я смотрю на такие истории спокойно, без лишнего ажиотажа. Продовольственный сегмент традиционно считается защитным, потому что спрос на еду никуда не исчезает, но это не значит, что тут нет своих рисков. Волатильность в бумаге может быть заметной, и об этом я стараюсь помнить всегда. Такое дело, что дивиденды это приятный бонус, но не единственный повод присмотреться к компании. Я лично оцениваю ситуацию комплексно — и по финансовым показателям, и по общей конъюнктуре рынка, которая сейчас довольно нервная. Никто не застрахован от резких движений, особенно в текущих условиях. Короче, до 8 октября время подумать еще есть. Главное — не поддаваться эмоциям и смотреть на вещи трезво, потому что рынок умеет удивлять в любую сторону. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
ValueVoyage
ValueVoyage

сегодня в 2:12

🪙 $SELG отчитался за первое полугодие 2026 Так, сегодня на разборе у меня Селигдар, и сразу скажу — мне тут традиционно интереснее облигации, чем акции. Но на фоне завершения инвестпрограммы и роста добычи мое мнение по бумагам теоретически может и поменяться, хотя пока я смотрю на ситуацию осторожно. Начнем с цифр: выручка 41.7 млрд рублей, плюс 47% год к году. EBITDA так называемая банковская — 20.9 млрд, рост 80%. Чистая прибыль 3.4 млрд против убытка 2.2 млрд годом ранее. Рентабельность по EBITDA 50%, чистая рентабельность 8.1%, а долговая нагрузка ND/EBITDA банковская 2.87х, хотя по моим расчетам ближе к 3.7х. Отчет в целом не самый плохой. Выручка выросла в полтора раза за счет средней цены золота, которая поднялась на 30% до 10 977 рублей за грамм, и почти двукратного роста продаж концентратов. Валовая прибыль прибавила 96%, операционная прибыль вышла из околонулевой зоны и составила 7.3 млрд рублей. Оловянный дивизион наконец перестал тянуть компанию вниз, и теперь оба сегмента прибыльные — золото дало 6.4 млрд операционной прибыли, олово почти 1 млрд. Но тут есть важный момент с методикой, на который я сразу обратил внимание. Селигдар использует банковскую EBITDA, куда добавляет обратно НДПИ на 4.8 млрд за полугодие и резерв по запасам. С резервом я готов согласиться, но НДПИ это полноценный операционный налог, который платится с каждой добытой тонны. Если считать EBITDA без него, выходит около 16 млрд, а долговая нагрузка вырастает с 3.7х до примерно 4.9х. Разница принципиальная, потому что 3.7х и 4.9х это два разных уровня риска, и для оценки кредитного качества мне ближе именно EBITDA без НДПИ. Общий долг с арендой достиг 163 млрд рублей, чистый долг 155 млрд. И вот что важно — около 41% долга номинировано в золоте и серебре. Получается парадокс: чем лучше дела на операционном фронте, тем тяжелее баланс, ведь рост цен на металлы автоматически увеличивает рублевый размер обязательств. Процентные расходы за полугодие выросли до 11.3 млрд, плюс 66% год к году, и это не столько из-за новых займов, сколько из-за переоценки металлических обязательств. Покрытие процентов по банковской EBITDA около 1.8х, а по EBITDA без НДПИ всего 1.15х, что уже зона повышенного риска. Если в портфеле есть облигации Селигдара, за компанией я бы советовал пристально следить. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3