Vexeria
Заблокирован

164

подписчика

2

подписки

‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Vexeria
Vexeria

21 сентября в 0:20

🌾 $RAGR : выручка растет, а прибыль тает Разбираю тут РусАгро, и картина получается двойственная. Компания это серьезная — лидер в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Выручка растет стабильно: с 276 млрд в 2023 до 408,5 млрд по LTM 2026, темпы около 14%. Вроде бы неплохо, но дальше начинается самое интересное. Прибыль при этом движется в обратную сторону: 34,4 млрд в 2023, 36,1 млрд в 2024, потом резкое падение до 18,5 млрд в 2025 и всего 11,5 млрд по LTM 2026. То есть темпы роста прибыли ушли в минус, и это ключевой момент. Теперь по мультипликаторам. Капитализация всего 65,6 млрд рублей. P/E на уровне 5,71 при среднем 8,26, P/BV вообще 0,29 против среднего 0,95, а EV/EBITDA — 4,09 при среднем 6,7. По этим метрикам бумага выглядит откровенно дешево относительно своих исторических значений. Но есть нюанс: ROE просел до 4,8% против среднего 16,9%, а чистый долг вырос на 23% год к году и достиг 131 млрд рублей. Такое дело, что дешевизна здесь неспроста — рынок явно закладывает риски. Мое мнение такое: если смотреть только на мультипликаторы, акции действительно находятся ниже справедливых уровней. Но падающая прибыль и растущий долг — это те факторы, которые нельзя игнорировать. Волатильность по бумаге может сохраняться, пока компания не покажет разворот в динамике чистой прибыли. Так что дешево не всегда значит безопасно. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Vexeria
Vexeria

21 сентября в 0:20

⛏️ $MTLR : история, которая никак не закончится Взялся я тут разобрать Мечел, и честно говоря, это прямо многострадальная история. Компания занимает восьмое место по добыче угля в России и четвертое по коксующемуся углю, так что активы серьезные. Но проблемы тянутся еще с 2013 года, когда компания набрала около 9 млрд долларов долгов, а соотношение чистого долга к EBITDA раздулось до 11,9х. Чтобы хоть как-то разгрузиться, Мечел начал распродавать зарубежные активы и в 2012–2013 годах реализовал девять предприятий в пяти странах. Штат сократили на 19 тысяч человек, а чистый долг при этом уменьшился всего на 300 млн долларов — то есть усилия огромные, а эффект почти незаметный. Дальше стало только хуже, и компания начала допускать просрочки по кредитам. Банки дошли до того, что предлагали мажоритарию продать контрольный пакет за 5 долларов, а ситуация добралась до уровня президента. В итоге стороны все же договорились о реструктуризации, и Мечел продолжил работу. В 2019 году опять наступило ухудшение: EBITDA просела примерно на треть, чистая прибыль упала в пять раз, а чистый долг достиг 400 млрд рублей при ЧД/EBITDA 7,5х. Тогда компания продала 51% Эльгинского угольного комплекса и сократила долг примерно на 75 млрд рублей. В 2021–2023 годах казалось, что проблема наконец решена: доходы росли, соотношение ЧД/EBITDA снизилось до 2х в 2022 году, а чистый долг ужался до 250 млрд рублей. Но в 2024 году EBITDA снова упала примерно на треть, и компания получила убыток в 37 млрд рублей. В 2025 году Мечел договорился перенести погашение 35 млрд рублей основного долга с 2025–2026 на 2027–2030 годы, а государство дало рассрочку по налоговым и страховым платежам более чем на 13 млрд рублей. В 2026 году картина по-прежнему печальная. За первое полугодие выручка упала на 23%, EBITDA оказалась отрицательной, а чистый долг сейчас составляет 289 млрд рублей. С 2011 года акции Мечела потеряли 95% стоимости. Мое мнение такое: банкротить компанию банкам по-прежнему невыгодно, поэтому сроки погашения переносятся снова и снова, но как Мечел будет выбираться из этой ямы — пока совершенно не понятно. Волатильность здесь остается запредельной, а определенности не прибавляется. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
3
4
Vexeria
Vexeria

21 сентября в 0:20

🛍 $OZON : переток продавцов и ставка на отчет Смотрю на Озон и вижу довольно любопытную картину. Главный драйвер здесь — активный переток продавцов на площадку, доля рынка за третий квартал прибавила около 5 процентных пунктов. Это довольно ощутимый рывок, который говорит о том, что маркетплейс продолжает перетягивать на себя внимание селлеров. Такое дело, что конкуренция в сегменте жесткая, и такой прирост выглядит весомо. Но не все так гладко. Есть и внешние инфраструктурные риски, которые могут подпортить картину. Плюс общее охлаждение трат на маркетплейсах — люди стали аккуратнее расставаться с деньгами, и это давит на весь сектор. Так что рост доли рынка идет на фоне не самой простой потребительской конъюнктуры. Тем не менее среднесрочно я вижу здесь перспективную ставку. Сильный финансовый отчет за третий квартал может стать тем самым катализатором, который поддержит бумагу. Мое мнение такое: история интересная, но нужно держать в голове, что волатильность и внешние риски никуда не делись. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
3
4
Vexeria
Vexeria

21 сентября в 0:19

📊 $T : премия к рынку, но за дело Смотрю я на банковский сектор и понимаю, что Т-Технологии тут стоят особняком. По маржинальности это самая сильная история в сегменте, и спорить с этим сложно. Компания держит лучшую в отрасли рентабельность капитала, да еще и с отличным запасом по нормативам достаточности. Такое сочетание встречается нечасто, поэтому рынок и готов платить за бумагу больше остальных. Технически сейчас картина такая: бумага консолидируется, накапливает силы перед попыткой импульсного выхода наверх. Но локально вполне возможен тест промежуточной поддержки на откате, так что спешить с выводами я бы не стал. Если смотреть спекулятивно, то подбирать интереснее именно на откатах, но с оглядкой на ближайший уровень, чтобы ограничить риски. Волатильность тут никто не отменял. Теперь про оценку. Мультипликатор P/BV у компании около 0,9х — это максимум в выборке. Вроде бы дорого относительно конкурентов, но эта рыночная премия абсолютно оправдана. Когда у бизнеса лучшая в секторе рентабельность капитала и крепкие нормативы, рынок логично оценивает его выше остальных. Мое мнение: здесь премия не пузырь, а отражение реального качества бизнеса. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
Vexeria
Vexeria

21 сентября в 0:19

🛒 $LENT : красиво падает, но покупать пока не тянет Вот же удивительная акция, честно скажу. В конце августа я отмечал, что при текущих вводных у этого ритейлера приличный потенциал падения, и с тех пор котировки просели на 16%. Причем удивительность не только в этом — с конца августа ММВБ в моменте прибавил 16%, а Лента за тот же период ушла вниз на 18%. Хотя раньше, наоборот, росла против рынка. Такое дело, что расхождение получилось слишком заметным, чтобы его игнорировать. Причины падения я вижу в слабых финансовых результатах и сомнительных приобретениях. Тот же OBI за первое полугодие показал убыток в 2,96 млрд рублей, а от Окея прилетело еще 910 млн убытка. На этом фоне чистый долг нарастает, и лично мне все это говорило о переоцененной стоимости актива. Логика простая: прибыль падает, долг растет, а покупки не приносят отдачи. Возможно, свою роль сыграло исключение из индексов ММВБ и РТС, которое вступает в силу с сегодняшнего дня. Но ведь вместе с Лентой исключают и Мосэнерго, а те за тот же период стоят в нуле. Так что на одно только исключение списывать все падение я бы не стал. По технике моей первой целью коррекции была поддержка 1500, и на фоне перепроданности вполне вероятен отскок от нее. Но после этого, скорее всего, увидим отработку финального таргета в районе 1300. Хотя за месяц бумага уже потеряла 27% с середины августа, инвестиционного интереса я здесь пока не вижу. И вот еще что важно: исключение из индексов приведет к меньшему интересу со стороны банков и фондов. Поэтому даже при финальной цели 1300 есть риск, что движение пойдет ниже, и слепо ловить бумагу от поддержки я бы не советовал. Раньше одним из драйверов роста была надежда на первые в истории компании дивиденды, но с учетом неудачных покупок и растущего долга вряд ли это случится в ближайшее время. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
Vexeria
Vexeria

21 сентября в 0:19

📉 $VTBR опять ниже номинала, и это уже исторический минимум Смотрю я на график ВТБ и, честно говоря, зрелище невеселое. В четверг бумага на Московской бирже снова провалилась ниже номинала и добралась до отметки 49,435 рубля. Это не просто очередное снижение, а новый исторический минимум, что само по себе говорит о многом. Короче, акция продолжает обновлять дно, и пока никаких сигналов к развороту я не вижу. Само по себе падение ниже номинала — штука психологически неприятная. Номинал это как такая условная точка отсчета, и когда бумага уходит под него, настроения у участников рынка портятся заметно. Такое дело, что здесь уже вопрос не только в цифрах, но и в общем доверии к истории. Мое мнение простое: пока давление на бумагу сохраняется, говорить о какой-то стабильности рано. Волатильность здесь может оставаться высокой, и торопиться с выводами я бы не стал. Ситуация требует наблюдения, а не резких движений. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:07

🛢 $ROSN не впечатлила Смотрю я на результаты Роснефти за первое полугодие и честно говоря ожидал большего. Вроде бы для хороших цифр на небе сошлись все звезды, но компания отработала так, что восторга это не вызывает. Такое ощущение, что момент был упущен, хотя предпосылки вроде были неплохие. Основная ставка здесь делается на проект Восток Ойл, и это понятно. Но эффект от него начнет проявляться только через пару лет. А смотреть так далеко вперед я сейчас не готов, потому что за это время может измениться слишком многое. Неопределенности в нефтяном секторе хватает и без этого. Теперь про дивиденды и оценку. По итогам года дивидендная доходность может составить около шести и трех десятых процента годовых. При этом компания торгуется в районе семи-восьми годовых прибылей. По моим ощущениям это дороговато для такой доходности. За эти деньги хочется видеть либо более щедрые выплаты, либо более быстрый рост. Мое мнение простое. Пока Восток Ойл не начнет давать реальную отдачу, бумага вряд ли будет выглядеть интересно на фоне других историй в секторе. Волатильность тут никто не отменял, так что спешить не стоит. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:07

⛽️ $TATN может удивить дивидендами Смотрю я на структуру выручки Татнефти и вижу важную деталь. Больше половины доходов компании приходит от нефтепереработки, а не от добычи. И вот это как раз тот фактор, который может сыграть в плюс для акционеров. Переработка обычно дает более стабильный денежный поток, чем сырьевой сегмент, который скачет вместе с ценами на нефть. Теперь про дивиденды. Если компания решит быть щедрой к акционерам, то выплата здесь рисуется довольно высокой. Хотя я лично склоняюсь к более консервативному сценарию, около пятидесяти процентов от чистой прибыли. Это вполне в духе Татнефти, которая традиционно придерживается сбалансированного подхода. При текущем мультипликаторе P/E на уровне четырех и трех десятых дивидендная доходность может составить двенадцать-тринадцать процентов годовых. Для рынка в нынешних условиях это выглядит вполне достойно. Конечно, многое будет зависеть от итоговых финансовых результатов и решения совета директоров. Мое мнение такое, что бумага заслуживает внимания именно как дивидендная история. Переработка дает определенную подушку безопасности, а оценка по прибыли остается низкой. Но расслабляться не стоит, волатильность в нефтяном секторе никто не отменял. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:06

🛢 $RNFT и ее отношение к акционерам Смотрю я на Русснефть и честно говоря даже разбирать тут особо нечего. Компания ведет себя так, будто акционеры ей вообще не интересны. Дивидендов здесь нет, и это не временная пауза, а устойчивая практика. Поэтому цена акции теоретически может упасть сколько угодно низко, и никакого дна тут искать бессмысленно. Отдельно про оценку, потому что она многих сбивает с толку. Бумага торгуется ниже одной годовой прибыли, и это выглядит как невероятная дешевизна. Но такая дешевизна обманчива, потому что за ней нет никакого возврата денег акционерам. Низкий мультипликатор без дивидендов и без внятной коммуникации с рынком это просто ловушка. Мое мнение тут однозначное, такое покупать не стоит. Когда компания игнорирует интересы миноритариев, никакие мультипликаторы не спасут. Волатильность может быть какой угодно, но это не делает историю инвестиционно привлекательной. Я лично прохожу мимо и даже не рассматриваю. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:06

💰 $CHMF заморозила дивиденды Смотрю я на дивидендную историю Северстали и вижу, что компания конкретно сдала обороты. В двадцать двадцатом году платили сто шестнадцать и три десятых рубля на акцию, дальше за девять месяцев двадцать первого уже двести семнадцать и пятнадцать. Потом сто девяносто один и пятьдесят одна сотая за двадцать третий, и сто восемнадцать и сорок две сотых за девять месяцев двадцать четвертого. А последняя выплата была аж за третий квартал двадцать четвертого года, сорок девять и шесть сотых рубля на акцию. А теперь самое неприятное. Совет директоров решил вообще не платить за двадцать двадцать пятый год и первый квартал двадцать шестого. То есть дивидендная пауза затянулась, и прогноз на текущий год у меня лично нулевой. Вероятность выплат за двадцать шестой год тоже оцениваю как крайне низкую. В базовом сценарии дивидендов тут не жду, хотя какие-то признаки разворота у металлургов вроде бы начали появляться. А вот на двадцать седьмой год картина чуть повеселее. Там уже может появиться окно возможностей для небольших выплат, прогнозирую в диапазоне от двадцати до ста рублей на акцию. Если посчитать по модели Гордона с темпами роста пять процентов в год, то теоретическая стоимость выходит около шестисот семидесяти рублей, что примерно на восемь процентов выше текущей цены. Но это теория, а на практике все зависит от того, как быстро восстановится рынок стали. Напомню про дивидендную политику, потому что тут ключевой момент. При соотношении чистый долг к EBITDA от ноль пять десятых до одного компания платит сто процентов свободного денежного потока. Если соотношение ниже, то может платить больше ста процентов, а если выше, то только пятьдесят. То есть все упирается в долговую нагрузку. Мое мнение такое, что бумага сейчас скорее для терпеливых, которые готовы ждать возвращения денежного потока. Волатильность никто не отменял. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:05

🏭 $MAGN ушел в минус, но мультипликаторы манят Смотрю я на финансовые показатели ММК и вижу довольно грустную динамику. Выручка за двадцать третий год была семьсот шестьдесят три и четыре десятых миллиарда рублей, за двадцать четвертый почти не изменилась, семьсот шестьдесят восемь и пять десятых. А вот дальше началось падение, в двадцать пятом уже шестьсот девять и девять десятых, а за последние двенадцать месяцев и вовсе пятьсот семьдесят восемь и шесть десятых миллиарда. С прибылью еще печальнее. В двадцать третьем было сто восемнадцать и два десятых миллиарда, в двадцать четвертом уже семьдесят девять и девять. А в двадцать пятом компания ушла в минус на четырнадцать и одну десятую миллиарда. За последние двенадцать месяцев убыток разросся до тридцати восьми и семи десятых миллиарда. Свободный денежный поток тоже просел, хотя тут картина получше, за LTM двенадцать и пять десятых миллиарда. Теперь про мультипликаторы, и вот здесь начинается самое интересное. P/E отрицательный, минус шесть и две десятых, что хуже среднего по сектору. А вот P/S на уровне ноль четыре, P/FCF девятнадцать и две десятых и P/BV ноль четыре выглядят лучше среднего по отрасли. ROE при этом минус шесть процентов, что тоже хуже сектора. То есть бумага дешевая по активам и выручке, но зарабатывать пока не может. Причина такого роста убытка простая и банальная. Слабый спрос на сталь плюс рост операционных расходов. Это давит на маржу и съедает всю прибыль. Мое мнение такое, что дешевизна по мультипликаторам тут скорее следствие проблем, а не подарок. Пока спрос на сталь не восстановится, вряд ли стоит ждать быстрого разворота. Волатильность в секторе сейчас приличная. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:05

✈️ $AFLT снова топчется у поддержки Смотрю я на график Аэрофлота и вижу знакомую картину. Цена опять пришла к поддержке в районе тридцати одного и семидесяти семи сотых и пока держится выше нее. Именно на этом уровне сейчас и стоит сосредоточить внимание, потому что от него зависит дальнейший сценарий. Здесь уже можно внимательно смотреть за реакцией покупателей. Пока уровень держат, я сохраняю сценарий отскока. Ближайшая цель это сопротивление на тридцати четырех и двадцати восьми сотых, что дает примерно семь-восемь процентов от текущей цены. Цифра выглядит неплохо, но не стоит обольщаться раньше времени. А вот импульс пока слабоват, и это важный момент. RSI находится ниже пятидесяти, что говорит о том, что покупатели не особо активны. Поэтому торопиться с входом я бы не стал. Хочу сначала увидеть нормальный отскок и подтверждение от покупателей, а уже потом делать выводы. Если тридцать одно и семьдесят семь сотых не удержат, то следующая поддержка находится совсем рядом, на тридцати и пятидесяти четырех сотых. То есть запас вниз небольшой, но он есть. Волатильность тут никто не отменял, так что резкие движения возможны. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:05

🛒 $OZON карабкается вверх, но потолок рядом Смотрю я на дневной график Озона и вижу, что бумага продолжает торговаться в верхней половине нисходящего канала. После снижения к району двух тысяч шестисот, шестисот пятидесяти бумагу выкупили, и сейчас цена вернулась к отметке двух тысяч семисот двадцати пяти. То есть покупатели на этих уровнях есть, и это уже неплохой знак. Ближайшее сопротивление находится в зоне двух тысяч восьмисот, восьмисот пятидесяти. Если этот уровень пройдут, то дальше внимание сместится на верхнюю границу нисходящего канала. А она сейчас находится чуть ниже зоны трех тысяч, трехсот пятидесяти. То есть путь наверх есть, но он в несколько этапов, и каждый уровень придется отрабатывать. Снизу важна поддержка в районе двух тысяч шестисот, шестисот пятидесяти. Потеря этой зоны снова откроет движение к двум тысячам четыремстам пятидесяти, четыремстам. Это уже более глубокий пролив, и в таком сценарии восстановление откладывается надолго. Волатильность тут приличная, так что резкие движения возможны в обе стороны. Мое мнение такое. Пока зона двух тысяч шестисот, шестисот пятидесяти держит, восстановление сохраняется. Но для более серьезного изменения картины Озону нужно сначала пройти две тысячи восемьсот, восемьсот пятьдесят, а затем выходить из самого нисходящего канала. Без этого разговоры о развороте преждевременны. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
3
4
Vexeria
Vexeria

19 сентября в 14:05

⚓️ $FLOT уперся в потолок Смотрю я на дневной график Совкомфлота и вижу такую штуку. Бумага вышла выше семидесяти семи, семидесяти восьми рублей и продолжает держаться в районе восьмидесяти, восьмидесяти двух. Вроде и неплохо, но несколько заходов к восьмидесяти двум, восьмидесяти трем пока так и не дали прохода. А ведь именно здесь проходит восходящая наклонная, которая работает как сопротивление. Если эту зону восьмидесяти двух, восьмидесяти трех все-таки заберут, то следующим сопротивлением станет район восьмидесяти пяти, восьмидесяти шести. Это уже будет означать нормальное продолжение роста, а не топтание на месте. Пока же бумага держится под этим уровнем и развить движение дальше не может. Снизу картина тоже понятная. Ближайшая поддержка находится в районе восьмидесяти, семидесяти девяти. Ниже идут семьдесят семь, семьдесят шесть, а рядом с ними проходит нижняя восходящая наклонная. То есть коридор сформировался довольно четкий, и цена пока ходит внутри него. Мое мнение простое. Проход зоны восьмидесяти двух, восьмидесяти трех уже даст нормальное продолжение роста. А пока бумага под этим уровнем, преимущество не на стороне покупателей. Волатильность тут никто не отменял, так что резкие выпады возможны в обе стороны. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Vexeria
Vexeria

18 сентября в 3:42

📊 $T — рост снова уперся в трендовую Смотрю я на график Т-Технологий и вижу знакомую картину. Бумага несколько дней простояла под нисходящей трендовой, пыталась закрепиться в районе 260–265, но так и не смогла. В итоге цену снова продавили вниз, и сейчас она уже около 252–253, почти вернувшись к поддержке 250–248. То есть весь импульс снова погасили. Теперь район 258–260 опять работает сопротивлением. Возврат за него даст еще одну возможность подойти к трендовой, а дальше уже можно смотреть на 268–270. Но пока этого не произошло, я не вижу повода говорить о смене настроения. Каждый подход к трендовой сверху пока заканчивается одинаково. Снизу ключевая зона — 250–248. Если ее не удержат, следующая поддержка находится уже на 240–238. Это тот сценарий, который я держу в голове как основной риск при пробое. Пространство для снижения в таком случае открывается довольно ощутимое. Мое мнение — по сути весь сентябрьский рост упирается в одну и ту же нисходящую трендовую. Пока цена остается под ней, любое восстановление быстро затухает, и бумагу возвращают к поддержкам. Волатильность здесь повышенная, так что стоит следить за поведением цены у трендовой, а не реагировать на промежуточные движения. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3