27 октября 2026
#трендs #мысли_в_слух #энергетика #ИИ
⚡ **ИИ упёрся не в возможности. ИИ упёрся в розетку!**
Помните, мы обсуждали, что главным выгодоприобретателем бума искусственного интеллекта могут стать не только производители чипов, но и энергетические компании?
Похоже, эта гипотеза получает всё больше подтверждений.
**25 октября Илон Маск предупредил:** мы можем увидеть множество вычислительных мощностей, простаивающих в недостроенных дата-центрах.
Представьте: дорогостоящие процессоры Nvidia закуплены, серверы готовы, миллиарды вложены.
**А запустить всё это невозможно.**
Проблема уже не только в чипах.
Для работы ИИ необходимы:
🔹 Электричество в огромных объёмах.
🔹 Подстанции и трансформаторы.
🔹 Линии электропередачи.
🔹 Системы охлаждения.
И всё это нельзя построить так же быстро, как купить новые процессоры.
**📊 А теперь цифры.**
Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует практически удвоение мирового потребления электричества дата-центрами к 2030 году — с 485 до 950 ТВт·ч.
Причём потребление дата-центров, ориентированных на ИИ, может утроиться!
**Что это означает для инвестора?**
Мы привыкли искать бенефициаров ИИ среди технологических компаний.
Но следующий этап инвестиционной гонки вполне может развернуться в энергетике.
**А теперь посмотрим на наш рынок.**
Здесь стоит обратить внимание на:
**FEES — Россети (ФСК)**
Магистральные электросети, передача электроэнергии и развитие инфраструктуры.
**IRAO — Интер РАО**
Производство электроэнергии, энергоснабжение и энергетические проекты.
**⚡ Почему именно энергетика?**
Потому что недостаточно произвести электричество.
Его нужно доставить к потребителю, построить подстанции и обеспечить необходимую мощность.
Именно здесь развитие дата-центров может создать дополнительный спрос на инфраструктуру.
Разумеется, строительство ЦОД ещё не гарантирует роста прибыли этих компаний.
Важно, какие инвестиции окупятся и как они отразятся на финансовых результатах.
**Моя мысль простая:**
Можно создать самый мощный искусственный интеллект в мире.
**Но без электричества это просто очень дорогая коробка.**
И я бы не воспринимал слова Маска исключительно как предупреждение о пузыре ИИ.
**🔭 Для меня Маск скорее обозначает направление, в котором движется весь мир.**
Сегодня мы обсуждаем дефицит чипов, завтра — электричества, послезавтра — совершенно новые возможности и ограничения.
Он словно устанавливает прицел на будущее, которое рано или поздно коснётся каждого из нас.
И задача инвестора — не просто наблюдать за этими изменениями, а пытаться заранее увидеть, какие отрасли окажутся в центре событий.
**Бумаги сетевого сектора, за которыми предлагаю понаблюдать:**
MRKV — Россети Волга
MRKC — Россети Центр
MSRS — Россети Московский регион
MRKY
**Источники:**
Илон Маск, 25.10.2026 https://elonmuskarchive.org/posts/2114168277882581486
Международное энергетическое агентство (IEA) — прогноз потребления электроэнергии https://www.iea.org/reports/key-questions-on-energy-and-ai/executive-summary
IEA — энергетика и дата-центры https://www.iea.org/reports/energy-and-ai/ai-and-energy-security
👍 **Если вам интересен такой взгляд на рынок через технологии и будущее — поддержите пост лайком** 👍