Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
bonddive
сегодня в 9:42
Так. Доходность портфеля.
Дорос наконец, до того, чтобы нормально считать доходность портфеля. Написал, проверил, попользовался. Мне удобно.
🟢Ссылка в профиле.
Если коротко есть: Портфель, Позиции, Сделки, Ликвидность, Рекомендации
Самое интересное - рекомендации, раньше тратил много времени на выбор бумаг, сейчас занимает 5-10 минут, плюс проверить отчетность компании (если еще не проверял). Пользуйтесь если будет кому-то полезно, полный opensource.
#облигации #разработка
bonddive
14 сентября в 8:06
Искал замещайки, нашел $RU000A105146
Хочу набирать частями примерно по 82000 рублей. Добью до 5-10% от портфеля.
#облигации
RU
RU000A105146
974,31 $
+1,3%
bonddive
11 сентября в 18:57
Сегодня купил две короткие бумаги:
$RU000A10AAU6
$RU000A107456
Идея простая: существенного снижения ключевой ставки пока не жду. Для своего кредитного качества обе бумаги дают интересный спред к базовой ставке, а короткая дюрация ограничивает процентный риск.
Позиции пока небольшие. Если рынок даст возможность добрать по сопоставимым ценам, доведу каждую примерно до 5% портфеля.
#облигации #мтс
RU
RU000A10AAU6
1 011,1 ₽
-0,07%
RU
RU000A107456
1 000,6 ₽
-0,14%
bonddive
9 сентября в 11:34
Четыре застройщика - четыре разных риска
🟢Подробнее по ссылке в профиле.
Коротко собрал, что получилось по деньгам и долгу. Бумаги, которые можно посмотреть по каждому эмитенту:
А101
Кэш 25,1 млрд руб., покрытие краткосрочного долга 33,8%, Net Debt / EBITDA 0,16x. Самый спокойный профиль.
Брусника
Кэш покрывает только 3,7% краткосрочного долга, но есть крупные банковские лимиты и проектное финансирование. Ликвидность напряженная.
Легенда
Покрытие краткосрочного долга кэшем 25,3%, но Net Debt / EBITDA 6,61x. На коротком горизонте лучше, чем на длинном.
АПРИ
Кэш покрывает 5,9% краткосрочного долга, эскроу - 10% общего долга. Самая высокая зависимость от банков и рефинансирования.
Если выбирать, за кем следить в первую очередь, я бы начал с АПРИ - там самый очевидный риск по ликвидности. Самым спокойным в этой выборке остается А101. Брусника и Легенда требуют отдельного просмотра графика погашений и доходности конкретных выпусков.
$RU000A10DZU7 , $RU000A10B313, $RU000A10FWA1, $RU000A10C6Z5, $RU000A10FBB3, $RU000A10ERC0, $RU000A10AZY5
#облигации #аналитика #брусника #инвестиции #апри #а101 #легенда
RU
RU000A10DZU7
1 009,7 ₽
-0,1%
RU
RU000A10B313
999,1 ₽
-0,32%
RU
RU000A10FWA1
999,5 ₽
-0,72%
RU
RU000A10C6Z5
1 014,9 ₽
-0,19%
RU
RU000A10FBB3
1 000 ₽
-0,23%
RU
RU000A10ERC0
871,8 ₽
-6,32%
RU
RU000A10AZY5
912 ₽
-2,92%
bonddive
4 сентября в 20:07
🏢 Брусника: хватит ли денег на осенние выплаты?
Разбор эмитента под покупку выпуска $RU000A107UU5 с привлекательной доходностью.
Осенний пик погашений:
14 сентября — оферта по $RU000A10B313 (до 3 млрд ₽).
8 ноября — погашение Брусника 002Р-03 (3,43 млрд ₽). Суммарно компании нужно выплатить около 6,4 млрд ₽ осенью.
За счет чего пройдут пик?
Доступ к рынку есть: в августе застройщик успешно разместил новый выпуск $RU000A10FWA1 на 3 млрд ₽ под 21,75%.
Нагрузка снижается:
Долг/EBITDA упал до 2,98x (против 3,92x на конец 2025 года).
Запас на эскроу: на счетах накоплено 154,1 млрд ₽, из которых 16,6 млрд ₽ уже раскрыты за 1-е полугодие.
На что обратить внимание:
На балансе РСБУ головной компании всего 14,9 млн ₽ — выплаты полностью зависят от внутригрупповых займов и привлечения нового долга.
Рейтинги:
АКРА A- (негативный)
НКР A- (стабильный).
Вердикт: Шансы пройти оферту и осеннее погашение высокие. Рынок долга для эмитента открыт, операционный поток поддерживается раскрытием эскроу, поэтому на горизонте до конца 2026 года риск выглядит контролируемым.
Подробнее по ссылке в профиле
#облигации #аналитика #брусника #инвестиции
RU
RU000A107UU5
752,18 ₽
-33,02%
RU
RU000A10B313
999 ₽
-0,31%
RU
RU000A10FWA1
999,4 ₽
-0,74%
bonddive
9 сентября 2025
Посидел, посмотрел и подумал куда мы движемся. Было припарковано 50% всех активов в фондах ликвидности $TMON@ и $LQDT, сейчас там около 35%.
Что купил на эти деньги?
•уральская сталь $RU000A10CLX3
•СИМПЛ $RU000A10BNE1
•Бинофарм $RU000A10BZT3
В блок низкий грейд или сейчас не хочется. Отчёты этих компаний у меня страха не вызвали (полгода должны жить без проблем, а это и есть мои ориентиры инвестирования в облигации).
Ещё начал писать для себя софт, облегчающий выбор облигаций и отображение всей для меня нужной информации. Пока выглядит так. Ещё много работы до того уровня, который меня устроит, а времени не так много
TM
TMON@
142,59 ₽
+15,6%
LQ
LQDT
1,79 ₽
+16,74%
RU
RU000A10BZT3
1 035,9 ₽
-3,03%
RU
RU000A10CLX3
1 001 ₽
-16,18%
RU
RU000A10BNE1
1 049,6 ₽
-4,67%
bonddive
18 июля 2023
Давно не писал тут, обнулимся и начнём с начала.
На текущий момент на 15% от портфеля сижу в кэше, жду повышения ставки в пятницу до 10% (или около того).
На прошлой неделе немного добрал позиций по $RU000A106EZ0 и еще по мелочи. Слил позицию по $RU000A104735, было видно что уже не соответствует той цене, куда ее укатали и что будет слив.
В целом жду пятницы и посмотрим что будет.
RU
RU000A104735
493,4 ₽
-49,36%
RU
RU000A106EZ0
994,9 ₽
+0,36%
bonddive
29 октября 2020
Вернёмся к новостям, скажем так.
$MTSS частично рефинансировали кредит у сбера + вчерашняя просадка по рынку это повод докупить, имхо.
$POLY пока с ним решил попрощаться. Закрыл с 10% прибылью позицию. Думаю после нового года добрать золота, жду ещё снижения.
$REGI тут все ясно. Пока откладываю кеш на нее, т.к. после выборов ее ждут сильные колебания и можно будет посмотреть хороший момент для закупки.
$COLM стала приятным удивлением. Искал ритейл одежды и наткнулся на них. Показатели отличные, коэффициенты тоже. Пока не вижу видимых проблем у данной компании. Будем посмотреть
CO
COLM
96,27 $
-40,06%
MT
MTSS
313,1 ₽
-43,92%
RE
REGI
0 $
0%
PO
POLY
1 694,2 ₽
-84,06%
bonddive
25 августа 2020
Очередная неделя и очередные операции.
Продал $LKOH, думаю что у бумаги все прилично, но в целом ища сильной волатильности нефтянки и торговли бумагой в рублях, я больше не вижу смысла держать ее.
$VIPS, ох уж эта Азия. Мне кажется что отчёт вышедший недавно вполне себе приличный в условиях пандемии и такая сильная коррекция это перебор, поэтому стабильно докупаю бумагу понемногу. Думаю на этой неделе мы уже увидим тренд в сторону 20$ за акцию, до конца сентября.
LK
LKOH
5 220 ₽
+3,41%
VI
VIPS
17,03 $
-27,36%
bonddive
5 августа 2020
Жду когда откатится $ZYXI на 19 бачей примерно. Т.к. я в нее перезаходил то продам якобы с просадкой, но по факту примерно в ноль. Думаю что бумага по прежнему может вырасти в перспективе, но для меня риски больше по этой бумаге больше чем возможная прибыль.
Всё-таки взял $LKOH, в основном выбор пал из-за финансовых показателей и "закрыть" сферу нефтянки. Приятные дивиденды и проблемы с $SIBN и $ROSN, ещё больше подталкивают на эту покупку.
Дальше буду докупать долларовые активы в основном, т.к. жду к сентябрю рост доллара.
SI
SIBN
322,8 ₽
+72,83%
ZY
ZYXI_DEL_DEL_DEL
16,47 $
-99,21%
LK
LKOH
5 136 ₽
+5,1%
RO
ROSN
364,5 ₽
+1,02%
bonddive
1 августа 2020
Следующую неделю начну с изменения $SIBN на $LKOH
Считаю что перспектив роста у лукойла больше, чем у газпром нефти на перспективу. За счет бо́льшего баланса на счету компании и меньшими обязательствами по задолженности.
Так же хочу слить $TGT и купить $VIPS
Китай очень перспективный рынок, а ни одной бумажки еще не купил, думаю пора.
Если есть у кого-то идеи по китайскому рынку - пишите в комменты. Обсудим.
TG
TGT
125,88 $
+24,62%
SI
SIBN
320,8 ₽
+73,91%
LK
LKOH
5 087,5 ₽
+6,1%
VI
VIPS
22,77 $
-45,67%
bonddive
27 июля 2020
HH
HHR
20,49 $
+71,84%
IN
INTC
49,57 $
+140,27%