finindie

7,8K

подписчиков

21

подписка

КВАЛ. ИНВЕСТОР! 16 лет в финансах. Проф. управляющий активами. Master of Geography, 4k MMR, MLG, IDDQD. 30-й Вайпер. Меня цитирует Forbes и РБК. https://t.me/Finindie https://www.youtube.com/channel/UCMtGcRTo1aNl3g2IL422OEQ

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

finindie
finindie

23 сентября в 10:22

Что-то вспомнилось. 18 марта 2020 года все были очень грустные. Весь мир посадили на карантин. Слово "пандемия" витало в воздухе, все боялись загадочной болезни. Никто не понимал, чем это закончится, поэтому на фондовых биржах всего мира был страшный обвал. Российская биржа не была исключением. 19 марта 2020 года раскрылся сущфакт: Герман Греф 18 марта купил 115 тысяч акций $SBER $SBERP Сбербанка на 20 млн рублей. А неделей ранее (10 марта) он купил ещё 201 тысячу акций на сумму чуть менее 40 млн рублей. И тогда он был не единственным, просто Грефа все мы знаем. Покупал весь топ-менеджмент Сбера, да и в других компаниях топы тоже покупали. И раскрывали эти факты публично, и для меня это было огромной психологической поддержкой. Менеджмент верит в то, что заявляет: наше положение устойчивое, мы заработаем кучу денег, наши акции слишком дёшевы. И голосует собственным кошельком. А сейчас этого нет. Я не припоминаю ни одного факта покупки акций своей компании директором публичной госкорпорации за последние 3 года. Конечно, сейчас такое время, когда законы вокруг раскрытия корпоративной информации то ли есть, то ли их нет. Такие факты можно не раскрывать - типа, есть риск наложения санкций. Но камон, вы и так уже руководите госкомпаниями много лет подряд, вы и так уже под всеми санкциями мира! Кого вы пытаетесь обмануть. Когда вы говорите о том, что компании оценены слишком дешево, но сами их не покупаете - это выглядит странно. Если бы я был сейчас директором какой-то госкомпании - я бы чисто на характере купил акции собственной компании на 20-25% от годового вознаграждения и раскрыл бы этот факт. Несмотря на то, что можно не раскрывать. Чтобы показать, что я своими деньгами голосую за то, что говорю.
29
30
finindie
finindie

22 сентября в 11:33

Дивиденды за 10 лет Я хотел в очередной раз быкануть на дивиденды, но что-то пошло не так. Моя гипотеза заключалась в том, что дивиденды не растут быстрее инфляции, и что они не могут покрывать все расходы, если не реинвестировать половину выплат. Я взял состав индекса Мосбиржи 10 лет назад, и выделил топ-20 компаний на тот момент, которые платили дивиденды. Взял их в индексных пропорциях по состоянию на 09.2016. Допустим, у нас дивидендный инвестор, и он посчитал, что с 20 млн рублей вложенных в 2017 году он будет иметь дивиденды, которые покрывают ровно 100% его расходов. Дальше он "купил и забыл". Никакого ребаланса, никакой реинвестиции дивидендов и никаких продаж, когда дивидендная корова превращается в козла. Единственное активное действие - положил на накопительный счет средства, полученные от принудительного выкупа Полиметалла (но это нищие копейки). Результат - на графике. И результат отличный! Не было ни одного такого года, когда расходы не покрывались бы полностью, даже с учетом инфляции. А в 2019, 2021 и 2022 годах покрытие трат было почти двухкратным. И 2024 год, как оказалось, был хорошим - покрытие расходов на 170%. Сейчас гораздо меньше. Успех основан на результатах всего двух компаний - $LKOH Лукойл и $SBER Сбер, которые и по весу большие, и с дивидендами не обижают. В 2022 Сбер не заплатил, но здесь Газпром заплатил очень много. Отдельно выделю $NVTK Новатэк, который все это время постепенно наращивал выплаты, и голубая полоска в середине графика становится всё более заметной. Топ-3 лузеров: $VTBR ВТБ, Магнит, АФК Система. Потеряно больше половины вложенного, даже с учетом дивидендов. У $MGNT Магнита, кстати, был большой вес в индексе, так что он "подгадил" больше всех в абсолютных значениях. Вложено много, получено очень мало, и продашь сейчас только за копейки. @finindie
Card image 1
24
25
finindie
finindie

17 сентября в 11:45

Заработал на кешбэках за последний год больше, чем на инвест-идеях от гуру-трейдеров Пульса! Оказывается, за последние 12 месяцев я получил кешбэками 134 тысячи рублей. Это чуть больше 11 тысяч рублей в месяц, что-то около 5% от всех трат по карте. В долгосрочном планировании эта статья доходов вообще никак не учитывается. Но ведь это функция от расходов, и при завершении карьеры никуда эта статья дохода не денется. Думал, что там мало, ан нет - на целую стим машину за год может набежать. Так что по итогам года это можно расценивать как премию и радовать себя какой-нибудь крупной покупкой. Ппц, больше всего на свете бесят люди, которые презирают меня за подобное крохоборство, а сами жалуются на трудную жизнь и вечный дефицит денег. А вы и дальше обсуждайте перспективы $AFLT или дико богатейте на облигациях компаний с триллионными активами $RU000A10DB16 считая кешбеки темой маргинальной
Card image 1
Card image 2
32
33
finindie
finindie

16 сентября в 9:48

$MTSS МТС - новая дивидендная политика Хоть у меня акций МТС и немного (всего 1% от российских акций или 0,4% от совокупного объема активов), за компанией я слежу. В "семье" моих акций это такой забулдыга, который несмотря на стабильный и большой доход, много лет выбирает свою кредитку в ноль и тратится на токсичные отношения. Многие говорят, что $AFKS АФК Система - его "мама", но по мне это жена-абьюзер с непомерными амбициями, требующими постоянных денежных вливаний. Он не конченный наркоман выносящий из квартиры последний телик (есть у меня и такие $GAZP ), а вполне перспективный чувак, который если решит свои психологические проблемы, то из него что-то да получится. Сегодня опубликована новая див. политика, которая заработает уже с января 2027 года. Участники российского рынка акций эволюционировали до амёб с одним рецептором, настроенным на дивидендную доходность. Работает он так: дивиденды растут - рецептор активируется, амёба радуется и кушает, акция зеленеет. Дивиденды падают - рецептор ингибируется, амёба грустит и сжимается, акция краснеет. Стоит признать, что это не амёба виновата в такой эволюции - она приспосабливается к той среде, которая её окружает, и вот к чему это привело. Так и произошло на этот раз: МТС опубликовала что-то навроде "мы отдадим акционеру столько же или даже больше, но 70% суммы отдадим классическими дивидендами, а остальные 30% - байбеком". Амёба посчитала: 35 рублей * 0,7 = 24,5 рубля. А 24,5 рубля - это меньше, чем 35 рублей в прошлом! И акция покраснела, упав на 5%. Но если применить что-то помимо примитивных рецепторов, то получается вот что: ▪️ Возврат денег акционерам в размере 20% от операционной прибыли, но не менее 70 млрд рублей в год: 70000 : 1998 = 35,03 рублей на акцию. А может и больше, если OIBDA будет больше 350 млрд, но это вряд ли конечно. ▪️ 70% от этой суммы деньгами через неизбежные 13% налог на дивиденды, еще 30% - байбеком. Вы можете пропорционально продать часть акций используя льготу ЛДВ без налога и оставить ту же долю в акционерном капитале, а можете оставить, ваша доля в будущих прибылях подрастет. Знаменатель 1998 из предыдущего пункта может со временем уменьшаться. ▪️ Байбек будет не из стакана, а у жены-мамы-абьюзера, и это может в перспективе расшить старую проблему "дивиденды в кредит вместо собственного развития". Сразу не разошьет конечно, но со временем может. Судьба выкупленных акций в дивполитике не раскрывается, вряд ли их будут погашать, у МТС и сейчас есть казначейка, которая по всей видимости будет увеличиваться. Это плохо, конечно, создает неопределенность для нас. Лучше бы погашали. ▪️ Дивиденды не 1 раз в год, а 3 раза в год, это лучше. Единственный вопрос, но почему не ежеквартально, как во взрослых странах? Но для этого видимо должно пройти ещё 10 лет. Короче, из кредитки наш парень вылезать не будет, но вместо отдавания всех денег абьюзеру наметился постепенный выход из токсичных отношений. Я как акционер на 25 лет вперед вижу в этом небольшой плюс для себя. @finindie
33
34
finindie
finindie

10 сентября в 11:59

Бигмак №18 Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - по ссылке. Это 18-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Держимся 4 месяца подряд, идем на рекорд по стабильности цены! Правда, не все так просто: производитель умудрился снизить заявленный вес изделия на 5%, т.е. произошла шринкфляция. С учетом шринкфляции, рост цены +15,7% в годовом выражении, инфляция официально +6,3%. Недовеса почти нет, изделие весит около 210 граммов при заявленных 216 г. По "трём тазикам", снимаю со счета только LQDT, реализация акций возобновится при IMOEX $IMOEXF = 2700. Запаса $LQDT хватит ещё на 39 месяцев. ——— ▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент. ▪️ Текущий состав: акции 69% $TMOS@ , облигации 15,5% $SBRB , деньги под процент 15,5% $LQDT . ▪️ По состоянию на сентябрь 2026 на счёте осталось 88 700 ₽ или 254 набора. ▪️ Выведено: 5 886 ₽ - это 18 бигмаков и 18 стаканов колы.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
28
29
finindie
finindie

4 сентября в 12:21

Всем привет, сегодня я стал финансово независимым. На это ушло 15 лет. М.Ж. - это месяц жизни. Сумма, равная среднемесячным расходам на жизнь. На пенсию в 37 лет, получается. Спасибо $LKOH $YDEX $OZON за сегодняшний рост #fire #финансоваянезависимость
Card image 1
44
45
finindie
finindie

14 августа

Бигмак №17 Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - по ссылке. Это 17-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Годовая инфляция по Бигмаку +13,3%, инфляция по Росстату +6,1%. Недовес уже катастрофический - 197 граммов при заявленных 216 граммах. Еще и шринкфляция: компания официально снизила вес изделия с 228г до 216г. Не знаю, что с этим делать. По идее, надо индексировать портфель ещё и на шринкфляцию, надо придумать как. Обвал сменился восстановлением. Благодаря концепции "трёх тазиков", я по-прежнему расходую только $LQDT и до восстановления до 2700-2800 пунктов по IMOEX так и будет продолжаться. Запаса LQDT хватит ещё на 39-40 месяцев, я готов к любому развитию событий. ——— ▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент. ▪️ Текущий состав: акции 69% $tmos@ , облигации 15,3% $sbrb , деньги под процент 15,7% $lqdt . ▪️ По состоянию на август 2026 на счёте осталось 89 500 ₽ или 256 наборов. ▪️ Выведено: 5 536 ₽ - это 17 бигмаков и 17 стаканов колы. $TMOS@ $SBRB $LQDT
Card image 1
Card image 2
Card image 3
29
30
finindie
finindie

20 июля

первая див выплата в этом сезоне капнула на счет. Пристегните ремни, я начинаю откупать этот моекс! $X5 $TMOS@ $IMOEXF
Card image 1
36
37
finindie
finindie

16 июля

Акции компании ВК упали со своих пиковых значений в 2020 году на 95%. За этот период компания накопила чистый убыток ~200 млрд рублей. Последнюю прибыль в компании видели в 2019 году. Единственное что выросло за этот период - это количество акций, в 2,5 раза. Рост количества акций был следствием допэмиссии, к которой компания прибегала для поправки своего финансового состояния. Сегодня приложения ВК, МАХ, Одноклассники, Мэйл.Ру и другие были удалены из магазина Google Play, ранее были удаления из AppStore. Удивительная история разрушения акционерной стоимости отдельного акционерного общества. Это тоже надо уметь. Не у всех получится, даже если такой целью задаться. Грустно всё это. $VKCO @finindie
Card image 1
24
25
finindie
finindie

13 июля

Бигмак №16: Обвал. Апатия. Тошнит. Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - вы знаете где. Это 16-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Годовая инфляция по Бигмаку +13,3%, инфляция по Росстату +5,6%. Ещё ни разу такого не было, чтобы цена стояла на месте дольше 4 месяцев. Вес оказался ниже эталонного - причем, значительно! Вес изделия 209 г при заявленном 228 г (-8%). Какие-то выводы о шринкфляции буду делать только когда недовес будет хроническим, а в предыдущие два месяца с весом все было в порядке. Обвал на рынке акций привел к разрушению стоимости экспериментального счета. Акции падают, инфляция растет. Идеальный шторм! Но я спокоен: благодаря концепции "трёх тазиков", я расходую страхующую подушку $LQDT , её хватит еще на 40 месяцев. Запас прочности большой. ——— ▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент. ▪️ Текущий состав: $TMOS@ акции 67%, $SBRB облигации 16%, $LQDT деньги под процент 17%. ▪️ По состоянию на июль 2026 на счёте осталось 84 400 ₽ или 241 набор. ▪️ Выведено: 5 186 ₽ - это 16 бигмаков и 16 стаканов колы. @finindie
Card image 1
Card image 2
Card image 3
31
32
finindie
finindie

9 июля

Рассказываю самый простой способ стать миллиардером! Возьмите 117 миллионов рублей и купите 142 000 облигаций ОФЗ-26248. Реинвестируйте полученные купоны в эти же облигации. При погашении в 2040 году у вас будет 1 млрд рублей. С ув., ваш Александр Елисеев. $SU26248RMFS3
37
38
finindie
finindie

3 июля

Сделал ребалансировку в стратегии &Всепогодный портфель Рэя Далио Продал активы, которые подорожали (облигации $TBRU@ $AKMB , ликвидность $LQDT ), купил активы которые подешевели (акции $TMOS@ и золото $GOLD ). Вообще, стратегия хороша тем, что позволила заработать денег людям в это тяжелое время. А сейчас немного просела, и я вижу здесь возможность для тех, кто в раздумьях или ищет что-то стабильное. И для тех, кто взял стратегию на пробу на минимальную сумму - вероятно, это окно возможности, чтобы увеличить позицию. Магия стратегии заключается в портфельном эффекте и огромном опыте Рэя Далио, который я смог для клиентов т-инвестиций адаптировать к российскому рынку. Управлять капиталом, извлекая прибыль даже на падающем рынке - Это вам не $EUTR YOLO с плечом брать
10
11
finindie
finindie

30 июня

Задал Герману Оскаровичу вопрос: Что может послужить импульсом, который станет отправной точкой для восстановления российского рынка акций? Ответ - без сюрпризов. По его мнению, для восстановления рынка нужны: 1). Снижение ключевой ставки и рост инвестиционной активности. 2). Стабилизация геополитики. Сбер - прокси на Россию. Если бы руководствовались исключительно финансовыми результатами - акции Сбера были бы уже в космосе. Но сейчас капитализация Сбера 100 млрд долл, а прибыль 25 млрд долл. 100/25 = 4 годовых прибыли, ну так не бывает. @finindie $SBER $SBERP
Card image 1
23
24
finindie
finindie

16 июня

Рыночная капитализация топ-10 публичных компаний РФ: ▪️ $SBER - 7,3 трлн рублей. ▪️ $ROSN - 3,8 трлн рублей. ▪️ $LKOH - 3,3 трлн рублей. ▪️ $NVTK - 3,3 трлн рублей. ▪️ $PLZL - 2,8 трлн рублей. ▪️ $GAZP - 2,7 трлн рублей. ▪️ Газпром нефть - 2,3 трлн рублей. ▪️ Норникель - 2 трлн рублей. ▪️ $YDEX - 1,6 трлн рублей. ▪️ Татнефть - 1,3 трлн рублей. ИТОГО топ-10: 30,4 трлн рублей. Капитализация всего рынка: 54 трлн рублей. Рыночная капитализация Space X = 182 трлн рублей. Space X в 6 раз дороже первой десятки компаний и в 3,5 раза дороже всего рынка акций РФ. Российские акции — тигр, готовый к прыжку. Да, он может чуть-чуть попятиться назад, но, тем не менее, вот он напряг уже все мышцы, чтобы сделать этот прыжок, и он, несомненно, произойдет © Замминистра финансов РФ Иван Чебесков Верим? @finindie
Card image 1
Card image 2
25
26
finindie
finindie

29 мая

⚡️ УТЕЧКА АКЦИЙ СО СЧЕТОВ НЕРЕЗИДЕНТОВ Снова фиксирую утечку акций с заблокированных счетов недружественных нерезидентов. Прошлая зафиксированная утечка совпадала по таймингу с необъяснимым падением индекса акций в 2024 году. Сейчас ситуация похожая. Способ фиксации утечки - такой же. Мосбиржа каждый квартал публикует значения Дополнительных весовых коэффициентов LW. Сравнивались коэффициенты, опубликованные 27.02.2026 и 29.05.2026. Список компаний (оценка объема приблизительная, по биржевой цене): ▪️ МКПАО "Озон" $OZON - 119 млрд ₽. Есть новости, купил Чачава. ▪️ МКПАО "Т-Технологии" $T - 47 млрд ₽. Новостей нет, но судя по изменению free-float c 56% до 51%, выкупил нерезидентов мажоритарный акционер. ▪️ Группа ЛСР $LSRG - 8 млрд ₽. Также снизился free-float, что свидетельствует о выкупе пакета мажоритарным акционером. Но снизился он непропорционально, т.е. часть акций ушла в стакан. ▪️ ВСМПО АВИСМА - 6,5 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float. ▪️ Лента $LENT - 4,2 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float. ▪️ АФК Система $AFKS - 3,8 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float. ▪️ ЭН+ ГРУП $ENPG - 3,4 млрд ₽. Здесь наоборот free-float вырос. То есть, акции ушли в стакан. ▪️ МРСК Центр $MRKC - 2 млрд ₽. Снизился free-float. ▪️ МРСК Центр и Приволжье $MRKP - 1,8 млрд ₽. Снизился free-float. ▪️ Мосэнерго $MSNG - 1,5 млрд. Снизился free-float. ▪️ ТГК-1 - 0,45 млрд. Снизился free-float. Но непропорционально, т.е. часть акций ушла в стакан. ▪️ Камаз - 0,35 млрд. free-float вырос. То есть, акции ушли в стакан. ▪️ Соллерс - 0,25 млрд. free-float вырос. То есть, акции ушли в стакан. ИТОГО: 198 млрд рублей. Оценка по рынку. Наверняка, были дисконты. Об утечках мы узнаём с задержкой 1-3 месяца. Это значит, что сделки были проведены в марте-апреле, а узнали только сейчас. Кто выходит прямо сейчас, в каких акциях и в каком объеме - мы узнаем только 30 августа. Ещё есть задержки в учёте. Например, в прошлый раз было небольшое изменение коэффициентов уже после новости о том, что ЦБ настучало по голове темщикам, и темку прикрыли. @finindie
36
37