Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
istrateg
6 марта
Продолжаю ребалансировку портфеля: вышел из части Лукойла в префы Транснефти
Решил немного сократить позицию в «Лукойле» и добавить привилегированные акции «Транснефти». Почему? Давайте разбираться по шагам.
По «Лукойлу» картина начинает выглядеть не так оптимистично, как раньше. Из-за того, что денежные потоки от иностранных активов больше не поступают, фундаментальные показатели в этом году просядут:
• Выручка, по моим оценкам, сократится на 22% год к году.
• EBITDA станет меньше на 18% г/г.
При этом доходность свободного денежного потока на собственный капитал (FCFE) за 2026 год ожидается на уровне 7,3%. Для нефтянки в текущих реалиях — уже не так интересно на фоне других историй.
Почему же «Транснефть» (префы)?
Здесь совсем другая бизнес-модель. Компания — естественная монополия, ей всё равно, сколько стоит доллар и баррель. Тарифы регулярно индексируются государством.
В цифрах это выглядит очень аппетитно:
📈 Выручка вырастет на 7% г/г за счёт индексации тарифов и увеличения объёмов прокачки.
💰 Доходность FCFE по итогам этого года ожидается на уровне 11% .
📊 А на горизонте 2026–2028 годов средняя доходность FCFE и вовсе может составить 15% .
Теперь про дивиденды и оценку — тут вообще красиво:
🔹 Дивидендная доходность префов «Транснефти» в ближайшие 12 месяцев ожидается выше 13%. У «Лукойла» — около 10%. Разница ощутимая.
🔹 По мультипликаторам «Транснефть» тоже дешевле: EV/EBITDA за 2026 год — 1,4х против 2,6х у «Лукойла».
Коротко говоря: ухожу от рисков падающей выручки в нефтянке и докладываю в «трубу» с понятной индексацией, высокими дивидендами и низкой оценкой.
#транснефть #лукойл #префы #дивиденды #нефть #труба #тинькоффинвестиции #портфель #аналитика $LKOH $TRNFP
LK
LKOH
5 417 ₽
+0,32%
TR
TRNFP
1 426,6 ₽
-28,35%
istrateg
5 марта
Что я сегодня сделал в своём портфеле и почему
Коллеги, решил немного перетрясти позиции: сегодня вышел из «Ростелекома» и зашёл в «Русал». Объясняю логику, вдруг кому-то пригодится для размышлений.
Почему продал «Ростелеком»?
Тут всё просто и прагматично. Дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев ожидается на уровне около 4%. Для меня это выглядит уже не очень интересно, потому что:
1. Это ниже текущей доходности индекса Мосбиржи (сейчас там около 7%).
2. И тем более ниже ставок по депозитам.
В текущей реальности я хочу или получать доходность, сопоставимую с вкладами, или страховать риски валютой. «Ростелеком» не даёт сейчас ни того, ни другого.
Почему зашёл в «Русал»?
Здесь интересный кейс, завязанный на геополитику и математику. Ситуация на Ближнем Востоке обострилась, а ведь это крупный экспортёр алюминия (примерно 7% от мирового потребления). Если перебои с поставками продолжатся, цены на металл могут пойти вверх.
Плюс у компании хорошая чувствительность к макропараметрам:
📈 При росте цен на алюминий на 10% — EBITDA компании, по моим оценкам, может увеличиться на 50%.
💰 При ослаблении рубля на 10% — EBITDA прибавляет ещё около 30% (валютный хедж работает).
Важный момент по Китаю: там потенциал расширения производства почти исчерпан. Там действует жёсткое ограничение на выпуск алюминия на уровне 45 млн тонн в год (а это 60% мирового предложения!). Если спрос в Азии будет расти, дефицит начнут покрывать за счёт наших производителей.
Ну и по цифре входа: сейчас бумаги «Русала» торгуются с мультипликатором 5,0x EV/EBITDA. По-моему, неплохая точка.
В общем, меняем низкую дивдоходность на валютную чувствительность и потенциальный рост на сырье.
#аналитика #портфель #тинькоффинвестиции #русал #ростелеком #алюминий #инвестиции #ростелеком $RUAL $RTKM
RU
RUAL
42,74 ₽
-45,65%
RT
RTKM
61 ₽
-36,36%
istrateg
22 апреля 2025
### Крипта или акции? Куда вложить стипендию, чтобы не прогореть
Привет, будущий Уоррен Баффет! 🚀
Ты только получил стипендию (или первые зарплатные деньги), и теперь думаешь: *«Куда бы их вложить, чтобы не потратить на дошик и подписки?»*
Биткоин растет, акции Tesla скачут, а TikTok-гуру кричат: *«Вкладывайся в NFT с обезьянками!»* Но где правда, а где ловушка для новичка? Давай разбираться без сложных терминов.
—
### Вариант 1: Акции – проверенная классика
✅ Плюсы:
- Можно купить долю в #Яндекс, #Лукойл или даже #СБЕР.
- Дивиденды – как подарок просто за то, что у тебя есть акции.
- Меньше риска, чем с криптой (но и меньше хайпа).
❌ Минусы:
- Нужно разбираться в компаниях.
- Рынок может падать месяцами (но в долгосрочной перспективе растет).
Альтернатива: Попробовать биржевые ПИФы (это как корзина акций).
—
### Вариант 2: Крипта – для любителей экстрима
✅ Плюсы:
- Биткоин за 10 лет вырос с $0.001 до $60K+ (представляешь, если бы вложил стипендию 2013 года?).
- Децентрализация – никаких банков и правил.
❌ Минусы:
- Волатильность – сегодня +20%, завтра -40%.
- Мошенники и скам-проекты (помнишь SQUID Token?).
Совет: Если хочешь рискнуть – выбирай BTC или ETH, а не мемные токены вроде Dogecoin.
—
### Бонус: Куда НЕ надо совать деньги
- Форекс-кухни – обещают миллионы, но 90% новиков теряют депозит.
- Пирамиды – если проект гарантирует 100% доход, беги.
- NFT-обезьянки – пока что это больше спекуляция, чем инвестиции.
—
### Что выбрать?
- Консерватор? ETF на акции + немного золота.
- Риск-тейкер? 70% акции, 30% крипта.
- Авантюрист? Крипта + молитва на ночь. 😅
Главное правило: Вкладывай только то, что готов потерять. И да, докупай дошик по акции.
—
А ты во что вкладываешься? Делись в комах! 👇
P.S. Если хочешь гайд по ИИС (чтобы вернуть 13% от вложений), пиши – сделаем разбор!
—
Теги: #инвестиции #крипта #акции #молодежь #финансы #пульс #пульс_оцени
istrateg
21 апреля 2025
🚀 Как копить на мечту, даже если ты студент: 5 лайфхаков от того, кто купил PS5 за полгода
Привет, ты который месяц откладываешь на новый айфон, но вместо денег в копилке — только фантики? 🧐 Держи план, как превратить дошик в доллары (ну почти).
### 1. Бюджет ≠ скучно
Забудь про таблицы в Excel. Качай приложения вроде CoinKeeper или Монеткины — там можно ставить лимиты на доставку еды и следить, сколько утекает на стикеры ВК. А еще там есть графики — как в игре, только прокачиваешь не персонажа, а свой банковский счет. 💸
### 2. Кэшбек — твой новый лучший друг
Покупаешь кроссовки? Бери карту с кэшбеком (Тинькофф, Сбер). Собираешься в кино? Ищи cashback-сервисы (Letyshops). Даже 5% возврата — это +1000₽ в месяц на кофе или подписку Spotify. ☕
### 3. Инвестиции для тех, у кого 1000₽
Думаешь, биткоин и акции — только для богатых? Попробуй СберИнвестор или Тинькофф Инвестиции. Купи долю акции Лукойл за 100₽ или вложись в ПИФ (это как сборная солянка из компаний). Главное — читай, смотри видео на ютубе, и не вкладывай все в мемные токены. 📈
### 4. Убийцы бюджета: подписки и доставка
Netflix (300₽) + Spotify (200₽) + Яндекс.Еда (1000₽ в месяц) = 1500₽. За год — 18 000₽ (это билет на концерт или новая гитара). Совет: дели подписки с друзьями, а еду заказывай раз в неделю как читмил. 🍔
### 5. Зарабатывай на том, что уже есть
Старая гитара пылится? Продай на Avito. Не носишь кроссовки? Выстави на Vinted. Даже 5000₽ в год — это старт для первой инвестиции. А если умеешь рисовать или делать монтаж — фриланс на Fiverr или Кворк. 🎨
👉 Падает дисциплина? Заведи «фонд мечты»: каждый раз, когда отказываешься от ненужной покупки, переводи эти деньги туда. Через полгода удивишься!
А ты как копишь? Пиши в комменты — возьмем на вооружение! И да, если пост зашел — репостни, пусть друзья тоже перестанут жить от зарплаты до стипендии 😉
#пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
#финансы #инвестиции #факты #финансы_для_хипстеров #инвестиции_не_скучно #деньги_на_мечту
P.S. Если хочешь гайд по выбору первой акции — лайкни, сделаю пост с примерами! 💰
istrateg
14 апреля 2025
ВНИМАНИЕ #КОНКУРС для новых подписчиков.
УГАДАЙ ЦЕНУ ОБЛИГАЦИИ $SU26238RMFS4 И ПОЛУЧИ ЕЕ В #ПОДАРОК!!!
Правила конкурса «Угадай цену облигации #офз 26238»
1. Период проведения конкурса
Конкурс проводится с 14.04.2025 с 16:40 - 18.04.2024 16:00. После этого времени заявки не принимаются.
2. Участники конкурса
К участию в конкурсе допускаются физические лица:
- подписавшиеся на канал https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/istrateg?utm_source=share
3. Участие в конкурсе
Для участия в конкурсе необходимо:
1. ✅ Подписаться на канал
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/istrateg?utm_source=share и в профиле
2. 👍 Поставить лайк посту
3. 🔮 Оставить комментарий к этому посту, указав свой прогноз цены облигации ОФЗ #26238 на конец указанного рабочего дня.
4. Задание конкурса
Участникам конкурса необходимо угадать цену облигации ОФЗ #26238 ($SU26238RMFS4) на конец рабочего дня 18.04.25 18:50 (конец основной торговой сессии на мск бирже). Угадывать необходимо в российских рублях с точностью до двух знаков после запятой, например 534.96
5. Определение победителя
Победителем конкурса становится участник, который угадает цену облигации ОФЗ 26238 с наименьшим отклонением от фактической цены. В случае, если несколько участников угадают цену с одинаковой точностью, победитель тот, кто первый угадал точную стоимость актива.
6. Приз
Победитель конкурса получает в подарок 1 лот обычных облигаций #SU26238RMFS4 через сервис подарка акции Тинькофф инвестиции. Рублёвый эквивалент ~540 рублей.
7. Сроки объявления результатов
Результаты конкурса будут объявлены в течение 3 дней (до 18.50 мск 21.04.25) после окончания рабочего дня, на который приходился конкурс.
8. Дополнительные условия
Участие в конкурсе бесплатно и добровольно.
Один участник может оставить только один прогноз.
Прогнозы нельзя редактировать. Будут проверяться скриншоты комментариев.
Прогнозы, оставленные после окончания периода проведения конкурса, не учитываются.
Организатор конкурса имеет право дисквалифицировать участников, нарушающих правила конкурса или использующих нечестные методы.
Решение организатора конкурса является окончательным и обжалованию не подлежит.
9. Определение фактической цены
Фактическая цена акций #офз на конец рабочего дня определяется как цена, отображаемая в карточке по активу $SU26238RMFS4 в приложении Тинькофф Инвестиции на момент завершения конкурса.
Будет сделан скриншот экрана приложения для подтверждения цены.
Текущая цена (см скриншот) 534.96 руб.
😜 Всем удачки, помчались!
#конкурс #челлендж #турнир #хочувдайджест #акция
SU
SU26238RMFS4
533,6 ₽
-4,81%
istrateg
14 апреля 2025
Фондовый Рынок РФ: Ключевые Новости на 14.04.25
- Повышенная Волатильность: Эксперты ожидают повышенную волатильность на фондовом рынке, с возможной второй волной падения мировых индексов, что может быть связано с торговыми напряжениями между США и Китаем
- Годовые Собрания: Компании «Полюс», «Яндекс», ЛСР, «Новатэк» и «Аванград» проводят годовые собрания для утверждения дивидендов
- Финансовые Результаты: Банк «Санкт-Петербург» и АФК «Система» раскроют финансовые результаты
Источники: Известия, Финам, Газпромбанк Инвестиции, Цифра брокер
#Новости #дайджест #рынок #акции #мосбиржа #сша #россия
istrateg
7 апреля 2025
•На 7 апреля 2025 года фондовый рынок переживает значительные колебания из-за введения США повышенных импортных пошлин для 185 стран.
•Индекс S&P 500 потерял 10% за два дня, а индекс Мосбиржи установил рекорд по продолжительности падения — 13 торговых сессий подряд.
•Китай ввел ответные пошлины на импорт из США, что усугубляет ситуацию.
•Рынок ожидает возможного отскока, но геополитическая напряженность сохраняется.
Источники: RBC, Mail, Quote, Freedom Finance Global.
#Новости #дайджест #пульс #акции
istrateg
7 апреля 2025
Дайджест новостей фондового рынка РФ и мира за 7 апреля 2025 года
Российский фондовый рынок
- Падение индексов: Индексы МосБиржи и РТС снизились на 4,4% в начале основной сессии, причем МосБиржи достиг минимума с декабря, а РТС упал ниже 1000 пунктов[1][6].
- Лидеры падения: Акции ПАО «Группа компаний ПИК», «ВК», «Селигдара» и «Сургутнефтегаза» упали на 10% и 9,2% соответственно
- Новый биржевой фонд: Московская биржа запустила торги биржевым паевым инвестиционным фондом «Альфа-Капитал Индекс голубых фишек МосБиржи»
Мировой фондовый рынок
- Обвал на мировых рынках: Глобальные фондовые индексы упали из-за введения США пошлин на 185 торговых партнеров и ответных мер Китая
- Падение нефти: Цены на нефть достигли 4-летних минимумов
Выводы
- Российский рынок испытывает сильное влияние мировых торговых войн и падения цен на нефть.
- Инвесторы ищут стабильные активы, такие как диверсифицированные фонды.
- Ситуация на рынках остается нестабильной и зависит от геополитических факторов.
Источник: интерфакс, моекс, finance.mail, finmarket, rbc, lenta, finversia
istrateg
4 апреля 2025
Биткоин как американские горки: 🎢
Хайп/падения/криптолихорад
Держи крепче — HODL до вершины. 💎
#Биткоин #инвестиции #факт #мем #пульс
istrateg
1 апреля 2025
На основе анализа отчёта от 28 марта 2025 года, предоставленного компанией «Айгенис», рекомендуется покупать акции HeadHunter.
💡 Обоснование:
• Потенциал роста: Справедливая стоимость акций $HEAD оценена в 4710 руб., что предполагает потенциал роста около 45% от текущих котировок.
• Финансовые показатели: Ожидается рост выручки с 40 млрд руб. в 2024 году до 48,7 млрд руб. в 2025 году, а скорректированной EBITDA — с 23 млрд руб. до 28,3 млрд руб. за тот же период.
• Дивиденды: Компания планирует выплатить дивиденды по итогам 2025 года в размере 492 руб. на акцию, что соответствует доходности около 15% при текущих ценах.
• Рыночная позиция: HeadHunter занимает 60% рынка онлайн-рекрутинга в России, что обеспечивает устойчивое конкурентное преимущество.
❗️❗️❗️ Риски:
• Цикличность рынка труда: Операционные показатели зависят от состояния экономики и рынка труда.
• Регуляторные изменения: Возможны изменения налоговой нагрузки и регулирования интернет-площадок, что может повлиять на деятельность компании.
Учитывая текущие финансовые показатели, рыночную позицию и ожидаемые дивиденды, акции HeadHunter представляют собой привлекательную инвестицию с потенциалом роста и доходности.
#head #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика #отчет
HE
HEAD
3 184 ₽
-14,95%
istrateg
25 марта 2025
Дайджест ключевых мировых новостей
Кувейт готовится разрешить банкам впервые предоставлять ипотечные кредиты, что может стать ключевым событием для местного финансового рынка. Это решение ожидается как стимул для развития жилищного сектора и расширения банковских услуг в стране.
В других регионах:
- Европейские фондовые индексы выросли после публикации данных по инфляции в Германии
- Российский рынок акций демонстрирует волатильность: 13 марта наблюдался рост, но 14 марта — снижение
- Цены на нефть корректируются на фоне геополитических факторов
Данные по Кувейту представляют наиболее значимое нововведение в глобальном масштабе.
Источники: 1prime, investing
#новости #кувейт #ипотека #дайджест
#сводка
istrateg
25 марта 2025
Дайджест новостей 25.03.25
Фондовый рынок
1. Индекс Мосбиржи упал на фоне геополитической неопределенности. После роста до 3200 пунктов в ожидании заявлений по итогам переговоров РФ и США, индекс резко снизился до 3154 пунктов из-за отсутствия прорыва.
2. Редомициляция «О’кей» в Россию. Акционеры рассматривают вопрос о переходе компании в юрисдикцию РФ с сохранением акций в соотношении 1:1.
3. Мосбиржа продлевает вечерний клиринг. С 25 марта срочный рынок будет работать до 19:20, а программа поддержки эмитентов включает линейку фондов прямых инвестиций
## Валютный рынок
1. Рубль ослабевает перед налоговым периодом. Несмотря на приближение пика фискальных платежей (28 марта), курс доллара вырос до 84,8 рубля из-за геополитических рисков
2. Юань стабилен на фоне санкций. Пара CNY/RUB на Мосбирже поднялась на 1,21% до ₽11,6045, но китайская валюта не отреагировала на переговоры РФ и США
3. Экспортные риски давят на рубль. Снижение выручки экспортеров из-за санкций и падения цен на нефть усиливает давление на курс
## Криптовалюты
1. Высокий уровень убытков держателей биткоина. Каждый восьмой инвестор «сидит» в минусах, что связано с волатильностью рынка
2. Крипторынок демонстрирует устойчивость. Несмотря на риски, биткоин активно растет, привлекая внимание институциональных и частных инвесторов.
## Рынок недвижимости
Нет значимых новостей в предоставленных источниках.
Все события актуальны на 25 марта 2025 года.
Источник: Смартлаб, РБК, Lenta, Movchan’s Daily, МинФин
#Новости #дайджест #рынок #акции #мосбиржа #сша #россия
istrateg
21 марта 2025
Прогнозы аналитиков по ключевой ставке ЦБ РФ в 2025 году:
- SberCIB Investment Research: Ожидает сохранения ставки на уровне 21% в первом полугодии и возможного снижения до 19% к концу года
- РБК: Большинство экспертов считают, что ставка может быть снижена во второй половине года, но некоторые ожидают сохранения на уровне 21% или даже повышения до 22%
- ББР Банк: Прогнозирует сохранение ставки на уровне 20-21% в первой половине года, с возможным снижением во второй половине при стабильном снижении инфляции
Ближайшее заседание ЦБ РФ: 22.03.25
#ставка #банк #прогноз #ключевая_ставка #sber
istrateg
21 марта 2025
Утренний дайджест новостей
Фондовый рынок
1. Рынок акций РФ открылся снижением: Индекс IMOEX2 снизился на 0,2% в начале торговой сессии в пятницу. Акции “ФосАгро”, “НОВАТЭКа”, “Аэрофлота” и “ММК” выросли, в то время как акции “ВК”, “МТС” и “АЛРОСА” подешевели.
2. Американские фондовые индексы в минусе: Индексы США завершили торги в четверг с небольшим снижением после заседания ФРС, где ставка была сохранена на прежнем уровне.
3. Ожидания от заседания ЦБ РФ: Аналитики ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 21% годовых, но возможного смягчения риторики из-за улучшения инфляционных данных.
Источник: интерфакс
#Новости #акции #рынок #индекс
istrateg
10 марта 2025
Анализ российского фондового рынка на 10 марта 2025 года ключевые #новости:
#Тренды и настроения:
* В начале торговой сессии 10 марта 2025 года российский рынок акций демонстрировал рост на фоне заявлений президента США Дональда Трампа относительно урегулирования конфликта вокруг Украины и ожиданий российско-американских переговоров в Саудовской Аравии[1].
* Индекс МосБиржи колебался в диапазоне 3200-3250 пунктов в начале недели[5].
* Аналитики полагают, что российский фондовый рынок может продолжить консолидацию в начале текущей недели[3]. Поддержку фондовым индексам оказывает позитивная динамика на рынке облигаций[3].
Ключевые показатели:
* Индекс МосБиржи по состоянию на 10:01 по московскому времени составил 3224,37 пункта, увеличившись на 1,8%[1].
* Индекс РТС по состоянию на 10:01 по московскому времени составил 1139,25 пункта, увеличившись на 1,8%[1].
* Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 8 марта 2025 года, составляет 89,1362 рубля, снизившись на 43,62 копейки[1].
Прогнозы аналитиков:
* Аналитики «Велес Капитала» выделили ключевые события понедельника в РФ и мире, включая публикацию данных по торговому балансу и промышленному производству Германии в январе, а также заседание совета директоров «Полюса» по дивидендам за 2024 год[5].
* Промсвязьбанк ожидает, что индекс МосБиржи продолжит торговаться в диапазоне 3200-3250 пунктов, но допускает локальные «проколы» обеих границ[5]. Рынок остается чувствительным к геополитическим новостям и ожидает встреч представителей США с делегациями Украины и России[5].
Слухи:
* Рынок акций РФ рос на ожиданиях ослабления геополитических рисков после начала переговорного процесса между США и Россией для завершения конфликта вокруг Украины[3][5].
* Аналитики ожидают прогресса по мирному урегулированию[3].
Sources
[1] Индексы МосБиржи и РТС выросли на 1,8% на старте торгов основной сессии https://www.interfax.ru/business/1012766
[2] Переговоры Путина и Трампа: что будет с долларом и рублем ... https://www.rbc.ru/quote/news/article/67ad8cb19a79472151672a64
[3] Возможно продолжение консолидации на рынке акций РФ в начале недели - «Цифра брокер» http://www.finmarket.ru/shares/analytics/6356744?nt=0
[4] Курсы валют ЦБ РФ на сегодня (10.03.2025) и завтра - Банки.ру https://www.banki.ru/products/currency/cb/
[5] Индекс Мосбиржи может остаться в диапазоне 3200-3250п в начале текущей недели - ПСБ http://www.finmarket.ru/shares/analytics/6356782?nt=0
[6] [PDF] Экономика 10-11 классов https://fmc.hse.ru/mirror/pubs/share/310727745
[7] Утренний обзор рынков 10.03.2025 г https://smart-lab.ru/blog/1126256.php
[8] Курс доллара на внебиржевом рынке опустился ниже 90 рублей https://www.forbes.ru/investicii/530764-kurs-dollara-na-vnebirzevom-rynke-opustilsa-nize-90-rublej