jusmool

31

подписчик

42

подписки

Веду блог об инвестициях и трейдинге.Буду рада реакциям и донатам ☺️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

jusmool
jusmool

21 ноября 2023

Buyback «байбэк»: Что это ? 🪅 💡 BB - это обратный выкуп акций эмитентом у их владельцев или с биржи. Чаще всего корпорации объявляют об обратном выкупе, когда у них накапливаются свободные наличные средства, и чтобы не держать их на счетах, компании проводят байбэк. 🗞️ Новость о вложениях в акции собственного бизнеса может означать уверенность и потенциал компании. Тем самым создается дополнительный спрос на акции, который обусловлен ростом котировок. ❕Так же байбэк может проводиться в том случае, когда акции компании сильно недооценены. Чем это выгодно инвесторам ❓ ▫️ выкуп акций происходит по цене выше рыночной ▫️ выкуп влияет на котировки, тем самым увеличивая спрос на рынке ▫️ увеличение финансовых показателей в отчетности в отношении акционерного капитала ▫️ позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции. Доход инвесторов ❕ 💡 Байбэк - по сути те же дивиденды, но не облагаемые налогом. Можно продавать акции по более выгодной цене. К тому же возможен рост доходности на 1 акцию, если эмитент решит их аннулировать после выкупа (тк в обращении акций станет меньше). Зачем компании байбэк ❓ ▪️ убрать избыточную ликвидность ▪️ улучшение соотношения прибыль / цена акции ▪️ обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции ‼️Компании необходимо тщательно проанализировать проведение байбэка. Если он будет влиять на рост долговой нагрузки, то скорее всего он пойдет во вред бизнесу. Способы проведения байбэка ❕ ▫️Выкуп с открытого рынка - самый частый способ. Эмитент выставляет на бирже заявки на покупку акций. Могут выставляться на нескольких биржах - в зависимости от того где торгуются акции. ▫️Выкуп у инвесторов - проводится тендер и определяется фиксированная цена. Обычно цена выше рыночной. Этот способ быстрее нежели чем 👆🏼и позволяет выкупить большое количество акции за короткий срок. ▫️»Голландский» аукцион - итогом которого является непредсказуемость исхода для инвесторов. Инвесторы выставляют свои цены и компания выкупает от меньшей к большей, пока не будет куплено необходимое число акций. ‼️Выкупленные с рынка акции приобретают статус «казначейские» - они не дают права голоса, по ним нет дивидендных выплат, не участвуют в разделе имущества компании. ‼️Но проведя выкуп через дочернюю компанию, можно избежать этих последствий. Тогда статус этих акций будет «квазиказначейские» 💭 К минусам ББ можно отнести то, что инвесторы могут предположить, что у компании накопились средства , которые так и не вложили в производство или расширение - вероятно застой в производстве «стагнация», тем самым инвесторы могут начать продавать свои акции •Примеры байбэка российских компаний: Новатэк - в 2021 г. одобрил 5-летний план по обратному выкупу на сумму до 1 млрд. $ Лукойл - совершал выкуп с 2019 г. по 2022 г. Сбербанк - программа выкупа с 2022 г. по 2025 г. на сумму до 50 млрд.руб. #js_обучение #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #отчет #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #сердце_пульса
Card image 1
3
4
jusmool
jusmool

15 ноября 2023

#кот_в_мешке @Pulse_Official Последний день конкурса от @Mistika911 @MegaStrategy @SamNakopil Поделюсь мнением о $PLZL 🔍 Полюс - крупнейший производитель золота. Входит в пятерку мировых золотодобывающих лидеров. У компании самая низкая себестоимость производства. ▫️ $PLZL обладает огромными запасами золота в мире ~ 97 млн. унций. ▪️ Предприятия расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а так же Республике Саха (Якутия). ▫️ У компании в перспективе 4 геологоразведочных проекта. Полное их завершение позволит нарастить объем добычи примерно в два раза. 📑 По итогам финансового отчета за 1П2023 г. Показатели достаточно на высоких уровнях, кроме чистой прибыли. Она упала в следствие переоценки производных фин. инструментов и из-за курсовых разниц. 💭 За 2022 г. компания не выплатила дивиденды, а направила средства на обратный выкуп акций. За счет этого, возможно приобретение активов $POLY ❗️💭 К рискам можно отнести - усиление санкций, падение цен на золото, повышенные налоги, и проблемы реализации. ❕💭 Теханализ. Был продолжительный восходящий тренд до - 12 300. Далее произошел сильный отскок(отчетливо виден пинбар). И наблюдаем консолидацию. Стрелками отметила, как график двигается в коридоре от уровня поддержки. На данный момент цена на отметке 11 287. Есть вероятность, что к середине декабря цена подойдет к уровню сопротивления до ~ 12 000. На долгосрочный период, есть вероятность, что цена может достигнуть отметки ~ 16 000. Так как непростое кризисное время может оправдывать вложения в золотые активы и тем самым укрепляя позиции золотодобывающих компаний на рынке. ❗️ исключительно мое мнение #js_та #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #сердце_пульса
Card image 1
Card image 2
5
6
jusmool
jusmool

14 ноября 2023

EBITDA: что это ? 🪅 💡 EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) - это показатель прибыли компании до выплаты процентов, налогов, и амортизации. •Есть несколько формул для расчета: 🧮 EBITDA = Чистая прибыль + Начисленный налог на прибыль + Начисленные проценты по кредитам + Амортизация основных средств и нематериальных активов (при расчете нужно иметь ввиду неоперационные доходы и расходы) 🧮 EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Возмещенные налог на прибыль + Внереализационные (расходы – доходы) + Оплаченные проценты – Принятые проценты + Амортизация ОС, заложенная в цену продукта – Переоценка активов 🧮 EBITDA = Прибыль до налогообложения + Амортизация + Проценты уплаченные - Проценты полученные ‼️ Все данные берем из отчетов компаний. Показатель EBITDA можно рассчитывать за любой отчетный период. ‼️ На практике вычислить EBITDA может быть трудно по двум причинам: разрозненный подход к учету затрат и неоперационных доходов, а также сложность получения или полное отсутствие сведений об амортизации. 💭 по МСФО считать легче, нежели чем по РСБУ. •Для чего используется 🫧 Оценка финансового положения и перспектив. Показатель растет - значит у компании все неплохо. Показатель - отрицательный - бизнес работает в убыток, необходимо тщательно разбирать причину. 🫧 Оценка кредитоспособности. То есть, может ли компания обслуживать свой долг и за какой срок сможет его погасить. Например, банки перед выдачей кредита компании на те или иные цели, могут сделать расчет сможет ли заемщик расплатится по обязательствам. Формула: Долг (debt)/ EBITDA. Норм. значение 0-3, выше 4 - компания закредитована. 🫧 Оценка инвестиционной привлекательности. В совокупности с первыми двумя пунктами, а так же насколько компания эффективно использует свои ресурсы. Данный показатель могут использоваться учитывать для составления рейтингов. 💭 EBITDA можно использовать для сравнения компаний из разных государств с разным налогообложением. 💭 Исключительно по чистой прибыли, оценивать работу компании достаточно сложно и даже не правильно. Так как, EBITDA показывает работу основной деятельности, но не учитывает расходы по кредитам и займам, амортизацию, налоги. •EBITDA включает в себя множество видов. Например, 💡EBIT - прибыль до вычета налога и процентов по кредитам. В нем не учитывается «амортизация» 🧮 EBIT = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Начисленные проценты по кредиту 🧮 EBIT = Выручка - операционные расходы ❕EBIT ближе к свободному денежному потоку 💭 Скорректированная EBITDA - скажем, это показатель, в котором определенная компания может не отражать определенные статьи. За счет чего результаты в отчетах бывают завышены. •Плюсы EBITDA ▫️ Позволяет быстро сравнить деятельность компаний одной отрасли ▫️ Показатель не зависит от определенной страны и налогов ▫️ Помогает определить размер финансового потока для выплаты по кредитам ▫️ Входит в число мультипликаторов, определяющих эффективность и прибыльность компаний. •Минусы EBITDA ▪️ Многие важные показатели не учитываются (стоимость активов, оборотный капитал) ▪️ Данный показатель не предусмотрен в отчетах по РСБУ ▪️ Нет единой формулы расчета. Каждая компания считает по разному. Еbitda не должна использоваться как единственный показатель для оценки бизнеса. 📑 Пример расчета Для примера возьмем отчет $GMKN за прошедший 2022 г. (по МСФО) посчитаем по 3 формуле: 💭 Данный расчет является самым простым и его бывает вполне достаточно для оценки компании. по МСФО EBITDA (в млн.руб) = 538 083 (прибыль до налогообложения) + 68 251 (амортизация) + 41 583 (% уплаченные) + 12 539 (% полученные) = 635 378 млн.руб https://www.nornickel.ru/upload/iblock/785/rg088p68mvzhi0g67ufyksyg150u11ci/rus_rub_ifrs_consolidation_reporting.pdf Благодарю за внимание! Если было полезно, прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #js_обучение #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #отчет #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #сердце_пульса
Card image 1
3
4
jusmool
jusmool

11 ноября 2023

#кот_в_мешке @Pulse_Official Продолжаю участие в конкурсе @Mistika911 @MegaStrategy @SamNakopil 💭 Поделюсь мнением о $VKCO 💡 VK - крупнейшая технологическая компания в РФ, которая имеет в собственном объединении множество различных сервисов, экосистемых продуктов и проектов. 📑 На днях компания выпустила отчет за 3кв 2023 г. Из хорошего: 🫧 Рост выручки составил + 37 % до 90,3 млрд.руб. (79% сегмент «соцсети») 🫧 Рост выручки от онлайн-рекламы + 47 % до 55,4 млрд. руб. 🫧 Красивая презентация 😄 ❗️Не совсем понятно, почему представили так мало показателей. Нет данных по чистой прибыли, EBITDA. Скорее всего она оказалась низкой как и в предыдущих кварталах, возможно, из-за крупных затрат на инвестиционные проекты. Но тем не менее хотелось бы видеть отчет подробнее. 💭 Так как $VKCO в своем роде не имеет конкурентов на Российском рынке, можно предположить у нее есть все шансы набрать в цене. 💭После выхода отчета , цена откатилась на 3%. Это ожидаемо, так как отчет даже сложно охарактеризовать. Но думаю, после отката пойдем вверх. ❕ Посмотрим график. 💭По теханализу. Видим восходящее движение, цена на уровне 593. Ближайший сильный уровень ~ 570. Красной стрелкой отметила пересечение уровня восходящего движения с сильным горизонтальным уровнем - от них возможен отскок и продолжение движения в восходящем канале до ~ 735. ❗️исключительно мое мнение. #js_та #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #сердце_пульса
Card image 1
Card image 2
10
11
jusmool
jusmool

9 ноября 2023

Мультипликатор: P/S 🪅 Price to sales - цена / выручка - этот мультипликатор используется для оценки выручки компании. •Считается двумя способами: P/S = стоимость акции (price) / годовую выручку , которая приходится на одну акцию (sales). P/S = рыночная капитализация (Market Cap) / объем продаж (выручка) (Sales, Revenues) 💡 Данные о рыночной капитализации берем с сайта Мосбиржи. Данные о выручках в отчетах компаний. Для более точной оценки берем отчеты компаний за прошедший год. ‼️ У P/S есть сходство с P/E. 💭 У некоторых компаний может прибыли не быть, допустим, если это развивающаяся компания, или у нее низкая прибыль. Вероятно что, всю выручку компания тратит на расширение и развитие производства. Это не плохо. Необходимо понимать, что компания может работать на перспективу. 💭 Но конечно , бывают такие компании, которые работают не совсем эффективно. Такие моменты , P/S не учитывает, тут снова лучше не опираться только на единственный мультипликатор и использовать другие инструменты для более развернутой картины бизнеса. Например , изучить стратегию развития компании, и менеджмент. ❕ Значение P/S чем меньше, тем лучше. Это свидетельствует о выгодной покупке акций. Для России хороший показатель меньше 2, это стабильные компании. Для США меньше 4. Если это компания «роста» можно ориентироваться на значение до 10. ❗️ Отрицательного P/S не может. Так как выручка не может быть отрицательной, а вот прибыль может - у убыточных компаний. Так же учитываем особенности отрасли, страны и рынка в целом. ❕P/S, так же как и P/E применяем для компаний одной отрасли. Плохо подходит для оценки страховых и финансовых компаний из-за особенности формирования выручки. •На что обратить внимание? ‼️На рынке все закономерно и обоснованно. Допустим, P/S постепенно снижается, но в отчетах хорошие показатели. Мы можем говорить о недооценке акций. Это происходит, когда выручка, объемы продаж и производства растут, но цена акций не соответствует этим показателям и остается низкой. Тем самым рано или поздно рынок будет стремиться устранить такую недооценку и цена акций постепенно будет расти. Эта история работает и в другую сторону. Дорогие «переоценненные» акции, и высокий показатель P/S , но с низкими показателями по отчетам. Это не может длиться вечно, цена акций в скором времени будет снижаться. 🔍 Посчитаем на примере $GMKN На сайте Мосбиржи берем данные о капитализации на 09.11.2023 г. Капитализация - 2 654 014 025 508 руб. (значение до млн. 2 654 014 руб. / чтобы удобнее считать было) 💭 Так как, у нас 2023 г. не закрыт , и полного отчета нет. Можем применить «скользящую выручку». У компании есть отчет по закрытию 9М 2023 г. (по сентябрь 2023 г.) , и возьмем 4 кв. 2022 г. Считала вручную, из отчета за 12М 2022 г. вычла данные по выручке за 9М 2022 г. Сложила полученное за 4кв. 2022 г. (226 629 млн. руб) и выручку за 9М 2023 г. (622 018 млн. руб). И получила «скользящую выручку» - 848 647 млн. руб. ❕ P/S = 2 654 014 / 848 647 = 3.1 💭 И теперь посчитаем через «выручку на 1 акцию» Для этого нам понадобится значение выпущенных акций всего. Так же можно на сайте Мосбиржи посмотреть - 152 863 397 шт. И актуальную цену акции на рынке - 17 366 руб: Чтобы узнать «выручку на 1 акцию» - Годовую выручку делим на количество выпущенных акций: 848 647 млн. / 152 863 397 шт. = 5 551,7 руб. И возвращаемся к нашей формуле: ❕P/S = 17 366 руб. / 5 551,7 руб. = 3.1 Ссылки: МБ https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=GMKN&utm_source=www.moex.com&utm_term=%D0%9D%D0%BE%D1%80%D0%BD Отчеты «Норникеля» https://www.nornickel.ru/investors/disclosure/financials/?ysclid=loqn4pcdju14214728#accordion-2022 Вышли на одинаковую цифру :) Благодарю за внимание! Если было полезно прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #js_обучение #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #отчет #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #сердце_пульса
Card image 1
5
6
jusmool
jusmool

8 ноября 2023

#кот_в_мешке @Pulse_Official Сегодня хочу поделиться мнением по $IRAO 💡 Интер РАО ЕЭС - одна из крупнейших энергетических компаний в России. Занимает третье место по установленной мощности и по выработке энергии в РФ. 📑 Недавно компания представила отчет за 3 кв. 2023 г. Показатели по выручке составили - 14,6 млрд. руб ( +191,6 % г/г), рост прибыли от продаж - 0,2 млрд. руб (+ 112,2 % г/г). Увеличение коммерческих расходов на + 831,3 % г/г привело к снижению чистой прибыли на - 60,7 г/г до 1,3 млрд. руб. ‼️ Почему акция «выстрелит» ? 🫧 Представлен неплохой отчет, несмотря на снижение чистой прибыли. 🫧 У компании есть хорошая «подушка» денежных средств, которая полностью покрывает долг 🫧 Запланированы крупные проекты: строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб. 💭 Мое мнение, у компании есть возможность хорошего роста, но в перспективе. 💭 В краткосрочном периоде. Посмотрим график. Таймфрейм - 1Д. Наблюдаю «консолидацию» - на данный момент цена находится на уровне поддержки ~ 4.2950 (отметила рыжим пунктиром). Так же я отметила восходящее движение (розовым). Это может подтверждать отскок от пересечения этих уровней (отметила маленькой зеленой стрелкой). Думаю,есть вероятность, что цена пойдет вверх до середины декабря к значению ~ 4.5000. #js_та #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #сердце_пульса #хочу_в_дайджест
Card image 1
Card image 2
6
7
jusmool
jusmool

6 ноября 2023

Дивидендный гэп: что это ? 🪅 ❕ Вспомним определение «дивидендов» - это часть прибыли или свободного денежного потока, которую компания распределяет среди акционеров. В определеную дату происходит «отсечка»/ закрытие реестра. В этом реестре те, кто успел приобрести акции и может рассчитывать на дивиденды. ❕ На следующий день торгов после «отсечки» нередко можем наблюдать разрыв между закрытием предыдущей и открытием следующей торговой сессии. Это и есть «дивидендный гэп» 💡 Дивидендный гэп - падение цены акции, как правило, на величину дивидендов после даты закрытия реестра - «отсечки». •Почему он происходит ? 💭 Хорошо бы было, приобрести акцию перед «отсечкой», после закрытия реестра ее продать, получив и дивиденды, и прибыль с продажи акций. Но это так не работает , рынок эффективен, и на следующий день после закрытия реестра цена акции падает примерно на сумму равную выплатам по дивидендам. •«Закрытие» гэпа ❕Гэп считается закрытым, когда цена акций возвращается к значением, которые были перед «отсечкой». Сроки закрытия гэпа - от нескольких дней и до нескольких месяцев. В некоторых случаях может и не закрыться вовсе. •Что влияет на закрытие гэпа ? 🫧 Размер самого гэпа. Если дивиденды были небольшие, то и гэп небольшой и закроется быстрее 🫧 Стабильность финансового положения. Если компания перспективна, то и интерес к бумагам у инвесторов присутствует. Соответственно акции будут расти в цене. 🫧 Макроэкономическая и политическая обстановка - чем она благоприятнее, тем больше на рынке денег - акции покупают с большим энтузиазмом и цена компании растет 🫧 Позитивные новости 🫧 Дивидендные гэпы могут закрываться быстрее при снижении ключевой ставки •Всегда ли закрываются дивидендный гэп ? ❕ Нет, но большинство гэпов в стабильных компаниях всё-таки закрывается. ‼️ В целом дивидендный гэп является одним из факторов, который может повлиять на решение при выборе компании для инвестирования. 💭 Приведу пример $SNGS после дивидендной отсечки 18 июля 2022 г. был небольшой дивидендный гэп, который закрылся через день. 18 июля 2023 г. див. гэпа не было вовсе, к слову о том , что это необязательное явление. Сургутнефтегаз - как раз одна из тех стабильных компаний, НО ‼️ и с небольшими последними выплатами по дивидендам. 💭 $SBER последние выплаты были 8 мая 2023 г. Наблюдаем достаточно сильный разрыв. Закрытие гэпа произошло ,примерно, через 3 недели. Сбер, как мы знаем занимает лидирующие позиции в финансовом секторе и показывает сильные отчеты. 💭 $ALRS 17 октября 2023 г. было закрытие реестра, далее видим див. гэп. По сегодняшний день, цена акций не восстанавливается. Причиной могут быть, как раз макроэкономические и геополитические факторы - вероятность запрета на импорт алмазов из России. Но несмотря на это, компания остается одним из лидеров мирового рынка. Благодарю за внимание! Если было полезно, прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #js_обучение #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #россия #сердце_пульса
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
9
10
jusmool
jusmool

5 ноября 2023

#кот_в_мешке @Pulse_Official Решила поучаствовать в конкурсе @Mistika911 @MegaStrategy @SamNakopil и поделиться мнением по $YNDX 🏆 Несомненно, Яндекс сейчас занимает лидирующие позиции в сфере IT, а так же в развлекательном и поисковом секторе. 📑 Компания показала нам достаточно хороший отчет за 3кв. и 9м. 2023г. Учитывая, что компания существует с конца 1997 г. Она еще может порадовать ростом выручки на 54 %. Очень неплохо. 📑 Отличные результаты с разбивкой по секторам. Наилучшие показатели: «Поисковик» , «Райдтех», «E-com». 🗞️ Из последних новостей. Идет процесс реструктуризации бизнеса. То есть, некоторые подразделения будут переводиться в Российскую юрисдикцию и если РФ достанется большая часть дочерних предприятий, то это может оказать на компанию очень положительное воздействие и хороший рост акций. Как сообщалось в фин. отчете предложения по реструктуризации будут рассмотрены до конца 2023 г. Пока решение окончательно не принято, и процесс не завершен на рынке мы наблюдаем коррекцию. Технический анализ. 💭 Сейчас цена находится на уровнях 2020 г. И этим можно воспользоваться и купить бумаги по хорошей цене. Мое мнение, сейчас идет коррекция. Цена будет снижаться до уровней ~ 2400 приблизительно до 4 декабря 2023 г. В перспективе я вижу рост, но только после начала 2024 года. Отметила диапазон с 11 декабря 2023 г. по 1 апреля 2024 г. Рост на уровнях ~ 2450 и цена пойдет выше, предполагаю до ~ 3200. 💭 Почему сложилось такое мнение ? Отмеченный уровень 2324.8 отчетливо виден на графике 1М, цена его отрабатывает в формирующемся треугольнике. На данный момент ориентируюсь на формирующийся равносторонний треугольник, аналогичный тому, что сформировался ниже и цена ушла вверх. Думаю что, ситуация будет та же. Рассматриваю покупку на перспективу. Диапазон роста и падения в сформировавшемся треугольнике ниже составлял ~ 4 месяца. В формирующемся треугольнике я отмерила тот же диапазон и отметила его на скрине с графиком горизонтальными стрелками. Проверим известную фразу «истории на рынке повторяются» ? 😊 ‼️ У компании есть хороший потенциал роста и все шансы увеличить нынешнюю стоимость акции вдвое. #js_та #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #сердце_пульса
Card image 1
Card image 2
Card image 3
5
6
jusmool
jusmool

3 ноября 2023

Результаты торгов Мосбиржи / октябрь 🍂🔍 🔳 Общий оборот торгов вырос на 9,2 % м/м и составил 135 трлн. руб. ▫️Оборот торгов на рынке акций упал на 17,4 % м/м до 2,2 трлн. руб. ▪️Объем торгов облигаций вырос на 42,2 % м/м и достиг 5,3 трлн. руб. ▫️Оборот торгов на денежном рынке вырос на 12,8 % до 86,3 трлн. руб. - на валютном рынке увеличился на 2 % м/м до 32,9 трлн. руб. ▪️Торги производными финансовыми инструментами упали на 0,6 % до 8,8 трлн. руб. (ист. smart-lab) 💭 MOEX опубликовала сильные результаты. Скорее всего, падение объема торгов акциями обусловлено оттоком капитала и фиксацией прибыли по активам. В связи с повышением ключевой ставки ЦБ до 15% стали прибыльны облигации, как видим по итогам отчета сильный рост по обороту торгов. ❔А вы приобрели облигации после повышения ставки? Поделитесь мнением.. Благодарю за внимание! Если было полезно, прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #новости #отчет #отчетность #россия #мосбиржа
Card image 1
2
3
jusmool
jusmool

1 ноября 2023

Золото как защитный актив 🪅 В стародавние времена, золото исполняло роль денег. Оно является одним из самых ценных металлов. Удобно и легко хранить, при необходимости переплавить. Не ржавеет, не плесневеет, не гниет. Физические и химические свойства сделали золото уникальной валютой. Измеряем золото в тонн., кг., гр., но в мире инвестиций обычно используют - «тройскую унцию». 1 тройская унция равна 31,1 гр. Чистота измеряется в пробах или каратах. 💡 Золото редкий металл, и его не так много например как серебра или железа. И который невозможно добыть в больших количествах за короткий промежуток времени. 🔍 Золото относят к защитным активам - его покупают в кризисный период с целью сохранения капитала. Принято считать, что золото именно тот актив, который застрахует ваш инвестиционный портфель от больших потерь в период падения рынков, К защитным активам также относят: банковские вклады, ОФЗ, некоторые фонды. •Почему золото защитный актив? 🫧 Используют для диверсификации инвестиционного портфеля, и чем ниже корреляция между активами, тем она эффективнее 🫧 Имеет низкую корреляцию с традиционными инвестициями, такими как акции и облигации, что дает драгметаллу ряд уникальных преимуществ 🫧 Защита от инфляции и дефляции 🫧 Цены на золото, как правило, растут во время финансовых кризисов, экономических спадов и геополитических потрясений 🫧 Несмотря на то, что это финансовый инструмент с высокой волатильностью, цена которого меняется ежедневно и не поддается точному прогнозированию, в долгосрочной перспективе вложения в золото являются одним из самых надежных видов инвестирования •Покупка золота на бирже Для примера берем $GLDRUB_TOM - цена устанавливается на основе заявок продавцов/ покупателей. Вы покупаете актив на бирже, при этом настоящее ваше физическое золото хранится в НКЦ. •Преимущества: - низкий спред - нет комиссий за хранение ‼️ Важно понимать, золото как актив, и акции золотодобывающих компаний (например $POLY, $PLZL) это разные вещи. Конечно, определенная связь между ними есть.., динамика цен на золото и на другие металлы будут оказывать влияние на цену акций этих компаний. Так же, необходимо учитывать, что на цену акций золотодобывающих компаний оказывает эффективность предприятия, производительность, долговая нагрузка и в целом ожидания от компании. 💭 В кризисные периоды 2008-2011 гг. золото действительно выступило защитным активом, но не сразу. Вместе с падением рынка - металл подешевел на ~ 30%, но к 2011 г. набрал в цене + 166 %. 💭 Период пандемии Ковида 2020 г. С января 2020 г. золото уверенно растет в цене с ~ 3020 до ~ 4700 в октябре 2020 г. 💭 Период с марта 2022 г. золото сильно падает в цене до мая 2022 г. До ~ 2920. С тех пор уверенный рост актива до июля 2023 г. Цена достигла значения ~ 6211. 💭 Взглянув на график, я пришла к мнению, что намечается коррекция. Вероятно к уровням 5377 / 5460. ‼️ Исключительно мое мнение. 💡 Подведем итоги. Определенно, есть смысл держать в своем портфеле золото как защитный актив, но необходимо знать, что объемы биржевых торгов существенно превышают объемы продаж и обороты реального золота. Значит золото подвержено спекуляциям и резкому колебанию цен. Это особенно относится к фьючерсам. 💡 Золото не генерирует денежный поток. Мы можем заработать только на разнице между покупкой и продажей. 📜 Даже после того, как человечество перешло на бумажные деньги, «золотой стандарт» сохраняется до сих пор. Некоторые страны имеют золотовалютный резерв в виде слитков и регулярно пополняют его 😊 А вы считаете золото защитным активом? Поделитесь мнением.. Благодарю за внимание! Если было полезно, прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #js_обучение #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #россия #золото #пульс_оцени #хочу_в_дайджест
Card image 1
7
8
jusmool
jusmool

30 октября 2023

Яндекс / Отчет 3кв 2023 г. 📑 +та Компания представила отчет за 3кв2023 г. 🫧 Выручка - 204,7 млрд. / + 54 % г/г 🫧 EBITDA- 26,5 млрд. / + 33 % г/г 🫧 Чистая прибыль - 7,6 млрд. / -83% г/г 🫧 Скорр. чистая прибыль - 3,4 млрд. / - 33 % г/г 🫧 Количество сотрудников «Яндекса» выросло на 29% год к году, до 25,7 тысячи на конец сентября 2023 года. •Из чего состоит выручка: 🔍 - 37 % доля общей выручки в сегменте «Поиск и портал» / реклама, внедрение инноваций в поисковые системы, результаты поискового бизнеса 🛵 - 19 % доля общей выручки в сегменте «Райдтех» / такси, каршеринг, аренда самокатов 🛒 - 17 % доля общей выручки в сегменте “E-com” / Яндекс. Еда, Деливери, Яндекс. Маркет и др. 👾 - 7 % доля общей выручки в сегменте «Плюс и развлекательные сервисы» / Кинопоиск, Яндекс. Музыка и др. 💼 - 8 % «Бизнес-сегмент» 📜 - 3 % «Объявления» 💭 Сравнивая с аналогичным периодом 2022 г. , выручка по всем сегментам увеличилась. А также и показатель EBITDA. Что говорит об эффективности компании. Однако, прибыль в связи с «амортизацией, курсовой разницей и выплатами по долговым обязательствам» упала более чем на 30 % и составила 3,4 млрд руб. ‼️ «Нидерландская Yandex N.V. — головная компания группы «Яндекс» — получила разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России на внутреннюю реструктуризацию, говорится в отчете компании за третий квартал. В нем поясняется, что предложение по реструктуризации планируется вынести на рассмотрение акционеров до конца этого года.» Пока сложно сказать, как это может сказаться на акциях компании.. Полный отчет: https://yastatic.net/s3/ir-docs/financials/2023/3Q2023RUS.pdf 💭 Технический анализ. Отмеченный уровень 2282.0 отчетливо виден на графике 1М, цена его отрабатывает в формирующемся треугольничке. На данный момент ориентируюсь на формирующийся равносторонний треугольник, аналогичный тому, что сформировался ниже и цена ушла вверх. Думаю что, ситуация будет та же. Рассматриваю покупку на перспективу. Это исключительно мое мнение. Делитесь своим мнением по $YNDX Благодарю за внимание! Если было полезно, прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #js_та #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #отчет #отчетность #пульс_оцени #хочу_в_дайджест
Card image 1
Card image 2
10
11
jusmool
jusmool

26 октября 2023

Мультипликаторы: что это? 🪅 💡 Это производные финансовые показатели, по которым можно сделать оценку и инвестиционную привлекательность бизнеса. 💡 Для чего нужны мультипликаторы? Так как компаний на рынке много, отчеты все разные и значения в них могут отличаться в несколько раз, то на помощь приходят различные мультипликаторы. С ними можно привести все миллионы и миллиарды к более простым и понятным значениям. Мультипликаторы дают развернутую картину бизнеса. Но необходимо понимать суть определенного мультипликатора. Допустим, некоторые есть смысл применять только для компаний одного сектора. 🔍 Разберем P/E P/E - (price to earnings) - отношение стоимости бизнеса к годовой прибыли. Данный мультипликатор показывает, за сколько лет компания окупит свою капитализацию. •Считать можно двумя способами: 🫧 капитализацию делим на годовую прибыль 🫧 стоимость акции компании делим на годовую прибыль, полученную на акцию ‼️ Информацию о годовой прибыли и прибыль полученную на акцию, берем из отчета компании. Лучше брать отчет за прошедшие 12 месяцев. И так же сравнивают со средним значением за последние 5 лет. Капитализацию можно посмотреть на сайте МосБиржи. Актуальную стоимость акции там же. Например, P/E = 7, значит, компания за семь лет зарабатывает сумму чистой прибыли, равную её стоимости. Конечно же, при условии, что в течение этого срока показатели не будут меняться. ‼️Данный показатель невозможно применять для оценки убыточных компаний. Также он не учитывает разницу в налогообложении. 💭 Чем меньше P/E, тем лучше. В России нормативное значение колеблется до 13, но если меньше 5, компания считается недооцененной. Но все отрасли разные, поэтому такая градация условна. В США можно ориентироваться на показатель до 30. 💭 У компаний «роста» часто P/E высокий, так как они активно наращивают прибыль и инвесторы готовы вкладывать в такие компании достаточно много. А вот у «дивидендных» компаний P/E низкий, так как они уже не так перспективны в плане увеличения прибыли. 💭 P/E может быть отрицательным, если компания ничего не зарабатывает, а несет убытки. Такие компании лучше не сравнивать. Это необязательно плохо. Некоторые компании вкладывают деньги в развитие - когда активно расширяются или запускают новое производство. ‼️При использовании данного мультипликатора необходимо понимать: 📑 При расчетах не учитываются особенности налогообложения. Поэтому не подходит для корректного сравнения компании одного сектора из разных стран. 📑 Не подходит для оценки убыточных предприятий. 📑 Нельзя категорично относиться к высоким или низким значениям. Для более объективной оценки добавляем другие мультипликаторы. 📑 Может быть не совсем точен, из-за тонкостей при ведении отчетностей компаний. 📑 Когда рассчитывается капитализация компании, котировки компании могли отличаться от тех, которые Вы выбрали, даже в ту же самую дату 📑 При расчете прибыли на одну акцию, в отчетности МСФО из общей консолидированной прибыли вычитается часть прибыли полученной от дочерних организаций. ‼️ P/E необходимо применять для оценки компаний одной страны и отрасли. Так же важно понимать это компания «роста» или «дивидендная».. сравнивать две эти компании тоже бессмысленно. Подведем итоги: P/E хороший мультипликатор, но сравнивать только по нему тяжело: он не учитывает рост бизнеса и его инвестиции в развитие. Из-за различных ограничений в методике подсчета его не стоит использовать в одиночку для оценки потенциала роста или падения акции. Благодарю за внимание! Если было полезно, прошу поставить реакцию 🥹, и подписаться на профиль☺️ #js_обучение #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #псвп #акции #отчет #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #россия
Card image 1
56
57
jusmool
jusmool

24 октября 2023

Норильский никель (НОРНИКЕЛЬ) / краткий разбор компании 🔍 $GMKN - лидер горно-металлургической промышленности в России . Крупнейший производитель палладия и высокосортного никеля. 🏆 43 % - объем добычи палладия на мировом рынке (1-е место на мировом рынке) 🏆 17 % - объем добычи никеля (высокосортного) на мировом рынке. + добыча платины, родия, меди, кобальта. 🦾 Деятельность: геологоразведка, добыча и переработка полезных ископаемых, производство металлов, логистика и сбыт, НИОКР. 🌏 География: Активы компании расположены в Норильском промышленном районе - на севере Красноярского края и на Таймырском полуострове, на Кольском полуострове и Забайкальском крае. 💡Норильский никель обладает крупнейшим в своей отрасли транспортно-логистическим комплексом. •В него входят: 🫧 морской флот 🫧 речной флот 🫧 железнодорожный парк 🫧 авиапарк 💭 Компания Норникель- считается достаточно диверсифицированной с точки зрения активов и дальнейших инвестиций. 23 октября $GMKN выпустила отчет по производственным результатам за 3кв2023 г. и 9м2023 г. 📑 Отчет за 3кв2023 г. Производство Никеля увеличилось до ~ 55 тыс.тонн по сравнению с ~ 44 тыс. тонн за 2кв 2023 г. (+ 21%). Увеличились поставки файнштейна из Заполярного филиала, накопленного во втором квартале в период межнавигационной паузы. Производство Платины и Палладия снизилось по причине добычи «бедной» руды (с низким содержанием металлов платиновой группы) на -13 % и -14% соответственно. 📑 Отчет за 9м2023 г. Снижение производства Никеля на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. А именно 145 тыс. тонн в 2023 г. , и 159 тыс. тонн в 2022 г. Причина проведение плановых ремонтных работ печей и др. оборудования. Производство Платины и Палладия выросло на 1 % и 7 % соотвественно. В связи с отработкой более богатой руды рудника «Октябрьский», повышения извлечения драгоценных металлов в рафинировочном цехе и цехе электролиза никеля Кольского дивизиона и выработкой незавершенного производства. Полный отчет: https://www.nornickel.ru/upload/iblock/756/zktjoyvhw2ukmpdqj6ofco5ggxn7r3dx/nornickel_production_results_3q2023_final_RUS_full.pdf У Вас есть в портфеле Норникель?😊 Поделитесь мнением.
Card image 1
3
4
jusmool
jusmool

21 октября 2023

VK (ВК) / Краткий разбор компании 🔍 Одна из крупнейших технологических компаний. •В нее входит: 🫧 социальные сети - ВКонтакте, ОК, Дзен, Почта @mail.ru и др. 🫧 технологии для бизнеса - VK tech, VK Cloud и др. 🫧 образовательные программы - SkillBox, GeekBrains и др. 🫧 различные направления и собственные разработки - умные колонки VK капсула, голосовой помощник Маруся и др. $VKCO - завершила процесс редомициляции с Британских Виргинских островов на о. Октябрьский (САР). После санкций 2022 г. это первая российская компания, которая провела классическую редомициляцию (через перерегистрацию холдинга) 💭 18 сентября были приостановлены торги бумагами ВК - это было необходимо в процессе перерегистрации. С 20 октября торги возобновились. Сроки переезда заняли 8-9 месяцев. ‼️ Если у вас были ГДР VK , не нужно подавать заявку на конвертацию расписок в акции - это произойдет автоматически. 💡 Посмотрев теханализ $VKCO, сложилось мнение, что можно покупать, восходящий тренд + отскок от уровня поддержки. Я неудержалась и купила несколько бумажек. ⁉️ Вы покупали акции ВК , после возобновления торгов ? Поделитесь мнением. #акции #вконтакте #отчет #новости
Card image 1
14
15
jusmool
jusmool

20 октября 2023

Что такое поддержка и сопротивление ? 🪅 Продолжаю изучение основ технического анализа.. и в этом посте хочу рассказать о базовых инструментах, таких как П/С, которые просто необходимы для торговли на фондовом рынке. 💡 П/С применяются для определения двух ключевых сил рынка - спроса и предложения. Каждый раз, когда на каком либо активе(например, акция Компании) цена идет вверх или вниз происходит рыночная борьба между теми, кто продает/покупает. Сильный перевес одной из сторон формирует тренд. 💭 Предложение - это доступность определенного актива в определенный момент времени. 💭 Спрос - это то, насколько актив популярен в определенный момент времени. •Отсюда следует: 🫧 движение цены на рынке обусловлено спросом и предложением 🫧 в цену уже заложены все факторы на нее влияющие (вспомним теорию Доу) 🫧 цена - это влияние двух сил: продавцов и покупателей. 💡 Теперь конкретнее о П/С 💭 Уровень Поддержки - он же уровень спроса. Здесь формируется бычий рынок.. когда спрос сильнее предложения, то цена движется вверх до определенного ценового уровня (и не всегда этот уровень удается пробить). Как здесь работает психология участников рынка? Помним про зависимость спроса и предложения.. так вот, на уровне Поддержки работают «ожидания», что спрос превысит предложение, тем самым падение цены притормозит и произойдет отскок около уровня поддержки, и цена снова устремится вверх 👆🏼 это может говорить о достаточно сильном спросе, который не дает цене уйти вниз. 💭 Уровень Сопротивления - это уровень предложения. Представляет собой зону, где предложение превышает спрос. На этом уровне цена замедляется, отскакивает, и начинает падать. Знакомый нам медвежий рынок. Тут психология работает так.. участники рынка считают, что цена слишком высокая и начинают продавать свои активы (могут фиксировать прибыль). При цене, которая находится у уровня сопротивления покупатели практически не заинтересованы. ‼️ Почему это работает, при выборе стратегии торговли от уровней П/С ? Тут дело в психологии участников рынка. Многие считают, что именно этот инструмент работает. Когда «ценовой коридор» прыгает, словно мячик от одного уровня к другому. И это действительно так, если мы откроем график какого-либо актива. Просто этим пользуется большинство. (Это касается не только уровней П/С, но и использование других инструментов индикаторов, уровней Фибоначчи и тд.) А уровни П/С считаются базовой концепцией технического анализа. 💡 Консолидация или «боковое движение» здесь происходит «битва» быков и медведей, то есть предложение и спрос практически равны. На уровнях П/С происходит такое же соревнование. Тех кто считает, что цена высокая и тех кто считает, что низкая. Формируется коридор, и тот ценовой уровень, что был сформирован ранее будет влиять на поведение трейдеров в будущем. Именно поэтому, консолидация может длиться продолжительное время. Здесь подтверждение тому, что «рынок помнит все». Но, на цену может влиять все.. от любой экономической новости до крупных спекулянтов. Поэтому консолидация рано или поздно заканчивается. И происходит пробой П/С. В зависимости от силы покупателей или продавцов. ‼️ Как найти самые сильные П/С? Сильный уровень поддержки ранее был уровнем сопротивления. И наоборот - сильное сопротивление ранее было уровнем поддержки. Прил. скрины акций $SBER (1)видим, что сформировался «коридор», где цена двигалась от ур. П/С. Позже цена пробила ур. П(2) и ушла вниз.(3) далее цена вновь возвращается в наш «коридор», что может говорить о достаточно сильных уровнях в этом диапазоне.(1) и (4) - сильный уровень сопротивления. И все же цена пробивает его (5). Формируется восходящее трендовое движение (5) и (6). ‼️ Линии П/С каждый строит по разному. Потому что, мы по разному видим рынок. Так же все зависит от ТФ-чем он выше, тем уровни нагляднее и тем они более значимые. Благодарю за внимание! Если было полезно.. Прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️ #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп
Card image 1
Card image 2
18
19