orchy

314

подписчиков

146

подписок

Квалифицированный инвестор. Создаю капитал для пассивного дохода. В основном инвестирую на ИИС.💸

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

orchy
orchy

9 ноября в 14:36

Всем доброго времени суток! 👋💰 А вот и бумаги, которые я купил вместо тех, о которых написал в предыдущем посте. На освобождённые средства и небольшие пополнения приобрёл эмитентов принципиально другого уровня. Логика: апгрейд кредитного качества без особой потери доходности. 🏛️ ОФЗ - госзащита Госгарантия + купон ~11–13%. При ключевой ставке 14% - страховка от турбулентности. • ОФЗ 26247 ( $SU26247RMFS5 ) × 5 шт. по ~800 ₽ • ОФЗ 26248 ( $SU26248RMFS3 ) × 5 шт. по ~796 ₽ 🏢 Корпоративные - рейтинг А+ и выше, купон 16–18% 🔹 АФК Система БО 002Р-14 ( $RU000A10FA72 ) × 1 шт. по 991,60 ₽ Рейтинг: А+ (АКРА) | Купон: 17,5% 🔹 Почта России 003P-05 ( $RU000A10EWL1 ) × 5 шт. по 1 010,50 ₽ Рейтинг: AA− (АКРА) | Купон: 17,15% 🔹 ЭкоНива 001P-04 ( $ RU000A10GH82 ) × 5 шт. по 1 001,70 ₽ Рейтинг: А+ (АКРА) | Купон: 18,0% 🔹 Селектел 001P-10R ( $RU000A10GCT1 ) × 4 шт. по 1 001–1 001,70 ₽ Рейтинг: А+ (АКРА) | Купон: 16,25% 🔹 ВИС ФИНАНС БО-П17 ( $RU000A10GC20 ) × 5 шт. по 1 003,40 ₽ Рейтинг: AA− (НКР) | Купон: 17,5% 🔹 АВТОБАН-Финанс БО-П10 ( $RU000A10G2W7 ) × 5 шт. по 1 002,90 ₽ До августа 2026 г. действовал рейтинг ruA+ от Эксперт РА, но был отозван. Купон: 18,0% 🔹 АО ПКТ 002P-03 ( $RU000A10GC46 ) × 2 шт. по 997 ₽ Рейтинг: AA− (Эксперт РА) | Купон: 16,99% 🏆 Секьюритизация AAA - максимальная надёжность 🔹 СФО ТБ-8 класс А1 ( $ RU000A10F397 ) × 1 шт. по 999,80 ₽ Рейтинг: AAA (АКРА) | Купон: 16,0% 🔹 СФО ТБ-11 класс А1 ( $RU000A10FZF3 ) × 5 шт. по 1 003,90 ₽ Рейтинг: AAA (АКРА) | Купон: 16,25% 🔹 СФО ТБ-11 класс А2 ( $RU000A10FZG1 ) × 5 шт. по 1 016,70 ₽ Рейтинг: AAA (АКРА) | Купон: 17,0% Секьюритизация с максимальным рейтингом в РФ AAA и купонами в 16–17% при такой надёжности меня более чем устраивает. Всем удачи и зелёных портфелей! 💼💸
Card media 1
5
6
orchy
orchy

9 ноября в 14:34

Всем доброго времени суток! 👋💰 С начала месяца провёл ротацию, избавился от довольно большого количества позиций - вышел из целых 13 бумаг. Важно считать честно, так как большинство смотрят только на убыток от продажи тела. Но облигация - это два потока: просадка цены + купонный доход за всё время владения. Чистый результат = Убыток от продажи + Все полученные купоны за период владения Ниже - именно такой подсчёт. 👇 🔴 Продано (честный итог с учётом всех купонов) МГКЛ-001Р-06 ( $RU000A108ZU2 ) −3 025 ₽ (×4 шт.) Убыток от продажи: −3 441 ₽ | Купоны: +416 ₽ АПРИ БО-002Р-11 ( $RU000A10CM06 ) −161 ₽ (×2 шт.) Убыток: −634 ₽ | Купоны: +473 ₽ АПРИ БО-002Р-13 ( $RU000A10E5C4 ) −230 ₽ Убыток: −593 ₽ | Купоны: +363 ₽ АПРИ БО-002Р-14 ( $ RU000A10ERC0 ) −669 ₽ Убыток: −1 157 ₽ | Купоны: +488 ₽ Арлифт 001Р-01 ( $RU000A10EJR5 ) −467 ₽ (×5 шт.) Убыток: −1 105 ₽ | Купоны: +638 ₽ БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02 ( $RU000A10B5A1 ) +204 ₽ ✅ Убыток: −100 ₽ | Купоны: +304 ₽ → фактически в плюсе Автоассистанс 001P-01 ( $ RU000A10EPU6 ) +476 ₽ ✅ Убыток: −370 ₽ | Купоны: +846 ₽ → в плюсе МФК Лайм-Займ 06 ( $RU000A10EHB3 ) +514 ₽ ✅ Убыток: −259 ₽ | Купоны: +773 ₽ → в плюсе МФК Быстроденьги 003Р-03 ( $RU000A10FMR6 ) +211 ₽ ✅ Убыток: −51 ₽ | Купоны: +262 ₽ → в плюсе Спектр БО-02 ( $RU000A10BQ03 ) +1 334 ₽ ✅ Убыток: −248 ₽ | Купоны: +1 582 ₽ → в плюсе ЭкономЛизинг 002Р-01 ( $RU000A10CDX0 ) +1 285 ₽ ✅ Убыток: −31 ₽ | Купоны: +1 316 ₽ → в плюсе ЭкономЛизинг 001Р-08 ( $ RU000A10B081 ) +755 ₽ ✅ Убыток: −44 ₽ | Купоны: +799 ₽ → в плюсе Лизинг-Трейд 001P-11 ( $RU000A107NJ3 ) +131 ₽ ✅ Убыток: −40 ₽ | Купоны: +171 ₽ → в плюсе Лизинг-Трейд 001P-12 ( $ RU000A10CU97 ) +229 ₽ ✅ Убыток: −220 ₽ | Купоны: +449 ₽ → в плюсе Всем удачи и зелёных портфелей! 💼💸
Card media 1
8
9
orchy
orchy

5 ноября в 11:32

Всех приветствую 👋 Акции «Селигдара» на данный момент в пике упали на 20% за день после новостей о новых обвинениях акционеров. 🔹МВД ужесточило обвинение пятерым фигурантам дела о хищении 8,8 млрд руб. у шести НПФ: помимо мошенничества, вменяется организация преступного сообщества 🔹Среди обвиняемых — совладельцы инвестгруппы «Русские фонды» Сергей Васильев и Константин Бейрит 🔹Структура владения «Селигаром»: «Русские фонды» напрямую владеют 5,7%, Бейрит напрямую — 7,13%, ещё 50,62% — у ООО «Максимус», где у Бейрита 40% Как я вижу ситуацию глазами человека у которого 4 выпуска данного эмитента 🔹Прямой угрозы дефолта из-за самого уголовного дела пока не вижу, так как обвинения касаются акционеров, а не операционной деятельности Селигдара 🔹Главный риск сейчас это корпоративная неопределённость, так как возможные аресты/споры вокруг долей и ограничение контроля бенефициаров могут усложнить управление и стратегические решения 🔹Финансовый фон уже напряжённый, у компании относительно высокая долговая нагрузка и сниженные рейтинги, но оценка как по мне всё ещё остается высокой 🔹Для облигаций это скорее риск волатильности и оценки, чем немедленный кредитный риск, но ситуацию нужно мониторить если вы один из держателей данного "золота", особенно новости об арестах активов, изменении структуры владения и графике погашений $SELG $RU000A10B1X2 $RU000A10D3X6 $RU000A10DTF1 $RU000A10B933 $RU000A10DTF1 $RU000A10C5K9 $RU000A10DTA2 $RU000A10C5L7 $RU000A10D3S6 Не является инвестиционной рекомендацией конечно же)) Всем зеленых портфелей!)💸
16
17
orchy
orchy

30 октября в 7:49

Приветствую 👋 Эх, пришел тех. Дефолт и по его душу. Были и другие эмитенты с данной сферы, которых я продал месяца два назад, но этого бойца оставил глядя на последнюю отчетность, хотя понимал что не все радужно. Ну, что сказать, ошибки случаются со всеми.🙃 Всем удачи и зелёных портфелей 💸💰 $MGKL1P1 $MGKL1P2 $MGKL1P3 $RU000A107UB5 $RU000A10ATC4 $RU000A108ZU2 $RU000A106MV2 $RU000A10C6U6 $RU000A10ATC4
Card media 1
15
16
orchy
orchy

16 октября в 0:06

Приветствую 🫰 Рубрика: краткая ИИ аналитика Эмитент: ОТЭКО-Портсервис ОФС: 28/100 📉 Ключевые финансовые метрики (2025–2026) ◦ Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA ~4,3x (критический уровень для инфраструктуры). ◦ Покрытие процентов (ICR): 1,07x (балансирует на грани, любое снижение EBITDA приведёт к нарушению). ◦ Ликвидность: Текущая ликвидность 0,76 (оборотные активы 16,9 млрд ₽ против краткосрочных обязательств 22,2 млрд ₽). ◦ Рентабельность: Высокая маржа по EBITDA (66%), но операционная прибыль упала с 18,2 до 4,8 млрд ₽. ◦ Чистый убыток: 11,5 млрд ₽ по МСФО за 2025 год (против прибыли 9,7 млрд ₽ годом ранее). 🚨 Ключевые риски (2026) ◦ Остановка перевалки угля (август 2026): Из-за атак БПЛА и отказа страховщиков угольная перевалка в Тамани фактически остановлена, что роняет прогнозную EBITDA на 2026 год до 11–14 млрд ₽ (против 20,1 млрд ₽ в 2025). ◦ «Вымывание» кэша: Компания держит 31,2 млрд ₽ в займах компаниям своей группы, что замораживает ликвидность. ◦ Зависимость от одного кредитора: Весь банковский долг (91,1 млрд ₽) — у Газпромбанка. Срок погашения сдвинут с 2029 на 2031 год, что даёт отсрочку, но не решает проблему. ◦ Непрозрачность: Свежая отчётность за 2026 год публично недоступна, МСФО не раскрывается. ◦ Ковенанты: Единственная ковенанта — наличие действующего рейтинга. Долговых ковенант, которые можно было бы нарушить, нет, что снижает риск технического дефолта, но не отменяет риск невыплаты купона. 💰 Оценка вероятности выплат ◦ Вероятность своевременной выплаты купонов в течение 1-го года: Умеренно высокая. Компания может использовать остатки денежных средств (4,33 млрд ₽) и доступное банковское рефинансирование (24,9 млрд ₽). ◦ Вероятность выплат в течение всего 2-летнего срока: Умеренно низкая. При сохранении проблем с перевалкой угля и отсутствии поддержки от материнской структуры риск реструктуризации или дефолта во втором полугодии 2027 года существенно возрастает. ◦ Общая вероятность полного и своевременного погашения: Оценивается в 50–65%. Это спекулятивная инвестиция, а не инструмент для консервативного портфеля. 💎 Итог ◦ Облигация не является инструментом для пассивного долгосрочного инвестора. Высокая доходность (YTM ~20,15%) — это прямая компенсация за очень высокий кредитный риск. Потенциальная доходность в 20% не компенсирует риск потери 50-100% вложений при дефолте. ◦ Рекомендация: Для осторожного инвестора — избегать. Для агрессивного спекулятивного инвестора — только с долей в портфеле не более 1-2% и с готовностью к полной потере этих средств. $RU000A10GCR5
5
6
orchy
orchy

24 июля

⚡️⚡️⚡️Банк России снизил ключевую ставку до 14%
3
4
orchy
orchy

30 июня

🔹 Агентство «Эксперт РА» 30.06.2026 понизило рейтинг ПАО АФК «Система» с ruAA- до ruA+. 🔹 Прогноз изменён на развивающийся - в ближайшие 12 месяцев возможны любые действия: повышение, понижение или сохранение рейтинга. Причины снижения: ➡️ Высокая долговая нагрузка (леверидж 2,22х) и рост процентных расходов до 83,8 млрд руб. на фоне жёсткой политики ЦБ. ➡️ Дивидендные поступления холдинга не покрывают его процентные платежи. ➡️ Агентство сомневается, что компания сможет вовремя и в полном объёме продать активы для снижения долга. Что поддерживает рейтинг: ➡️ Качественный портфель активов, диверсифицированный по более чем 5 отраслям. ➡️ Высокая ликвидность и надёжная система корпоративного управления. Что сдерживает оценку: ➡️ Умеренно низкая маржинальность из-за высоких процентных расходов и «бумажных» переоценок публичных активов. $RU000A10CU55 $RU000A10FA72 $RU000A0JWZY6 $RU000A105L27 $RU000A100N12 $RU000A1023K1 $RU000A102SX4 $RU000A106Z46 $AFKS
3
4
orchy
orchy

26 июня

Решил добрать немного ОФЗ под возможное снижение ставки на горизонте ~4 лет, пока доходность выше 16%, может быть что еще упадет цена, но и объёмы у меня не сильно большие, поэтому не очень то обидно будет) Не факт конечно что эта идея сработает, но как одна из идей думаю имеет право быть) 🔹 ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 🔹 ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 🔹 ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 🔹 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 🔹 ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 🔹 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 Не ИИР!) Всем удачи и зеленых портфелей💸💼
11
12
orchy
orchy

25 июня

Я все понимаю, но этого я не понимаю🫠 Почти 16% в ОФЗ это что то на нереальном Не ИИР!) $SU26248RMFS3
Card media 1
7
8
orchy
orchy

24 июня

Решил глянуть что там на данный момент интересного в аналитике Snowball, вот вам картиночка-бенчмарк о том, как движется наш красавец $IMOEXF $MOEX, а так же решил сверить индексы гос. облигаций RGBI, американский S&P500 со своим мой портфель, просто статистика, просто сравнение, ничего больше, Не ИИР и все такое🤔 (Статистика на картинке - с начала этого года) Всем удачи и зеленых портфелей!)💸💼
Card media 1
Card media 2
Card media 3
4
5
orchy
orchy

24 июня

📉Почему облигации рухнули вместе с акциями? Многие аналитики ждали от ЦБ подарок в виде снижения ставки на 0.5, а получили по голове. В пятницу многие все таки начали праздновать, увидев снижение ставки до 14,25% и верили, что длинные ОФЗ вот-вот взлетят. Но в понедельник что то пошло не так, индекс $RGBI окрасился в кроваво-красный, а доходность многолеток улетела ажвыше 15,7%. На данный момент те же $SU26248RMFS3 $SU26254RMFS1$SU26247RMFS5 $SU26230RMFS1$SU26245RMFS9 которые у меня имеются и покупались немного дороже, сейчас уже при покупке снова имеют доходность выше 15,6%+ Почему так вышло? Рынок оказался циничнее и несколько жестче ожиданий большенства инвесторов. Крупные "игроки" быстро считали послание Набиуллиной: разговоры про бюджет и топливо намекают, что 14,25% — это не финиш, а лишь промежуточная остановочка. Скорее всего ставка останется высокой надолго. Для меня же это возможно снова некоторая возможность подзаработать на облигациях, вчера и сегодня купил и продал некоторые бумаги чтоб повысить текущую доходность, подобрал чуть чуть ОФЗ $SU26230RMFS1которых не хватало для захвата всех месяцев под офзшные выплаты, и другие корпоративки с приемлимой доходностью) Не ИИР!) Всем удачи и зеленых портфелей!)💸💼
10
11
orchy
orchy

22 июня

Кто нибудь знает, какое там стоп-слово?)) $IMOEXF $MOEX $LKOH $SBER $TATN $AFKS $T
Card media 1
17
18
orchy
orchy

22 июня

Ребятки, как ваши портфели поживают? Господин $IMOEXF $MOEX малость не в духе сегодня, окрасил весь рынок в свои цвета 🙂 У меня в топе падений почти все акции, благо их всего 4% портфеля Спасибо облигациям за мои нервы🫰
Card media 1
Card media 2
4
5
orchy
orchy

12 мая

Не знаю как вы, а я только колокольчик пока поставил, если будет падать дальше, буду думать о продаже, пока без стоп-заявочки🙃 Дефолтов в последнее время хватает и шторма в целом в ВДО секторе, можно не надо🥴 Не ИИР!) $RU000A107A93
7
8
orchy
orchy

11 мая

Решил продать все три выпуска Оила пока они в хорошем плюсе по купонам Вместе с ними продал пару лежащих в портфеле УПТК, так как по ним плюс уже будет нагнать сложно и долго, всем зеленых портфелей💸🫰 Не ИИР!) $RU000A10C9Z9 $RU000A10DB16 $RU000A10C8H9 $RU000A10AHU1
6
7