serge008

4

подписчика

10

подписок

+ Кандидат экономических наук + Квал + 6 лет стажа на российском рынке и американском + умею простыми словами объяснить сложные вещи, которые придумали экономисты и финансисты :) * горизонт - долгосрочный, среднесрочный и спекулятивные сделки * инструменты: акции, облигации, валюта (как позиция)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

serge008
serge008

12 января 2024

#НОВОСТЬиИНТЕРПРИТАЦИЯ #РФ #МАКРО Минфин предварительно отчитался об исполнении федерального бюджета за прошлый год: • Итоговый дефицит составил 3.2 трлн руб. или 1.9% ВВП. Структурный дефицит, по нашим оценкам, оказался близким к 2.6 трлн руб. или 1.5% ВВП • поступление дополнительных ННГ доходов не приводило к сокращению дефицита, а финансировало потребность в дополнительных расходах. • итоговый дефицит консолидированного бюджета, скорее, превысит дефицит федерального, а инвестиции из ФНБ по итогам года достигли 1 трлн руб. У Минфина нехватка нефтегазовых доходов нарисовалась за декабрь. Большая рука идет в кубышку ФНБ, а значит ЦБ будет продавать валюту. В ближайшие 3 недели нас ждут высокие объемы продаж юаней со стороны ЦБ. MMI насчитал 16,6 млрд руб в день. Это мощно. В совокупе с обязательной продажей выручки экспортеров, мы можем увидеть сильное влияние на курс рубля, что дает нам хорошие возможности на покупку валютных активов. #США #SnP Для американских рынков 2023 год оказался очень хорошим: Nasdaq дал +44.5%, S&P +25%, а Dow +14%. Биткоин вырос на 157%. А NVidia - на 246%. Вот куда переехала доходность крипты… ▶️ YouTube поднимает цены на premium-подписку для всех. Заодно закрываются Гугл.Подкасты - все они переедут на YouTube Music. Сейчас Ютубом пользуется 2.7 млрд человек в месяц, а из американских тинейджеров аж 93%. Hынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. #КРИПТА SEC (комиссия по ценным бумагам) одобрило листинг фондов ETF на Биткоин. После одобрения ETF фондов на рынок Биткоина может придти 124-450 млрд долларов. При капитализации биткоина сегодня в 900 млрд$ такие притоки средств окажут сильное влияние на котировки.
1
serge008
serge008

8 января 2024

#МАКРО Процесс дедолларизации: доля долларов в международных расчетах существенно не изменилась, ни за последние 2 года, ни за 20 лет, составляя порядка 60%. На текущий момент нет альтернативной валюты, на которую страны-противники доллара готовы были бы заменить $ единогласно. #РФ #SNGSP Можно утверждать, что более 90% кубышки-в валюте иначе ее доходность была бы существенно выше с учетом рублевых ставок. К текущей цене акций 56 рублей это 23% дивидендная доходность и мы считаем, что этот дивиденд не является разовым. Дивиденд через год будет зависеть прежде всего от курса доллара наконец 2024 года и от цены на Urals в рублях. Какой курс вы ждете в конце 2024 года? Если закладывать:- Падение операционной прибыли (нефть 70 до 300 млрд рублей- Процентныедоходы:300млрд- Курс $ 100(не верим в укрепление) даст переоценку кубышки:+600млрд. Тогда дивиденд в 2025 будет 8,8 рубля на акцию. Итог: продолжаем держать акциии ждем летом 2024 года к дивидендной отсечке цену 68 за акцию,что будет справедливым значением при сегодняшних вводных. #США #SnP Вышедшие  отчеты по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США за декабрь и по первичным заявкам на пособие по безработице оказались лучше ожиданий, что указывает на сохраняющуюся силу американского рынка труда, который должен поддержать экономику. В США готовятся к опережающим результатам банков и финансовых компаний, отличающихся качественным менеджментом и сильным финансовым положением, по сравнению с другими более дорогими секторами рынка в 2024 году. #BABA Для долгосрочников текущие уровни могут быть уже интересными - мы в зоне крупнейшего кластера объёмов. Но если будет рецессия = может немного тряхануть. Основным риском является юридический вопрос - что будет с адр на амер площадках и вообще что будет с оффшорной темой китайских компаний? Пробой 115 может дать повод для более быстрого роста.
Card image 1
1
2
serge008
serge008

12 октября 2023

делать подарки всегда приятно, а #полезные_подарки вдвойне приятно, особенно ценные и актуальные)
Card image 1
1
2
serge008
serge008

9 марта 2023

🧐 За неделю вышла очередная порция макростатистки подтверждающая устойчивость экономики США (об этом писал в предыдущем посте). На этой неделе (10го числа) выйдет отчет по рынку труда (NFP). Он должен быть в рамках консенсуса. 🤔Ожидаю постепенный переход к удерживанию (=неповышению ставок от ФРС), а значит имеет смысл наращивание позиций в длинных качественных бондах. Широкий рынок акций при таком раскладе не в фаворе. Выделяются компании с щедрыми дивами, которые превышают ставки по облигациям. 🇷🇺 По валютной паре доллар/рубль ожидаю укрепления рубля в район 72-70 и уже потом поход на к 80ти. Драйвером к этому может служить все те же большие расходы бюджета при скромных доходах. Также, увидел новость о том, что летом представят и будут вводить банкноты 1000 и 5000 рублей. Модернизированные, красивые и защищенные😉🤞 🦹🏻‍♂️Не является инвестиционной рекомендацией
1
serge008
serge008

1 марта 2023

🇺🇸 Экономика США и планы на месяц 🤨 Сперва пару слов о стат. данных: - PMI (Индекс деловой активности в производственной сфере) в США не замедляется - PCE (Расходы на личное потребление) - вышли данные выше ожиданий - Данные по рынку труда хорошие, безработица на уровне. 👊🏻 Все эти стат. данные могут сказать нам о том, что экономика США находится в хорошем состоянии, несмотря на регулярное повышение ставки Федеральной системой. Соответственно рынок и инвесторы закладывают повышение ставки. Рынок соответственно реагирует снижением. В марте стоит обратить внимание на выход следующих стат. данных: - 01.03.2023 - выход данных PMI - 03.03.2023 - данные по непроизводственному сектору - 10.03.2023 - состояние рынка труда - 15.03.2023 - розничные продажи - 22.03.2023 - решение по ставке от ФРС На этом пока всё) до новых встреч) 🦹🏻‍♂️Не является инвестиционной рекомендацией
1
serge008
serge008

8 февраля 2023

#НОВОСТЬиИНТЕРПРИТАЦИЯ 1️⃣ О дефолте США заговорили в США (не в России), причем представитель второго по величине активов банка страны (Bank of America CEO Brian Moynihan). Это примерно как если бы о возможности дефолта в России высказался бы кто-то типа Грефа или Костина 2️⃣Прибыль Райффайзенбанка за 2022 год. Рост более, чем в 4 раза по сравнению с предыдущим годом. Самая большая доля в операционной прибыли у комиссионных доходов (спасибо SWIFT за 2% и 3% комиссии за покупку валюты). Российское подразделение генерирует более половины дохода всей австрийской группе Raiffeisen Bank International. Вряд ли при таком раскладе банк добровольно захочет уходить из России. 3️⃣ «Если российский нефтепродукт в третьей стране перерабатывается путем смешивания с продуктом происхождения из другой страны, в результате чего получается иной продукт, <…>, то российский нефтепродукт больше не считается продуктом российского происхождения, и предельная цена не применяется» отмечается в сообщении Еврокомиссии. Такое время живем. 4️⃣ #GOOG #BIDU #MSFT начали гонку в искусственном интеллекте. В 2023 году возможен бурный рост данного направления, а, возможно, и "революция". Ждемс. 🦹🏻‍♂️Не является инвестиционной рекомендацией
Card image 1
1
2
serge008
serge008

26 декабря 2022

🫠 Взял некоторую паузу в публикациях мыслей и идей по рынку. Был в отпуске, потом рынок был невнятный, особо нечего было публиковать, а воду нет желания "лить". 🙈Но на прошлой неделе многих взбодрило ослабление рубля по отношению к доллару. На разных ТГ каналах и в частных беседах люди задаются вопросом "Что это было?" На мой взгляд, мы увидели как выпустили часть нерезидентов. 🧐Признаюсь, что сначала были мысли, что кто-то что-то знает и закупается, ожидал эскалацию СВО, но прошло уже около недели - ничего не произошло. Также думаю, что активность импортеров наврятли могла так резко вырасти, особенно в свете новых пакетов санкций. Экспорт просел, но не критично. Профицит текущего счета остается положительным ($10–15 млрд в месяц). Сейчас пик налоговых выплат (довод в пользу рубля). Физлица сильно не могут влиять на курс. В сухом остатке: интервенции ЦБ, выход нерезидентов и спекуляции банков (что маловероятно при текущем контроле ЦБ и госполитике). ‼️ В качестве инвестидеи на будущее - новости о выпуске нерезидентов = ослабление рубля. 😉Для себя определил новый коридор 65-75, который несколько выше предыдущего. Скорее всего нас будут "вести" к его верхней границе. #наблюдение На ослабление рубля отреагировали все замещающие облигации, золото в монетах - это хорошо. На американской бирже сегодня выходной. Ожидаю снижения к уровням 3400-3100, там буду разбавлять часть интересных просевших бумаг.
Card image 1
1
2
serge008
serge008

25 ноября 2022

🤔 Некоторые соображения по поводу рынка #недвижимости РФ. 🙈🤞 Многим после 21 сентября стало понятно, что былого спроса на недвижимость нет. Предложение явно опережает спрос. Цены на "вторичку" просели из-за скорой и вынужденной продажи теми, кто покидал РФ. Налицо "пузырь"... а значит и цены на жилье скоро упадут, так ли это? 🧜🏻‍♂️🤟🏻 Напомню, что сейчас застройщики хранят средства дольшиков на эксроу счетах. Значит тут есть еще и выгодоприобретатели в виде банков. Тогда у меня есть несколько вопросов: 1️⃣ Будут ли банки "стрелять себе в ногу" и банкротить слабых застройщиков? 2️⃣ Могут ли проекты малых застройщиков перейти к более крупным? 🏗 *#ПЕРВИЧКА* Понятно, что цены на стройматериалы ниже в обозримом будущем не станут, у застройщиков появились новые затраты на фин. отделы, рост "костов" на отделы продаж из-за спада спроса - все это бьет по маржинальности застройщика. Будет ли он снижать цену на готовое жилье? 🏘*#ВТОРИЧКА* После активной распродажи стали на "стоп" продажи "вторички". Разрыв между новостройкой и "вторичкой" от 20% - до 40%. Ипотеки под 0.1% уже нет. Сладкие условия и предложения по продажам квартир в новостройках заканчиваются, а котлованы не подойдут. 🤔 Таким образом, резюмируя, понятно, что цены на жилье на горизонте нескольких лет не будут снижаться, даже при падении спроса. Государство продолжит поддерживать данный сектор по мере возможности так как тут задействованы многие отрасли экономики.
Card image 1
1
2
serge008
serge008

21 ноября 2022

🤫 С утра на рынке РФ умеренное снижение после волны роста, которая длилась с 10 октября. Пока что все в рамках коррекции (еще даже не дошли до 0,236 по фибо). 🤔 Кто-то говорит, что этот рост был связан с дивами #GAZP. Аналитики считают, что физики могли получить 150-200 млрд руб из 1,2 трлн руб дивидендов. Истину сложно установить. Одно понятно точно^ пока что объемы на рынке РФ оставляют желать лучшего, нет институнционалов, а это, по сути, "песочница". #НОВОСТЬиИНТЕРПРИТАЦИЯ 1️⃣#OZON – открывает представительство в Шэньчжэне – должно помочь китайским продавцам увеличить объем трансграничной торговли с Россией – а также расширить ассортимент предлагаемых через маркетплейс Ozon товаров – позитивно 2️⃣Минфин в один прием разместил на аукционе новый выпуск ОФЗ-ПК 29022 (2033 г.) с плавающей ставкой на сумму 750 млрд руб., что стало рекордным объемом разового размещения. Нужны деньги🤷‍♀️ 3️⃣ #BABA Финансовые результаты Alibaba за 3К22 превзошли консенсус-прогноз по прибыли — CNY12,92 на АДР против CNY11,98 Очень жду восстановления акций, чтобы их сбросить😂 🦹🏻‍♂️Не является инвестиционной рекомендацией
Card image 1
1
2
serge008
serge008

28 сентября 2020

$USDRUB Ну что, чудес снова не случилось) наш "сильный" и "стабильный" рубль удивляет своей предсказуемостью и неизменностью направления
10
11
serge008
serge008

22 сентября 2020

Увидел новость о покупке $YNDX нашего, уже ставшего "родным", финтеха $T . Сложно пока сказать "хорошо" это или "плохо". Жду новых решений в тинькоф инвестиции, которые уже давно "мастхэв", такие как структурирование по портфелям, нормальная аналитика и, конечно же, доступ ко всем инструментам, а не к тем, которые кто-то за нас решил дать.
4
5
serge008
serge008

21 сентября 2020

Рынок корректируется, вполне возможно, что такая "болтанка" продлится вплоть до выборов...если скорректируемся на 2800 по snp будут хорошие цены и входы
2
3
serge008
serge008

20 сентября 2020

Мой первый пост...пульс высветил неплохую доходность по рынку за год... буду делиться своими идеями по нашему фондовому рынку и америке, комментариями по сделкам и активам. С началом пути...
Card image 1
2
3