sir_apollo

9

подписчиков

33

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

sir_apollo
sir_apollo

9 октября в 3:43

Минцифры подтвердило возможность объединения Yandex B2B Tech и VK Tech. По данным СМИ, обсуждается совместный бизнес с равными долями, который может объединить облачные сервисы, корпоративное ПО и ИИ-направления. Для $YDEX это возможность снизить конкуренцию, и риск отдать часть контроля над перспективными B2B-активами. Пока условия не определены, оценивать эффект для акционеров рано. Как вы считаете, синергия оправдает объединение? $YDZ6 $YDH7
2
3
sir_apollo
sir_apollo

5 октября в 11:35

$YDEX в ноябре разместит 11 млн новых акций для долгосрочной программы мотивации сотрудников - около 2,8% уставного капитала. На первый взгляд, это заметное потенциальное размытие. Но Яндекс одновременно выкупает собственные акции и говорит, что благодаря этому снижает ориентир среднего ежегодного размещения с 2% до 1% от базового уровня. Для меня это важнее самой цифры 2,8%: смотреть нужно не на отдельную эмиссию, а на итоговое изменение числа голосующих акций.
1
2
sir_apollo
sir_apollo

30 сентября в 12:37

29 сентября Arenadata выпустила ADB 7.5.0. В новой версии можно менять топологию кластера без переустановки, появилась поддержка Iceberg в PXF и обновлён мониторинг на базе Prometheus. Для $DATA мне здесь интересна не сама новая версия, а то, насколько продукт вписывается в современную инфраструктуру данных. Поддержка Iceberg расширяет сценарии интеграции, а упрощение эксплуатации может снижать издержки заказчиков. Но финансового эффекта от релиза пока нет, его ещё предстоит увидеть в продажах.
4
5
sir_apollo
sir_apollo

30 сентября в 12:33

HeadHunter сообщил, что вакансии для синих воротничков уже занимают почти треть вакансий на платформе. Для $HEAD это интересный показатель не столько текущей выручки, сколько структуры рынка труда. Я воспринимаю это как потенциальный источник дальнейшего роста: чем больше работодателей и соискателей переходит в этот сегмент на hh.ru, тем шире становится рынок для монетизации. Но пока это именно изменение структуры спроса, а не доказательство ускорения финансовых показателей. За результатом буду следить в следующей отчётности.
2
3
sir_apollo
sir_apollo

23 сентября в 7:31

Сегодня совет директоров $YDEX рассматривает увеличение уставного капитала. В повестке также вопросы, связанные с программой мотивации. Пока я бы не делал из этого позитивный или негативный вывод: ключевыми будут параметры решения и его цель. Увеличение капитала может быть техническим элементом корпоративной структуры или привести к дополнительному предложению акций. Жду конкретики от компании.
2
3
sir_apollo
sir_apollo

23 сентября в 6:34

$DOMRF за январь–август 2026 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 40%, до 76,6 млрд ₽. Для меня интересна не только сама цифра, а контекст: результат получен при всё ещё высокой стоимости денег. Значит, бизнес пока способен зарабатывать даже в сложной для недвижимости процентной среде. Теперь интересно посмотреть, что произойдёт с прибылью и маржинальностью при дальнейшем снижении ставки.
1
2
sir_apollo
sir_apollo

23 сентября в 6:31

MCP-сервер Т-Инвестиций - инструмент, который позволяет подключать ИИ-агентов напрямую к вашему брокерскому счёту через протокол Model Context Protocol (MCP). По сути, Т-Банк теперь даёт MCP-сервер, через который ИИ-агент может работать с вашим брокерским счётом не через код, а через стандартный MCP-интерфейс. Он умеет получать портфель, котировки, стаканы, операции и налоги, анализировать бумаги, а при полном доступе - выставлять/отменять заявки и делать ребалансировку. https://developer.tbank.ru/invest/mcp
1
sir_apollo
sir_apollo

22 сентября в 5:07

С начала 2024 года решил попробовать стратегию Value Averaging (VA) вместо обычных регулярных покупок. Логика простая: у портфеля есть целевая траектория, а каждый месяц я докупаю не на фиксированную сумму, а столько, сколько нужно для возвращения к этой траектории. Первый год выглядел довольно убедительно: рынок рос, стратегия заставляла меньше покупать дорогие активы и больше те, которые отставали. А потом пришёл год, когда рынок пошёл вниз. И именно здесь проявилась обратная сторона VA: чем сильнее портфель отклоняется от целевой траектории, тем больше денег требуется для его возвращения. На практике мне оказалось важнее иметь предсказуемый размер ежемесячного пополнения, чем пытаться следовать заданной траектории стоимости портфеля. В итоге я решил упростить систему. Для меня это оказался полезный эксперимент. Не потому, что VA оказалась плохой или хорошей, а потому что за год стало понятно, какое правило я действительно способен выполнять независимо от того, растёт рынок или падает. Интересно, кто-нибудь ещё проходил полный цикл VA, не только на растущем рынке, но и на падении? $EQMX $MOEX $T $SBER $DATA $LKOH
4
5
sir_apollo
sir_apollo

21 сентября в 9:04

Облигации $SMLT резко переоценились после новости о возможной реструктуризации долга. Для меня это уже не история про высокий купон. Рынок закладывает существенный кредитный риск. При этом условия возможной реструктуризации пока неизвестны, поэтому высокая доходность сама по себе ничего не гарантирует. $RU000A10BW96 $RU000A10EQ83 $RU000A10BW96 $RU000A1095L7
5
6
sir_apollo
sir_apollo

18 сентября в 4:39

С 22 сентября $MOEX запускает вечные фьючерсы на индексы биткоина, эфира, Solana, XRP и TRON. При этом среднедневной объём торгов вечными фьючерсами в августе уже превысил 130 млрд ₽. Интересен не сам крипторынок, а масштаб нового источника комиссий. Если объёмы продолжат расти, срочный рынок может стать заметным дополнением к классическим акциям и облигациям. Буду следить за объёмами после запуска.
3
4
sir_apollo
sir_apollo

16 сентября в 13:50

X5 разместила облигации на 17,5 млрд рублей по ставке ключевая ставка ЦБ + 1,2%. Деньги пойдут на текущие расходы и общекорпоративные цели. Для меня здесь интереснее не сам объём выпуска, а его цена. При высокой ключевой ставке финансирование остаётся дорогим и может давить на денежный поток. С другой стороны, выпуск получил максимальные кредитные рейтинги. Поэтому я пока воспринимаю это скорее как нормальное рефинансирование крупного бизнеса, а не как тревожный сигнал. $RU000A10F9D3 $X5
6
7
sir_apollo
sir_apollo

14 сентября в 9:33

У $HEAD 25 сентября последний день покупки акций с дивидендом 200 рублей. При этом компания продолжает программу обратного выкупа акций, запущенную в мае с лимитом до 15 млрд рублей. Мне нравится сама логика распределения капитала: дивиденды дают прямой денежный поток, а байбэк уменьшает число акций в обращении. Но следующий важный вопрос - сможет ли восстановление рынка труда поддержать прибыль после текущего замедления бизнеса.
1
2
sir_apollo
sir_apollo

10 сентября

За январь–август чистая прибыль $SBER по РСБУ выросла на 19%, до 1,33 трлн рублей, а рентабельность капитала составила 22,9%. Но мне интереснее структура результата: чистые процентные доходы выросли на 24,8%, а комиссионные - всего на 0,1%. То есть рекордная прибыль пока во многом держится на процентном бизнесе. Для моей гипотезы это хороший результат, но одновременно напоминание: при снижении ставки устойчивость прибыли будет зависеть от других источников.
1
2
sir_apollo
sir_apollo

10 сентября

Завтра решение ЦБ по ставке, и мне интересна не столько сама цифра, сколько реакция разных секторов. Снижение ставки обычно поддерживает $MOEX через торговую активность и может быть позитивным для $YDEX и $DATA через снижение стоимости денег. А вот для $SBER эффект неоднозначный: дешевле фондирование, но ниже процентная маржа. Поэтому я бы не делал ставку на сам факт снижения. Для рынка важнее понять, насколько быстро ЦБ готов продолжать цикл смягчения.
3
4
sir_apollo
sir_apollo

9 сентября

Сегодня $SBER должен раскрыть результаты по РСБУ за восемь месяцев 2026 года. За семь месяцев чистая прибыль составляла 1,16 трлн рублей, а менеджмент ожидает по итогам года новый рекорд. Сегодняшние цифры важны ещё и потому, что Греф говорил о прохождении пика банковской маржи. Хочу посмотреть, насколько рост прибыли сохраняется уже при изменении процентной среды. Именно это покажет качество текущего рекорда.
1
2