village83

14

подписчиков

35

подписок

Читаю Книги. IQ 173

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

village83
village83

22 июля 2022

$SU26209RMFS5 как-то так. Вычеркнутые - другие счета. Последняя покупка на автоследовнии была 1шт, она и продалась и налог на неё. @RusMoneyMaker
Card image 1
2
3
village83
village83

21 июля 2022

&2в1 Рантье и Визионер RUB вообще не понял манёвра купить облигацию $SU26209RMFS5 за 3 дня до закрытия по цене 999.95, заплатить 37,69 НКД (в сумме 1037.64₽) и получить в итоге 1037₽ с последним купоном. Ты чего творишь? С 37 рублей ещё комиссию заплатить надо. Ты чем руководствовался?
5
6
village83
village83

1 марта 2022

$USDRUB г. Петрозаводск: в банкоматах нет налички (ни рублей ни баксов) 💸, погода солнечная ☀️ , люди отмечают Масленицу, едят блины с семгой, с картошкой с грибами и луком 🍄 , настроение бодрое, закупают цветы 🌹 , молодёжь гуляет. С первым днём вёсны! 🎉
7
8
village83
village83

12 декабря 2021

📕XIII+ Анализ компании (современный) Проверить: - Адекватный размер компании. Отказаться от акций компаний с рыночной стоимостью менее $2 млрд. (по-новому) - Устойчивое финансовое положение. «Текущие активы/текущие обязательства» не менее 2 (также как и в 1970) - рост выручки за последние годы; - Хорошая дивидендная история (выплата минимум 20 лет без перерыва). (Так же как и в 1970) - Отсутсвие убытков последние 10 лет. Положительная прибыль все 10 лет (также как и в 1970) - Рост прибыли на акцию минимум 1/3 за 10 лет. Берём среднее за 3 года вначале и в конце 10 летнего периода. Это 3% годовых. Лучше использовать 4%, т.е. рост за 10 лет на 50% (по-новому) - Цена акций не превышает чистую стоимость активов (балансовая стоимость) более чем в 1.5 раза. Если очистись балансовую стоимость от нематериальных активов типа франшиз, брендов, патентов, то окажется что у большинства показатель выше 1.5. Половина компаний s&p 500 выше 2.5. Можно использовать 2.5 - P/E не больше 15 (так же). ! Считать нужно так: текущая цена / средняя цена за последние 3 года (а не за 1 год). - Правила исключений: 🧮Если акции роста, то P/E может быть выше, при этом «цена/балансовая стоимость» должна быть ниже 1.5. Правило такое, что произведение P/E на P/PV должно быть около 22.5 (15*1.5). 🧮 1/P/E должно быть выше доходности высококачественных облигаций. Например если доход облигаций 7.5%, то максимальное P/E = 13,3 Домашнее задание: - БД www.sec.gov позволяет получить годовые и квартальные отчёты компаний. Изучите информацию за 5 лет. - сайты QuickTake.Morningstar.com, finance.yahoo.com и quicken.com содержат информацию об акционерах. Если больше 60% это институциональные инвесторы, то лучше такие акции не брать; не слишком все разом продадут, будет обвал.
1
2
village83
village83

3 ноября 2021

📕XIII Анализ компании. Проверить: - Адекватный размер компании. Объём продаж не менее $100 млн. - Устойчивое финансовое положение. «Текущие активы/текущие обязательства» не менее 2. - рост выручки за последние годы; - Хорошая дивидендная история (выплата минимум 20 лет без перерыва). - Отсутсвие убытков последние 10 лет. - Рост прибыли на акцию минимум 1/3 за 10 лет. Берём среднее за 3 года вначале и в конце 10 летнего периода. - Цена акций не превышает чистую стоимость активов более чем в 1.5 раза. - P/E не больше 15. Если акции роста, то P/E может быть выше, при этом «цена/балансовая стоимость» должна быть ниже 1.5. Правило такое, что произведение P/E на P/PV должно быть около 22.5 (15*1.5). 1/P/E должно быть выше доходности высококачественных облигаций. Например если доход облигаций 7.5%, то максимальное P/E = 13,3 #учу_в_пульсе
1
village83
village83

17 октября 2021

📕XII Не стоит воспринимать в серьез показатели прибыли за 1 год. Компания может учесть ожидаемые будущие убытки в графе «специальные расходы». Они не учитываются в текущем году в качестве убытков, а в будущем году могут быть использованы для налогового вычета, который необоснованно увеличивает прибыль следующего года. Так, реальные убытки могут завысить прибыльность каждого года. Подобным образом поступила $AA в 1970 году. При расчёте средней прибыли за несколько лет, все это обычно учитывается - оценка прибыли более точная. Читать финансовые отчёты компании нужно с конца - то, что хотят скрыть, обычно указывается в конце. Читайте примечания к отчетам. Изучайте бухгалтерский учёт (пример книг на 325 странице) #учу_в_пульсе
1
village83
village83

27 сентября 2021

📕XIX (update) Индексный фонд, в портфель которого входят все акции обращающиеся на рынке, в долгосрочной перспективе принесёт больше прибыли, чем большинство инвестиционных фондов. Чем выше доходность инвестиционного фонда, тем больше трудностей испытывают его вкладчики. - увеличивая капитал, фонд может потерять доходность; - управляющий может поменяться; - можно нарваться на «инкубатор» (протестированный на небольшой сумме, фонд не работает при увеличении капитала или издержки увеличиваются); - боясь риска, фонд начинает повторять стратегии других фондов - как стадо баранов. Общие черты успешных фондов: - управляющие сами являются вкладчиками; - издержки успешных фондов невысоки; - не поддаются страдному чувству; - закрывают двери для новых вкладчиков (пока не разрастись, а не после); - не любят рекламу(!) Часто ли вам приходит реклама $TUSD ?
1
2
village83
village83

22 сентября 2021

📕XIX Фонды бывают разных типов - открытые и закрытые. Рядовому инвестору доступны только открытые фонды. В среднем фонды доходность фондов лишь незначительно превышает индекс S&P. Фонды показывающие сверх прибыль как правило не повторяют успеха в последующие годы. Чем больше становится фонд, тем больше рисков он несёт вкладывая в акции роста и тем вероятнее провал в будущем. Большие прибыли на долгом периоде возможны лишь для небольших фондов (до 60млн$). Учитывая что покупка паёв фонда требует оплаты комиссий управляющим, фонды не являются слишком привлекательными инструментами, если только инвестор вообще не хочет разбираться в бумагах и вкладывает на долгий срок. Как правило сверх прибыльными фондами вправляют молодые (30-40 лет) менеджеры, которые не помнят краха рынка (были в 1968-1970 и 1999-2002 - крах .com’ов) и ориентируются на бычий период рынка. Следущий крах прогнозируют примерно через такой же период (35 лет) в 2030г. Но поскольку прогноз не учитывал бум притока частных инвесторов, крах будет гораздо раньше - 2022-2025 гг. $TSPX
1
village83
village83

22 сентября 2021

📕XIII Никогда не следуйте за рынком. Падение цен нужно рассматривать как возможность купить акции со скидкой. Если акции падают, это очень хорошо - их можно докупить. А если акции быстро растут, это плохо - их не купить, и есть вероятность такого же резкого падения. Например $AAPL обвалилась в цене, как и большинство бумаг и до сих пор не развернулась вверх как, например, $BMW@DE Покупка $BMW@DE вчера дала прибыль 2,5% за день. Лучше было бы, если бы ежедневные котировки акций отсутствовали: - меньше нервов; - меньше соблазнов все продать при падении стоимости, и потерять прибыль. Все это справедливо лишь для акций стабильных компаний в чьём успехе вы уверены (S&P 500, nasdaq). Акции роста - для спекулянтов.
6
7
village83
village83

14 сентября 2021

$AAPL представила iPhone Pro в новом цвете - синем. 💙 - 5 ядерный чип для видео. - XDR Display 120Hz - быстрее прорисовка. - 3 камеры как и до этого, только улучшенные - f/1.8 (широкоугольная), f/1.5 - фотки ярче в темноте. - ProRes форма для видео (выйдет чуть позже) - позволит редактировать видео во время пост-продакшн с очень крутым качеством. - $999 - крутой девайс «за косарь». Итог: отличный девайс, выполненный со швейцарской точностью, за те же деньги, и в новом цвете. ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
1
2
village83
village83

14 сентября 2021

$AAPL представила 6-им ядерный iphone на новом (как обычно) чипе, с двумя камерами (😅 меньше - лучше), одна со стабилизацией, другая широкоугольная. Новая фишка - Cinematic Mode - можно снимать кино… кино, Карл 😄. Камера автоматически переводит фокус на нужный объект. Ну и ну. Dolby Vision тоже поддерживается. 5G - тут все ясно. Улучшили антенну. Но скорее всего пока это плохо работает, потому как многое зависит от провайдеров контента (edge technology). Остальное - это iOS 15. Цена от $799 (USA) Не телефон, а сказка для доставщиков еды.
3
4
village83
village83

14 сентября 2021

$AAPL представила новые Apple Watch Series 7. - fall detection while cycling (оповещает родственников о падении с велика); - автоматически останавливает activity, если ты остановился на короткое время на велике (считает калории точнее); - обновление приложения для отслеживания активности; - новые анимированные циферблаты; - новые цвета (красный, чёрный); - новые ремешки дополняющие специальные циферблаты. Сделаны на 100% из переработанного алюминия. Прощай Русал. 😆
1
2
village83
village83

10 сентября 2021

📕XIII Практически всем бычьим рынкам присущи: 1. Выход на новый исторический максимум цен ✅; 2. Высокие коэффициенты «цена/прибыль» ✅; 3. Низкий уровень доходности по сравнению с доходностью по облигациям; 4. Значительные объемы спекулятивных маржинальных операций и 5. Большое количество новых выпусков акций, имеющих низкий рейтинг. Нужно научиться распознавать повторяющиеся бычьи и медвежьи рынки, чтобы покупать по низким ценам и продавать по высоким, причём достаточно быстро. С 1897 по 1949 г. было 10 циклов. 6 циклов длительностью менее 4 дет и 4 цикла 6-7 лет. Один цикл («новая эра») длился 11 лет с 1921 по 1932г. Второй по длительности бычий рынок был с октября 1990 по январь 2000. Первый - бум 1949-1961 гг. Обязательно нужно считать фундаментальную и рыночную стоимость. Чистая стоимость активов, балансовая стоимость и стоимость материальных активов - все это синонимы чистой стоимости или родной стоимости физических и финансовых активов компании за вычетом ее обязательств. Взять можно из годового или квартального балансовых отчетов. За справедливую стоимость акции можно принять 110-120% от балансовой стоимости акции. Если рыночная цена ниже, то точно покупать, если в пределах, то рекомендуется. Выше - не стоит. Акции с P/E выше этого же показателя для S&P или DowJones брать не стоит - они переоценены. Никогда не покупай акции сразу после значительного роста и никогда не продавай сразу после значительного его падения. $AAPL
1
village83
village83

15 августа 2021

📕 Чем быстрее растёт курс акций, тем труднее поверит в то, что он когда-нибудь прекратится. В идеале разумный инвестор держит акции только тогда, когда они дешевы, и продаёт их, когда они становятся переоцененными. Продав их, деньги вкладывает в облигации и другие инструменты и ждёт, когда акции вновь не подешевеют. Когда p/e намного превышает 25 или 20, акции становятся невыгодными. Morningstar.com - найти акции, стоимость которых за год упала. Торгуются ли ниже стоимости чистого оборотного капитала, посмотреть квартальный/годовой отчёт на сайте компании или на sec.gov. Вычесть из стоимости текущих оборотных активов компании общую стоимость ее обязательств, включая выплаты по привилегированным акциям и долгосрочную задолженность. Если совокупная стоимость акций меньше объема денежных средств и запасов компании, то это дешёвые акции. $INTC
1
village83
village83

6 июня 2021

📕 Что покупает активный инвестор? Относительно малоизвестные крупные компании - прибыль компаний из списка Доу-Джонса с минимальным коэффициентом «цена/прибыль» приносят больший доход, если только это не компании с колеблющейся прибылью на акцию - это может занизить коэффициент в один год, а в другой повысить - В некоторые периоды это может не сработать. Покупка «выгодных» ценных бумаг - Если цена занижена по сравнению со справедливой стоимостью: 1) низкие текущие финансовые показатели и 2) затяжное игнорирование компании участниками рынка, ее непопулярность. - Акции также выгодны, если их совокупная цена не превышает величину чистого оборотного капитала за вычетом всех обязательств (очень редко; чаще, когда рынок внизу).
1