werd

859

подписчиков

46

подписок

Я не профи, прост чел который сам учится и разбирается в экономике Цель финансовая независимость к 40 Стратегии: 1.Максимально консервативная из облишаций и золота, по факту это моя подушка безопасности 2. С Акцентом на акции мед сектора, айти, но с деверсификацей по другим направлениям

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

werd
werd

20 декабря 2024

https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/80dc00e8-ee84-4d11-84df-99cde67b7ef5 Облигации Новые Технологии #что_купить ⚙️ Новые облигации компании «Новые технологии»: Разбираем плюсы и риски ⚖️ 📌 Основные параметры выпуска: Эмитент: ООО «Новые технологии» Дата сбора заявок: 23 декабря 2024 года Объем выпуска: до 1,5 млрд рублей Срок обращения: 2 года Купон: фиксированный, ориентир ставки первого купона — до 28% годовых Выплата купонов: ежемесячно Организатор: Газпромбанк Техразмещение: 26 декабря 2024 года 🔹 Плюсы участия в размещении: 1️⃣ Высокая доходность 🔥 Купонная ставка на уровне до 28% годовых значительно превышает доходности по большинству облигаций на рынке. Выплаты ежемесячные, что позволяет реинвестировать полученный доход и увеличивать общую эффективную доходность. 2️⃣ Краткий срок до погашения 📅 Облигации выпускаются сроком на 2 года, что снижает долговременные риски и позволяет оперативно перераспределить капитал при необходимости. 3️⃣ Импортозамещение и высокий спрос на продукцию 🛠 Компания производит оборудование для нефтегазовой отрасли, что особенно актуально в текущих условиях, когда российский рынок активно развивается в сфере импортозамещения. Высокий спрос на насосное оборудование и другие разработки компании обеспечивается потребностями крупнейших нефтегазовых компаний России. 4️⃣ Организатор размещения — Газпромбанк 💼 Один из крупнейших и надежных банков России выступает организатором выпуска, что повышает доверие к размещению. 5️⃣ Активное развитие компании 📈 Компания привлекает средства для модернизации производства и расширения ассортимента, что способствует росту ее конкурентоспособности и операционной эффективности. 🔻 Кредитные риски компании: 1️⃣ Ограниченная прозрачность 📊 Компания непубличная, и доступ к детализированной финансовой отчетности ограничен. Отсутствие официального кредитного рейтинга от АКРА или других агентств делает оценку кредитоспособности сложной. 2️⃣ Долговая нагрузка 💣 «Новые технологии» активно привлекают заемные средства, что повышает долговую нагрузку и риск ликвидности. Если операционные доходы не будут соответствовать темпам роста долговых обязательств, компания может столкнуться с трудностями в обслуживании долга. 3️⃣ Зависимость от нефтегазового сектора ⛽️ Основная клиентская база компании — это нефтегазовые компании. В случае падения цен на нефть или снижения инвестиций в отрасль спрос на продукцию компании может уменьшиться. 4️⃣ Конкуренция и отраслевые риски ⚠️ Рынок нефтегазового оборудования достаточно конкурентен. Если компания потеряет ключевых клиентов или уступит долю рынка, это может негативно сказаться на выручке и прибыльности. 5️⃣ Риск ликвидности 💧 Уровень долговой нагрузки требует грамотного управления долгом и денежными потоками. В случае ухудшения финансовой ситуации компания может столкнуться с проблемами рефинансирования. 🔎 Заключение и рекомендация: стоит ли участвовать? ✅ Плюсы выпуска: Высокая доходность до 28% годовых с ежемесячной выплатой купонов. Краткий срок обращения (2 года). Позитивные перспективы развития компании на фоне импортозамещения и спроса на нефтегазовое оборудование. ⚠️ Минусы и риски: Непубличный статус и ограниченная финансовая прозрачность. Высокая долговая нагрузка и отсутствие кредитного рейтинга. Чувствительность к колебаниям нефтегазового сектора. 📌 Рекомендация: Участвовать стоит, если вы готовы к повышенному риску ради высокой доходности. Инвестиции в облигации «Новые технологии» подойдут инвесторам, которые понимают специфику рынка и готовы внимательно следить за финансовым состоянием компании. 🔔 Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Перед принятием решения об инвестировании важно самостоятельно оценить риски и проконсультироваться с финансовым специалистом.
1
2
werd
werd

17 декабря 2024

$PRMD Фармацевтический сектор — одно из самых перспективных направлений, которое я для себя выделяю, наряду с IT. ГК «Промомед» — один из лидеров российской биофармы, и я вошел на IPO этой компании. Несмотря на падение цены после выхода на биржу, вижу долгосрочный потенциал и уверен, что текущая ситуация дает интересные точки для входа. Что из себя представляет ГК «Промомед»? Группа компаний «Промомед» — это инновационная биофармацевтическая компания с фокусом на разработку и производство препаратов для лечения социально значимых заболеваний. 🔬 Ключевые направления компании: Эндокринология — лидерство на рынке терапии избыточной массы тела с долей более 50%. Онкотерапия и антибиотики — компания занимает второе место в релевантных сегментах. Препараты для ВИЧ и вирусных гепатитов — ключевой игрок на рынке лекарств для борьбы с инфекциями. ЖНВЛП — более 80% лекарственных средств входят в государственный перечень жизненно необходимых препаратов. Финансовые результаты 📊 1. Выручка (рост уверенный): 2021 г.: 26,2 млрд рублей 2022 г.: 30,4 млрд рублей (+16%) 2023 г.: 34,4 млрд рублей (+13%) 2. Чистая прибыль (динамика положительная): 2021 г.: 4,2 млрд рублей 2022 г.: 5,1 млрд рублей (+21%) 2023 г.: 5,6 млрд рублей (+10%) 3. EBITDA (операционная эффективность): 2021 г.: 6,8 млрд рублей 2022 г.: 8,5 млрд рублей (+25%) 2023 г.: 10 млрд рублей (+18%) 4. Коэффициент P/E (цена/прибыль): 2021 г.: 14,7 2022 г.: 13,2 2023 г.: 12,5 — компания остается недооцененной на фоне своих результатов. Финансовая динамика ГК «Промомед» показывает стабильный рост как по выручке, так и по чистой прибыли. Увеличение EBITDA и снижение P/E делают компанию еще более привлекательной для инвесторов. Почему уверен в «Промомед»? 1️⃣ Собственный R&D-центр и производство: Компания активно инвестирует в исследования и разработки, что дает ей конкурентное преимущество на рынке. 2️⃣ Государственная поддержка: Более 80% препаратов входят в список ЖНВЛП, что гарантирует стабильный спрос и участие в госпрограммах. 3️⃣ Сильные финансовые показатели: За последние три года выручка выросла на 31%, чистая прибыль на 33%, а EBITDA на 47%. Это говорит о высокой устойчивости компании. 4️⃣ Рынок с высоким потенциалом: Объем российского фармрынка уже превышает 2 трлн рублей и продолжает расти благодаря импортозамещению и инвестициям в здоровье нации. 5️⃣ Прочные позиции в ключевых сегментах: Лидерство в эндокринологии и уверенное присутствие в онкотерапии и антибиотиках. Мое мнение: Да, после IPO акции показали снижение — это классическая история для многих размещений. Однако сейчас, в принципе, весь российский рынок находится не на высоких уровнях. Это открывает возможности для долгосрочного входа на интересных уровнях. «Промомед» показывает стабильные финансовые результаты: уверенный рост выручки, высокая маржинальность и амбициозные планы по расширению на внутреннем рынке. Фундаментальные показатели компании выглядят уверенно на фоне текущего состояния рынка. Фармацевтический сектор для меня — это стратегическое направление наравне с IT. И я готов удерживать позицию по «Промомеду», чтобы вместе с компанией пройти путь роста. А вы смотрели на акции «Промомед»? Как считаете, перспективная инвестиция или нет? Делитесь в комментариях! ⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Инвестируйте с умом и учитывайте свои риски.
3
4
werd
werd

13 декабря 2024

Очень давно ничего не выкладывал здесь Да и даже сейчас сделал это с опозданием( $RU000A10AAQ4 Для тех, кто любит понадежнее: разбор облигаций СФО Сплит Финанс 1 🚀 Что это за выпуск? СФО Сплит Финанс 1 – это специализированное финансовое общество, которое выпускает облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов, выданных клиентам Яндекс Банка. Новый инструмент на рынке, который предлагает стабильную доходность для инвесторов. 🔍 Основные характеристики выпуска: Эффективная доходность: до 27,4% годовых. Купонная ставка: 24–24,5% годовых. Ежемесячные выплаты. Первая выплата – 27.01.2025. Объем выпуска: до 7,7 млрд рублей. Рейтинг надежности: eAAA (ru.sf) от АКРА. Залоговое обеспечение: до 10 млрд рублей (на 30% превышает объем выпуска). Начало амортизации: с 13-го купона (2026 год). Срок погашения: ориентировочно март 2027 года. ✅ Преимущества: Высокая надежность. Портфель из качественных потребительских кредитов, подкрепленных залогом, рейтинг eAAA подтверждает максимальную стабильность. Ежемесячные выплаты. Это удобно для реинвестирования и получения пассивного дохода. Доходность выше банковских депозитов. Фиксированные 24–24,5% годовых значительно превышают ставки по вкладам. 🔴 Возможные риски: Макроэкономическая нестабильность. Ухудшение платежеспособности заемщиков может снизить доходность выпуска. Фиксированный купон. В случае роста ключевой ставки привлекательность может снизиться по сравнению с флоатерами. Нет "прозрачности" крупного бренда. Несмотря на связь с Яндекс Банком, выпуск сделан через отдельное СФО, что повышает общий риск. 💡 Кому подойдут эти облигации? Для тех, кто хочет получать стабильный доход с ежемесячными выплатами. Инвесторам, готовым к среднесрочным вложениям с горизонтом 2–3 года. Тем, кто ищет баланс между доходностью и надежностью. Мое мнение: СФО Сплит Финанс 1 – интересный инструмент для неквалифицированных инвесторов. Доходность выше средней по рынку, а структура с залогом обеспечивает дополнительную защиту. Но стоит учитывать макроэкономические риски и фиксированную доходность. Я возьму немного для диверсификации и возможной докупки при снижении цены. 💭 Ваши мысли? Будете брать или обойдете стороной? Пишите в комментариях! ⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Изучайте риски и принимайте решения самостоятельно.
11
12
werd
werd

16 марта 2021

$HHR Всем привет) Кто читал мои обзоры помнили как я разбирал Хантера. (обзор в профиле от 7 сентября 2020, листать немного) И вот сейчас пришёл к мысли, что надо сделать повторный анализ, и возможно закрыть позицию. И как я давно не писал аналитических постов, спрошу интересен ли вам повторный обзор? Стоит ли его сюда выложить?
11
12
werd
werd

24 декабря 2020

Редко я стал что-то выкладывать, но немного статистики к прошлой теме "зелёной энергии". Уровень ветровой энергии, может значительно вырасти в 2021. Когда делал обзор по теме купил $FSLR ушёл в - 8% $REGI +27%
Card image 1
5
6
werd
werd

9 ноября 2020

Разбор: NextEra Energy Ранее я писал обзор на отрасль зеленной энергетики в США, можете с ним ознакомиться. 🏡 Мной были выбраны 3 компании для первоначального анализа $NEE $FSLR и $REGI они же являются конкурентами друг другу. :💰 Факты и новости: - Компания NextEra Energy, Inc. через свои дочерние компании генерирует, передает и распределяет электроэнергию в Северной Америке. Компания производит электроэнергию на ветровых, солнечных, ядерных, угольных, нефтяных и газовых установках. - Кроме того, компания занимается маркетингом и торговлей энергоресурсами - NextEra Energy, Inc. была основана в 1925 году - входит в список Fortune 200 и включена в индекс S&P 100 - Через свои дочерние компании NextEra Energy производит чистую, свободную от выбросов электроэнергию из восьми коммерческих атомных электростанций во Флориде, Нью-Гэмпшире, Айове и Висконсине. - компания примерно половину выручки получает в сфере возобновляемой энергии - Из отчета за 2 квартал 2020 года видно, что около 50% от объема электроэнергии приходится на бытовые потребление, т.е. это обычные жители. - В среднем около 35-40% приходится на коммерческую недвижимость и остальная часть на промышленность. -более 20 лет регулярно выплачивает дивиденды - Электростанции NextEra Energy являются одними из самых современных и энергоэффективных в мире. NextEra Energy занимает лидирующие позиции среди мировых компаний по критериям ESG - Ключевыми преимуществами NextEra Energy остаются диверсифицированный бизнес, отличная деловая репутация и эффективный менеджмент - Вирус на компанию практически не повлиял и в плане логистических цепочек поставок тоже - NextEra Energy имеет четко обозначенные планы инвестировать в диапазоне $ 50-55 млрд в различные проекты, которые были продлены с прошлого года до 2022 года 💸 -Капитализация: 148 млдр$ -Инсайд: За последнее время менеджмент компании продал акций более 25 млн$ 💀Кризисы: -2008 упали с 16 до 12, что около 25%, но цена востановилась полностью только в 2012 -2020 цена упала с 70 до 45 на 36%, но уже через 4 месяца вернулась, и сейчас выше кризисной отметке. 💸Дивиденды: -стандартно около 1.87%(стандарт для США) -Р/Е = 38 у компании, по отрасли в размере (22 но тут с учетом традиционной энергетики) -Р/В = 3,98, по отрасли около 2 -Beta =0,18 . очень малая, но это объясняется тем, что это компания коммунальных услуг, а кризис не кризис, а электричество нужно всегда -Debt/EBITDA= 4.81 Средний по отрасли, но для самой компании доволно высоко максимум был 5,05 -Cash/Debt = 0,04 (денежная масса к долгу). Грустно -ROS(коэффициент прибыльности)= 18% - RO(прибыль на инвестиции)I=3,3% 📊 -Доход вырост с 16 151 млн$ в 2016 до 19 204 млн$ в 2019 -Чистая прибыль с 2 912 млн$ в 2016 до 3 769 млн$ в 2019 -Всего активов на 117 691млн$ -Оборотные активы 7408 млн$ -Всего обязательств 80 686 млн$ в2019, в 2016 было 65 652 млн$ -Чистый долг на 37 543 млн$ -Акционерный капитал: вырос с 24 341 млн$ в 2016 до 37 005 млн$ в 2019 -Динамика Акций в обращении с 468 млн в 2016, до 1956 в 2019 💀Риски: -Такие технологии, как ветер, солнечная энергия и батареи, все еще относительно незрелые по сравнению с более устоявшимися энергетическими технологиями, а нефтяное лобби по прежнему богатое и сильное. - Риск технических поломок. Финансовые показатели NextEra Energy в первую очередь зависят от ее способности управлять операциями по передаче и распределению электроэнергии - Деятельность NextEra Energy регулируется сложными и всеобъемлющими федеральными, государственными и другими нормативными актами. - Эксплуатация и техническое обслуживание объектов ядерной энергетики NEE и FPL сопряжены с экологическими, медицинскими и финансовыми рисками, которые могут привести к штрафам или закрытию объектов, а также к увеличению расходов и капитальных затрат Ещё немного в комментариях...
Card image 1
Card image 2
Card image 3
15
16
werd
werd

8 ноября 2020

Часть 2 В США политика в области альтернативной энергетики, как и многие другие направления политики, является децентрализованной. Это означает, что штаты самостоятельно определяют цели и нормативы, которых они должны придерживаться, вырабатывают методы поддержки развития ВИЭ. На федеральном уровне стимулирование данной отрасли в основном происходит за счёт предоставления налоговых льгот, а на уровне штатов – благодаря стандартам портфеля возобновляемых источников энергии, которые обязывают производителей генерировать определённую долю «зелёной» энергии, а при их несоблюдении – платить штраф или приобретать у других производителей сертификаты о производстве соответствующего объёма альтернативной энергии. 🏡 Наиболее активно поддерживают развитие возобновляемой энергетики Калифорния (131 мера по поддержке ВИЭ), Техас (85), Колорадо (80), Нью-Джерси и Гавайи. Безусловным минусом ВИЭ является их зависимость от климата и погодных условий. Так, солнечные электростанции непригодны для использования зимой, а во многих районах их установка и вовсе нерентабельна. Так же, традиционная энергетика приносит большую эффективность . Среднемировая цена на солнечную электроэнергию за период с 2010 по 2017 год понизилась с 36 центов за кВт до 10 центов за кВт. Сейчас средняя цена за традиционную энергию в размере 8.2 за кВт цента по США. Но с учетом удешевлению ВИЭ, осталось немного. 🏡 Во времена Обамы был принят план «Чистая энергия» который по замыслу должен был увеличить ВИЭ до 85% к 2050 году, но многие восприняли это в штыки, как объявление войны традиционной энергетике. Напомню, что Байден был Вице-президентом при Обаме, и по его обещаниям не просто продолжит политику Обамы в зеленной энергетике, а сильно ее расширит. Согласно прогнозу, Bloomberg New Energy Finance к 2040 году в Соединённых Штатах 44% всей полученной энергии будет альтернативной. Краткий вывод: в 2019 году 23% энергии были за счет зеленой энергетики, и прогнозируется(прогноз от (FERS), что она вырастет до 25% за три ближайших года. Но этот прогноз был без учета обещанной политики о зеленной энергетики Байдена, так что можно накинуть пару процентов. 🏡 В ближайшее время сделаю обзоры на две компании производящие зеленную энергетику в США. Если есть предложения на какие компании, пишите в коменты у меня в планах $FSLR и $NEE И как обзор получился хорошо или по короче в следующий раз?
10
11
werd
werd

8 ноября 2020

Обзор на отрасль возобновляемой энергии в США. ЧАСТЬ 1 Всем привет) Как на нынешних выборах победил Байден, а он за зеленную энергетику, я решил сделать первый обзор на отрасль возобновляемой энергии в США. Обзор получился довольно обширный, но весьма актуальный, как инвест идея на ближайшие 4 года. $FSLR $NEE 🏡 Соединённых Штатах нет чёткой государственной стратегии в данной области поддержки «чистой» энергетики. Но возможно появится с приходом Байдена. Первый образец зеленной энергии появился в 1954 году в США и это были образцы кремнёвый солнечных батарей. Хоть американцы запустили на орбиту Земли спутник с такими батареями, для постоянного спроса, это была дорогая и невыгодная технология. Однако, в 1970-х был энергетический кризис, когда страны ОПЕК объявили нефтяное эмбарго против Запада, за поддержку Израиля в войне Судного дня. И Зеленая энергия получила новый толчок развития. Возобновляемые источники энергии (далее ВИЭ). Причины развития ВИЭ в США: -Потребность электроэнергии на душу населения с 1960 по 2014 год возросло в 3.2 раза/ -Истощение ископаемого топлива (привет Трамп) в США, ведь основная часть таких ископаемых находится на Ближнем Востоке. Из этого вытекает следующей фактор -Энергозависимость от других стран -Загрязнение окружающей среды. Стоит отметить, что к альтернативным источникам энергии в США относят все виды энергоресурсов, не выделяющие углекислый газ при их использовании. Малая гидроэнергетика, с точки зрения принятой в стране классификации, также относится к альтернативной энергетике. За последнее время потребление энергии, произведённой на ГЭС, увеличилось на 12,7% (с 59,7 млн тонн н. э. в 2016 году до 67,1 млн тонн н. э. в 2017 году). Но гидроэнергетика в США слабеет, уступая место ветро и солнечно энергетике. Ведь хоть энергия и чистая строительство ГЭС негативно влияет на окружающую среду. Потребление энергии остальных возобновляемых источников возросло с 24,8 млн тонн н. э. в 2007 году до 94,8 млн тонн в 2017 году, т. е. увеличилось за 10 лет на 280% Однако в топливно-энергетическом балансе ВИЭ в Соединённых Штатах составляют всего 4% это с учетом импортной энергии. А чисто собственная зеленая энергия занимает 22-23%. Наиболее широко генерируется энергия ветра, которая при средних темпах прироста 23,9% в год за последние 10 лет возросла с 34,8 ТВт*ч до 256,8 ТВт*ч или в 7,3 раза. На сегодня в США производится 22.9% мировой ветровой энергии. Самый большой скачок наблюдается в развитии солнечной энергетики, где генерация за тот же период шокирующими темпами (среднегодовой прирост составил 52,3%) увеличилась в 70,8 раз (до 77,9 ТВт*ч). По производству биотоплива Соединённые Штаты являются безоговорочным лидером с показателем 36 936 тысяч тонн н. э. на 2017 год, что составляет 43,9% всего биотоплива, полученного в мире. Остальные ВИЭ в США развиваются сравнительно медленными темпами. Так, среднегодовой прирост за период с 2006 по 2016 года составил 1,2%. Часть 2 на странице или выше
8
9
werd
werd

7 ноября 2020

​​Победа Байдена. Кратко о будущем, что я вижу. Политическая нестабильность в США может продолжится, ведь Трамп наверняка будет судиться и пытаться оспорить итоги голосования. Байден попытается закрыть сланцовую добычу нефти, открытую трампом. Партия Байдена хочет стимулировать рынки на 3 трлн$, но это будет сложно как в парламенте большинство республиканцев. Развитие экологических производств, такие ребята как Тесла могут дать жару. Ожидается, жесткая политика в отношении РФ Что ждать дальше?
Card image 1
9
10
werd
werd

5 ноября 2020

$PLAY Разбор Daves & Buster Entertainment Inc💃 Общее: -Управляют объектами для мероприятий, развлекательными центрами, аттракционами, игровыми автоматами, ресторанами -137 филиалов в США, Канаде и один в Пуэрто-Рико -в 2008 подавала заявку на IPO, но в 2010 отменила -В 2014 снова подала на IPO, и вышла -Более 16 000 сотрудников -приостановлены ежеквартальные дивиденды, и выкуп акций -Новые точки должны отработать 18 месяцев, чтобы попасть в базу компании -есть программа для расширения международного сотрудничества и открытия новых филиалов -Капитализация 849 млн$💰 -Инсайд: последние продажи в сентябре на 380к $ -Кризисы: в 2020 году 44 до 10$ это 78%💀 Сейчас цена в районе 18, что составляет 59%, от начала проблем с Ковид -Дивиденды:💸 Раньше платили 3 раза в год по 1,5% в $, но сейчас дивиденды приостановлены, до лучших времен 📈 -Р/Е = Компания последние 2 квартала показывает отрицательную прибыль, поэтому коффицент пропал, в начале кризиса он состовлял 3.5 -Р/В = 3,39 средний показатель, но в данный момент по отрасли он больше 46 -Beta= 1,73, то есть риск выше средне рыночного, к этой компании вполне справедливо. Основной риск, что компании не хватит средств для выживанее при ковиде, но они ищут деньги на это и у них это получается 📊 -Debt/EBITDA= 52 очень много -Cash/Debt= 0,11 (историч максимум 0,21) -ROS= -8.95% - ROI= -3.58% -Free cash flow = -38 млн$ Годовой -Доход с 1 005 млн$ в 2016 до 1 354 млн$ в 2019 -Чистая прибыль с 90 млн$ в 2016 до 100 млн$ в 2019 В сравнение с прошлыми кварталами 2020-2021(финансовый год заканчивается в феврале): 1квартал: Доход:1 квартал 2020 364 млн$ в 1кв 2021 160 млн$ Чистая прибыль: 1 квартал 2020 42 млн в 1кв 2021 -44 млн$ 2 квартал: Доход:2 квартал 2020 345 в 2кв 2021 51 млн$ Чистая прибыль: 2 квартал 2020 32 млн в 2кв 2021-53 млн$ Два убыточных квартала подряд, и скорей всего 3 и 4 будет тоже самое. -Всего активов 2 370 млн$ -Оборотные активы 292 млн$ -Обязательств на 2 369 млн$, но -Чистый долг 731 млн $ 💀 -Акционерный капитал: упал с 439млн$ в 2017, до 169млн$ в 2020 -Динамика Акций в обращении с 42млн в 2017 до 30,6 млн в 2020 Раньше они часто делали байбеки, но в 2020 спецально продали большую часть акций, чтобы получить дополнительное финансирование. 🧐Итог: это небольшой, молодой бизнес, который сейчас подвержен достаточно сильному риску, поэтому дешев, но потенциал восстановления на 2-3 года достаточно большой. Покупка данной бумаги будет позицией с повышенным риском Что думаете о компании? Так же более подробный обзор, на моем телеграмм канале, адрес которого вы можете найти в профиле Что хотите увидеть в следующем разборе? Гайс, я долгосрочник. И это мое субъективное мнение, хоть я и пытаюсь анализировать объективно. Всем профита🤑
Card image 1
Card image 2
16
17
werd
werd

31 октября 2020

$SMLT Как я писал раньше и многие другие ребята, IPO "самолёт" в первый день не зашло и сомневаюсь, что зайдёт дальше. Были мысли, что оно сможет краткосрочно выстрелить, но похоже вряд ли. Слишком много косяков в данной компании. От обещанных дивидендов в 5 ярдов. До того, что крупные акционеры продали часть своих активов И больше всего в данной ситуации мне не нравится, что многие новостные порталы и брокеры, продвигали этот актив как надёжный актив. Обзор на IPO, моя предыдущая запись. Буду следить за ситуацией, но кажется дела плачевны (
8
9
werd
werd

26 октября 2020

Разбор IPO «Самолет» 🧱 $RU000A100YG1 $RU000A101H43 $SMLT Делаю свой первый разбор на IPO, поэтому как получится не знаю. В просторах интернете к этому IPO относятся по-разному, кто-то нейтрально, кто-то отрицательно, а вот чистых оптимистов, не так много. Все помнят недавний опыт с «Совкомфлотом», который был не очень удачным. Конкуренты: 🏢 $PIKK $LSRG $ETLN Факты и новости:  Группа «Самолет», основанная в 2012 году, является системообразующим предприятием российской экономики, одним из крупнейших российских девелоперов, входит в топ-10 застройщиков по объему текущего строительства и по итогам 2019 года заняла 5-е место в стране по объему ввода жилья в эксплуатацию  отличающих ее от конкурентов: эффективности бизнес-модели asset light, профессионального подхода к комплексному освоению территорий, успешной практики создания совместных предприятий с владельцами земельных участков и высоких темпов строительства с применением современных технологий.  Компания не ведет строительные и монтажные работы сама, а отдает их на аутсорс. Это позволяет ей сократить операционные риски, обеспечить конкурентную структуру затрат, опережать сроки строительства (Если открыть отзывы о них, то можно найти гору, где пишут о задержках в строительстве и с очень долгим оформлением документов) 💹 -Капитализация после IPO: Ценовой диапазон акций установлен между 950 руб. и 1100 руб. за одну акцию, что соответствует капитализации компании до размещения в диапазоне 57–66 млрд руб. В ходе IPO инвесторам будут предложены 3 078 968 обыкновенных акций, что составляет около 5% акционерного капитала компании. Но как сообщает Коммерсант 2.5% будут взяты из доп. эмиссии акций, а 2.5% будут проданы тремя крупными акционерами, что наводит на некоторые мыслишки. Кстати Free float (акции в свободном доступе) компания планирует увеличить до 40% в 2021, и опять вопрос откуда они будут доп.эмиссия или опять крупные будут продавать свою долю? ☠️Кризисы: Как сообщает компания их Бизнес стратегия дает им гибкость во время кризисных периодов. Но короновирус пока никуда не ушел и риск для всей экономики остается (я бы даже сказал увеличивается) поэтому в 20-21 году, а то и дальше возможно грустные фин.показатели 💸Дивиденды: А вот это одно из самых интересных. Группа утвердила новую дивидендную политику с фиксированным минимальным размером выплат на уровне 5 млрд руб. в год. Таким образом, минимальный уровень дивидендной доходности по ценам IPO может составить 7,3–8,5%. Звучит все просто пипок как великолепно, и дивы хорошие и 5 млдр руб в год. Но чуть забегая в перед, Чистая прибыль(ЧП) в 2019 году составила 0.9 млдр рублей, даже в 2017(лучший год) ЧП составила 3.5 млдр руб. Откуда они собираются брать 5 млдр? Тут я нашел такие ответы, в 2019 году чистый долг вырос до 12.3 млдр руб с 2млдр в 2018. Что у них запланирована быстрое развитие на все эти деньги. Или они еще большее будут увеличивать долг. ☠️ -Р/Е = вы можете посмотреть на картинку с сравнительными показателями других застройщиков. (но ее нашел, на просторах интернета) Мои подсчеты более благоприятны. Если компания выйдет с капитализацией в 60 млдр, то P/E будет 66, но предположим сейчас у них трудные времена и возьмем прибыль с 2017 года, тогда получается P/E= 17 что для российского рынка все равно много. Но если у них все пойдет по плану и они смогут генерировать прибыль больше 5 млдр.руб, как обещано в дивидендной политике, то тут уже P/E 12, но маловероятно ПОЛУЧИЛОСЬ МНОГО ТЕКСТА ПРОДОЛЖЕНИЕ В КОМЕНТАХ
Card image 1
Card image 2
Card image 3
22
23
werd
werd

9 сентября 2020

Разбор HeadHunter $HHR 🛠️ Охх давненько я не делал разборов. И я решил глянуть на российский рынок, ведь из-за чего и начинаю разбирать компанию, так это из-за того, что она торгуется в долларах (как по мне лучший вариант инвестировать в Россию) HeadHunter Group PLC предоставляет услуги онлайн-подбора персонала. Компания нацелена на объединение соискателей работы с работодателем. Конкуренты: $YNDX $MAIL Факты и новости: -Более 46 млн резюме в базе -18 миллионов посещений сайта ежемесячно - Работает в России и СНГ - в 2019 совершили IPO - Клиентами HeadHunter являются порядка 1 000 000 компаний. - Также HeadHunter владеет сайтом Career - В 2019 году компания HeadHunter заняла шестую позицию в рейтинге «20 самых дорогих компаний Рунета — 2019» - В марте 2019 года при участии и партнёрстве HeadHunter в России был запущен проект Google Jobs - Головная компания HeadHunter Group PLC зарегистрирована на Кипре -Капитализация: 1 млдр$ Кризисы: ☠️ -в 2020 акция падала с 23 до 12 примерно на 48%, но через 3 месяца уже вернулась к своим значениям. Затяжные тренды Долгосрочный тренд выявить трудно, но с момента выхода на биржу акция выросла на +4,17%, что не самый лучший результат Дивиденды: 💸 -стандартно около 2%. Так же планируется распределять не менее 50% скорректированной чистой прибыли с учетом требований к инвестициям и выплате долга. -Р/Е = 42 -Р/В = 29 Много особенно для российского рынка -Debt/EBITDA= 1,38 -Cash/Debt= 0,5 -Free cash flow сократился до 1 млн с 13 в марте ($) 📈 -Доход вырос с 3 740млн Р в 2016 до 7 789 млн Р в 2019 -Чистая прибыль с 463 млн Р в 2017 году до 1 581 млн Р в 2019 -Всего активов на 14 009 млн Р -Оборотные активы на 3 300 млн р -Всего обязательств на 12 018 млн р -Чистый долг на 5 203 млн р Риски из отчета 20-F 💀 -Значительная конкуренция -Сохранить и улучшить бренд -Улучшать онлайн платформы -Необходимость реагировать на новые технологии -Перебои с сетью вызовут проблемы -Информационная безопасность -Защита пользовательских данных, требует значительных ресурсов -Генерировать стабильный поток выручки для погашения долгов - Есть сайты «подражатели», присваивающие данные НН -Риск с деятельностью в Крыму, страз санкций от США ( менее 1 % клиентов живут в Крыму) -Зависимость от талантливых сотрудников -Влияние Ковид-19 на бизнес -Защита нематериальных активов -и тд Там более 40 страниц «факторов риска» Итог: 🧐 Не уверен, как относиться к этой компании, мне кажется она будет стабильно понемногу идти в рост, но вот финансовые показатели меня смущают. Что думаете о компании? Так же более подробный обзор, на моем телеграмм канале, адрес которого вы можете найти в профиле Что хотите увидеть в следующем разборе? Прошу пишите, что наберет больше одобрений, то точно будет Гайс, я долгосрочник. И это мое субъективное мнение, хоть я и пытаюсь анализировать объективно. Всем профита 🤑
Card image 1
12
13
werd
werd

18 июня 2020

$PLNT Разбор Planet Fitness Inc Сейчас многие пишут, что после карантина все побегут сгонять жирок в спортзале и приводят в пример эту компанию, попробуем разобраться в самой компании. Факты и новости: 🌐 - Planet Fitness - американский франчайзер и оператор фитнес-центров, базирующихся в Хэмптоне, штат Нью-Гэмпшир - Компания сообщает, что она имеет 2 039 клубов -Места работы: США, Канада, Доминиканская Республика, Панама, Мексика -Ориентирована на обычных людей, и знают, что половина купивших абонемент могут не вернуться, поэтому ценна услуг меньше чем в других фитнес клубах. -Посмотрел их ценники они и правда очень дешевые за 10$ в месяц вы получите доступ к кардио и силовому оборудованию, неограниченные групповые занятия фитнесом - Считается самой быстрорастущей франшизой фитнес-центра в США - Имеет свой свой энергетический напиток "Street King" - Заняли 7 место в рейтинге лучших мировых франшиз -Уже в начале марта, начали вести онлайн тренировки на дому Пока читал, кто они и с чем их едят, они мне понравились, дальше возможен субъективный взгляд, хотя стараюсь объективно -Капитализация: 5.8 млдр$ 💵 -Инсайд: В марте на большой просадке цены, инсайдеры начали довольно сильно скупать бумагу на 10млн$ в сумме, до этого больше гожа не было продаж. Но нужно отметить, что компания довольно много раздает опционы на покупку, в качестве награды Кризисы: 💀 Акция на бирже с 2015 года так, что кризис 2020 это первый -2020 с 87 до 66 падение на 25%, дно было 27 что 69% падения. Это нам показывает, что трудные времена у компании большая волатильность. Дивиденды: 💸 Пока компания вкладывается в свое развитие, и о дивидендах не думает. -Р/Е = 56 у компании, и 29 по отрасли. Много, компанию уже сильно перекупили -Р/В = пока балансовая стоимость меньше рыночной капитализации -Beta =1,22 риск выше рыночного -Доход с 378 млн$ в 2016 до 688 млн$ в 2019 -Чистая прибыль с 21 млн$ в 2016 до 117 млн$ в 2019 -Всего активов 1 717 млн$ -Всего обязательств 2 423 млн$ -Чистый долг 1 687 млн$ Риски из отчета 10-К: 💀 -Франчайзи могут нанести ущерб бизнесу, ведь они независимые третьи лица, и их действия вне контроля самой компании. -Зависимость от брэнда -Необходима активная стратегия роста -Экономические и политические риски влияют на международное развитие. -Высокий уровень конкуренции -Изменение в отрасли отразится на бизнес -Сбой в информационных системах отразится на эффективность -Необходимость в жесткой конфиденциальности информации клиентов. -Неспособность привлекать и удерживать клиентов нанесет серьезный урон. -Зависимость от поставщиков оборудования Итог: 🧐 Компания интересная, и мне понравилась идея дешевых, но массовых спорт залов. Но большая задолженность и сильная перекупленность, что меня отталкивает. Хотя финансовые показатели улучшаются. Буду наблюдать за дальнейшим будущем компании, и возможно куплю на значительной просадке. Что думаете о компании? Так же более подробный обзор, на моем телеграмм канале, адрес которого вы можете найти в профиле Что хотите увидеть в следующем разборе? Прошу пишите, что наберет больше одобрений, то точно будет Гайс, я долгосрочник. И это мое субъективное мнение, хоть я и пытаюсь анализировать объективно. Всем профита🤑
19
20
werd
werd

9 июня 2020

Можно добавлять картинки, это супер. Если вы обновили приложение. Теперь думаю в обзоры смогу добавить элементы технического анализа или ... С появлением изображений, что можно добавить в обзоры? Какие идеи ?
Card image 1
17
18