Драйверы

Улучшение финансовых показателей

Invest-Idei AI

Завод ДИОД (DIOD) — российский производитель полупроводниковых приборов, диодов и элементной базы для электроники, базирующийся в Калужской области.

Последние несколько лет для компании выдались тяжелыми: в 2024 году чистый убыток составил 248 млн рублей при выручке 511 млн рублей, а в 2025 году убыток сократился до 71 млн рублей при выручке 521 млн рублей. Несмотря на убытки, по итогам 2024 года компания все же выплатила дивиденды в размере 1,14 рубля на акцию, что необычно для убыточного периода. Ключевой позитивный сигнал появился уже в 2026 году: выручка за первое полугодие выросла на 25,3% год к году, до 165,37 млн рублей, а чистый убыток резко сократился, до символических 0,9 млн рублей против убытка 19,76 млн рублей годом ранее. Это ощутимое улучшение говорит о том, что компания нащупывает дно операционного цикла и может вернуться к прибыли уже в ближайших отчетных периодах.

При текущей цене капитализация компании составляет порядка 0,7-0,85 млрд рублей при 92 млн акций в обращении. Мультипликатор P/E сейчас отрицательный из-за убытков последних лет, но по мере восстановления прибыльности оценка компании может быстро нормализоваться, учитывая небольшой размер бизнеса и потенциал операционного рычага при росте выручки.

Технически на месячном графике акция торгуется вблизи вершины многолетнего сужающегося треугольника: растущая линия поддержки идет от минимумов 2016 года, а нисходящая линия сопротивления, от пика около 25 рублей в 2023 году, сходится с ней в районе текущих уровней. Такое сжатие диапазона часто предшествует направленному движению, а горизонтальный уровень 14,50 рубля, ранее служивший зоной поддержки и сопротивления в 2023-2024 годах, выступает естественным ориентиром для разворота. Идея строится на сочетании технической точки схождения на многолетнем графике с фундаментальным улучшением показателей компании, а также на общем восстановлении широкого рынка акций при разрешении геополитического конфликта.

Купить (Long)

Тикер: DIOD

Цена: 7,91 руб. (текущая цена)

Стоп: нет

Цель: 14,50 руб.

Срок: 2 года

ИСТОЧНИК ИДЕИ

Diodes Inc DIOD

Инвестиционные идеи