Про облигацию МГКЛ 001PS-02

$MGKL1P2 Кэш на счетах — 3,2 млрд руб. (на 30.06.2026). Это более чем достаточно для обслуживания всех текущих купонов и ближайших погашений. График погашений комфортный. Ближайшее погашение тела — 150 млн руб. в декабре 2026 (выпуск 001P-01). 69% облигационного долга (4,33 млрд) приходится на 2030–2031 годы. Операционный денежный поток положительный — +2,48 млрд за 2025 год, рост в 4 раза г/г. Ломбардный и ресейл-бизнес генерируют 95% EBITDA. Это высокомаржинальные направления, которые структурно выигрывают в кризис: люди несут ценности в ломбарды, спрос на ресейл растёт. Выпущены конвертируемые облигации СО-001 на 7,61 млрд руб. под 15% — это радикально снижает стоимость обслуживания долга по сравнению с купонами 24–30% по обычным выпускам. Платёжная дисциплина безупречная — ни одной просрочки, выпуск КО-03 на 600 млн погашен в срок в апреле 2026. Разговоры о том, что в компании происходят спекуляции, я думаю да, правда, сейчас одна из них. Скупят с 50% скидкой через подставных и всё. Частая практика 2000-х годов. Одно я думаю точно, этот год закроет без проблем, а дальше надо будет смотреть.

$MGKL1P2 убожество очередное, вышел в минус на другом счете и забыл очередного будущего дефолтника. Скажите читай отчеты. А вы сами точно его поняли ? Или 24-26 процентов замылили четкий фокус. Я поверил, верил долго, Однако люди сомневаются не спроста, времена лихи)) думайте сами иметь или не иметь))

@T-Investments пост для вас, когда будет чистота в чатах. Откровенно сливают, да компания не идеальна дак и рейтинг у нее не наивысший. Для примера скрин компании с доходностью 2% годовых торгуется по номиналу и торгуется! Пока @T-Investments будет продолжать бездействовать и не реагировать на комменты в чатах, так и будет слив откровенный, полнейший бардак! @MGKL $MGKL1P2 $MGKL1P3