Про облигацию МФК ВЭББАНКИР 06

Интерактив: Как оценить вероятность погашения облигации? Интерактив месяца - жду от вас, какой выпуск проверить по моей авторской модели? Отвечаю на единственный вопрос этим постом. Где деньги на мой номинал в дату погашения? Проверил несколько выпусков из своего портфеля с относительно близкими сроками. 1. {$RU000A109TG2} — Каршеринг Руссия 001Р-04 Погашение: 8 октября 2026 года. 
До погашения меньше месяца. Объём выпуска — 3,5 млрд ₽, в обращении сейчас около 3,31 млрд ₽. За II квартал 2026 года EBITDA составила 2,44 млрд ₽, но чистый долг — 13,5 млрд ₽. За первое полугодие компания получила чистый убыток 1,67 млрд ₽. То есть на погашение 3,3 млрд ₽ собственный денежный поток не выглядит очевидным источником. Моя оценка вероятности погашения: 80–85%. Главный риск здесь не сам бизнес, а рефинансирование. 2. {$RU000A1082K7} — ВЭББАНКИР 06 Погашение: 2 сентября 2027 года. 
До погашения около года. У выпуска есть оферта в марте 2027 года, поэтому следить нужно не только за конечным погашением, но и за тем, как эмитент проходит ближайшие точки рефинансирования. При этом у ВЭББАНКИРа сохраняется прибыль: по последним доступным данным прибыль за год около 1,5 млрд ₽. Моя оценка: 90–93%. Здесь времени до погашения больше, поэтому ключевой вопрос — сохранится ли доступ к фондированию. 3. $RU000A10AYU6 — МаниМен БО-01 Погашение: 10 февраля 2028 года. 
До погашения около 17 месяцев. У МаниМен капитал на 1 апреля 2026 года составлял 6,25 млрд ₽, текущая ликвидность — 128,6%, а чистая прибыль за 2025 год — 2,18 млрд ₽. При этом NPL90+ вырос до 29,6%, поэтому качество портфеля требует внимания. Моя оценка: 93–95%. Здесь уже есть более понятный запас по капиталу и ликвидности, но кредитный портфель МФО остаётся главным риском. Что получается Три облигации. Три совершенно разных ситуации: Каршеринг Руссия
3,3 млрд ₽ погашения через несколько недель
→ 80–85% ВЭББАНКИР
погашение через год
→ 90–93% МаниМен
погашение через 17 месяцев
→ 93–95% Именно поэтому я не люблю оценивать ВДО только по доходности. 25% годовых — это цена риска.
А вероятность погашения — это качество самого кредита. В C2V я хочу постепенно сделать эту оценку более системной: не просто «нравится/не нравится выпуск», а вероятность вернуть 100% номинала + купоны. А какой выпуск из своего портфеля вы бы проверили следующим на вероятность дефолта? #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #omotenashi_capital

#disclosure Компания: ООО МФК «ВЭББАНКИР» Тикеры: $RU000A1082K7 Время новости: 07.09.2026 10:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jAi0o-AuRR0uPsmm13jKrWA-B-B&q= Резюме: ООО МФК «ВЭББАНКИР» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-05 за 30-й купонный период: 16,44 руб. на облигацию (20% годовых), общая сумма выплат — 4,7 млн руб. Обязательство исполнено в полном объеме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A1082K7 Время новости: 07.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО МФК "ВЭББАНКИР", 7733812126, RU000A1082K7, 4B02-05-00606-R-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1441680 Резюме: ООО МФК «ВЭББАНКИР» выплачивает купон по биржевым облигациям серии 001P-05 (RU000A1082K7): 16,44 руб. на одну облигацию, дата выплаты — 7 сентября 2026 г., фиксация списка — 4 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг — плановая выплата купонного дохода без признаков дефолта или просрочки, что подтверждает его платёжеспособность.