Про облигацию Антерра БО-02

📉 ОБЛИГАЦИЯ В ДЕФОЛТЕ: КАК НЕ ПЕРЕПЛАТИТЬ НАЛОГ ПОВЕРХ УБЫТКА 14 сентября «Известия» написали, что волна дефолтов по облигациям в этом году рекордная за последние 10 лет: по оценке Мосбиржи, эмитенты не заплатили инвесторам вовремя не меньше 45 млрд ₽. Я адвокат, и про представителя владельцев облигаций (ПВО), претензию и иск к эмитенту уже писал. Сегодня о том, что обычно всплывает только в декабре: как убыток по дефолтной бумаге уменьшает НДФЛ. Условия там есть, и нарушить их легко. 1️⃣ Пока бумага у вас, убытка нет Налог считают по итогам операций: финансовый результат — это доход от продажи или погашения минус расходы на покупку (п. 7 и п. 12 ст. 214.1 НК). Выпуск $RU000A10AHU1 после дефолта может стоить заметно меньше номинала, но пока вы его держите, налоговый убыток не возникает. Отдельной нормы о списании бумаг ликвидированного эмитента для физлица в ст. 214.1 нет. Поэтому ждать конца банкротства и рассчитывать, что убыток признают автоматически, рискованно. 2️⃣ Убыток гасит прибыль и купоны того же года Купоны входят в доходы по операциям с ценными бумагами (абз. 2 п. 7 ст. 214.1 НК), а минус по одной сделке уменьшает общий результат (абз. 4 п. 12). Например, в этом году вы с прибылью продали $SBER и получали купоны. Продажа дефолтной облигации с убытком уменьшит налог и с этой прибыли, и с купонов. Если счета у одного брокера, он сведёт всё сам по итогам года (п. 20 ст. 214.1). 3️⃣ Главное условие: бумага должна торговаться Налоговые правила разные для бумаг, которые обращаются на организованном рынке, и для тех, что не обращаются. Статус определяют на дату продажи (п. 1.1 ст. 214.1 НК). Бумага считается обращающейся, если по ней есть рыночная котировка, то есть хотя бы одни торги за последние три месяца (п. 4 и 4.1). Выпуск $RU000A108FS8 после дефолта продолжает торговаться, и сделка по нему даёт «биржевой» убыток. Если торги остановят и котировка пропадёт, убыток по такой бумаге на будущие годы переносить нельзя (абз. 5 п. 16 ст. 214.1). 4️⃣ Нет прибыли в этом году — перенесите убыток Убыток по обращающимся бумагам можно переносить в течение 10 лет (абз. 6 п. 16 ст. 214.1 НК, п. 3 ст. 220.1). Брокер сам этого не делает: нужна декларация 3-НДФЛ по итогам года (п. 5 ст. 220.1). Например, через пару лет вы продадите $LKOH с прибылью, и старый убыток уменьшит налог. Брокерские отчёты храните весь срок переноса: подтверждать убыток обязан инвестор (п. 4 ст. 220.1). 5️⃣ ИИС — исключение Если дефолтная бумага лежит на ИИС, правила переноса из ст. 220.1 НК к убытку по ней не применяются (п. 6 ст. 220.1). Базу по ИИС считают отдельно, по ст. 214.9 (абз. 2 п. 19 ст. 214.1), поэтому перенести минус с ИИС на обычный брокерский счёт не получится. Итог Продавать бумагу только ради налога я бы не стал. После продажи права по облигации переходят к покупателю вместе с бумагой (п. 2 ст. 29 Закона № 39-ФЗ), и ПВО, и иск уже будут работать не на вас. Если же вы решили выходить, делайте это, пока выпуск торгуется, и не забудьте про декларацию, когда перекрыть убыток нечем. Экономия на налоге обычно небольшая, но терять её просто так обидно. Вы уже фиксировали убыток по дефолтной бумаге или держите до конца? Напишите в комментариях. Подписывайтесь, если хотите разбираться в юридической стороне инвестиций. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. #учу_в_пульсе #облигации #налоги #дефолт #новичкам

Рынок облигаций все больше сжимается и практически не оставляет вариантов. Сейчас ты либо в ОФЗ и нормальных компаниях с рейтингом АА, но с доходностью + 1% к КС, либо ты в ВДО с премией к КС в 4-5%, но каждый вечер принимаешь валидол и следишь, не случился ли дефолт. Хороших середнячков уже практически нет. За последнее время лично я столкнулся с неприятными ситуациями сразу в нескольких компаниях. 📍Сначала Балтийский лизинг улетел на минус 10-12%. Не совсем приятно. Вроде купоны платят, амортизация прошла. Но осадочек остался. $RU000A10FJ57 $RU000A10ATW2 📍Потом Антерра $RU000A108FS8 Были надежды, что менеджмент разрулит и решит вопрос блокировки счетов. Но то ли в России такой менеджмент, то ли компании реально все равно что будет. На фоне дефолта продал бумаги, потерял тысяч 5. Не космические деньги, но все равно неприятно. 📍Следом МГКЛ $RU000A108ZU2 со своим отчетом. И непонятно кому верить: Эксперт пишет, что все нормально и деньги есть (С), а судя по отчетности, компания чуть ли банкрот в перспективе года. 📍Сейчас вот Finn Flare {$NFSN1} чудить начал. Купон выплатил, а на возврат тела облигаций денег нет из-за того, что компания торгует через ВБ, и товар на складах сгорел. У меня конечно много вопросов к руководству FF: где диверсификация, почему ВБ у вас главная площадка, почему не делите риски между другими маркет-плейсами, почему не развиваете свой магазин, зачем хранить в одном месте товар на 250 млн? Вопросы риторические… Все чаще раздумываю начать вкладываться только в ОФЗ. С другой стороны, смысл биржи? Тогда уж на вкладе хранить деньги и не заморачиваться. Подписывайтесь, чтобы не пропустить мои публикации 📝 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ

$RU000A108FS8 друзья, у кого какие мысли по этому выпуску? Кто-то подал на досрочное погашение? Правильно я понимаю, что ничего не погасили в установленный срок? Что дальше думаете делать? Обычно по постам в Пульсе все понятно, но тут какая-то мешанина из выпусков и дефолтов... 😕