Про облигацию ЕвроТранс БО-001Р-07

🤗 Прошло 4 месяца от начала моего эксперимента с кредитом и высокодоходными облигациями🫣 На текущий момент экспериментальный портфель упал на 50%😭 Это произошло примерно месяц назад после падение цены облигаций евротранса, центр резерва и бизнес лэнда😑 Пока я взял отсрочку по кредиту (или не знаю как правильно это называется). Не хочу продавать за бесценок хорошие на мой взгляд облигации🧐 Переживаю пока только за $RU000A10BB75 У них изначально был не очень хороший отчет и еще есть риск, что отчет имеет недостоверные данные🤯 Я их больше не покупал и не продавал. Если отрастут, скорее всего переложу в бизнес лэнд или центр резерв🤔 По $RU000A1092T7 доходность к погашению за вычетом налогов составляет 112%😋 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 34% Центр резерв ( $RU000A107P47 ) и бизнес лэнд ( $RU000A108WJ2 ) я покупал при каждом падении, но на другой свой портфель, так как кредитный был забит полностью. Доходность их думаю считать нет смысла, там она колоссальная😳 Планирую продолжать их покупать при каждом падении так как отчетность все еще очень хорошая. Если закончится отсрочка по кредиту и облигации не отрастут, я буду вынужден признать эксперимент (в рамках кредитных средств) неудавшимся😰 Но продавать облигации, что бы гасить кредит или переложиться в другие активы, я не планирую. Так как более привлекательных облигаций по соотношению риска/доходности я не видел🙄 Поэтому я продолжу гасить кредит с зарплаты, так как считаю, что в итоге я все равно заработаю. И эксперимент в рамках собственных средств надеюсь будет удачным. Буду с нетерпением ждать отчета, что бы проверит изменения. 🫡 Прошлый пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/33924f30-6999-4fbd-ae3c-d4a5feeb7f99/?navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile Пост начало - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/2b171d91-8ccb-4bda-b5b4-42418b7fe62b/?author=profile Пояснение по моему анализу - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/79a4c583-98a7-4408-887c-0dd7a00d6215/ #облигации

$RU000A10BB75 Банк России проверяет дефолт ЕвтроТранса на возможные признаки манипулирования и инсайда, пишет Frank Media со ссылкой на сообщение зампреда ЦБ Михаила Мамуты. «Ту работу, которую Банк России должен делать в рамках своих полномочий, мы делаем. В том числе смотрим на признаки инсайда, на признаки манипулирования очень внимательно», — сказал он. Ранее председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов заявил, что дефолт ЕвроТранса может стать концом для всего рынка облигаций и ЦФА, если парламент не расследует этот случай.

Часть 5. 💰 ОБЛИГАЦИИ: ТЕХНИЧЕСКИЙ ДЕФОЛТ — РЕАЛЬНЫЕ ИСТОРИИ С облигациями я познакомился довольно быстро. А вот с техническим дефолтом — практически сразу. Первой моей облигацией стала «Монополия» 001Р-03 $RU000A10ARS4 Я взял 21 облигацию примерно по 936,9 ₽ — всего около 20 000 ₽. На тот момент всё выглядело привлекательно: • купон — 21,78 ₽; • ставка — 26,5% годовых; • до погашения оставалось несколько месяцев; • цена ниже номинала. Два месяца купоны приходили стабильно. Я уже начал понимать, как работает облигация — как мне тогда казалось. И спокойно ждал погашения. Но рынок решил провести мне ускоренный курс обучения. 26 декабря 2025 года «Монополия» не смогла вовремя выплатить очередной купон по 001Р-03. После истечения установленного срока это переросло в дефолт по купону. А 25 января 2026 года компания не смогла погасить сам выпуск на 3 млрд ₽. Так я на практике понял: облигация — это не депозит с гарантированным возвратом денег. За купоном и доходностью всегда стоит конкретная компания, которой в определённый день нужно найти реальные деньги для выполнения обязательств. В Пульсе я встречал истории инвесторов, вложивших в этот выпуск 100 000 ₽, 500 000 ₽ и даже более 1,5 млн ₽. Были и рассказы тех, кто утверждал, что получил рекомендацию этой облигации в Т-Инвестициях. Для меня вывод простой: чужая рекомендация не отменяет твоей собственной ответственности за риск. Высокий купон всегда имеет свою цену «Монополия» была ВДО — высокодоходной облигацией. ВДО — это не обязательно «плохие облигации». Это бумаги с повышенным кредитным риском. Более высокая доходность — компенсация за этот дополнительный риск. Проблемы могут начаться задолго до банкротства: падение выручки → рост расходов → нехватка ликвидности → проблемы с рефинансированием → технический дефолт → реструктуризация или полноценный дефолт. Поэтому высокий купон должен заставлять спросить: «За какой риск мне платят эти деньги?» История No.2 — EuroTrans В облигациях ЕвроТранса я не принимал участия — просто наблюдал за ситуацией со стороны. Именно поэтому эта история для меня показательна. В июле 2025 года «Эксперт РА» присвоил ПАО «ЕвроТранс» рейтинг ruA- со стабильным прогнозом. А уже в марте 2026 года после технического дефолта агентство понизило рейтинг компании до ruC. (Рейтинговое агентство «Эксперт РА») А в августе компания допустила технический дефолт ещё по четырём выпускам из-за невыплаты купонов: • БО-001Р-04 — $RU000A10A133; • БО-001Р-05 — $RU000A10A141; • БО-001Р-06 — $RU000A10ATS0; • БО-001Р-07 — $RU000A10BB75 И здесь для меня главный урок: рейтинг — это оценка кредитоспособности, а не страховка от дефолта. Что я вынес из этих историй: 1. Диверсификация. Одна облигация не должна становиться критичной для всего портфеля. 2. Самостоятельная проверка. Брокер, аналитик, знакомый или ИИ могут помочь разобраться. Но решение и риск остаются за инвестором. 3. Высокий купон ≠ высокая надёжность. 4. Рейтинг ≠ гарантия. 5. Скорое погашение ≠ гарантированное погашение. Компания должна иметь деньги именно в момент исполнения обязательств. В моём случае эта история стала очень недорогим, но наглядным уроком. Монополия стала моим первым знакомством с техническим дефолтом. Oil Resource — следующим. Но последствия для моего портфеля оказались совершенно разными. Продолжение — в части 5.1. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE — здесь мы не обещаем лёгких денег, а разбираемся, как сохранять и приумножать капитал с холодной головой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #young_millionaire #облигации #инвестиции #финансы #дефолт #новичкам #ВДО #помощь_новичкам #пульс #ym_облигации