Форум об облигации ЕвроТранс БО-001Р-07

🤗 Прошло 4 месяца от начала моего эксперимента с кредитом и высокодоходными облигациями🫣 На текущий момент экспериментальный портфель упал на 50%😭 Это произошло примерно месяц назад после падение цены облигаций евротранса, центр резерва и бизнес лэнда😑 Пока я взял отсрочку по кредиту (или не знаю как правильно это называется). Не хочу продавать за бесценок хорошие на мой взгляд облигации🧐 Переживаю пока только за $RU000A10BB75 У них изначально был не очень хороший отчет и еще есть риск, что отчет имеет недостоверные данные🤯 Я их больше не покупал и не продавал. Если отрастут, скорее всего переложу в бизнес лэнд или центр резерв🤔 По $RU000A1092T7 доходность к погашению за вычетом налогов составляет 112%😋 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 34% Центр резерв ( $RU000A107P47 ) и бизнес лэнд ( $RU000A108WJ2 ) я покупал при каждом падении, но на другой свой портфель, так как кредитный был забит полностью. Доходность их думаю считать нет смысла, там она колоссальная😳 Планирую продолжать их покупать при каждом падении так как отчетность все еще очень хорошая. Если закончится отсрочка по кредиту и облигации не отрастут, я буду вынужден признать эксперимент (в рамках кредитных средств) неудавшимся😰 Но продавать облигации, что бы гасить кредит или переложиться в другие активы, я не планирую. Так как более привлекательных облигаций по соотношению риска/доходности я не видел🙄 Поэтому я продолжу гасить кредит с зарплаты, так как считаю, что в итоге я все равно заработаю. И эксперимент в рамках собственных средств надеюсь будет удачным. Буду с нетерпением ждать отчета, что бы проверит изменения. 🫡 Прошлый пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/33924f30-6999-4fbd-ae3c-d4a5feeb7f99/?navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile Пост начало - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/2b171d91-8ccb-4bda-b5b4-42418b7fe62b/?author=profile Пояснение по моему анализу - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/79a4c583-98a7-4408-887c-0dd7a00d6215/ #облигации

$RU000A10BB75 Банк России проверяет дефолт ЕвтроТранса на возможные признаки манипулирования и инсайда, пишет Frank Media со ссылкой на сообщение зампреда ЦБ Михаила Мамуты. «Ту работу, которую Банк России должен делать в рамках своих полномочий, мы делаем. В том числе смотрим на признаки инсайда, на признаки манипулирования очень внимательно», — сказал он. Ранее председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов заявил, что дефолт ЕвроТранса может стать концом для всего рынка облигаций и ЦФА, если парламент не расследует этот случай.

Часть 5. 💰 ОБЛИГАЦИИ: ТЕХНИЧЕСКИЙ ДЕФОЛТ — РЕАЛЬНЫЕ ИСТОРИИ С облигациями я познакомился довольно быстро. А вот с техническим дефолтом — практически сразу. Первой моей облигацией стала «Монополия» 001Р-03 $RU000A10ARS4 Я взял 21 облигацию примерно по 936,9 ₽ — всего около 20 000 ₽. На тот момент всё выглядело привлекательно: • купон — 21,78 ₽; • ставка — 26,5% годовых; • до погашения оставалось несколько месяцев; • цена ниже номинала. Два месяца купоны приходили стабильно. Я уже начал понимать, как работает облигация — как мне тогда казалось. И спокойно ждал погашения. Но рынок решил провести мне ускоренный курс обучения. 26 декабря 2025 года «Монополия» не смогла вовремя выплатить очередной купон по 001Р-03. После истечения установленного срока это переросло в дефолт по купону. А 25 января 2026 года компания не смогла погасить сам выпуск на 3 млрд ₽. Так я на практике понял: облигация — это не депозит с гарантированным возвратом денег. За купоном и доходностью всегда стоит конкретная компания, которой в определённый день нужно найти реальные деньги для выполнения обязательств. В Пульсе я встречал истории инвесторов, вложивших в этот выпуск 100 000 ₽, 500 000 ₽ и даже более 1,5 млн ₽. Были и рассказы тех, кто утверждал, что получил рекомендацию этой облигации в Т-Инвестициях. Для меня вывод простой: чужая рекомендация не отменяет твоей собственной ответственности за риск. Высокий купон всегда имеет свою цену «Монополия» была ВДО — высокодоходной облигацией. ВДО — это не обязательно «плохие облигации». Это бумаги с повышенным кредитным риском. Более высокая доходность — компенсация за этот дополнительный риск. Проблемы могут начаться задолго до банкротства: падение выручки → рост расходов → нехватка ликвидности → проблемы с рефинансированием → технический дефолт → реструктуризация или полноценный дефолт. Поэтому высокий купон должен заставлять спросить: «За какой риск мне платят эти деньги?» История No.2 — EuroTrans В облигациях ЕвроТранса я не принимал участия — просто наблюдал за ситуацией со стороны. Именно поэтому эта история для меня показательна. В июле 2025 года «Эксперт РА» присвоил ПАО «ЕвроТранс» рейтинг ruA- со стабильным прогнозом. А уже в марте 2026 года после технического дефолта агентство понизило рейтинг компании до ruC. (Рейтинговое агентство «Эксперт РА») А в августе компания допустила технический дефолт ещё по четырём выпускам из-за невыплаты купонов: • БО-001Р-04 — $RU000A10A133; • БО-001Р-05 — $RU000A10A141; • БО-001Р-06 — $RU000A10ATS0; • БО-001Р-07 — $RU000A10BB75 И здесь для меня главный урок: рейтинг — это оценка кредитоспособности, а не страховка от дефолта. Что я вынес из этих историй: 1. Диверсификация. Одна облигация не должна становиться критичной для всего портфеля. 2. Самостоятельная проверка. Брокер, аналитик, знакомый или ИИ могут помочь разобраться. Но решение и риск остаются за инвестором. 3. Высокий купон ≠ высокая надёжность. 4. Рейтинг ≠ гарантия. 5. Скорое погашение ≠ гарантированное погашение. Компания должна иметь деньги именно в момент исполнения обязательств. В моём случае эта история стала очень недорогим, но наглядным уроком. Монополия стала моим первым знакомством с техническим дефолтом. Oil Resource — следующим. Но последствия для моего портфеля оказались совершенно разными. Продолжение — в части 5.1. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE — здесь мы не обещаем лёгких денег, а разбираемся, как сохранять и приумножать капитал с холодной головой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #young_millionaire #облигации #инвестиции #финансы #дефолт #новичкам #ВДО #помощь_новичкам #пульс #ym_облигации

$RU000A10BB75 Банкротство или смена мажоритарных акционеров и перспективы реструктуризации долгов? Вот в чем вопрос! Какой смысл было заваливать и банкротить в целом нормальный бизнес в период дефицита топлива? Видимо цель в проведении управляемого банкротства и изьятия активов в пользу основного кредитора. Посмотрим какой путь будет выбран, от этого зависит судьба всех облигационных выпусков. Чтобы отстаивать свои права кредиторов владельцам облигаций имеет смысл обьединяться

$RU000A10BB75 ❗️МВД России выявило хищение моторного топлива, принадлежавшего ГУ МВД по Московской области. По данным ведомства, к преступлению может быть причастна организованная группа, в которую входили председатель совета директоров ПАО «Евротранс» Игорь Мартынов, трое топ-менеджеров компании, а также несколько высокопоставленных сотрудников подмосковного главка МВД. Уголовное дело возбуждено по ч. 4 ст. 160 УК РФ о присвоении или растрате в особо крупном размере. Трое топ-менеджеров «Евротранса» уже заключены под стражу. Генерал-майор Сергей Мальков, полковник Алексей Суяров и подполковник Анна Левина уволены из органов внутренних дел и задержаны вместе с Мартыновым. Следствие ходатайствует об их аресте. Расследование ведет Следственный департамент МВД России, устанавливаются обстоятельства дела, возможные соучастники и другие потерпевшие.

$RU000A10BB75 свежие новости: заезжал сейчас в головной офис на Алтуфьевском шоссе,охрана говорит много уже кто приезжал с вопросом есть ли тут вообще кто. Сказали что руководства уже месяц нет,все перешли на удаленный режим,оставили только телефон горячей линии.

$RU000A10BB75 В ситуации с Евротранс есть 4 варианта действий: 1) верить в будущее компании и подбирать упавшие облигации, есть гипотеза что рано или поздно компания возродиться как птица феникс из пепла 2) все продать и зафиксировать убытки, переключив внимание и активы на более надёжные активы 3) спекулировать на волотильности, благо бумаги часто гуляют в обе стороны и профи неплохо на этом зарабатывают 4) подать коллективный иск к Евро транс о банкротстве и не важен результат - главное принять участие в последующей конкурсной процедуре. 5) зависит на КТ и пустить ситуацию на самотёк - продавать уже бессмысленно, покупать рискованно. Каждый выбирает свой путь. Не является инвестиционной рекомендацией.

RGBI застыл у 113,6: первичка разгоняется, а кредитные события не отпускают 📈 Фон рынка | 4 сентября 2026: Четверг для госдолга прошел практически без движения. RGBI закрылся на 113,62 п. (+0,01%) - после насыщенной недели рынок пока не выбрал направление. Главные драйверы остаются прежними: ожидания по решению ЦБ 11 сентября, свежая дефляция и оценка того, насколько устойчив спрос на ОФЗ после возвращения Минфина на аукционы. Сегодня внимание смещается в первичку: Россети собирают заявки сразу на два трехлетних флоатера совокупным объемом от 30 млрд руб., а Т Плюс размещает выпуск на 10 млрд руб. 📈 Пульс долга - Ключевая ставка: 14,00%. - Индекс Гос. облигаций (RGBI): 113,62 п. (+0,01% на закрытии 3 сентября). - ОФЗ: после снижения в среду рынок стабилизировался. Индекс остается около 113-114 п. и выраженного движения в длинном фиксированном долге пока нет. До заседания ЦБ остается неделя. После дефляции и сильного спроса на первый аукцион Минфина у рынка появились аргументы за снижение ставки, но в цены это пока входит крайне осторожно. 👁 Макросигналы - 11 сентября, 13:30 МСК Ближайший ключевой ориентир - заседание Банка Росси. Рынок продолжит оценивать, хватит ли замедления инфляции для очередного снижения ставки. 📦 Регистрации и новые выпуски I Уровень листинга - СОПФ ДОМРФ-17. - Полюс-ПБО-13 и ПБО-14. II Уровень листинга - Россети-001Р-22R - 15 млрд руб. - ФСК Активы-001Р-01 переведен из III во II уровень. III Уровень листинга - Бустер.Ру-БО-04 - 400 млн руб. 💰 Новые ставки купонов - ГТЛК-001Р-01: 41-й купон - 16,48%. - НФК-СИ-001П-04: 22-й - 27,50%; 001П-08: 9-й - 28,50%. - Соби-Лизинг-001Р-06 $RU000A10BT00: 16-й - 21,00%. - Россети-БО-04: 17-20-й купоны - 10,00%. - ДОМРФ-БО-05: 40-й купон - 14,00%. ⚠️ Из заметного вчера - МегаФон-БО-002Р-15: финальный спред - КС +120 б.п. - ЕвразХолдинг Финанс-003Р-07: финальный спред - КС +245 б.п. - РЖД-001Р-54R, допвыпуск №1: цена размещения - 99,50% от номинала + НКД. - ХимМед-СПБ-001Р-01: финальный купон 22,50%. - МГКЛ с 7 сентября начинает выкуп собственных облигаций. - "Инвестиционные облигации" отказались от размещения сразу пяти выпусков. ⚙ Размещения и книги - 04.09: Россети-001Р-21R и 001P-22R, книга 11:00-15:00 МСК, совокупно не менее 30 млрд руб., ориентир спреда до КС +140 б.п. Т Плюс-БО-002Р-03 - 10 млрд руб., КС +150 б.п. - 07.09: ФосАгро-БО-02-07 - 40 млрд руб., КС +115 б.п. - 08.09: ЕвразХолдинг Финанс-003Р-07 - 15 млрд руб. ХимМед-СПБ-001Р-01, до 500 млн руб. - 09.09: РЖД-001Р-54R, допвыпуск на 15 млрд руб. Россети-001P-22R, 15 млрд руб. МТС-003P-02, допвыпуск. - 10.09: МегаФон-БО-002Р-15 - 7,5 млрд руб. 🕔 Погашения - 04.09: 23 выпуска на 3,39 млрд руб. Крупнейший денежный поток - амортизация СФО ВТБ РКС Эталон примерно на 1,57 млрд руб. - 08.09: ИКС 5 Финанс досрочно погасит 003Р-04 {$RU000A107WL0} на 10 млрд руб. - 16.09: Инк-Капитал досрочно погасит 001Р-02 на 30 млрд руб. - 29.09: "ПР-Лизинг" проведет оферту по трем выпускам на 1,75 млрд руб. ⚡️Особое внимание: кредитные события - АгроДом-БО-02: дефолт по 17-му купону. - ЕвроТранс: технические дефолты по БО-001Р-04, 001Р-05 $RU000A10A141 и 001Р-07 $RU000A10BB75. - СибАвтоТранс-001Р-06 $RU000A10BVF1: дефолт по 13-му купону. - С-принт: суд ввел процедуру наблюдения. - КОНТРОЛ лизинг: операции по счетам приостановлены из-за налоговой задолженности. - Владельцы Антерры БО-02 $RU000A108FS8 и БО-03 $RU000A10A3Q3 после дефолтов вправе требовать досрочного погашения. - Рейтинговые действия: АКРА подтвердило рейтинг ПСБ на максимальном уровне AAA(RU). 🔊 Мысль дня Когда RGBI стоит на месте, это не значит, что на рынке ничего не происходит. Иногда самое интересное как раз начинается в тот момент, когда индекс делает вид, что сегодня у него выходной.

🤗 Большинство эмитентов выпустили свои отчеты за 1 полугодие 26 года. Изучал их отчеты и анализировал для перебалансировки своего портфеля 🧐 Из мало рисковых облигации интересна своей доходностью $RU000A1092T7 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 115%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 35%😋 На втором месте $RU000A1095L7 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 36%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 17%🤔 У среднерисковых резко поднялась доходность после дефолтов. Наиболее интересна на мой взгляд $RU000A107P47 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 246%😋 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 65% На втором месте мой любимчик🫣 $RU000A108WJ2 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 1010%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 251%🥳 Из рисковых наиболее вкусная $RU000A10BB75 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 1554%🤯 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 208% 🫡 #облигации

В последнее время много разного рода информации поступает на рынке ВДО. Хотел бы напомнить главное правило, которым я пользуюсь уже больше 4 лет: Если не хотите, чтобы ваш портфель штормило от любых факторов, широко диверсифицируйте свой портфель. Например, обязательно добавляйте в портфель бумаги надежных эмитентов, добавляйте замещайки. Можно брать и ВДО, но не больше 2-3% от вашего портфеля. Это не гарантирует вам избежание всех неприятностей, но точно поможет сгладить эффект от любых негативных событий. Я узнаю о дефолтах одним из последних, но конъюнктура портфеля так выстроена, что другие бумаги перекрывают потери от таких просадок и потерь. Неприятно конечно, но в течение 1-2 месяцев эту же сумму потерянную из-за дефолта той или иной бумаги (например, $RU000A10AHU1 , $RU000A10BB75 или $RU000A107P47 ) я получаю в виде купонов по другим бумагам. В следующих постах буду держать вас в курсе о своих успехах и как быть с бумагами, по которым уже наступил дефолт или очень высок риск, что наступит Всем вечно зеленых цифр в портфеле💼

$RU000A10AHU1 пост в пульсе евратранса весьма интересный: "Конец эпохи нефтетрейдеров и временное гос управление стратегическими компаниями в кризис: новые законы и как они влияют на ЕвроТранс $EUTR $RU000A10BB75 и Оил ресурс $RU000A10AHU1 Новая реальность для нефтяных перекупов: государство жестко пресекает спекулятивные перепродажи бензина, в связи с чем вступил в силу закон, разрешающий покупку бензина на бирже только компаниям, поставляющим топливо конечному потребителю (т.е. тем, у кого есть АЗС). С рынка уходят нефтетрейдеры. Это большой удар по бизнес-модели Оил ресурса. Снижение конкуренции на бирже сможет сыграть в незначительный плюс Евротрансу. Незначительный на фоне текущих накопленных долгов за время простоя, к сожалению. Оил ресурс: сначала хотели раздуть пузырь (с оценкой патента перегнули, конечно), но сейчас вовремя посыпали голову пеплом (в том числе публично в виде письма), снизили оценку патента, вернулись к берегам и реальности. 24.08.2026 вышел Указ Президента N 604 о возможности введения временного управления на объектах критической инфраструктуры. Управление в том числе оборотом ценных и долговых бумаг. Сам Указ вообще для защиты предприятий и инфраструктуры от угроз БПЛА. Однако, юридические лазейки творят чудеса. Вариант такой: сохранить бизнес, сделав акцент на техническое и технологическое развитие, перейти под гос управление и закрыв хвосты по нефтетрейдингу, стать чисто производственной компанией в реальном секторе экономики, чтобы вернуть уважение, доверие и в будущем выйти, наконец, на IPO по-человечески. Размещаться на бирже нужно тем, кто создает добавленную стоимость, а не занимается “купи-продай”. Завтра расскажу, почему Монополия и Обувь России (их пирамиды и дефолты) НЕ ТОЖЕ САМОЕ что ситуация с ЕвроТранс и ОилРесурс. Не переключайтесь) Не ИИР."

Конец эпохи нефтетрейдеров и временное гос управление стратегическими компаниями в кризис: новые законы и как они влияют на ЕвроТранс $EUTR $RU000A10BB75 и Оил ресурс $RU000A10AHU1 Новая реальность для нефтяных перекупов: государство жестко пресекает спекулятивные перепродажи бензина, в связи с чем вступил в силу закон, разрешающий покупку бензина на бирже только компаниям, поставляющим топливо конечному потребителю (т.е. тем, у кого есть АЗС). С рынка уходят нефтетрейдеры. Это большой удар по бизнес-модели Оил ресурса. Снижение конкуренции на бирже сможет сыграть в незначительный плюс Евротрансу. Незначительный на фоне текущих накопленных долгов за время простоя, к сожалению. Оил ресурс: сначала хотели раздуть пузырь (с оценкой патента перегнули, конечно), но сейчас вовремя посыпали голову пеплом (в том числе публично в виде письма), снизили оценку патента, вернулись к берегам и реальности. 24.08.2026 вышел Указ Президента N 604 о возможности введения временного управления на объектах критической инфраструктуры. Управление в том числе оборотом ценных и долговых бумаг. Сам Указ вообще для защиты предприятий и инфраструктуры от угроз БПЛА. Однако, юридические лазейки творят чудеса. Вариант такой: сохранить бизнес, сделав акцент на техническое и технологическое развитие, перейти под гос управление и закрыв хвосты по нефтетрейдингу, стать чисто производственной компанией в реальном секторе экономики, чтобы вернуть уважение, доверие и в будущем выйти, наконец, на IPO по-человечески. Размещаться на бирже нужно тем, кто создает добавленную стоимость, а не занимается “купи-продай”. Завтра расскажу, почему Монополия и Обувь России (их пирамиды и дефолты) НЕ ТОЖЕ САМОЕ что ситуация с ЕвроТранс и ОилРесурс. Не переключайтесь) Не ИИР. #прояви_себя_в_пульсе #евротранс #азстрасса

$RU000A10BB75 Будут какие новости от представителей ЕТ? Больше 10 дней замалчивают. $RU000A108CE5 четко и ясно вышел в народ и сказал что подает на банкротство. $RU000A10A3Q3 тоже вышел на связь с письмом мол не переживайте счета в блоке. P/s это мои три дефолта в этом году. Каждую неделю открываю брокерский счет, а он не растет, а потихоньку скатывается вниз. Портфель двигается в обратную сторону.

$RU000A10DB16 $RU000A10BB75 Что имеем: тех дефолт и дефолт из-за невыплаты купона Почему купон не выплатили: отсутствие средств на счете/перебои с выручкой. Предпосылки: на рынке топливный кризис по ряду причин. Свои (российские НПЗ) либо на ремонте, либо вырабатывают топливо для внутренних нужд (фронт и уборочные/посевные работы). Отпускают массовый бензин АИ-92/95 Роснефть, Газпром, Лукойл по графику. Другие операторы (для Москвы- Трасса, Нефтьмагисираль и тд) не имели возможности увеличивать цену по настоянию ФАС (слишком крупные для рынка игроки). Поэтому бензин остался либо по нормальной цене, но в очереди у крупных игроков, либо по 100 руб на частных точечных заправках. В Мск сейчас и за 100 руб. очередь. Нечем торговать, нечем генерировать выручку. Нечем платить купоны. Финансовая модель предприятий никогда не содержит запаса прочности для такого масштаба форс-мажора, который мы наблюдаем сегодня. Т.е «на всякий случай» 50-70 млн руб. не хранится. Отсюда сейчас массовые колоссальные непредвиденные кассовые разрывы по многим отраслям. Куда ушла вся полученная выручка за мес: 19.08.2026 на СПб бирже начались торги первым импортным топливом. Среди участников торгов в том числе Оил ресурс и Трасса. Когда торговля идет по привычному каналу, часто сделки с отсрочкой оплаты. Но когда зайти нужно на новую биржу и покупать уже у нового, тем более иностранного поставщика, тут нужны все свободные и несвободные деньги из оборота. В ситуации выбора между закупкой сырья для продолжения работы и выплатой разового купона, выбор производственника очевиден. Кризис минует, важно предпринимать меры. Я вижу работу предприятий в шторм. Почему эмитенты не общаются с держателями, почему молчат: публичные заявления (как жаждет публика) были бы прямым доказательством вины в случае, если дело дошло бы до рассмотрения правоохранительными органами. Поэтому и публичные письма с прямыми обращениями и фиксацией ситуации, и копеечные купоны для факта продолжения выполнения обязательств. И уж если на то пошло, то считаю, что своим обращением Оил ресурс довел до президента ситуацию, что держателями проблемного долга являются в том числе физические лица, обычные граждане через механизм облигаций. Вопрос не останется без внимания. Как отношусь к минусу в портфеле: нормально. Смотреть приятнее на зеленый плюс, конечно, но имеем, что имеем. Возможности отслеживать отраслевые новости, как у проф трейдера у меня не было. Если бы была, то новость о начале торгов на СПб бирже убедила бы меня продать часть позиции по одному выпуску Оил ресурс, был даже плюс. Но мне не нужны были деньги сейчас и переложить куда не было идеи. Поэтому без идеи я пока пассивный наблюдатель своего портфеля. Инвестирую в долгую, поэтому не суечусь. Учусь. Вывод из ситуации: для эффективности, при моем агрессивном стиле инвестиций, недостаточно желать большого дохода и быть готовым на риск, покупая ВДО. Нужны мониторинг, прогнозирование и наличие плана реинвестиций. Что буду делать с проблемными бумагами: ничего. Большой минус уже случился. Понаблюдаю. Уменьшать налоговую базу пока не собираюсь. К идее досрочного погашения по линии иска ПВО не отношусь серьезно, т.к. чтобы суд дал делу ход, ПВО необходимо заплатить госпошлину (% от суммы иска). Это большая сумма. На досрочное через брокера тоже подавать не буду- есть опыт с Главснаб (висит остаток, заблокирован и толку нет). Банкротства тоже, на мой взгляд, не будет, это системообразующие предприятия, выполняющие стратегические задачи, дающие тысячи рабочих мест. Ну и кредиторы не ломбард: никому не интересно становиться собственником чужого имущества. На его учет, содержание и реализацию потребуется отдельный бюджет, это космические проекты. Кризис пройдет. За заправками наблюдаю. Бензовозы Оил ресурс реально ездят в Саратовской области. Ет продает вкусный кофе и дизель. Биржевой рынок не терпит эмоций, суеты. Или терпит, но требует большой цены. Пока минус не зафиксирован, он номинальный) Не ИИР. Хорошего дня

⛽️ ЕвроТранс $EUTR : это уже не просто кассовый разрыв ⚠️ 19 августа — дата, которую я бы запомнил держателям облигаций. Сегодня раскрыта информация о дефолте сразу по нескольким выпускам. Конкретно для тех, что держал я… 7й выпуск $RU000A10BB75 не исполнен купон на 41,9 млн, а по 8му $RU000A10CZB9 ранее образовалась просрочка на 77,57 млн… а сегодня я получил рекордные 8,35 руб. по ним… но даже не за штуку, а ВСЕГО. Причина, которую называет компания, одна: временная нехватка свободных денег из-за неравномерного поступления выручки. ❓Что изменилось за последний месяц. В июле картина ещё выглядела неоднозначно. 20 июля «ЕвроТранс» официально сообщил о полной выплате 15-го купона по 7-му выпуску. Но уже 30 июля компания не смогла заплатить купон по 8-му выпуску на 77,57 млн. В августе проблемы распространились на другие серии, а 6 августа Московская биржа перевела облигации «ЕвроТранса», включая 7-й и 8-й выпуски, в режим торгов для дефолтных бумаг. И вот здесь для меня заканчивается история про «случайный кассовый разрыв». 📊 7-й и 8-й выпуски — разные риски. 7-й выпуск: 4,3 млрд номинала, купон 24,5%, погашение 31 марта 2027 года. То есть проблема особенно неприятна: до возврата основного долга остаётся относительно мало времени. 8-й выпуск: 4,5 млрд, купон 21% первые 24 периода, затем ставка снижается до 19%, 17% и 15%; погашение — 7 сентября 2030 года. Здесь времени больше, но именно поэтому текущая ситуация выглядит ещё тревожнее: проблемы возникли практически в начале жизненного цикла выпуска. 💡 Мой главный вывод: Компания действительно может говорить правду в узком смысле: у топливного ритейлера денежные поступления могут быть неравномерными, а оборотный капитал огромен. Более того, 5 августа «ЕвроТранс» действительно смог доказать, что две ранее опубликованные Мосбиржей информации о дефолте были ошибочными — деньги по этим конкретным обязательствам поступили в НРД 4 августа. Но я не принимаю объяснение «это только временный кассовый разрыв» как достаточное объяснение происходящего. Почему? Потому что за короткий период мы видим не единичную задержку, а последовательность проблем по разным выпускам. При этом ещё в I квартале 2026 года выручка по РСБУ снизилась примерно на 13% г/г, чистая прибыль — на 39%, а проценты к уплате выросли примерно на 40%. И это уже вопрос не только к сроку поступления денег, а к ликвидности всей долговой конструкции. Что же теперь буду делать? Рынок сейчас по Евротрансу продаёт не облигации с высокой доходностью, а право участвовать в риске реструктуризации долга. Продавать что держал уже не собираюсь, добирать не хочу, это на данный момент чистая игра в ставки… поэтому просто жду не обещаний, а факта: нормализации платежей, прозрачного плана ликвидности и нескольких последовательных исполненных обязательств. 🔥 Самая важная мысль: хороший бизнес и хорошая облигация — не одно и то же. АЗС могут продолжать продавать топливо каждый день, но кредитор хочет получить свои деньги в конкретную дату. Именно эту разницу рынок сейчас и переоценивает. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра. #облигации #ЕвроТранс #ЕвроТранс7 #ЕвроТранс8 #инвестиции #всё_пройдёт_и_это_тоже

$RU000A10BB75 интересное действие происходит однако. https://nsddata.ru/ru/news/view/1433972 Непонятно для чего но по 9 выпуску облиг каждый рабочий день идут микро выплаты. А теперь вопрос в студию!? На кой хрен это делать если выпуск уже в дефолте???? Короче говоря ждём развязки какой бы она ни была, и наверное это будет уроком в большей степени. Но чтобы прочувствовать всю горечь или радость, нужно как минимум быть в это время у плиты😂. Не в коем случае не инструкция к действию. Каждый повар варит только в своем котелке!!!! Всем мира и добра, ну и конечно профита.

🔥 29 дефолтов за 5 дней. А рейтинг вообще спасает? На днях прочитал интересный пост @Investor_Bonds в Пульсе про 29 дефолтов на рынке https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Investor_Bonds/e9a4cf01-4fcf-490c-88d5-3aaded7eb9cf/?navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile облигаций за пять дней. Решил посмотреть на эту историю со своей стороны — через призму моей стратегии и тех фильтров, по которым я собираю облигационный портфель. С 10 по 14 августа на российском рынке облигаций зафиксировали 29 дефолтных событий по выпускам. Цифра выглядит пугающе, но впервые обязательства нарушили только два эмитента — ПК «Фабрикс» и Группа «Продовольствие». Остальное — в основном продолжение проблем уже известных рынку компаний. Я покупаю корпоративные облигации с рейтингом A- и выше. Поэтому мне стало интересно: насколько такой фильтр вообще защищает от подобных историй? 🔴 ПК «Фабрикс» Компания пришла к первому техдефолту с рейтингом B(RU) от АКРА. 11 августа она не смогла вовремя выплатить купон по выпуску $RU000A10E7U2. После этого рейтинг сохранился на уровне B(RU), но получил статус «под наблюдением». Для моего портфеля здесь всё просто: такая бумага не прошла бы первоначальный фильтр ещё при покупке. 🔴 Группа «Продовольствие» Здесь история тоже начиналась далеко от моей зоны: BB-.ru → BB-.ru → рейтинг отозван → технический дефолт. НКР присвоило BB-.ru ещё в 2024 году, затем подтвердило его, а 14 июля 2026 года рейтинг отозвало без подтверждения из-за окончания договора. Через месяц компания не смогла вовремя выплатить купон по {$RU000A106YN4}. Тоже не мой уровень риска изначально. 🟠 А вот ЕвроТранс — уже намного интереснее. Потому что он вполне мог оказаться в моём портфеле. В июле 2025 года «Эксперт РА» присвоил компании ruA-. Это нижняя граница моей стратегии, но формально бумага мой рейтинговый фильтр проходила $RU000A10BB75. Причём до самого кризиса буква рейтинга почти ничего не подсказала: ruA- → ruA- «под наблюдением» → ruC. В феврале появились проблемы с приостановкой операций по банковским счетам компаний группы из-за задолженности перед ФНС. 5 марта «Эксперт РА» оставил ruA-, но перевёл рейтинг в статус «под наблюдением». А 19 марта, уже после технического дефолта, рейтинг одним движением снизили с ruA- сразу до ruC. То есть красивой лесенки A- → BBB → BB → B, на которой можно спокойно заметить ухудшение и выйти, здесь просто не было. 📌 Что я из этого беру для себя Если бы ЕвроТранс действительно был у меня в портфеле, думаю, до самого техдефолта я бы всё-таки не досидел. Блокировки счетов из-за задолженности перед ФНС плюс перевод рейтинга «под наблюдение» — уже достаточно серьёзный негативный фон, чтобы заново проверить эмитента. А с моей консервативной стратегией я, скорее всего, просто продал бы бумагу и переложился в другой выпуск. Но здесь обнаруживается другая проблема: за новостями каждого эмитента вручную не уследишь. Поэтому оставляю себе отдельную задачу на будущее — подумать над автоматическим контролем таких сигналов. Как минимум хотелось бы отслеживать: — блокировки счетов из-за задолженности перед ФНС; — первую просрочку платежа по любому долговому обязательству эмитента; — статус рейтинга «под наблюдением», негативный прогноз или его отзыв. Рейтинг A- и выше остаётся моим первым фильтром. Но теперь ещё очевиднее, что одной буквы недостаточно. Важно вовремя заметить момент, когда вокруг эмитента начинает что-то ломаться. Из-за заголовка про 29 дефолтов стратегию я точно менять не собираюсь. Продолжаю выбирать качественные бумаги и не гоняться за лишними процентами доходности. А вы что считаете поводом выйти из облигации: только снижение рейтинга или серьёзный негатив вокруг эмитента уже достаточная причина? Похоже, иногда буква A держится дольше, чем спокойствие вокруг компании. 😏 👉 Больше про деньги, рынок, бизнес и технологии — в LYAMKINVESTI. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #дефолт #кредитныйрейтинг #инвестиции #российскийрынок

Всего несколько месяцев назад (в апреле) я шутил что "чуть не поймал свой первый дефолт", когда выбило стопы по ЕвроТрансу по 850р за штуку. Тогда, в моменте, цена упала с 978 до 840, я даже понять ничего не успел ( были первые новости об огромных исках на несколько млрд рублей). Неприятно было минусануть почти 7 тысяч за пару минут 😡 После этого я просто наблюдал и зашел в Еврик только в июле, на ожидании купона и опасении что его не выплатят, когда цена упала до 494р и вышел после того как купон выплатили и цена отросла, поймав + 21%. До этого времени Еврик трясло от разных новостей , понижения рейтинга с А до С, техдефолт номер 1, 2, 3, скам народных облигаций, а сейчас и полноценный дефолт в обычных облигах - и это всё за 6 месяцев. Сейчас облига в которую я заходил по 1005р стоит 138р, но в стакане всё ещё кипит жизнь :) Интересно было понаблюдать за Пульсом и поучаствовать в данном казино 🎰 Евротрансу спасибо за качели и опыт который точно не забудется 🙃 *Пост исключительно для истории, не преследую цели кого-то задеть. $RU000A10BB75

$RU000A10BB75 обидно? очень, ну что поделать, будет уроком на будущее, держал сначала $EUTR по 140 покупал, потом усреднял и усреднял, вышел на цене 76.5₽, посмотрел облигации не сильно прыгают, зашел в них сначала на те деньги что вытащил с акций ЕТ, получилось 40 облиг, потом докупал в сумме стало 177 облиг. и вот сейчас, продав по 135₽ фиксирую убыток в 100к по всем счетам. на этом мы с тобой прощаемся Еврик бай бай

ПРОДАВАТЬ НЕЛЬЗЯ ДЕРЖАТЬ. Где ставить запятую в деле ЕвроТранса? Лента Пульса горит под тикером $EUTR Народ спорит, сливать остатки или надеяться на чудо. Я просто смотрю на свой портфель, он этого удара даже не заметил. Но в моей семье не все вышли сухими. Мой отец до сих пор сидит в дефолтной бумаге. Сейчас объясню в чём дело. Иллюзия реального бизнеса Признаюсь честно, когда-то и я смотрел на ЕвроТранс сквозь розовые очки. Физическая сеть АЗС, поток машин создавали мощную иллюзию надежного реального сектора. Бетон, бензин, выручка. Что могло пойти не так? Оказалось многое. За красивым фасадом скрывался банальный кассовый разрыв. 33 миллиона рублей, и вся империя пошла трещинами. Маркетинг рисовал картинку вечного кэша, а реальность подсунула пустые стаканы и режим «Д». Дорогой, но усвоенный урок. Мосбиржа перевела все выпуски в режим «Д». Это клеймо: операции идут без НКД, только тело. Бумаги торгуются по 120–210 рублей вместо 1000. 12% от номинала. Крупнейшие кредиторы уже опубликовали на Федресурсе намерения банкротить компанию. При реальном банкротстве $SBER и другие залоговые кредиторы заберут заправки первыми. Держатели облигаций пойдут в самый хвост третьей очереди. Как я вышел до обвала Я держал два выпуска ЕвроТранса. В феврале зарезал первый, $RU000A10BB75 , с косметическим убытком. В марте зарезал второй, $RU000A10A141 Зафиксировал небольшой минус и полностью вышел. Дальше наблюдал со стороны. Когда бумагу укатали, мой капитал уже работал в других инструментах. Спокойный сон против невроза Часто вижу в ленте посты про бессонные ночи и тактики на фьючерсах. Спекулянты называют это инвестициями, а я называю добровольным неврозом. Истинный рантье инвестирует ради одной цели, выкупить своё время у системы и вернуть себе абсолютный, спокойный сон. Многие боятся зафиксировать минус. Сидят в мертвых бумагах и утешают себя, продавать уже поздно. Если бизнес идёт ко дну, выйти по любой цене и переложить остатки в надёжный поток, выбор разумного человека. Держаться за «дефолт» из-за страха признать ошибку, психология камикадзе. Многие советуют надеяться на ПВО. При банкротстве система сначала спишет деньги на арбитражника и судебные издержки. А вы останетесь стоять в очереди за налоговой и банками. Это суды на годы вперёд, где на выходе раздадут копейки. Так где же спокойствие? Жёсткий фильтр на входе. Не все ВДО одинаково полезны, я давно выработал ценз, отсекающий шлак ещё на этапе идеи. Холодный риск-менеджмент. Если бумага начинает пахнуть жареным, я не жду чуда. Режу. Февраль и март это подтвердили. Тотальное распределение долей. У меня нет перекосов. Математика, а не магия. Именно она позволяет читать новости о дефолте с холодной головой. Семейный контраст Мой отец тихоня. Он не следит за Пульсом, а просто держал один из выпусков. Сейчас он остался у разбитого корыта. Благо, для его портфеля позиция была чисто номинальной. Укол, но не смертельный. Совершенно разные результаты из-за подхода к рискам. Система важнее эмоций. Кого читать, когда вокруг шторм📰 В моменты дефолтов полезно отключить шум толпы и включить голову. Находить авторов, которые профессионально препарируют эмитентов. Лично я открываю каналы ребят, чьей аналитике доверяю, например, @InvestSeif с его жёстким разбором долгов или @Marten_Resting , который мастерски раскладывает сложные отчёты на точные смыслы. Читайте тех, кто думает головой. Ответьте себе честно: вы инвестируете ради адреналина или ради купонного покоя? Сколько эмитентов защищают вас сейчас от таких сюрпризов? Не стесняйтесь👇 Какой ваш вердикт по ЕвроТрансу прямо сейчас? 1️⃣ — ПРОДАВАТЬ 2️⃣ — ДЕРЖАТЬ ‼️Сим доводится до сведения господ инвесторов, что сие изыскание никоим образом не должно быть истолковано как индивидуальная инвестиционная рекомендация‼️ Тебе один клик а мне мотивация писать дальше ❤️ПОДПИСЫВАЙСЯ🔔 #облигации #инвестиции #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #цитата_дня #хочу_в_дайджест #ROIG #пульс_оцени #новости

Читаю ленту пульса, каждый второй пост про Евротранс. В моем портфеле тоже были облигации 45 шт. $RU000A10BB75 Вышел из них 13 марта, после отзыва рейтинга АКРА. Зачем было тянуть до последнего, если были уже неоднократные звонки. 2 июня, после отзыва рейтинга, продал 20 шт. $RU000A10DB16 не буду даже гадать хорошая это компания или плохая, продал и забыл. Компаний много - есть из чего выбрать. Зачем со слюной у рта что то доказывать….

$RU000A10BB75 Зарабатывание денег-это риск! Будь вы инвестором, фермером или торгашом! Удерживание денег возле себя-это мудрость! Сохранность инвестиций, урожая, или товара... Тратить деньги-это искусство! Все стремятся к увеличению прибыли и комфорту!!! Гуляйте только на свои! Играйте только на то что в кармане! Рискуйте только тем, с чем готовы расстаться! Если жена надоела, то в казино можно сыграть на неё! На тещу тем более... Не готовы терять, не рискуйте! Любой бизнес в нашей стране, это риск! Не готовы рисковать, идите зарабатывать( правильнее получать)в жэк или на завод... Инвестиции , это попытка заработать на чужом бизнесе, который вы не контролируете, и не участвуете в процессе принятия ключевых решений! В нашей стране обычные законы экономики не работают, если некоторые очень хотят, то им можно...

$RU000A10BB75 $RU000A1061K1 Мне кажется что это современная схема законного отъема денег. Долг вернуть не получилось, но очень хочется. Как только со всеми рассчитаемся, когда нибудь ипро вас спомним. Зафиксировал убыток. Сижу так же в роял капитале в дефолте. Но там не фиксировал. По моему опыту, ничего хорошего уже не случится. Роял уже стоит 25 рублей. Выпуск который должен был получить 1000 рублей. Просто ничего не пришло, а бумага изсчезла из портфеля. Заправка работает и скорее всего все будет работать. Только облигации будут без денег. Ну и что им сделают? Ничего....

$RU000A10BB75 Долгосрочные инвестиции это конечно хорошо, но поспекулировать на таком вот приносит эмоций не меньше (а мне и даже больше) чем букмекеры🥶 Вопрос только один: уйти с довольной мордой на выходные заработав на пиво или сидеть как псих и ждать неимоверных иксов (пока нагреют)? upd: в итоге забрал, никакой из меня бык😭

$RU000A10BB75 Вышел отсюда. Хороший урок на будущее, из серии - что если что-то ведёт себя как утка и крякает, то 99% что это утка. И глупо этот факт игнорировать. Понятное дело, что все это ещё может поменяться, но участвовать во "всём этом" желания нету. Всем оставшимся самым стойким - искренне желаю удачи. Буду продолжать наблюдения за историей 🧐 . Но уже с забора.

$RU000A10BB75 Ну как вы там, кто верил в отскок Евротранса? Кто усреднялся на 700₽? Потом на 500₽........ Теперь на 180₽ докупать будете???? А я ещё 7 апреля, при первых признаках мутных дел этой компании продал по 894 и переложил эти деньги в нормальную компанию. Купонами уже получил прибыль больше убытка в 6,5 процента от Евротранса. Вот так! Всемудачи!

О бедных нас с Евротрансом $EUTR Мысль такая: Сбер собирается консолидировать у себя в руках крупные логистические активы (СГ-Транс) и активы Евротранса ему в этой связи очень даже не помешают, включая АЗС - это способ выйти и на топливный рынок. Потому сценариев приобретения этих активов у них всего пара: обанкротить и взять по дешевке, но тут есть риски конкуренции с др участниками, либо мирно договориться в рамках реструктуризации о покупке на выгодных условиях. Это конечно не будет win-win сделка, но нам, как микроинвесторам, она может быть более выгодной. Остается ждать, так как продавать это всё за эти копейки бессмысленно. $RU000A10BB75

$RU000A10BB75 Вообще-то ситуация с облигации ЕТ интересная. За два дня падение составило в 2,5 раза. Сегодня чтобы на треть обвалить эту облигацию хватило продажи 2 тыс. облигаций. И теперь по самой низкой цене народ готов продать более 27 тыс. облигаций. С другой стороны, у акций ЕТ такого падения нет. Бывало и хуже (когда падала до 26 рубля). Почему так? Ведь если компании крышка, по облигациям хоть что-то можно будет получить, а по акциям ничего неполучишь. В общем, любопытно.

$RU000A10BB75 всегда руководствовался правилом Баффета:инвестировал в то чем пользуюсь,от еды до одежды и знаете что?только сбербанк принес деньги.а значит что?все это чушь собачья про то,что люди будут есть пить и передвигаться…у нас зарабатывает только одна отрасль