Про облигацию Северсталь 002Р-01

Что сейчас с Северсталью? Комментарий директора по связям с инвесторами Никиты Климантова Выручка в 3 кв. 26 снизилась на 3% г/г, продажи металлопродукции — на 9% г/г. EBITDA в 3 кв. 26 выросла на 13% кв/кв до ≈40 млрд руб. благодаря улучшению продуктового микса и росту цен. Загрузка мощностей в 4 кв. 26 ожидается полной; продажи должны стабилизироваться относительно 3К26. В 4 кв. 26 менеджмент ждет сезонного охлаждения спроса и допускает снижение цен на сталь. FCF за 9 мес. 26 составил −27,6 млрд руб.; в 3 кв. 26 был +42,6 млрд руб. благодаря высвобождению оборотного капитала. По итогам 2026 года Северсталь по-прежнему ожидает отрицательный FCF из-за пиковых инвестиций в 4 кв. 26. Устойчиво положительный FCF менеджмент рассчитывает получить уже в 2027 году после завершения основных инвестпроектов. В 4 кв. 26 запускаются ключевые проекты: фабрика окатышей, электростанция и вторая очередь стана 170. При отрицательном FCF за 2026 год дивиденды маловероятны: дивполитика Северстали напрямую привязана к свободному денежному потоку. Для полноценного восстановления спроса компания считает необходимой ключевую ставку ниже 10%; при 12% возможно лишь оживление запасов и оборотного капитала. На 2027 год Северсталь закладывает постепенное снижение ставки, но более медленное, чем ожидалось ранее. Около 50% потребности в коксующемся угле закрывается долгосрочным контрактом с Воркутауглем, поэтому рост рыночных цен ограниченно влияет на себестоимость. $CHMF $RU000A10FPA5

🟢 #disclosure Компания: ПАО "Северсталь" Тикеры: $RU000A10FPA5 Время новости: 15.10.2026 13:30 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NLEqShbadE6EWzvigvoMvQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Северсталь» выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-01 за третий купонный период: 12,41 руб. на облигацию, общая сумма 310,25 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10FPA5 Время новости: 15.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Северсталь", 3528000597, RU000A10FPA5, 4B02-01-00143-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1456231 Резюме: ПАО «Северсталь» выплачивает купон по биржевым облигациям серии 002Р-01 в размере 12,41 руб. на одну облигацию; выплата состоится 15 октября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и выплачивает купонный доход по облигациям без признаков просрочки или неисполнения обязательств.