Про облигацию МегаФон БО-002Р-14

#nrd Тикеры: $RU000A10FTQ3 Время новости: 08.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "МегаФон", 7812014560, RU000A10FTQ3, 4B02-14-00822-J-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1442219 Резюме: ПАО «МегаФон» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии БО-002P-14: 12,49 руб. на одну бумагу. Дата выплаты — 7 сентября 2026 г., средства поступят держателям через НРД 8 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям бумаг. Признаков дефолта или просрочки нет.

#disclosure Компания: ПАО "МегаФон" Тикеры: $RU000A10FTQ3 Время новости: 08.09.2026 10:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Wol4cccQ-A06-A6YSUYGKnFw-B-B&q= Резюме: ПАО «МегаФон» полностью выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-002Р-14 за первый купонный период: 12,49 руб. на облигацию, всего 287,27 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объеме подтверждает платежеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

ФосАгро +115, Евраз +245, МегаФон +120. Хорошо или дорого? По ФосАгро БО-02-07 ориентир снизили с КС +140 до +115 б.п., а объем удвоили до 40 млрд рублей. При текущей КС новый купон около 15,15%, тогда как ФосАгро БО-02-06 $RU000A10ER66 на вторичке дает примерно 15,2-15,4%, поэтому премии за первичку я здесь уже не вижу. Евраз 003Р-07 закрылся на КС +245 б.п., что соответствует примерно 16,45% текущего купона. Это проходит наш прежний фильтр, но Евраз 003Р-06 $RU000A10EQ75 уже торгуется с доходностью около 16,6-16,9%, так что назвать новый выпуск дешевым сложно. У МегаФона БО-002Р-15 финал составил КС +120 б.п. Предыдущий БО-002Р-14 $RU000A10FTQ3 предлагает тот же спред, поэтому новая бумага получилась фактически по рынку. Из трех результатов мне больше всего понятен Евраз, но без восторга. ФосАгро по +115 я бы пропустил, а по МегаФону не вижу смысла переплачивать вниманием за слово «новый».