$AMDperpA $INTCperpA Девушки, пульсята, друзья, враги. Перед началом основной сессии хочу представить вам две самые перекупленные акции на американском рынке, есть ещё две, но они нас не интересуют, поскольку они нам не доступны. Экстремальная перекупленность - это не значит, что они обязательно сегодня рухнут из-за фиксации прибыли, но это как минимум повод задуматься. Не является ИИР.

Второй день подходит к концу. Брокерский счёт 60к. Итоги на второй день: +82,97$ с неоактивов $INTCperpA Это немного, но приятно к основному источнику дохода. Прибыль вывожу и пополняю ИИС под закупку бондов и фондов, чуть позже планирую активно набирать акции. Может кто посоветовать евро бонды с ежемесячными выплатами?

ПОЧЕМУ РАСТУТ INTEL И AMD — И ЕСТЬ ЛИ ЕЩЕ ПОТЕНЦИАЛ Последние несколько лет главным бенефициаром ИИ-бума была NVIDIA, а рынок почти полностью сосредоточился на GPU. Но следующий этап развития ИИ может вернуть внимание к обычным процессорам — CPU. Именно с этим сейчас связывают рост Intel и AMD. Одним из триггеров стал новый ИИ-агент Meta* — Muse. По данным Wells Fargo со ссылкой на Sensor Tower, 19 сентября приложение скачали 264 тыс. раз в США — третий день подряд показатель превышал 200 тыс. К 18 сентября число ежедневно активных пользователей достигло 448 тыс. всего через десять дней после запуска. Для сравнения, ChatGPT понадобилось около года, чтобы впервые превысить 200 тыс. скачиваний в США за день, и 49 дней, чтобы добраться примерно до 450 тыс. ежедневно активных пользователей. Но для Intel и AMD важнее не сами скачивания, а что массовое распространение таких агентов означает для вычислительной инфраструктуры. До сих пор ИИ-гонка была сосредоточена прежде всего на обучении моделей, для которого требуются огромные объемы GPU. Теперь индустрия переходит к их массовому использованию: ИИ из чат-бота, которому иногда задают вопрос, превращается в постоянно работающего агента. Muse может искать информацию, взаимодействовать с приложениями и базами данных, выполнять задачи пользователя и работать с виртуальными машинами. Если такими агентами одновременно пользуются десятки или сотни миллионов человек, нагрузка на инфраструктуру становится совсем другой. GPU по-прежнему выполняют основные ИИ-вычисления, но вокруг них работают операционные системы, виртуальные машины, хранилища, сети, базы данных и куча других процессов, для которых нужны CPU. Поэтому больше ИИ-агентов — это не только больше GPU, но и больше серверов, CPU, памяти и сетевого оборудования. AMD здесь находится в особенно удобной позиции: компания присутствует сразу на двух рынках — CPU и GPU. Meta* уже является крупным партнером AMD и планирует масштабное использование ее процессоров и ускорителей. Кроме того, соглашение предусматривает варранты, которые при выполнении определенных условий потенциально могут позволить Meta* получить около 10% $AMDperpA Связь довольно прямая: чем больше вычислительных мощностей требуется Meta*, тем больше оборудования необходимо закупать. А у нее уже есть готовая машина для распространения Muse — Facebook*, Instagram*, WhatsApp* и Messenger*. ИИ можно встроить в продукты с миллиардной аудиторией, а позже — и в устройства вроде умных очков. С Intel история немного другая. Компании совершенно необязательно догонять NVIDIA на рынке GPU, чтобы заработать на следующей фазе ИИ-бума. $INTCperpA остается крупным игроком на рынке серверных CPU, спрос на которые может получить дополнительный импульс по мере распространения ИИ-агентов. Если один пользователь иногда обращается к чат-боту — это одна нагрузка. Если у миллионов пользователей постоянно работают агенты, взаимодействующие с десятками сервисов, — совсем другая. Несколько лет рынок покупал производителей железа под тезис: нужно обучать все более крупные ИИ-модели. Теперь появляется второй: эти модели нужно обслуживать, когда ими начнут постоянно пользоваться сотни миллионов человек. Если эта стадия действительно началась, спрос на ИИ-инфраструктуру может оказаться значительно шире одних только GPU. Поэтому вопрос по Intel и $AMD-RM сейчас уже не столько в том, почему они растут. Интереснее, насколько большим окажется спрос на CPU, когда ИИ-агенты перестанут быть экспериментом и станут массовым продуктом. Если Muse показывает, насколько быстро это может произойти, у истории с $INTC-RM и $AMD еще вполне может быть продолжение. *запрещенная в РФ организация