▶ Топ-10 компаний на ближайшие 3 года ◀ 🚀 Делюсь списком компаний, которые, как мне кажется, покажут хорошие бизнес-показатели в ближайшие три года, а значит порадуют своих акционеров ростом котировок и, возможно, дивидендами и байбеком. ▶ Почему именно три года? Это минимальный срок необходимый для закрытия ИИС с сохранением налогового вычета, или для того, чтобы воспользоваться льготой долгосрочного владения. Налоговая оптимизация - наше всё. При желании компании можно будет удерживать и дальше. Но минимально рекомендуемый срок - 3 года. ▶ Как проходил отбор в топ. ▹ В первую очередь были отсеяны все компании имеющие чувствительную долговую нагрузку. В новый трехлетний цикл, в котором вполне вероятно повышение ставки рефинансирования, нужно входить без проблем с долгами. ▹ На следующем этапе были отсеяны компании имеющие низкую маржинальность. Остались только те, что имеют ROA (рентабельность активов) и Net margin (чистая рентабельность) выше конкурентов по индустрии. ▹ Далее были отсеяны компании с низкими или отрицательными темпами роста выручки и прибыли. ▹ Далее постарался выбрать компании так, чтобы была хоть какая-то диверсификация по секторам и размеру капитализации компаний. Диверсификация - важнейший принцип разумного инвестора. ▶ В итоге получился следующий список компаний: 🔟 $APPF #Appfolio разрабатывает программное обеспечение для риелторов и юристов. Причем основную часть выручки приносят риелторы. Соответственно, компания имеет отличный драйвер роста в виде улучшения монетизации юридической части своего бизнеса. Компания имеет отличные для стартапа фундаментальные показатели на фоне скромной капитализации. Из этого можно сделать два важных вывода: - Компании есть куда расти. - Компанию может не напрягаясь купить кто-то из крупных игроков, например #Msft или #Intu. 9️⃣ $INTC #Intel не нуждается в представлении. Над компанией в 2020 году сгустились тучи, но у меня нет сомнений что они развеются. Цены на акции Интел сейчас просто смешные (P/E = 9!). По фундаменталу к компании нет никаких вопросов. Вишенкой на торте выступает акционерная доходность (совокупность дивидендов и байбека) равная 12% годовых! 12%, Карл! Одно из лучших предложений на рынке, и это в перспективной сфере полупроводников! 8️⃣ $VRTX #Vertex. Все считают, что это биофармацевтическая компания, а на самом деле это просто машина по зарабатыванию денег. За последние 5 лет выручка в среднем росла на 50% в год! За это время компания сумела скопить на счетах сумму, превышающую доход за весь последний год и большую, чем капитализация рассмотренной выше Appfolio. Не знаю, что ребята собираются делать с такими деньгами, но мне кажется достаточно высокой вероятность, что они решат поделиться ими с акционерами. Предпочту быть одним из них. 7️⃣ $UNH #UnitedHealth - крупнейшая (и, пожалуй, лучшая) компания США в области медицинского страхования. Стабильный растущий бизнес, еще и бенефициар ковидного мира. Стабильно растет не только выручка этой компании, но и ее капитализация. Относительно невысокий P/E в районе 20 намекает на продолжение этого тренда. 6️⃣ $GRMN #Garmin - производитель GPS-навигаторов и беспроводных устройств. Можно было бы подумать, что у компании будут проблемы из-за коронавируса, однако ребята сумели не только избежать падения выручки, но она еще и выросла. И это при ROA=15%. Сейчас компания платит адекватные для американского рынка дивиденды в 2%. Однако сумма скопившегося свободного кэша на счетах намекает на возможную программу байбека. Ждем, верим. На этом заканчивается первая часть поста. Вторая часть выйдет завтра. 🔥 Подпишитесь чтобы не пропустить следующие посты: 1. Топ-10 компаний РФ. 2. Риски рубля в 2021 году. Почему рубль слаб? #Аналитика #идеи #долгосрок