Хэштег #bonsai | Тинькофф Инвестиции Пульс

🌿 Ниваки — искусство и прибыльный бизнес 💰 Ниваки – это японское искусство формирования деревьев, превращающее обычные растения в живые скульптуры. Этот рынок растёт благодаря популярности ландшафтного дизайна и уникального оформления садов. 🔥 Почему это прибыльно? ✅ Высокий чек – цена сформированного дерева стартует от 30 000 ₽ и может доходить до сотен тысяч. ✅ Минимальные вложения при самостоятельном выращивании. ✅ Стабильный спрос среди владельцев частных домов, элитных ЖК и ресторанов. 🚀 Каналы сбыта: 📌 Частные клиенты – домовладельцы, желающие украсить свой участок. 📌 Ландшафтные дизайнеры – налаживаем сотрудничество. 📌 Питомники и садовые центры – оптовые поставки. 📌 Гостиницы и рестораны – оформление территорий. 💼 Как стартовать? 🌱 Выращиваем или закупаем саженцы. ✂️ Формируем уникальные формы (можно обучиться онлайн). 📸 Красиво оформляем портфолио. 📣 Продвигаемся в соцсетях и на маркетплейсах. Ниваки – это не просто деревья, а искусство, за которое готовы платить! 🌳

$PCG PCG потенциально ракета , первое пробитие есть на отметке 12$, второе на 12.3$ The Tell: PG&E может стать «крупным бенефициаром» счета США за инфраструктуру в размере 1 триллиона долларов. G} 🗣️ Согласно новому отчету, находящийся в боевом состоянии энергетический гигант Калифорнии Pacific Gas & Electric может стать «крупным бенефициаром» законопроекта об инфраструктуре на сумму около 1 триллиона долларов, принятого Конгрессом в пятницу, учитывая, что закон направлен на укрепление энергосистемы страны. Директор по торговле: PG&E Corporation (NYSE: PCG) Арно Локхарт Харрис приобрел в общей сложности 8475 акций по средней цене 11,81 долл. США. Приобретение этих акций стоило 100 088,90 долларов США. Патриция К. Поппе — Генеральный директор В этом квартале мы обеспечили основную прибыль, не относящуюся к GAAP, в размере 0,24 долл. США на акцию. Мы подтверждаем нашу основную прибыль на акцию в 2021 году в размере от 0,95 до 1,05 долл. США, и мы больше не ожидаем выпуска акций в 2021 году. Мы продолжаем видеть рост базы ставок на 8,5% и долгосрочный рост прибыли на акцию на 10%. PCG сообщила о скорректированной операционной прибыли на акцию в размере 24 центов в третьем квартале 2021 года, что не соответствовало консенсусной оценке Zacks в 26 центов на 7,7%. Однако прибыль улучшилась на 9,1% по сравнению с отчетным показателем за квартал прошлого года. Общая выручка PG&E Corp в размере 5465 миллионов долларов США выросла на 11,9% по сравнению с 4882 миллионами долларов США за четвертый квартал прошлого года. Выручка превысила консенсусную оценку Zacks в 5232 миллиона долларов США на 4,4%. В этом годовом росте в основном был обусловлен увеличением продаж как электроэнергии, так и природного газа. Не ИИР

Разбор компании: BAOZUN / Рыночная капитализация: $1.5 млрд Долг: 37% Отрасль: Потребительские товары и услуги Основные конкуренты: , Точка входа: текущая цена (наш подбор на 19.94$)/18.67$/16.45 Прогноз: 24$/29$ О компании: Baozun Inc. - поставщик комплексных IT бизнес-решений в сфере электронной коммерции. Компания активно развивает инфраструктуру e-commerce - проектирует и создаёт веб-сайты, организовывает работу интернет-магазинов, ведёт цифровой маркетинг, а также предоставляет услуги складирования и логистики. Компания работает исключительно в Китае, хотя сотрудничает с иностранными брендами и стремится к выходу на мировой рынок. Товарный сегмент основан на закупке самой разнообразной продукции у компаний-производителей, а также их дистрибьюторов, и последующей перепродаже в своих интернет-магазинах. Данный сегмент приносит около половины выручки. Самые крупные клиенты - NIKE, ZARA, GUESS, Intel, HP, Philips и т.д. Преимуществом компании является то, что они сотрудничают тесно со своими клиентами, в итоге они масштабируют свою инфраструктуру). Достижения: За последние десять лет открыли филиалы по всему Ханчжоу, Пекину, Гонконгу и Тайваню, а зарубежные офисы расположены в Японии, Корее и США. Конкурентные преимущества Baozun позволили Компании добиться быстрого роста числа своих партнеров по бренду до 281 партнера по бренду по состоянию на 31 марта 2021 года, в том числе 15 из 50 самых ценных мировых брендов по версии BrandZ Top 100 самых ценных мировых брендов. Baozun добился огромного успеха с брендами в локализации их цифровой стратегии на рынке Китая. С ведущим глобальным видением и локализованным. Финансовые показатели: Общая чистая выручка увеличилась на 7% за 2 квартал, а чистая прибыль без учета ОПБУ за квартал выросла на 4% в годовом исчислении. Объем исходящих заказов на логистические услуги снизился на 29% в годовом исчислении за квартал, причиной является то, что компания работает над улучшением качества, это негативно повлияло на рост категории одежды и аксессуаров, особенно для международных брендов. На долю каналов, не связанных с Tmall, пришлось 32% от общего объема GMV, что на 7% больше, чем на 25% за аналогичный период прошлого года. Недооценена по сравнению со справедливой стоимостью на 32% Прогнозируемый рост годовой прибыли 39% Исторический рост годовой прибыли за последние 5 лет 30% Рентабельность компании ослабла, детально вы увидите на слайде, одним из важных моментов, является снижение маржинальной доходности, хотя и у JD снизилась с 6% до 4%., а у BZUN с 4.8 до 4.36. , сильным выглядит BABA у которой рентабельность показывает полную эффективность и маржинальная доходность составляет 18%, хоть и уменьшилась с 19.98%. Перспективы: В настоящее время на его платформе представлено 266 крупных брендов, в том числе 15 из 50 самых ценных мировых брендов. Мы видели, как регулирующие органы Китая подавляли все, начиная с коммерческого образования и заканчивая ограничениями на онлайн-игры для несовершеннолетних. Электронная коммерция не будет занимать очень высокое место в этом списке целевых отраслей. Компания выкупает свои акции, поэтому в будущих кварталах прибыль на акцию должна быть выше. Baozun и ее дочерняя компания Baotong Inc. (“Baotong”) заключили Соглашение о покупке акций и подписке с сетью Cainiao для ее 30% инвестиций в Baotong, дочернюю компанию Baozun по складированию и выполнению решений. Baozun, Baotong и Сеть Cainiao также заключили соглашение о деловом сотрудничестве (“BCA”) для дальнейшего изучения и развития возможностей электронной коммерции бренда. Г-н Питер Лян, вице-президент Baozun и генеральный менеджер Baotong, прокомментировал: «Качество и комплексные комплексные логистические услуги имеют решающее значение для расширения возможностей наших партнеров по бренду, чтобы обеспечить максимальный уровень обслуживания клиентов для очень требовательных китайских потребителей». Не является рекомедацией покупать/продавать.

Дополнение к разбору Магнит от 25 мая. Тикер: Магнит является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. Отчёт за 2КВ 21г. Общая выручка выросла на 9,6% год к году до 424,3 млрд руб. Чистая розничная выручка увеличилась на 9,1% год к году и составила 413,7 млрд руб. Прибыль выросла на 108,5% за последний год. Рост годовой прибыли за последние 5 лет 43,7% Дивидендная политика компании позволяет добавить компанию в див. портфель, за последние 10 лет дивиденды увеличивались, сейчас доходность составляет 4.4%, в 2011 доходность составляло всего 0,13%. Общий долг увеличился на 57,8% в отчетном квартале за счет дополнительных заимствований для финансирования ускорения программы развития и приобретения розничной сети «Дикси» и составил 265,5 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2021 г. Объем денежных средств вырос до 129,4 млрд руб. на 30 июня 2021 г. по сравнению с 6,6 млрд руб. на 31 марта 2021 г. В результате чистый долг сократился на 15,8% квартал к кварталу до 136,1 млрд руб. на 30 июня 2021 г. «Магнит» завершил стратегическое приобретение розничной сети «ДИКСИ», под управлением которой находится 2 477 магазинов в России, значительно усилив конкурентоспособность на рынках Москвы и Санкт-Петербурга. «Магнит» и Wildberries запустили совместную экспресс-доставку продуктов. Рентабельность бизнеса лучше сегмента. Показатели P/FCF и EV/EBITDA самые привлекательные в сегменте. Потенциал роста более 30%. Не является рекомендацией покупать/продавать

{$HNP} ⚠️Разбор компании. Отрасль: энергетика (поставщики услуг) Компания: Huaneng Power International, Inc. Тикер: Капитал: $6 млрд Долг: 163.5% (высокий) ✅О компании: Huaneng Power International, Inc. совместно со своими дочерними компаниями производит и продает электроэнергию и тепло региональным или провинциальным сетевым компаниям в Китайской Народной Республике и на международном уровне. Она участвует в разработке, инвестировании, строительстве, эксплуатации и управлении электростанциями и связанными с ними проектами, а также в производстве, оптовой и розничной торговле электроэнергией и другими связанными с ней коммунальными услугами. 🔵Плюсы компании: Huaneng Power International охвачена 58 аналитиками. 12 из этих аналитиков представили оценки выручки или прибыли, использованные в качестве исходных данных для нашего отчета. Прибыль, по прогнозам, будет расти на 26,14% в год. Прибыль выросла на 1256,4% за последний год. HNP имеет хорошую ценность, основанную на его соотношении PE (9,2 x) по сравнению со средним показателем по отрасли возобновляемых источников энергии Северной Америки (29,9 x). Коэффициент PE (9,2x) ниже рынка Гонконга (11x) Текущая дивидендная доходность 7,93% Отчет компании: В первом квартале 2021 года Компания и ее дочерние компании зафиксировали консолидированную операционную выручку в размере 49,909 млрд юаней (что эквивалентно примерно 7,595 млрд долларов США), что на 23,59% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль, приходящаяся на долю акционеров Компании, составила 3,127 млрд юаней (что эквивалентно примерно 476 млн долларов США), что на 51,75% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль на акцию составила 0,17 юаня, а прибыль на рекламу -6,62 юаня (что эквивалентно примерно 1,008 доллару США). Увеличение чистой прибыли компании произошло в основном за счет увеличения внутренних продаж электроэнергии. 🔴Минусы компании: Отношение долга к собственному капиталу (163,5%) считается высоким. По прогнозам аналитиков стоимость акции перекуплена на 20 %. Долговые обязательства не покрываются денежным потоком. Вывод: Если расценивать компанию на краткосрочный период, то в данном случае она не подходит для инвестирования, если акцентировать свое внимание на дивидендный портфель и на долгосрочную перспективу, то можно включить в портфель порядка 5% позиции. Почему не более 5? Всё просто, большой уровень долга и отсутствие положительной маржи компании, что и мешает ей активно расти в стоимости. Не является ррекомендацией покупать/ продавать.

. Пополнение в долгосрочный портфель (ИИС). ФОНД: {$GROD} (Индекс акций роста РФ). GROD ETF - биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ” (IRGROTR), для пассивных инвестиций в портфель российских акций роста, отобранных по пяти факторам - рост компании, качество, импульс роста, низкая волатильность и небольшой размер. ИНФОРМАЦИЯ О ФОНДЕ: Следование индексу акций роста IRGROTR. Целью фонда является следование индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (полной доходности)” - IRGROTR, рассчитываемому Московской биржей. В индекс включаются 40% лучших акций по сумме факторов “Рост компании”, “Импульс роста котировок”, “Качество эмитента”, “Размер компании” и “Рыночный риск”. Существенно более высокие показатели роста, импульса роста и доли небольших компаний, чем у широкого рынка акций. Портфель фонда отличается одновременно высоким ростом прибыли и выручки компаний, импульсом роста котировок, акцентом на средние и небольшие компании и низкую волатильность акций. Благодаря этому он может показывать лучшее соотношение риска и доходности по сравнению с широким рынком. Среднегодовая доходность индекса IRGROTR с 2007 г. составляет 17.4% против 10.1% у широкого рынка акций (включая дивиденды). Диверсификация и гибкость инвестиций в российский рынок акций. Акцент на факторы роста и гибкая структура позволяют использовать фонд для диверсификации долгосрочных портфелей акций, в том числе для тактического распределения между дивидендными акциями/акциями ценности и роста в зависимости от экономических условий. УСЛОВИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: Итого максимально допустимые затраты на комиссии 0.99% На слайде основные активы, с полным составом можно ознакомиться на сайте:

Добавляю в мой долгосрочный портфель (ИИС- другой брокер). Новый фонд на акции глобальных компаний игровой индустрии и киберспорта. ⠀ Фонд отслеживает индекс MVIS Global Video Gaming and eSports, в который включены 26 компаний, покрывающие не менее 90% компаний индустрии видеоигр. Топ 10:⠀ NVIDIA 9% АМD 8% TENCENT 7% SEA 6.9% NINTENDO 6% ACTIVISION BLIZZARD 5% NETEASE 5% UNITY SOFTWARE 5% BILIBILI 4.6% ELECTRONIC ARTS 4.5% ⠀ 🛎Основные условия: Комиссия 0,9% годовых Индекс MVIS рассчитывается с 2015г, среднегодовая доходность 35%, максимальная просадка 23% (это не гарантирует такой доходности в будущем). ⠀ Распределение акций по странам: 43% США 19% Китай 18% Япония 8,3% Тайвань Многие компании не торгуются на СПБ. 50% фонда это азиатский рынок, который достаточно перспективен. ⠀ Фундаментальные метрики фонда: P/e 46 P/b 5,9 P/s 6,4 Дивидендная доходность 0,54%, дивиденды реинвестируются. ⠀ Плюсы фонда: Рынок видеоигр по прогнозам будет расти 9% в год, преимущественно за счёт драйверов: ✨рост популярности мобильных игр ✨развитием киберспорта ✨развитие сегмента среди азиатского населения ⠀ Закрытые границы заставляют искать новые впечатления и методы проведения досуга. Мобильные игры - как один из вариантов. ⠀ ✅Исключение рисков: Игровые компании чаше всего растут благодаря запуску новых проектов и успешных игр. Но также могут уйти на коррекцию, если проект окажется не популярен. Потрачены средства, время, а выручка будет крайне маленькой. ⠀ 🍋Фонд минимизирует такие риски, так как доля одной игровой компании не превышает 8% в портфеле. ⠀ Интересные игровые компании расположены в Азии, недоступны на СПБ, а через фонд можно их купить.

Обзор: Тикер: {$WISH} Аналог: , , в РФ: WB, {$OZON} . Конкуренты: Amazon, , , Shop, Alibaba. О компании: ContextLogic Inc. работает как компания мобильной электронной коммерции в Европе, Северной Америке, Южной Америке и на международном уровне. Он управляет Wish, платформой электронной коммерции, которая соединяет продавцов и потребителей. Основной проблемой для развития компании является отсутствие популярности у общественности, но компания позиционирует себя на будущее. Wish — это глобальная платформа электронной коммерции, основанная в 2010 году, которая генерирует доход, взимая с продавцов комиссию за продажи, сделанные на ее торговой площадке. Благодаря ассортименту косметических товаров, одежды и электроники, продаваемых по оптовым ценам, Wish удалось собрать базу пользователей в 100 млн активных пользователей в месяц и 500 000 продавцов. Перспективы: В электронной коммерции все еще есть огромные неиспользованные возможности. Ожидается, что к 2024 году этот рынок будет стоить 4,5 триллиона долларов — это более чем вдвое больше, чем в 2019 году. Имея глобальное присутствие, Wish позволяет своим продавцам продавать товары в более чем 100 стран с помощью единого списка товаров. Компания занимает лидирующие позиции в плане роста электронной коммерции, и, ориентируясь на покупателей с низкими доходами. Основной задачей компании сейчас является узнаваемость и привлечение новых клиентов, как продавцов, так и покупателей благодаря тому, что компания представлена по всему миру, она может урвать свой кусочек клиентов и удерживать их запуская конкурсы и скидки еженедельно, если вы пользуетесь приложением WB тогда поймете о чем идет речь, это работает и Wish работает в этом же направлении. Конкуренция и риск: Wish должен конкурировать за покупателей с такими известными гигантами, как Amazon, eBay , Etsy и другими игроками по всему миру. На этом фоне Wish тратит много средств на привлечение клиентов, что сильно влияет на их выручку и прибыль в отрицательную сторону, так как на маркетинг тратятся огромные деньги. Показатели: Выручка Wish выросла на 10% до $1,9 млрд в 2019 году, а затем на 34% до $2,5 млрд в 2020 году. Темпы роста были приличными, но другие компании электронной коммерции росли гораздо быстрее на протяжении всей пандемии. Например, Amazon увеличилось на 50% в 2020 г, Shopify выросли на 86% до $ 2,9 млрд в прошлом году, в то время как Etsy выручка выросла более чем вдвое и составила $1,7 млрд. Риски WISH: Зависимость от Китая, большинство продавцов находятся в Китае, хотя компания пытается акцентировать внимание продавцов из Европы и Америки, постоянные жалобы на контрафактные товары и долгое время ожидания заказов и возврата. Wish полагается на скидки и мгновенные распродажи, чтобы привлечь покупателей, и берет на себя большую часть своих международных расходов за счет собственных логистических услуг= итог убыток. 📆Отчёт: Чистый убыток Wish сократился с $208 млн в 2018 году до $129 млн в 2019 году, но увеличился до $745 млн в 2020 году, поскольку его операционные расходы выросли на 39% до $2,2 млрд на протяжении всей пандемии. Его Скорректированная EBITDA потеря увеличилась с $ 127 млн до $ 217 млн людей. В первом квартале 2021 года чистый убыток Wish почти удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $128 млн, а скорректированный убыток по EBITDA увеличился с $51 млн до $79 млн. Аналитики ожидают, что в обозримом будущем он останется убыточным. Вывод: Акции Wish могут показаться дешевыми в 1,7 раза по сравнению с продажами в этом году, но они торгуются примерно на треть от стоимости IPO, потому что они крайне убыточны, рост выручки замедляется, а значения MAU слишком слабо разбросаны по всему миру, чтобы сделать их имя нарицательным как Amazon или Shopify. Тренд нисходящий. Сильные точки 9.8 и 7.5, если пробьёт пойдёт искать новую точку, если нет , то пойдёт уже покорять восх.тренд с целью в 16/22$. Деньги ваши, риск ваш.

Обзор компании с TA: Компания: Sony Тикер: Отрасль: Потребительские товары и услуги Капитал: $122 млрд Долг: 37.2% Диапазон входа: $93.4/83/61 Прогноз $110/135 О компании: Sony Group Corporation проектирует, разрабатывает, производит и продает электронное оборудование, инструменты и устройства для потребительского, профессионального и промышленного рынков по всему миру. Компания распространяет названия программного обеспечения и дополнительный контент через цифровые сети; сетевые услуги, связанные с играми, видео и музыкальным контентом; а также домашние и портативные игровые консоли, пакетное программное обеспечение и периферийные устройства. Какие преимущества мы видим: Целевая цена $135 Коэффициент PE (11,4x) ниже рынка JP (16,3x) Прибыль выросла на 101,3% за последний год Рост годовой прибыли за последние 5 лет 38.5%. Выручка компании с 2016 фин года выросла на 11,02%, EBITDA выросла на 82,01%, операционная прибыль выросла на 185,39%, чистая прибыль выросла на 468% (прибыль, относящаяся к акционерам на 693%), показатель EPS вырос на 698%. Операционный и свободный денежный поток вырос на 80,24% и 124,23% соответственно. Финансовая отчетность: Игровой бизнес Sony в прошлом году загорелся. Sony сообщила об увеличении общей выручки на 9%, причем большая часть этого роста пришлась на бизнес игр и сетевых услуг. Спрос на новую игровую консоль PlayStation 5 (PS5) был невероятно высоким, но Sony испытывает трудности с удовлетворением спроса из-за проблем с цепочкой поставок, от которых сейчас страдают многие компании. В течение 2020 финансового года (который закончился в марте) было продано 7,8 миллиона устройств, и руководство ожидает, что PS5 станет его самой большой игровой платформой за всю историю. Sony Corp зафиксировала рекордную чистую прибыль в размере 10,7 миллиарда долларов в 2020 финансовом году, что на 101% больше, чем в предыдущем году, отчасти благодаря подразделениям игр и сетевых услуг, музыки и кино. Тем не менее, компания, которая обнародовала свои результаты, с осторожностью относится к наступающему году, прогнозируя потерю прибыли примерно на 4% из-за ожидаемого снижения в музыке и играх среди других сегментов, поскольку ограничения Covid ослабляются во всем мире и внутренний спрос на контент снижается. Однако это должно быть частично компенсировано увеличением в других областях, включая Sony Pictures Entertainment . Мультипликаторы: У компании отличная рентабельность капитала и чистая рентабельность 21% и 13.38% соответственно, но рентабельность активов очень слабая и составляет 4,52%. Показатель P/FCF и EV/EBITDA 16,15х и 6,05х, очень привлекательные цифры по отрасли. Заключение: В последние годы Sony добилась значительных успехов в переводе своего игрового бизнеса на более прибыльное программное обеспечение и услуги, а не на продажи оборудования с более низкой маржой. Количество подписчиков PlayStation Plus за последние пять лет увеличилось более чем вдвое - до 47,6 миллиона. Японский производитель электроники Sony Group планирует выделить около 2 триллионов иен (18 миллиардов долларов) в течение следующих трех лет на развитие индустрии развлечений и сенсорных устройств, говорится в пресс-релизе компании. Гигант электроники участвует во множестве различных сегментов бизнеса, включая музыку, изображения, решения для обработки изображений и финансовые услуги. Но возможносgtти роста в играх и музыке, которые вместе составляют большую часть общей операционной прибыли Sony, делают акции стоящими при скромном соотношении P / FCF, равном 15,6. Не является рекомендацией покупать/продавать.

Обзор компании с TA: Компания: Walmart Тикер: Отрасль: Потребительские товары и услуги Капитал: $392 млрд Долг: 61,8% Див. доходность: 1.57% Диапазон входа: $126/120/110 Прогноз $152/176 Шортистов: 1% 🛍Walmart, Inc. — американская компания, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли, действующей под торговой маркой Walmart. Штаб-квартира находится в Бентонвилле, штат Арканзас. Основными регионами деятельности являются США и Мексика, также значительно присутствие в Канаде, Южной Америке, Великобритании (Asda), ЮАР, Китае и Японии. Компания с 2003 года удерживает 1-е место в Fortune 500 (исключая 2006 и 2009 годы). Также регулярно возглавляет мировой рейтинг Global Powers of Retailing, составляемый компанией Deloitte, на Walmart приходится 10 % общей выручки всех участник ов Топ-250. 📅Финансовая отчетность за 1 кв. 21г. В первом квартале 2021 финансового года снизила чистую прибыль на 31,6%, однако дала оптимистичный прогноз. Чистая прибыль Walmart по GAAP за 3 мес. 2021 финансового года составила $2,811 млрд., что на 31% ниже по сравнению с $4,074 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 2,7% до $138,31 млрд. против $134,622 млрд. годом ранее. Сопоставимые продажи Walmart в США в минувшем квартале увеличились на 6%. Интернет-продажи компании в стране взлетели на 37%. При этом за последние два года их объем подскочил более чем вдвое, отмечается в отчетности. Согласно обновленному прогнозу компании, в 2021 фин. году сопоставимые продажи в США увеличатся на несколько процентов, а рост операционной прибыли будет близок к 10% (ранее ожидалось незначительное повышение). После отчета компания взлетела на 11%. ⚠️Компания о будущем: В будущем Walmart прогнозирует замедление скорректированного роста чистых продаж по сравнению с 8,5%, зафиксированных в предыдущем году. Прибыль на акцию не изменится. Капитальные затраты ретейлер планирует увеличить на 27%, примерно до $14 млрд. На рост выручки и операционной прибыли также будет давить увеличение минимальной заработной платы более чем $15 в час. Число сотрудников Walmart в США превышает 1,5 млн. Компания ожидает, что в 2021 году прибыль упадет до диапазона $5,00 - $5,15 на акцию, а продажи электронной коммерции замедлятся и вырастут примерно на 30%. 📊В ноябре прошлого года Walmart заявила о продаже своего бизнеса в Аргентине, также Walmart продает 85% своей доли в японской сети супермаркетов Seiyu. Капитализация компании превышает капитал в 4,2 раза, капитальная стоимость акции менее 31$. Капитал практически не растет, рентабельность капитала составляет 14,7%%. Обязательства растут и составляют 65,3% от активов. Рентабельность активов 5,26%. Чистый долг не растет, платежеспособность составляет 1,34х — хороший уровень для отрасли. Выручка и EBITDA постоянно растут, хоть и медленными темпами. Рентабельность по EBITDA составляет 5,74%, уменьшается. По мультипликаторам компания недооценена, рыночная стоимость компании /объем продаж (P/S) ниже единицы и составляет всего 0,7. Свободный денежный поток растет и постоянно положительный. 🔴Инсайдерские сделки : Траст семьи Walton продал акций Wallmart на $750 млн за послед 2 недели (слайды во вложении). 🛎Заключение: Walmart+ является частью планов крупнейшего ритейлера США по расширению своего бизнеса за пределы розничной торговли для получения дохода от рекламы и финансовых услуг до здравоохранения. Walmart старается выйти на рынок электронной коммерции, на котором компании нужно выдержать конкуренцию от Amazon и других лидеров этого сектора. Walmart признался, что испытывает проблемы в продаже своих продуктов, так как потребители выбирают конкурентов, таких как Target, Publix и Albertson. Именно от успехов Walmart+ будет зависеть инвестиционная привлекательность компании. Не является рекомендацией покупать/продавать.

Разберём компанию с тех.анализом📈. Компания: 🎗Vuzix Тикер: Отрасль: Потребительские товары и услуги Капитал: $1.2млрд Долг: 0% Диапазон входа: $17.8/15.9/13.2 Прогноз $30 Шортистов: 19%_Высокий уровень. ♟О компании: Vuzix Corp. проектирует, производит, поставляет на рынок и продает устройства в виде очков со встроенными видео экранами. Продукция компании позволяет пользователю просматривать видео и цифровой контент, такой как фильмы и данные, подключаться к интернету и играть в видео игры. 📅Отчетность за 1 квартал 2021г: Компания достигла рекордных квартальных продаж умных очков в размере $3,8 млн. Общая выручка составила немногим более $3,9 млн и представляет собой сравнительный квартальный рост на 156% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено увеличением продаж умных очков на 177% за этот период. Увеличен баланс компании благодаря продолжающимся операциям по выдаче кассовых ордеров и привлечению капитала на $80млн в конце квартала. На 2 -ой квартал спрос только увеличивается. Это очень захватывающее время для Vuzix, поскольку эта отрасль начала набирать обороты и должна быть на пути к тому, чтобы стать многомиллиардной отраслью в течение следующих нескольких лет. 🏆Перспективы: Прогнозируется, что выручка будет расти на 49,92% в год. Прогнозируемый годовой рост прибыли 20,7% Показала рост годовой прибыли за последние 5 лет 16.5% Отсутствие долгов У компании совершенно отсутствуют проблемы с деньгами и спокойно могут инвестировать деньги в развитие компании. Vuzix находится в самом начале своего дела. Тем не менее, в самых последних отчетах руководство заявило, что видит высокий спрос на свои умные очки, поскольку клиенты продолжают размещать более крупные и частые заказы. Vuzix имеет значительную сумму денежных средств и краткосрочных инвестиций и не имеет долгов. Сильный баланс позволяет Vuzix продолжать финансировать рост проектов и разработку продуктов. В начале июня умные очки Vuzix M400 и M4000 получили сертификат соответствия стандарту безопасности EMC для медицинского электрического оборудования. Только получили одобрение, а уже John Deere развертывает умные очки Vuzix M400 в Бразилии для обеспечения удаленной поддержки при обучении и обслуживании оборудования. Ведущий поставщик технологий и продуктов Smart Glasses и дополненной реальности (AR), объявила, что компания получила новые заказы от Rods & Cones , поставщика полностью виртуальной платформы для хирургического сотрудничества, на ежемесячные поставки умных очков Vuzix M400, начиная с немедленного начала и до конца 2021 года. Заказы на сумму свыше € 1 миллион или более 1,2 миллиона долларов по текущему обменному курсу позволит поддерживать оптимизированное удаленное взаимодействие между хирургами и экспертами в операционной с помощью умных очков Vuzix M400. Компания уже провела демонстрацию программного обеспечения удаленной помощи на смарт-очках серии M партнерам из Китая. Не является рекомендацией покупать/продавать.

🤹🏼‍♀️Разбор компании: Компания: Alibaba Тикер: Отрасль: IT Капитал: $593.8 млрд Долг: 13.6% Диапазон входа: $206/192/180 (+-1%) Прогноз $260/300/350 Шортистов: 2% Прогноз в %: 21/32/42 ⠀ 🇨🇳О компании: ⠀ Alibaba Group — китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции, владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и ряда других. Основными видами деятельности являются торговые операции между компаниями по схеме B2B и розничная онлайн-торговля; также владеет одной из крупнейших в мире инфраструктур для облачных вычислений и активы в сфере СМИ и индустрии развлечений. ⠀ 🟢Преимущества компании: Торгуется ниже своей целевой цены на 32%. Ожидается, что прибыль будет расти на 10.7% в год. За последние 5 лет прибыль росла на 29.8% в год. PE (25,2x) по сравнению со средним показателем по отрасли онлайн-торговли США (29,5x). Соотношение долга к собственному капиталу снизилось с 23,2% до 13,6% за последние 5 лет. ⠀ 🔴Какие риски мы видим? Жесткие меры Китая в отношении крупнейших технологических компаний снижают настроение, что является одной из причин роста акций, сюда же можно добавить геополитический риск, связанный с США в части рисков делистинга компании. «Инвесторам больше не нравится платить заоблачные оценки некоторых компаний, - По словам Луи Цзе, управляющий директор Wealthy Securities Ltd. из Гонконга. - Из-за вмешательства правительства некоторым эмитентам придется пересмотреть свои мультипликаторы в сторону понижения. ” Три ведущие технологические компании Китая Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. и Meituan потеряли в цене более 400 миллиардов долларов по сравнению с пиками всего четыре месяца назад. В начале этого года на фондовом рынке Гонконга произошла техническая коррекция, что еще больше повлияло на оценку. Контрольный индекс Hang Seng является одним из худших показателей в мире с момента его пика февраля. Опасения по поводу роста инфляции также затрудняют продажу технологических компаний, выходящих на биржу, поскольку инвесторы сбрасывают акции с высокой оценкой. ⠀ 🧐Как там основной конкурент ? JD.com - вторая по величине компания электронной коммерции Китая после Alibaba. Однако на самом деле это крупнейший розничный продавец в стране, поскольку большую часть доходов он получает на собственном рынке. ⠀ В отличие от Alibaba, которая генерирует большую часть доходов от электронной коммерции от сторонних продавцов на Taobao и Tmall, JD ведет собственные запасы и выполняет заказы через свою логистическую сеть. Эта бизнес-модель более капиталоемкая, но защищает покупателей от поддельной продукции. ⠀ Логистическое подразделение JD также уравновешивало свои расходы, предлагая свои услуги сторонним клиентам. ⠀ В 2020 году выручка и скорректированная прибыль JD выросли на 29% и 57% соответственно. Первый квартал компания завершила с почти 500 миллионами активных потребителей в год, и аналитики ожидают, что ее выручка и прибыль вырастут еще на 26% и 13% соответственно в этом году.. ⠀ JD не сталкивается с такой жесткостью со стороны регуляторов, как Alibaba, ее маржа растет, а ее акции торгуются с расчетной прибылью всего в 28 раз и менее чем в 1 раз с расчетной продажей. 🛸Разбор компании от 12 апреля на канале. 🛎Заключение: Поскольку акции Alibaba все еще далеки от своего максимума и ниже 200-дневной скользящей средней, Alibaba сейчас не является идеальной акцией для входа на краткосрочный, потому что у нее все еще есть накладные расходы, которые нужно преодолеть. Решительное движение выше 50-дневной скользящей средней улучшило бы техническую картину акций (отметка на 224$). На долгосрочную перспективу цена является достаточно привлекательной, но хорошими точками всё же считаю, те точки, которые указаны выше. ⠀ Не является рекомендацией покупать/продавать.

Разбор компании: Компания: Square Тикер: {$SQ} Отрасль: IT Капитал: $100 млрд Долг: 162% Диапазон входа: $212/197 (+-1%) Прогноз $280/380 Шортистов 8.4% (многовато для входа). Апсайд: 33% О компании: Square, Inc. — американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Какие преимущества мы видим у компании: В отчёте за первый квартал компания выделила своих доходы по крипто рынку, отметив заоблачный спрос на биткойн привел к всплеску транзакций с криптовалютами в ее одноранговом платежном сервисе Cash App. Приложение Cash принесло 3,51 миллиарда долларов дохода в биткоинах и 75 миллионов долларов валовой прибыли в биткоинах в течение первого квартала, что примерно в 11 раз больше по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что прибыль будет расти на 48,26% в год. Прибыль выросла на 16,3% за последний год. Рост годовой прибыли за последние 5 лет 72.9%. Целевая цена 280$ Минусы: Зависимость от битка. Не понятно зачем выпускать доп. долги на 2 млрд$ и куда они планируют тратить эти деньги, возможно планируют свои затраты направить на развитие бизнес-направления Square Capital. Возможно, у компании грандиозные планы по развитию своего Банка, но это пока загадка, время покажет. Тем временем, данная новость воспринята обществом негативно и акции упали более чем на 5%. Дополнительным риском является серьезная конкуренция с PayPal, которая тоже активно развивается и не собирается останавливаться на достигнутом, разбор компании на канале от 26 апреля. При этом несмотря на то, что Square должна увидеть устойчивый рост со стороны своей экосистемы продавцов, основным драйвером компании будет платформа одноранговых цифровых платежей Cash App. За три года ежемесячное количество активных пользователей Cash App увеличилось более чем в пять раз до 36 миллионов. Это была более популярная загрузка, чем Venmo от PayPal, и Square приносила 41 доллар валовой прибыли на пользователя по сравнению с менее чем 5 долларами затрат на привлечение на пользователя. Square также завершила процесс фрахтования собственного банка в марте. Это дает компании полный спектр финансовых услуг, которые она может предложить в сфере высокоприбыльного цифрового банкинга. Не является рекомендацией покупать/продавать.

{$VLDR} цена конечно хорошая, но вот инсайдерские продажи даже ниже текущей цены , шортистов более 15%, ТА активно на продажу. •Velodyne Lidar опубликовала солидный отчет о прибыли за первый квартал, но компания разочаровалась в прогнозах на 2021 год. •Компания по-прежнему ожидает роста продаж после снятия ограничений Covid в таких регионах, как Европа и Азия. •Акции дешевые, их оценка составляет 2 миллиарда долларов, и уже заключено 29 многолетних соглашений. •В случае Velodyne Lidar количество потенциальных проектов на стадии разработки выросло с 194 19 февраля (за неделю до отчета о прибыли за 4 квартал) до 198 1 мая. При таком большом количестве проектов в разработке наиболее важным показателем является количество многолетних соглашений увеличилось до 29 по состоянию на 1 мая с 26 по 19 февраля. По прогнозам руководства, к концу 2021 года количество соглашений достигнет 34. •Компания продвигается вперед в разработке новых продуктов, увеличивая уровень расходов на ~ 50% в 2021 году. Velodyne Lidar потратила всего 18,4 миллиона долларов в течение первого квартала, предполагая, что наращивание темпов роста необходимо для сохранения лидирующих позиций в этом высококонкурентном пространстве. Не говоря уже о том, что руководство ясно дало понять, что рост расходов связан с четкой видимостью многолетних соглашений. •Ограничения COVID-19 по-прежнему сдерживают продажи программ НИОКР, но специалист по лидарам, похоже, придерживается прежних хороших оценок доходов, так как объем поставок и многолетних соглашений продолжает расти. Инвесторы должны использовать слабость в секторе для наращивания позиций в долгосрочной перспективе. Не является рекомендацией покупать/продавать.

Разбор компании: Компания: HOCHTIEF Aktiengesellschaft Тикер: @DE Отрасль: Промышленность Капитал: 4.7 млрд евро. Долг: 462% Диапазон входа: 65,5/55,5 (+-1%) Прогноз 85 Апсайд: 25% ⠀ 〽️О компании: Одна из крупнейших в мире строительных компаний, основанная в 1874 году во Франкфурте. У компании есть доли в Thiess, CIMIC, Abertis, Turner, Sedgman, CPB. В России компания известна реконструкцией авиатерминалов «Шереметьево-1» и «Шереметьево-2». Больше половины — 50,16% — акций Hochtief принадлежат испанской Actividades de Construccion y Servicios. 🟢Какие преимущества мы видим: Дисконтная цена для входа, по ТА пойдём еще ниже если не пробьет сопротивление по недельному таймфрейму 74 евро, по дневному 72 евро. Целевая цена 85Евро. Ожидается, что прибыль будет расти на 11,15% в год. PE (12,9x) по сравнению с рынком Германии (26,6x). PS 0,22 – выгодная цена для покупки (низкая стоимость). Рост годовой прибыли за последние 5 лет 17.5%. Краткосрочные активы (11,4 млрд евро) превышают долгосрочные обязательства (5,7 млрд евро). На покрытие долгов выделяют 9% денежных средств, акцентируя свои доходы на развития компании, при этом денег у компании достаточно для того, чтобы перекрывать свои обязательства. Высокая дивидендная доходность 5.71% Новые проекты (во вложении). Новые заказы увеличились на 6% больше, чем годом ранее (во вложении). Господдержка, проектный портфель ГЧП 180 млрд евро. ⠀ 📅Финансовая отчетность: 18 февраля Hochtief опубликовала финансовую отчетность за полный 2020 год. Продажи Hochtief снизились на 11,2% по сравнению с прошлым годом и составили 22,9 млрд евро. Пандемия и связанные с нею ограничения привели к замедлению продаж и задержке новых заказов. На результат компании также повлияла продажа 50% компании Thiess за 1,3 млрд евро и переоценка оставшейся доли 50%. В 2020 году основными регионами получения выручки были Америка — 63% и Азия — 30%. Исходя из показателей американского подразделения, основной сегмент выручки — коммерческое строительство, из сегмента общестроительных работ — дороги. Показатель EBITDA снизился на 8,1% в сравнении с прошлым годом — до 1,7 млрд евро, маржинальность по EBITDA составила 7,4%. Hochtief получила операционную чистую прибыль в размере 477 млн евро, снижение на 31,7%. Ограничения мобильности, введенные правительствами, привели к снижению прибыли оператора платных дорог Abertis, в которой есть 20% Hochtief. В результате номинальная чистая прибыль Hochtief составила 427,2 млн евро по сравнению с убытком 206,2 млн евро за аналогичный период прошлого года. Свободный денежный поток снизился на 41,2% — до 310 млн евро — за счет снижения операционного денежного потока и программы обратного выкупа акций. ⠀ 📆В 2021 финансовом году Hochtief рассчитывает достичь чистой операционной прибыли в диапазоне 410—460 млн евро, рост составит 11—25% с поправкой на выбытие доли 50% в Thiess. Компания продолжит делать ставку на цифровую трансформацию и инновации благодаря созданной компании Nexplore, внедряя ИИ, веяния индустрии 5.0 и блокчейн. 🧐Заключение: За 2020 год Hochtief продемонстрировала ожидаемое снижение ключевых финансовых показателей из-за последствий пандемии. Существенное влияние на итоговый результат компании оказала продажа доли 50% в Thiess. Слабое место компании, да и других компаний строительной отрасли, — низкая маржинальность прибыли. ⠀ Несмотря на неплохие перспективы строительного рынка США и Китая, ожидать существенного роста финансовых показателей не приходится, опять же из-за низкой маржинальности. Но компания самая эффективная среди ближайших аналогов, у нее есть дисконт по большинству мультипликаторов и хорошая дивидендная история. Благодаря точкам входа, можно выстроить стратегию для входа. Вложения в комментарии⬇️

⚠️Разбор компании. Отрасль: Потребительские товары и услуги (Рестораны) Компания: Brinker International Тикер: Капитал: $2.8 млрд Долг: 213% Диапазон входа: $57/54/44 Прогноз: 76/80 Шортистов: 8% 🥘О компании: Brinker International, Inc. вместе со своими дочерними предприятиями владеет, развивается, работает, и франшизы повседневные рестораны в Соединенных Штатах и на международном уровне. По состоянию на 24 июня 2020 года, она владеет, управляет или 1,663 франчайзинговых ресторанов в составе 1,610 ресторанов под чилиз гриль и бар имя и 53 деятельность ресторанов под Maggiano Маленькая Италия фирменное наименование. 🧐Почему акции падают? Причиной падения акций является квартальная выручка в размере $828,4 млн, которая оказалась ниже консенсусной отметки в $835,4 млн. Кроме того, выручка снизилась на 3,7% в годовом исчислении. Примечательно, что отрицательная сторона в первую очередь связана с пандемией, повлиявшей на продажи столовых. При этом, компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в 78 центов, что превзошло прогнозный прогноз Zacks в 77 центов. Это не убедило инсайдеров, которые активно начали распродажи акций, сейчас бумага находится на сильных точках сопротивления EMA 60/EMA20/EMA100, отталкиваясь от кол-ва продаж и кол-во шортлиста, пробития мы не увидим и увидим продолжение нисходящего тренда и достижения новых точек поддержек в лице EMA 200 и 500. ✅Какие перспективы компании? Недооценен по сравнению со справедливой стоимостью на 26% Ожидается, что прибыль будет расти на 36,02% в год. Компания нацелена на модернизацию бренда, это позволит укрепить бренд и улучшить впечатление клиентов. Более того, Brinker твердо придерживается своей цели по увеличению трафика и доходов за счет ряда инициатив по увеличению продаж, таких как оптимизация меню и его инновации, усиление его ценностного предложения, более качественная презентация продуктов питания, рекламные кампании, оптимизация кухонной системы и внедрение более качественного обслуживания. Платформа. В 2021 финансовом году компания планирует открыть 18-22 ресторана. 📉Риски дальнейшего роста акций: Акции Brinker упали на 15,3% за последние три месяца против роста отрасли на 7,1%. Примечательно, что плохая работа была вызвана в первую очередь пандемией коронавируса. Несмотря на то, что компания вновь открыла все свои обеденные залы и патио, трафик по-прежнему невелик из-за ограничений пропускной способности. В связи с неопределенностью кризиса компания заявила, что нельзя исключать вероятность дальнейшего ограничения мощностей, закрытия ресторанов и сбоев в цепочке поставок. Основным риском является - значительное падение продаж ресторана Maggiano на 30,2% в годовом исчислении до $65,4 млн, в основном из-за COVID-19. Однако, это было частично компенсировано увеличением продаж за пределами помещения. В течение квартала доходы сегмента упали на 29,6% по сравнению с прошлым годом. 🛎Мнение: Стоит последить за компанией, которая сейчас на стадии коррекции и требует к себе особого внимания, распродажи компании позволят всем, кто планировал купить акции компании, воспользоваться случаем и подобрать на сильных точках поддержки, что в итоге позволит достичь новых апсайдов от 20% и выше, благодаря снижению рисков, связанных с пандемей, перспективами роста, целям развития бренда и увеличения кол-ва ресторанов по всеми миру к концу 21 года. Не является рекомендацией покупать/продавать.

⚠️Разбор компании. Отрасль: Потребительская Розничная торговля Компания: Магнит Тикер: Капитал: Р539 млрд Долг: 286% Диапазон входа: Р 3205/4557/5085 Прогноз: Р 5800/6000/6300 ⚠️О компании: Является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. Входит в список крупнейших публичных компаний мира рейтинга Global 2000 Forbes и возглавляет рейтинг крупнейших частных работодателей России по версии Forbes. Общая численность сотрудников превысила 300 тысяч человек. ✅Плюсы компании: «Магнит» покупает «Дикси». Об этом сообщил сам покупатель. «Магнит» поглотит все 2612 магазинов «Дикси» и 39 торговых точек под брендом «Мегамарт». Предварительно цену сделки оценили почти в 92,4 млрд рублей. Планируется, что ее закроют в августе-сентябре, после одобрения ФАС. «Для «Магнита» ключевая причина для покупки «Дикси» — стремление увеличить свою долю на рынке крупных городов — Москвы и Петербурга. Ранее «Магнит» обещал в 2021 году открыть около 2 тысяч магазинов и обновить 700 точек. После заявления о покупке акции «Магнита» на Московской бирже выросли на 4,5%. Торговля на 54,7% ниже нашей оценки справедливой стоимости. Прибыль выросла на 268,2% за последний год. P/S 0,35 ниже единицы , входит в список недооцененных компаний. Положительная рентабельность с перспективой на будущее (во вложении). Имеют высокую дивд. Доходность 9,26% ⛔️Минусы компании: Высокий долг, покрывается операционным денежным потоком (90,1%). Геополитический риск. ❇️Перспективы роста: На данный момент компания развита в регионах страны, при этом имеются грандиозные планы в развитии в крупных городах, таких как, Питер и Мск, что позволит компании увеличить свою выручку и конкурентоспособность с крупным ритейлом РФ. Мы позитивно смотрим на перспективы акций Магнит в 2021 году и рассчитываем на рост результатов к концу года. Компания отлично подойдет для портфеля с акцентом на див доходность, стабильность и потенциал роста. Когда я покупаю акции РФ и Китая думаю, что это несет в себе несколько большой геополитический риск. Мне нужно, чтобы оценка была ниже, чем у компаний-аналогов, работающих в менее рискованных странах EUR/USA. Вложения в комментарии.