Выбор активов в портфель. Портфель в $T можно сказать уже сформирован по активам, теперь задача наращивать на эти кости мускулы. Периодически буду ребалансировать его с помощью долей одних активов относительно других, но в целом портфель готов и его состав меня устраивает (не устраивает только сумма пока что 😄) А вот портфели у других брокеров ещё в зачаточном состоянии и там только-только формирую все. Дошел до нефтянки, уже несколько лет держу у себя акции $ROSN , так как в финансовые показатели давно не заходил, решил заглянуть и по возможности, чтобы диверсифицировать свои активы и взять тот же аналог, в виде $LKOH . Сразу говорю, взгляд поверхностный, выбор я сделал по основным показателям и беглый разбор этих двух компаний занял времени меньше, чем написание этого поста. На что смотрел: 1. Цена минимального лота. Так как планируется ближайшее время реинвест всех дивидендов, с пополнениями от случая к случаю (не забываем, что портфелей несколько и не могу пополнять все портфели одновременно и сразу на нормальные суммы, портфель в ТИ с нового года на самообеспечении, пополняется за счет дивидендов и экономии на «завтраках», т.е. совсем незначительные суммы извне вливаю в него). И в таком случае цена лота имеет большое значение. Получив 400-600 рублей дивидендами с какого-то актива, можно сразу же купить один лот Роснефти и деньги начинают работать, а чтобы насобирать на Лукойл, нужно в десять раз больше, минимальный лот почти 7000 рублей. Чем реже будем докупать, тем больше теряем, перестаёт работать формула сложного процента. 1:0 в пользу Роснефти 2. Показатели компании. Так называемая капитализация Market Cap, не зря этот показатель идет одним из первых. Чем он больше, тем стабильнее, надежнее компания, но есть и минус, как правило с меньшей капитализацией акции растут быстрее. Что и говорит нам график, акции Лукойла за год выросли в два раза больше той же Роснефти. Хотя в волатильности они были примерно одинаковы. Выбираем стабильность, инвестируем на года. Счет 2:0 3. Прибыльность компании. Операционная маржа – это соотношение прибыли к продажам, чем она больше, тем компания прибыльнее. У Лукойла данный показатель 9%, у Роснефти почти 16%. На самом деле это много. Коэффициент прибыльности так же больше у Роснефти. Счет 3:0 4. Коэффициент цена / прибыль, всеми любимый P/E «в годах», расхождение минимальное 6 и 8 лет, но Лукойл и тут проиграл. Счет 4:0 5. Ну и чтобы совсем не в сухую закончить этот матч, стоит сказать, что дивиденды Лукойла в два раза выше, чем дивиденды Роснефти. Тут даже два бала можно отдать «лукошке». Счет 4:2 P.S. Хотя вот показатель Payout Ratio у Лукойла, лично у меня вызывает опасения, Лукойл выплачивает 64% от прибыли дивидендами, а Роснефть даже не дотягивает до 20%. Лукойлу что, уже некуда развиваться и все месторождения изучены, заправки открыты? Почему больше половины отдает, а не тратит на исследования? Ну тут уже мое мнение обывателя. В интервале 2-3-4 года я не думаю, что с тем же Лукойлом что-то произойдет, обе компании хороши для добавления в портфель. Но я выбирал одну из двух только, и мой выбор пал на Роснефть, я преследую цель стабильности, а не сверх высоких процентов с большим риском. Да и как сказал по первому пункту, получал бы сразу по 10 000 рублей дивидендами с актива каждую неделю, то может быть добавил бы и Лукойл в портфель 🙃 #DmInvest #дивидеды #пассивныйдоход