Хэштег #пассивныйдоход | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вот только давай без нудных лекций — про оферту в облигациях,что нужно знать и куда смотреть 🤓 Что вообще такое оферта в облигациях? Представь, что ты купил облигацию — типа дал компании в долг и теперь ждёшь проценты. А оферта — это такой «чекпоинт» в договоре: в конкретную дату кто-то (эмитент или ты сам) может сказать: «Всё, хватит, забираем деньги». И это не просто «хочу/не хочу» — это прописано заранее. Два типа оферты: колл и пут Колл-оферта (call) — право эмитента Это когда компания-заёмщик говорит: «Я хочу вернуть тебе деньги раньше срока». Типа «я передумал платить тебе столько процентов, давай закроем сделку». Пример: Ты купил облигацию на 5 лет под 12% годовых. Через 2 года ставки на рынке упали до 8%, и компания запускает колл-оферту. Она выкупает у тебя бумагу по номиналу и больше не платит тебе 12%. Для неё это выгодно: она сэкономила на процентах. А ты… ну, вроде и деньги получил, но потерял будущие выплаты по высокой ставке. 😬 Почему это может быть опасно: Ты теряешь доходность, если ставки падают. Приходится искать новый вариант — а может, там уже не такие крутые проценты. Иногда это вообще сюрприз по факту (если в документах не всё прозрачно). Пут-оферта (put) — право инвестора Тут уже ты говоришь: «Мне не нравится, как всё идёт, забирайте облигацию обратно». Это твой рычаг: если что-то пошло не так (ставки выросли, дела у компании хуже), ты можешь предъявить бумагу к выкупу по номиналу. Пример: У тебя облигация с пут-офертой через 3 года. За это время ставки в экономике выросли: новые бумаги дают уже 15%, а твоя — всё ещё 10%. Ты используешь пут-оферту, получаешь номинал и вкладываешь деньги в более доходные инструменты. 🔥 В чём плюс: Можно выйти, если рынок изменился. Есть контроль над сроком: не обязан сидеть до конца. Но есть нюанс: Иногда после пут-оферты эмитент может поменять купон (сделать его ниже) — и если ты остаёшься в бумаге, доходность падает. Как это выглядит в жизни: простая структура Смотришь параметры облигации — есть ли оферта, какого типа, когда. Это всегда в проспекте эмиссии или карточке бумаги на бирже. Оцениваешь риск: если это колл — компания может забрать бумагу, когда тебе это невыгодно. Если пут — ты можешь выйти, когда тебе выгодно. Считаешь доходность не только «до погашения», а «до оферты». Потому что сделка может закончиться раньше. Держишь в голове план: если будет оферта, что ты делаешь — выходишь, реинвестируешь, ждёшь нового купона. Короткий вывод Колл — риск для инвестора: могут забрать бумагу, когда ты теряешь доходность. Пут — защита для инвестора: можно выйти, если стало невыгодно. Всегда смотри на дату оферты и условия — это реально влияет на то, сколько ты заработаешь.

Лучшая стратегия для российского инвестора в сентябре 2026 года строится на принципе «Защита + Фиксация высокой ставки». Сентябрь традиционно считается месяцем повышенной волатильности из-за окончания летнего сезона отпусков, возвращения крупных игроков к активной работе и подготовки бюджета следующего года. В условиях, когда ключевая ставка ЦБ РФ остается высокой, а рынок акций испытывает давление из-за дорогой кредитной нагрузки компаний, разумно не гоняться за быстрым ростом, а использовать момент для фиксации доходности выше инфляции с минимальным риском потери капитала. Основой портфеля должны стать инструменты с гарантированным или почти гарантированным возвратом средств. Государственные облигации (ОФЗ) с фиксированным купоном и сроком погашения через 1–3 года позволяют заблокировать текущую высокую доходность на ближайшие годы. Это защищает капитал от возможного снижения ставок в будущем (что приведет к росту цены этих облигаций) и обеспечивает стабильный денежный поток, который можно реинвестировать. Дополнительно стоит рассмотреть корпоративные облигации эмитентов первого эшелона с рейтингом не ниже AA (например, крупные банки или государственные компании), так как их спред над ОФЗ все еще привлекателен, а риск дефолта минимален. Вторая часть стратегии — это точечные покупки в акциях секторов, которые выигрывают от жесткой монетарной политики или обладают сильной дивидендной историей независимо от внешних шоков. Здесь подходят бумаги энергетического сектора (нефтегаз), которые получают выручку в валюте или юанях и имеют низкую долговую нагрузку, а также телекоммуникационные компании, предоставляющие базовые услуги населению и бизнесу. Избегайте девелоперов и ритейла, чувствительных к процентным ставкам и снижению потребительского спроса. Золото и замещающие облигации могут служить небольшим страховочным активом против геополитических рисков и девальвации рубля, но их доля не должна превышать 10–15% портфеля из-за отсутствия текущего дохода (купона/дивиденда). Пример конкретного портфеля на сентябрь 2026 года: 40% — ОФЗ с постоянным купонным доходом (серии с погашением в 2027–2029 годах, например, выпуски типа 26238 или аналогичные свежие размещения). Цель: фиксация доходности около 14–16% годовых (условно) и защита тела капитала. 30% — Корпоративные облигации надежных эмитентов (Газпром нефть, Лукойл, Сбербанк, РЖД) со сроком до 2 лет. Цель: получение премии за риск сверх ОФЗ при сохранении высокого качества долга. 20% — Акции нефтегазового сектора (Лукойл, Татнефть, Роснефть) и телекома (МТС, Ростелеком). Цель: участие в дивидендных выплатах и потенциальный рост при стабилизации цен на сырье. 10% — Ликвидная подушка (фонды денежного рынка, такие как LQDT или VKCO) или короткие депозиты. Цель: возможность быстрого входа в активы при коррекции рынка без использования плеча. Такая структура позволяет спать спокойно, получать регулярный пассивный доход и иметь запас прочности на случай непредвиденных новостей. Главное правило сентября — не пытаться угадать дно или потолок, а действовать системно, используя высокий уровень ставок как союзника, а не врага.

🎯 МОЯ ЦЕЛЬ: 300 000 ₽ ПАССИВНОГО ДОХОДА В МЕСЯЦ. ИДУ К НЕЙ ПУБЛИЧНО Пассивный доход — это не мечта. Это математика. 300 000 ₽/мес = 3 600 000 ₽ в год. С учётом НДФЛ 13% нужно получать примерно 4 140 000 ₽ gross. При средней доходности 14% годовых для этого нужен капитал около 29,6 млн ₽. Звучит много? Да. Но путь состоит из промежуточных целей. И я буду идти к ним шаг за шагом — публично, чтобы вы видели прогресс. --- 📊 МОИ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ЦЕЛИ Считаю при 14% годовых и с учётом налога 13%: • 10 000 ₽/мес → капитал ~985 000 ₽ • 30 000 ₽/мес → ~2,96 млн ₽ • 50 000 ₽/мес → ~4,93 млн ₽ • 100 000 ₽/мес → ~9,85 млн ₽ • 150 000 ₽/мес → ~14,78 млн ₽ • 200 000 ₽/мес → ~19,70 млн ₽ • 300 000 ₽/мес → ~29,56 млн ₽ Если использовать ЛДВ или ИИС — цифры могут быть ниже. Но база такая. --- 🚀 КАК Я БУДУ ИДТИ 1️⃣ Подушка безопасности — 6–12 месяцев расходов. Без неё инвестировать рискованно. 2️⃣ Ежемесячные вложения — [вставь свою сумму] ₽ каждый месяц. Дисциплина важнее идеального момента входа. 3️⃣ Реинвест всего — купоны, дивиденды и доходы снова идут в дело. Сложный процент — главный двигатель. 4️⃣ Диверсификация — облигации, дивидендные акции, фонды, возможно недвижимость. Не кладу всё в один инструмент. 5️⃣ Рост дохода — увеличиваю взносы по мере роста зарплаты и доходов. 6️⃣ Публичный трекер — каждый месяц отчитываюсь: сколько вложил, сколько пришло пассивного дохода, какой прогресс к цели. --- 🗓 ЭТАПЫ ПУТИ Этап 1: 10 000 ₽/мес Капитал ~1 млн ₽. Формирую привычку и подушку. Этап 2: 30 000 ₽/мес Капитал ~3 млн ₽. Добавляю дивидендные акции и фонды. Этап 3: 50 000 ₽/мес Капитал ~5 млн ₽. Оптимизирую налоги, подключаю ЛДВ. Этап 4: 100 000 ₽/мес Капитал ~10 млн ₽. Увеличиваю ежемесячный взнос. Этап 5: 150 000 ₽/мес Капитал ~15 млн ₽. Доход уже покрывает большую часть расходов. Этап 6: 200 000 ₽/мес Капитал ~20 млн ₽. Финишная прямая. Этап 7: 300 000 ₽/мес Капитал ~30 млн ₽. Цель достигнута. --- 📌 ЧТО БУДУ ПОКАЗЫВАТЬ ПОДПИСЧИКАМ — сколько вложил за месяц; — сколько пришло купонами и дивидендами; — сколько реинвестировал; — прогресс к каждой промежуточной цели; — ошибки и просадки — честно, без прикрас. --- 💬 ПОДПИШИСЬ НА МЕНЯ В ПУЛЬСЕ Чтобы видеть этот путь в реальном времени. Я разбираю облигации, дивиденды и макро без воды. Новые выпуски — в день размещения. Ставь лайк, сохраняй пост и напиши в комментах свою цель по пассивному доходу. Погнали 👊 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. , , , , , , , , ,

💰Как рассчитать размер капитала для обеспечения финансовой независимости💰 Для начала разберемся, что такое финансовая независимость? Финансовая независимость - это состояние, при котором человек имеет достаточно собственных активов (сбережений, инвестиций, пассивного дохода), чтобы полностью покрывать свои расходы на жизнь, не завися от зарплаты или других обязательных источников дохода. ☝️У каждого свой уровень финансовой независимости, и он определяется уровнем трат. Сегодня я хочу разобрать пример человека с обязательными расходами 55 000 ₽ в месяц. Что входит в эти траты? 🏠ЖКХ - 10 000 ₽ 🚗Транспорт - 5 000 ₽ 🌐Интернет + связь - 3 000 ₽ 💊Лекарства и медицина - 4 000 ₽ 🍽️Еда - 25 000 ₽ 👕Одежда - 5 000 ₽ 🧴 Гигиена/бытовая химия - 3 000 ₽ Итого: 55 000 ₽ 😌Естественно, всегда присутствуют и незапланированные расходы, а размер обязательных трат индивидуален, но ориентируясь на мой пример, вы без труда посчитаете свою финансовую независимость. 🧮Для расчета необходимого капитала будем следовать «правилу 4%» Суть правила: если ежегодно снимать 4% от своего инвестиционного портфеля (с поправкой на инфляцию), деньги с высокой вероятностью не закончатся в течение 25-30 лет. В нашем случае годовые расходы составляют: 55 000 ₽ × 12 месяцев = 660 000 ₽ в год. Значит, необходимый капитал равен: 660 000 ₽ / 0,04 = 16 500 000 ₽. ☝️Иначе говоря, чтобы покрыть обязательные траты в 55 000 ₽ в месяц, нужно накопить 16 500 000 ₽ в текущих деньгах. 💵Если ежемесячно откладывать по 20 000 ₽, индексируя норму сбережений и расходы на уровень инфляции. Тогда, инвестируя в инструменты с доходностью в 5% сверх инфляции, достичь капитала в 16 500 000 ₽ (в текущих деньгах) получится через 30,5 лет! И это не учитывая налог на прибыль.🥲 🤔Не очень похоже на финансовую свободу? Скорее на формирование пенсии. Из-за этого, для многих людей финансовая свобода кажется практически недостижимой целью. Тем не менее её всё же можно достичь. Как? ☝️Увеличивать активный доход (расти в карьере или бизнесе), сохраняя уровень трат. Это даст возможность откладывать существенно больше, а значит, и обрести финансовую свободу можно за более короткий срок. 🔸Увеличение нормы сбережений до 30 000 ₽ с последующей индексацией на уровень инфляции сократит время достижения цели до 24 лет. 🔸А чтобы достичь финансовой независимости за 10 лет необходим уровень сбережений в 110 000 ₽ в месяц! Такие цифры скорее удручают, нежели воодушевляют к действию. Зачем же тогда так сильно ущемлять себя втечении 10-30 лет? Чтобы получать по 55 000 ₽? 📈Пассивный доход это «вкусный» бонус к капиталу который вы накопите, а именно 16 500 000 ₽ в текущих ценах. ☝️Тем не менее сухие цифры - это не самоцель. Ведь в процессе достижения финансовой независимости вы измените свои финансовые привычки, получите рост в карьере или бизнесе, увеличите активный доход и сформируете впечатляющий капитал. И по истечении 10, 20 или 30 лет, даже если полной финансовой независимости не удастся достичь, ваши финансовые результаты и уровень жизни будут превосходить результаты тех, кто предпочел забить и плыть по течению. Естественно, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем спасибо за внимание и удачи.🍀

😉 Для больших кошельков! Всем добрый вечер! Часто люди с большим капиталом желают получить «всепогодный» портфель, но который остаётся гибким, и использует возможности рынка. Как раз такая моя с минимальной суммой подключения от 810 000₽, На ней преследую цель уверенного и стабильного роста. Получается ли? Начнём с реальных цифр для подписчика с учётом комиссий: 📊 Реальные цифры стратегии: С запуска (25.05.2025): +12,76%🟢 За последние 12 месяцев: +3,66%🟢 За последние 30 дней: -0,81%🔴 (Комиссии уже учтены) Это значит стратегия: ⭐️ Обгоняет индекс акций на 13,83% даже с учётом реинвестирования дивидендов (MCFTR). ⭐️Обгоняет многие популярные стратегии, например (обгон на 22,1%😱) и идёт в ногу с (отставание 0,15%) Теперь о ребалансировке: 🎫 По облигациям: держу более 35 облигаций, актуализирую рейтинги, буду удалять всё, что будет опускаться ниже А. На последней ребалансировке не докупал, так как нужная доля в портфеле соблюдена. Ещё произошло успешное погашение облигаций Почты России. Пока люди обжигаются об дефолты ВДО мы балансируем на хорошей доходности/риске и широкооо диверсифицируемся. 🏭 По акциям: продолжаю держать дивидендные акции и акции, которые имеют потенциал роста. Пока рынок восстанавливается — зарабатываем. Если что-то пойдёт не по плану, готов хэджироваться через 🏆 По золоту: плавно добавляю золота через (само золото на стратегию покупать нельзя, а тут наименьшие комиссии из подобных фондов). Вижу интерес покупателя как в валютах, поддерживающих фонд через переоценку, так и в самом золоте. Итог: стратегия идёт медленно, но уверенно, не сильно страдая на ударах рынка. На последней ребалансировке добавил немного золота. Ожидаю дальнейшего роста стратегии за счёт роста золота и акций. 🛠️ Принцип работы стратегии: четыре опоры: 1️⃣ Облигации с высоким рейтингом 2️⃣ Акции компаний которые либо платят дивиденды либо их выручка растёт, а долг под контролем 3️⃣ Золото — защищает от инфляции, как рублёвой так и мировой 4️⃣ Фьючерсы без плечей — для реализации краткосрочных возможностей в валюте или где-либо ещё. 🆕 Нравится такой подход? Тогда приглашаю в стратегию! После нажатия кнопки «Попробовать» в карточке стратегии на вашем счету повторится состав портфеля и будут совершаться все мои следующие сделки по стратегии, причём без комиссии! Вся большая работа по анализу, поиску активов и сделкам будет выполняться за вас. ⭐️ Покинуть стратегию и вывести деньги можно в любой момент без комиссий за продажу активов (нововведение банка)! 💬 В комментариях под постом готов ответить на ваши вопросы по стратегии. Информация для подключающих и следующих: 🖥️ Актуальный размер мастер-счёта: 800 200 💵 Сумма для корректной синхронизации при подключении: 840 500 или кратные ей (1 681 000, 2 521 500, 3 362 000 и.т.д.) 🔥 Всем приятного вечера!

Почему «скучные» активы богаче «хайповых»: магия сложного процента Многие гонятся за доходностью 100%+ в месяц, забывая о простой истине: сложный процент не любит риск. Вот почему надежные активы выигрывают в долгосроке: 1️⃣ Сложный процент — это марафон, а не спринт. Формула сложного процента требует времени. Если актив волатильный (то растет на 50%, то падает на 70%), вы не можете прогнозировать результат. Вы просто гадаете. Надежный актив (индекс S&P 500, гособлигации, недвижимость) дает предсказуемые 7–10% годовых. И эти 10% каждый год начисляются на уже выросшую сумму. Это лавина. 2️⃣ Просадка убивает сложный процент. Математика жестока: если вы потеряли 50%, вам нужно заработать 100%, чтобы вернуться к исходной точке. Рискованные активы часто откатываются назад, обнуляя годы роста. Надежные активы редко падают настолько глубоко и быстро восстанавливаются. 3️⃣ Психология важнее цифр. С надежным активом вы спите спокойно. Вы не дергаетесь на каждой новости и не продаете на дне. Время на рынке (time in the market) побеждает попытки угадать момент (timing the market). А сложный процент работает только у тех, кто не выходит из игры. 4️⃣ Сложный процент + реинвестирование = снежный ком. Дивиденды надежных компаний можно реинвестировать. Купоны облигаций — тоже. Так работает «процент на процент». В рискованных активах дивиденды часто либо отсутствуют, либо нестабильны. Вывод: Лучше получать стабильные 8–12% годовых и реинвестировать их 20 лет, чем прыгать с 50% на -30% и обратно. Сложный процент — это тихая, спокойная сила. Дайте ему время, и он сделает вас богатым. Хайп — делает богатыми только организаторов хайпа.

АКЦИЯ ИЛИ ОБЛИГАЦИЯ? ЧТО РЕАЛЬНО РАБОТАЕТ НА СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ? 📈 Многие слышали про «магию сложного процента», но когда доходит до дела, возникает путаница: куда нести деньги, чтобы капитал рос снежным комом? Давай разберемся, как активы соотносятся с реинвестированием прибыли. 🧐 В чем суть сложного процента? Это когда полученная прибыль не тратится, а снова вкладывается в актив. В следующем периоде доход начисляется уже на увеличенную сумму. Главный двигатель сложного процента — ВРЕМЯ и РЕИНВЕСТИЦИИ. 📊 Облигации: Идеальный «солдат» сложного процента? С точки зрения математики — да. Облигация — это долг с фиксированным процентом (купоном). · Плюс: Ты точно знаешь, сколько получишь. Если ты покупаешь облигации и на полученные купоны снова покупаешь облигации — сложный процент работает как часы. · Минус: Доходность обычно ниже, чем у акций. Деньги защищены от волатильности, но инфляция может «съесть» часть прибыли. 🚀 Акции: Сложный процент на стероидах? Здесь сложный процент работает не через проценты, а через рост стоимости компании и дивиденды. · Плюс: Потенциал роста огромен. Если компания успешна, её цена растет экспоненциально. Дивиденды, reinvested обратно в акции, дают мощный эффект. · Минус: Высокий риск. Акция может упасть на 30%, и никакой «сложный процент» не спасет, если бизнес прогорел. Здесь сложный процент работает нелинейно и с просадками. ВЫВОД: Облигация — это гарантированный, но медленный сложный процент. Акция — это вероятностный, но мощный сложный процент. — 📜 10 ПРАВИЛ: ПОДХОДИТ ЛИ АКТИВ ПОД СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ? 1. Правило реинвестирования. Подходит ли актив для сложного процента? Только если ты можешь легко направить полученный доход обратно в него (купить еще акций/облигаций). 2. Правило горизонта. Сложный процент любит время. Если ты планируешь забрать деньги через год — это не про сложный процент, а про спекуляцию. 3. Правило «Тишины». Актив подходит, если он не требует твоего постоянного вмешательства. Купил и забыл на 10 лет — идеально. 4. Правило Налога. Учитывай налоги. Если ты платишь налог с купона и не реинвестируешь остаток — эффект сложного процента снижается. 5. Правило Диверсификации. Даже идеальный актив для сложного процента может обнулиться. Не клади все яйца в одну корзину. 6. Правило Инфляции. Твой сложный процент должен обгонять инфляцию. Если доходность 5%, а инфляция 8% — ты не богатеешь, а беднеешь. 7. Правило Психологии. Акции подходят для сложного процента только тем, кто может спокойно смотреть на падение портфеля на 50% и не продавать. 8. Правило Сложности. Чем сложнее инструмент (опционы, фьючерсы), тем меньше он подходит для классического сложного процента. Бери простые инструменты (ETF, фонды). 9. Правило «Купи и держи». Актив подходит, если ты веришь в него вдолгую. Спекулятивные акции для сложного процента не годятся. 10. Правило Ставки. Если ты не уверен в будущем компании, облигация надежнее сохранит сложный процент, чем акция, которая может уйти в ноль. Главный совет: Для надежного сложного процента используй ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) и покупай фонды (ETF), которые сами реинвестируют дивиденды. Это автоматизирует процесс. А ты уже запустил свой сложный процент? Делись в комментариях! 👇 — 10 ХЕШТЕГОВ:

🗓 Битва стратегий. Неделя 71. Продолжаю выкладывать еженедельные отчеты по соревнованию стратегий. Состав списка пока не меняю. Неделя была в плюс, хоть и небольшой. Хочется, чтобы общая сумма портфеля наконец перевалила за 600К и там закрепилась. Пока терпеливо жду. Результат 71-й недели: 🔺 Неделя 71: +2585,51 (+0,44%) 🔺 Общий результат: +78882,80 (+15,72%) 📈 Лидеры 71-й недели: 1. +1970,71 (+2,69%) 2. +885,30 (+0,64%) 📉 Аутсайдеры 71-й недели: 1. -281,22 (-1,39%) 2. Стратегия роста РФ () -54,63 (-0,25%) 📌 К сожалению в общей таблице внизу появилась одна красная строчка. Это значит, что стратегия ушла в минус по результатам 71 недели торговли. Я, честно говоря, не думал, что так произойдет. Казалось, что в гонке остались только те, которые показали себя с лучшей стороны и будут работать в плюс. Практика не подтвердила этих надежд, увы. ✍️ Сегодня случайно заметил, что у моего лидера изменилась минимальная сумма автоследования, теперь она составляет 250К. Если бы я сейчас захотел в нее зайти, то не смог бы. 🏆 В общем зачете лидеры сохранили свои позиции: 1-е место с результатом +73468,13 (+113,03%). За ним «Старая добрая трендовушка» () (+36,56%) и «Трендовый юань» () (+26,07%). Соотношение прибыльных и убыточных стратегий к сожалению стало 8🟢🔴1 🔍 Капитал Макса

АБК. Четвертый блок: дисконтный транзит Пока «Проект 118» копит массу, а карусель Сильвер крутит бытовой бюджет в $TMON@, в конвейере АБК работает четвертый контур. Это короткий скоростной челнок для парковки временно свободного кэша. Задача — ловить на рынке надежные бумаги с дисконтом за несколько месяцев до оферты, забирать премию от переоценки тела и отправлять сверхдоход на подпитку Ядра портфеля. Вместо длинных теорий — сухие параметры текущего транзитного пуска из таблицы: • Актив: Балтийский лизинг БО-П14 • Рейтинг: Агентство «Эксперт РА»: ruAA-, прогноз «Стабильный» (подтвержден в январе 2026 г. на базе данных прошлых периодов). • Вход: 20 штук по цене 956,90 ₽ (дисконт к номиналу 4,31%). • Выход: Пут-оферта 16 ноября 2026 года (осталось 58 дней). Математика: в ноябре эмитент обязан выкупить бумаги по номиналу 1000 ₽. За счет дисконта в теле и купона в 15,3% простая доходность к оферте зафиксирована на уровне 2,87% за два месяца (или 33,63% годовых в пересчете на YTM). Чистая дельта с этого маневра составит 1 007,45 ₽ за вычетом налогов. ИИ-ассистент Оскар включил режим жесткого цербера. Признаю, руки чесались зайти в выпуски рейтингом ниже (сектор B+ и BB-), где доходность к офертам в скринере доходила до 40–55% годовых. Но ИИ завернул эти идеи на взлете, вывернув наизнанку их суды и кассовые разрывы. Да, высокие рейтинги вроде АА- не дают никаких гарантий и лишь маркируют, что в момент проверки аудитор не увидел рисков. Но на коротком отрезке в 58 дней масштаб бизнеса Балтийского лизинга дает реальный запас прочности, которого у мусорных облигаций просто нет. Так что азарт в сторону — берем только надежный эшелон. В ноябре вся базовая сумма вернется на ИИС, а полученный чистый доход уйдет на новые кирпичи для основного проекта. ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией

📱 меняет дивидендную политику. Что теперь с дивами? На днях мне подряд прилетело несколько уведомлений по дивидендам МТС. Сначала подумал: что они там опять накрутили? 😁 Разобрался. На самом деле всё довольно просто. Старая история с ориентиром не менее 35 ₽ на акцию в год закончилась. Теперь в 2027–2028 годах МТС планирует возвращать акционерам до 20% годовой OIBDA, при этом ориентир по совокупному возврату - не менее 70 млрд ₽ в год. Но есть нюанс 👇 Из этих денег: 💰 70% - дивиденды 🔄 30% - обратный выкуп акций Если считать от минимальных 70 млрд ₽, получается примерно: 49 млрд ₽ дивидендами = около 24,5 ₽ на акцию. При текущей цене в районе 185–190 ₽ это всё равно дает примерно 13% дивдоходности. Но 24,5 ₽ - не фиксированная сумма. Если OIBDA будет расти и МТС решит возвращать больше минимальных 70 млрд, дивиденды тоже могут оказаться выше. Я бы пока держал в голове диапазон 25–30 ₽ на акцию за год. А теперь самое интересное. МТС переходит минимум на 3 выплаты в год: 🔹 январь 2027 - за 9 месяцев 2026 🔹 примерно июль - за 2026 год + I квартал 2027 🔹 далее - за I полугодие 2027 Поэтому и прилетело сразу несколько уведомлений. Это не три изменения дивполитики, а будущие выплаты по новой схеме 😁 Для моей стратегии со снежным комом частые выплаты мне даже нравятся: получил дивы → реинвестировал → деньги снова работают. Но объективно как чистая дивидендная история стала менее предсказуемой. Раньше было просто: ориентируемся на 35 ₽. Теперь: плавающий дивиденд + байбэк. Отсюда и жесткая реакция котировок после новости. Пока для своих расчетов на 2027 год я буду закладывать около 25 ₽ дивиденда на акцию. Если получится 30+ ₽ - будет приятным бонусом. Сам продолжаю держать. Посмотрим, как новая политика покажет себя на практике. А вам что больше нравится: 35 ₽ раз в год или 25–30 ₽ несколькими выплатами + байбэк? 👇

Почему фонды облигаций часто хуже отдельных ОФЗ Многие думают: купил фонд — и получаешь ту же доходность, что и по ОФЗ, только без хлопот. На деле выходит иначе. Вот главные причины. 📉 «Размазанная» доходность Фонд покупает десятки выпусков сразу. Если в портфеле есть неудачные бумаги, их результат тянет вниз общую картину. Владелец отдельных ОФЗ сам выбирает выпуск с максимальной доходностью к погашению. 💸 Комиссии съедают часть прибыли Управляющая компания берет вознаграждение (обычно 0,7–1,1% годовых) за управление. Эта комиссия вычитается из стоимости пая ежедневно. При низкой доходности облигаций (например, 13–14%) комиссия может «съесть» заметную долю прибыли. ⏳ Нет даты погашения У ОФЗ есть конкретная дата, когда вы гарантированно получите номинал. У фонда этой даты нет: управляющий постоянно реинвестирует средства в новые выпуски, поэтому доходность «плавает» и не фиксируется. 🎯 Потеря контроля над дюрацией В фонде вы не можете выбрать бумаги с нужным сроком. Вы получаете то, что прописано в стратегии фонда. Если фонд держит длинные ОФЗ, а ставка ЦБ растет, цена пая падает, даже если вы хотели просто «пересидеть» в коротких бумагах. ⚠️ Риск ликвидности при ажиотаже Если много пайщиков одновременно решит выйти из фонда, управляющий может продавать бумаги с дисконтом или приостановить погашения. У отдельной ОФЗ такой проблемы нет — вы просто продаете ее на бирже. Коротко: фонд удобен для мелких сумм и новичков, но отдельные ОФЗ выигрывают в прозрачности, контроле и отсутствии комиссий.

📊✨ АНОНС НОВЫХ ОБЛИГАЦИОННЫХ ВЫПУСКОВ: ДЕРЖУ РУКУ НА ПУЛЬСЕ РЫНКА! 😎🔥 Друзья, привет! 👋💼 Собрал для вас календарь ближайших размещений — тут и высокие доходности, и надёжные эмитенты, и разные типы купонов. Разбираю по дням — чтобы вы ничего не пропустили! 👇🚀 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 21 СЕНТЯБРЯ 🔹 ПОЛИПЛАСТ — M / A — 14,00% на 2,3 года ⏳ 📌 Есть PUT-оферта через 1,5 года, плюс допвыпуск на 25 млн $ 💵 🎯 Для тех, кто хочет зафиксировать доходность и сохранить гибкость! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 22 СЕНТЯБРЯ 🔹 ПКО ЮСВ — M / BBB- — 21,75% на 3 года 🔥 📌 PUT через 1,5 года, объём 500 млн ₽ 💰 ⚡ Высокая доходность с правом досрочного выхода! 🔹 ЧЕРКИЗОВО — M / AA — купон КС+1,60% на 3 года 📈 📌 Объём внушительный — 10 млрд ₽ 💎 🎯 Ставка привязана к ключевой — актуально в условиях волатильности! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 23 СЕНТЯБРЯ 🔹 БУСТЕР.РУ — M / B — 22,50% на 3 года 🚀 📌 Амортизация и колл-опцион через 2 года, объём 400 млн ₽ 💸 ⚠️ Доходность высокая, но рейтинг ниже — учитывайте риск! 🔹 ХМАО‑ЮГРА — M / AAA — фиксированный купон, 3 года 🏆 📌 Амортизация, объём 10 млрд ₽ 💼 🛡️ Один из самых надёжных вариантов в подборке! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 24 СЕНТЯБРЯ 🔹 ЛОЭСК — M / A — 18,50% на 3 года ⚡ 📌 PUT через 2 года, объём 1 млрд ₽ 💰 🎯 Хороший баланс доходности и кредитного качества! 😉 Кстати, если вы интересовались ЛОЭСК раньше — вот и повод присмотреться к бумаге! 🔹 НОВАБЕВ ГРУПП — сразу ДВА ВЫПУСКА! 🎁 • 🔒 Фиксированный купон 16,50% на 3 года, амортизация, 2,5 млрд ₽ • 🌊 Флоатер КС+2,50% на 2 года, тоже с амортизацией, тот же объём 💡 Выбирайте: зафиксировать ставку или подстраховаться от роста КС! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 25 СЕНТЯБРЯ 🔹 ДЕЛОПОРТС — M / AA- — 17,05% на 3 года 🚢 📌 Есть опция допвыпуска 📊 🎯 Если следите за показателями ДелоПортс — это ещё один инструмент в линейку! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 29 СЕНТЯБРЯ 🔹 ОК РУСАЛ — M / A+ — фиксированный купон, срок 2 года 🌏 📌 Валюта — юани (¥) 💴 🎯 Вариант для диверсификации по валюте и отрасли! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 1 ОКТЯБРЯ 🔹 ЯТЭК — M / A — купон КС+3,50%, срок 2,5 года ⏳ 📌 Объём 1 млрд ₽ 💰 🔥 Приличная премия к ключевой ставке! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🍂 ОКТЯБРЬ (без точной даты) 🔹 А7 — сразу ДВА ВЫПУСКА по 5 млрд ₽ каждый! 🎯 • 🔒 Фиксированный купон, 2 года, рейтинг AA • 🌊 Флоатер, 2 года, тот же рейтинг 💡 Отличный кейс сравнить, что выгоднее в текущих условиях! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 💡 НА ЧТО ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ: 🌊 Флоатеры (купоны с привязкой к КС) — страховка от роста ставок! 🔄 Амортизация — часть номинала возвращается по ходу срока, денежный поток более равномерный! 🚪 PUT-оферты — дают право досрочно выйти, если ситуация на рынке изменится! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ ВАЖНО: Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация! 🚫 Перед покупкой обязательно изучите проспект эмиссии и оцените риски! 📚🔍 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 💬 Друзья, а какие выпуски заинтересовали вас больше всего? Пишите в комментариях — обсудим! 👇😊

Чем плохо копировать чужие стратегии вместо самостоятельного инвестирования? Кажется, что копирование успешного трейдера — это лёгкий путь. Но на деле это передача контроля над своими деньгами человеку, который не знает и не учитывает вашу ситуацию. Вот 10 причин, почему это плохая идея: 1. Полная потеря контроля. Вы не управляете сделками. Если стратегия вдруг пойдёт против рынка, вы не сможете быстро среагировать или адаптироваться. Вы просто наблюдаете, как ваши деньги теряют стоимость . 2. Ваши цели и цели трейдера — разные. Копируемый трейдер может иметь высокую толерантность к риску, большой капитал и горизонт в 5 лет. Вы можете иметь ипотеку, маленький депозит и горизонт в 5 месяцев. Это фундаментальное несовпадение . 3. Прошлые результаты ничего не гарантируют. Даже самая красивая история доходности не защищает от будущих провалов. Успех в прошлом году может быть просто удачей на волатильном рынке, а не результатом мастерства . 4. Эффект стада и стадное мышление. Когда тысячи людей копируют одну стратегию, они одновременно входят и выходят из позиций. Это усиливает панику и создаёт «эффект толпы», который убивает доходность . 5. Скрытые комиссии съедают прибыль. Платформы копирования часто берут комиссию за управление (0-2%), комиссию за успех (10-20% от прибыли) и торговые сборы. В итоге вы платите несколько раз, даже если стратегия едва покрывает инфляцию . 6. Вы не учитесь. Слепое копирование не развивает ваши навыки. Вы не понимаете, почему совершаются сделки, не изучаете рынок и не растёте как инвестор. Через 5 лет вы останетесь на том же уровне понимания . 7. Технические сбои и операционные риски. Платформа может зависнуть, связь пропасть, а ордер — исполниться с ошибкой. Автоматизация не означает надёжность; она означает, что вы доверяете свою сделку алгоритмам и серверам, которые вы не контролируете . 8. Риск мошенничества. Индустрия копирования связана с громкими скандалами (как Mirror Trading International). Обещания фиксированной доходности, агрессивная реклама и призывы быстрее внести депозит — красные флаги . 9. Даже профессионалы проигрывают рынку. По данным S&P, за 10 лет 84-88% активных управляющих не смогли обогнать простой индексный фонд. Если профи не могут, почему вы думаете, что анонимный «лид-трейдер» сможет стабильно приносить вам прибыль? 10. Индексы дают вам то, что копирование не даёт. Индексный фонд стоит копейки (0.03-0.05% комиссии), автоматически диверсифицирован и не требует вашего внимания. Вы не зависите от чужого настроения, ошибок или жадности. Вы просто владеете кусочком всей экономики . Вывод: Копирование — это не инвестирование. Это делегирование без ответственности. Если вы хотите реального контроля, начните с простого индексного фонда и изучайте рынок сами.

Стратегия «купоны как зарплата»: ОФЗ задают ритм, СИБУР и ПСБ ускоряют, ИИС усиливает Суть стратегии в одном абзаце: Собираем 6 длинных ОФЗ, каждая из которых платит купон раз в полгода. Это дает ежемесячный входящий денежный поток, привязанный к «безрисковой» доходности Минфина. Свободные деньги от купонов и новые пополнения отправляем в короткие корпоративные выпуски с ежемесячной выплатой (СИБУР, ПСБ), которые сейчас дают более высокую текущую доходность. ИИС с вычетом на взнос (тип А) добавляет к этой конструкции 13–15% годовых от суммы пополнения — фактически бесплатный ускоритель для реинвестирования 🏗️ Контур 1: «Карусель» ОФЗ — скелет денежного потока ОФЗ не платят купоны ежемесячно. Одна бумага — два раза в год. Чтобы получать деньги каждый месяц, нужно минимум 6 выпусков, разнесенных по месяцам . Вот каркас с реальными данными: · Январь / Июль: ОФЗ 26233 (купон 6,1%, 30,42 ₽ на бумагу) · Февраль / Август: ОФЗ 26240 (купон 7%) · Март / Сентябрь: ОФЗ 26246 (купон 12%) · Апрель / Октябрь: ОФЗ 26254 (купон 13%) или 26253 · Май / Ноябрь: ОФЗ 26247 (купон 12,25%) · Июнь / Декабрь: ОФЗ 26250 (купон 12%) или 26248 Почему это работает: ОФЗ 26233 сейчас торгуется около 60% от номинала, а доходность к погашению — около 14,5% . Вы фиксируете высокую доходность на 9–14 лет вперед. Риск дефолта Минфина для рублевого инвестора — базовый сценарий, к которому рынок не закладывает премию. Главный нюанс: Текущая купонная доходность (то, что реально капает на счет) у 26233 низкая — 6,1%. Основной доход формируется за счет дисконта к номиналу при погашении. Это значит, что ежемесячный денежный поток от ОФЗ будет скромным, но зато предсказуемым и растущим в цене тела при снижении ставки. 🚀 Контур 2: СИБУР и ПСБ — ускоритель текущего потока ОФЗ дают ритм, но «на руки» каждый месяц приносят немного. Корпоративные выпуски с ежемесячным купоном закрывают эту проблему. СИБУР: Это «голубая фишка» с рейтингом ruAAA, по надежности близок к государственным бумагам . Ключевой момент — у СИБУРа есть выпуски с ежемесячной выплатой. Например, 001Р-07 дает купон 13,95% годовых с ежемесячным зачислением, доходность к погашению около 14,59% . Это почти в два раза выше текущей купонной доходности ОФЗ 26233. ПСБ: Банк с рейтингом AAA (RU). Выпуск 004P-01 — фиксированные 14,25% годовых с ежемесячной выплатой . Более свежие выпуски (004Р-02) ориентировались на 14,05% фикса, тоже с ежемесячными купонами . Как это встраивается в стратегию: Деньги, которые ежемесячно приходят от ОФЗ, вы не тратите, а направляете на покупку СИБУРа или ПСБ. Их купоны приходят каждый месяц и дают более высокий текущий процент, который снова реинвестируется. Это и есть «ускорение»: сложный процент работает не дважды в год, а ежемесячно. ⚡ Контур 3: ИИС — внешний ускоритель ИИС типа А дает право на возврат 13–15% от суммы, внесенной на счет за год (лимит взноса — 400 000 ₽, максимум возврата — 52 000–60 000 ₽). Как это сочетается с облигациями: 1. Вы вносите деньги на ИИС. 2. Покупаете на них ОФЗ 26233 и другие выпуски из «карусели». 3. Получаете купоны — они остаются на счете. 4. На следующий год подаете декларацию и получаете живые деньги от государства обратно на карту. 5. Эти деньги снова вносите на ИИС или покупаете СИБУР/ПСБ на обычном брокерском счете. Фактически, государство возвращает вам 13–15% от вложенной суммы кэшем, не трогая ваш портфель. Это увеличивает эффективную доходность стратегии на 1–2% годовых при горизонте 3+ года 📊 Итоговая логика портфеля Компонент Роль Источник дохода Риск 6 ОФЗ Каркас, «безрисковая» база Купоны 2 раза/год + дисконт Минимальный СИБУР / ПСБ Ускоритель текущего потока Ежемесячный купон 13–14%+ Низкий (AAA) ИИС (тип А) Внешняя субсидия Возврат НДФЛ 13–15% Зависит от наличия дохода Что важно понимать: Это не «схема быстрого обогащения». Это конструкция для инвестора, который хочет заменить часть зарплаты купонным потоком и готов держать портфель 5–10 лет. Ключевая идея — использовать разные типыинвестиции