#аналитика #акции #США #ритейл #Citigroup 💡 Citigroup в целом позитивно смотрит на сектор розничной торговли потребительских товаров длительного пользования, несмотря на то, что компании сектора были бенефициарами пандемии. 👉🏻 Аналитики считают, что в этом году тенденция сохранится, но восстановление экономики подтолкнет потребителей к увеличению расходов в отраслях, которые больше всего пострадали от пандемии. По этой причине Citi выделяет ритейлеров со стабильными бизнес-моделями, достаточным охватом рынка и гибкостью с целью поддержать рентабельность в условиях снижающихся продаж. ⚡️ Пять факторов, которые повлияют на сектор ритейла потребительских товаров длительного пользования: 1️⃣ Ожидание перераспределения расходов потребителей после снятия ограничений. 2️⃣ Понимание, какой объем спроса во время пандемии был временным, а какой устойчивым. 3️⃣ Расширение крупных компаний в прошлом году из-за роста E-commerce. 4️⃣ Потенциальное снижение продаж в сегменте, начиная со 2 квартала (однако сильные результаты отчетности окажут поддержку компаниям). 5️⃣ Рост процентных ставок, фрахта, фискальной политики и цен на топливо. 💡 Топ-идеи Citi в секторе ритейла потребительских товаров длительного пользования: ✅ Floor & Decor #FND – лучшая история роста, выдающаяся компания сектора. 🎯Целевая цена - $107, потенциал роста + 8%. ✅ AutoZone #AZO – ритейлер автокомплектующих, лидер сектора «сделай сам», есть возможности для расширения доли рынка; потенциальное проведение обратного выкупа акций. 🎯 Целевая цена - $1424, потенциал роста + 10%. ✅ Advance Auto Parts #AAP – выгодное положение на рынке, включая международное направление, что позволит значительно увеличить прибыль компании (если менеджмент будет принимать эффективные решения). ✅ Lowe's #LOW – компания получит выгоду от стимулирования экономики, а ее долгосрочные возможности по увеличению доли на рынке и росту прибыли также выглядят очень привлекательными для аналитиков. Четкая структура операционных расходов означает рост рентабельности EBITDA даже в случае снижения продаж. ✅ Home Depot #HD – сильный рынок недвижимости и восстановление потребительского спроса позитивно повлияют на компанию наряду с более стабильными инвестициями и устойчивым операционным левериджем. ✅ Restoration Hardware #RH – компания выиграет от стабильного уровня спроса и потребительской способности, а также наличия потенциала роста выручки и расширение профиля высокорентабельных продуктов. 🔴 Citigroup дает рекомендацию «продавать» для Best Buy #BBY и устанавливает целевую цену в $86. 💎 Из вышеприведенного списка выделяем Advance Auto Parts #AAP.