Хэштег #general | Тинькофф Инвестиции Пульс

Давайте просуммируем какие вообще бывают инвест. идеи в акциях на рынке, и как на них можно зарабатывать Growth At Reasonable Price (в переводе хорошо растущие компании по разумной цене) Эта концепция предполагает, что ты занимаешься среднесрочным / долгосрочным инвестированием Часто рынок недооценивает насколько хорошо растущая компания с устойчивой бизнес-моделью может расти (или просто «боится» смотреть так далеко) Это такие идеи как Озон, Яндекс, Т, X5 и некоторые другие Инвестирование под ожидаемые сильные фин. результаты Иногда опережающие матрики говорят что у бизнеса все хорошо, а рынок либо недооценивает эти фин. результаты либо недооценивает насколько долго они задержатся Но когда компания раз за разом их публикует в итоге бизнес переоценивается Так было с Полюсом после роста золота, с удобренщиками после роста удобрений, Озоном после роста прибылей например Иногда бывает что наоборот рынок переоценивает негативный эффект конъюнктуры и можно посчитать что состояние компании лучше ожиданий (в какие-то моменты в начале пути так инвестировали в ММК например - когда цены на внешнем рынке падали, а было ясно что компания больше продает на внутреннем и там все не так критично) Под сильные дивы Российский инвестор любит дивы. Часто под будущий анонс дивидендов акции вытаривают не глядя на другие факторы - так было с ВТБ, Европланом, с X5 и многими другими компаниями Отдельный (и более разумный) вариант - когда считается прогнозная нормализованная див. доходность и сравнивается с исторической/средней по сектору для определения целевой цены Кто-то в целом просто инвестирует в топ-компании по див. доходности - это тоже подход (хотя и важно проверять чтобы выплата дивов не шла «в долг» или бизнес не снижался) Разворот в черном лебеде Бывает что бизнес долгое время находился в режиме снижения операционных показателей, но неожиданно перезапустился и стал неплохо расти Так было например с Лентой Возможно сейчас так происходит еще с парой-тройкой идей на прицеле Если перевернуть эту логику, то можно найти и идеи для шорта - там где отчеты будут плохие (например убытки, рост долга), там где есть нелогичный разгон под дивиденды, там где белый лебедь начинает резко разворачиваться в черный, в целом долгосрочно снижающиеся/падающие бизнесы/проедающие фунд. стоимость, также иногда шортят «навес» Мы время от времени инвестировали в каждые из таких идей, стараемся настраивать платформу чтобы она нам их подсвечивала и завтра на эфире я поделюсь системой, которая позволит самостоятельно искать эти активы Какие вам ближе всего/чаще всего используете?

🚗 General Motors Company ( ) Итоги 9 мес. 2021 г. Производитель автомобилей General Motors Company раскрыл консолидированную финансовую отчетность за 9 месяцев 2021 года. 📈 Совокупная выручка американской компании увеличилась на 9,9% - до $93,4 млрд., на фоне сокращения оптовых продаж автомобилей на 10% и увеличения средней цены за проданный автомобиль на 24,4%. Перейдем к рассмотрению результатов в разрезе отдельных сегментов. 📈 Основным рынком для GM является Северная Америка, на которую по итогам отчетного периода приходилось около 80% общей выручки и порядка 82% продаж автомобилей. В выручке признаются оптовые продажи автомобилей (продажи дилерам). За отчетный период доходы в Северной Америке увеличились на 11,8%, что стало следствием роста средней цены за проданный автомобиль на 23,2% и снижения оптовых продаж на 9,2%. Такая динамика определялась, с одной стороны, восстановлением спроса, запуском новых моделей более дорогих полноразмерных пикапов и внедорожников, а с другой стороны – приостановкой заводов из-за продолжающегося глобального дефицита поставок полупроводников. Прибыль сегмента до вычета процентов и налогов увеличилась более чем на четверть и составила $8,2 млрд, что стало результатом роста чистых цен реализации и благоприятного сочетания модельного ряда. При этом данный рост был частично нивелирован ростом затрат на фоне увеличения стоимости материалов, транспортных и гарантийных расходов. По итогам отчетного периода компания увеличила рентабельность этого сегмента до 11%. 💡 С дальнейшим посегментным анализом можно ознакомиться здесь 📈 Вернемся к рассмотрению консолидированных показателей компании. Операционная прибыль составила $7,8 млрд, увеличившись в 2 раза по сравнению с прошлогодним результатом, что связано с сильными результатами североамериканского сегмента и направления финансовых услуг. При этом отметим, что определенное давление на прибыль оказали расходы, вызванные ситуацией по Chevrolet Bolt EV. Электромобиль дважды за последний год отзывали из-за опасности возгорания. 💰 Чистая прибыль в отчетном периоде составила $8,1 млрд., увеличившись почти в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом. В отчетном периоде компания не выплачивала дивидендов. 💡 Отметим, что руководство компании оставило прогноз прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) в 2021 году без изменений на уровне $11,5-13,5 млрд., а прогноз по скорректированной чистой прибыли на акцию увеличило с $5,4-6,4 млрд до $5,7-6,7 млрд. В то же время менеджмент автоконцерна заявляет, что дефицит микрочипов продолжает оказывать негативное влияние на результаты, что в свою очередь, частично компенсируется высокими ценами на пикапы и внедорожники. 🧐 После выхода отчетности мы пересмотрели в сторону повышения прогноз по прибыли ткущего года, отразив более высокие цены на продаваемые автомобили. В результате потенциальная доходность акций несколько увеличилась. 💼 Акции General Motors Company торгуются с P/BV 2021 порядка 1,5 и входят в состав наших портфелей. Motors #GM

🚗 General Motors Company Итоги 1 п/г 2021 г. Производитель автомобилей General Motors Company раскрыл консолидированную финансовую отчетность за 1 п/г 2021 года. 📈 Совокупная выручка американской компании увеличилась на 34,7% - до $66,6 млрд., на фоне роста оптовых продаж автомобилей на 14% и увеличения средней цены за проданный автомобиль на 23,7%. Перейдем к рассмотрению результатов в разрезе отдельных сегментов. 📈 Основным рынком для GM является Северная Америка, на которую по итогам отчетного периода приходилось около 81% общей выручки и порядка 83% продаж автомобилей. В выручке признаются оптовые продажи автомобилей (продажи дилерам). За отчетный период доходы в Северной Америке увеличились на 44%, что стало следствием роста средней цены за проданный автомобиль на 21,9% и увеличения оптовых продаж на 18,1%. Такая динамика определялась восстановлением спроса, ростом продаж и запуском новых моделей более дорогих полноразмерных пикапов и внедорожников, а также снижением запасов у дилеров. Прибыль сегмента до вычета процентов и налогов увеличилась почти в 3 раза и составила $6 млрд, что стало результатом роста чистых цен реализации и благоприятного сочетания модельного ряда. При этом данный рост был частично нивелирован ростом затрат на фоне увеличения стоимости материалов, транспортных и гарантийных расходов. По итогам отчетного периода компания увеличила рентабельность этого сегмента до 11,2%. 🔗 С анализом по другим сегментам вы можете ознакомиться по ссылке 💰 Операционная прибыль составила $6,2 млрд, против убытка $557 млн, полученного годом ранее, что связано с сильными результатами североамериканского сегмента и направления финансовых услуг. При этом отметим, что определенное давление на прибыль оказали расходы, вызванные ситуацией по Chevrolet Bolt EV. Электромобиль дважды за последний год отзывали из-за опасности возгорания. 💰 Чистая прибыль в отчетном периоде составила $5,8 млрд., против убытка $464 млн, полученного годом ранее. В отчетном периоде компания не выплачивала дивидендов. 📝 Благодаря хорошим показателям отчетности компания повысила прогноз прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) в 2021 году с $10-11 млрд. до $11,5-13,5 млрд., а чистой прибыли с $6,8-7,6 млрд до $7,7-9,2 млрд. В то же время автоконцерн заявил, что ожидает возможных проблем, вызванных нехваткой микрочипов и растущими ценами на сырье. Три завода компании по сборке полноразмерных пикапов в Северной Америке будут закрыты на следующей неделе из-за дефицита чипов. 🧐 После выхода отчетности мы пересмотрели в сторону повышения прогноз по прибыли ткущего года, отразив более высокие цены на продаваемые автомобили. В результате потенциальная доходность акций несколько увеличилась. 💼 Акции General Motors Company торгуются с P/BV 2021 порядка 1,5 и входят в состав наших портфелей. Motors #GM

Идеи покупок Motors 💰🔺Прогноз: $63.67 (потенциал роста 18.46%). Автомобильная промышленность (Automotive industry) General Motors — крупнейшая американская автомобильная корпорация, до 2008 года на протяжении 77 лет была крупнейшим производителем автомобилей в мире. Производство налажено в 35 странах, продажа — в 192 странах. Около пятой части доходов от продаж продукции и предоставляемых услуг составляет федеральный клиентский сектор обслуживания военных заказов. Консенсус-прогноз Уолл-стрит: 12 аналитиков рекомендуют: - покупать: 11 - удерживать: 1 - продавать: 0 Самый высокий прогноз: $85 Самый низкий прогноз: $43 Консенсус-прогноз за последние 3 месяца: $63.67 (потенциал роста 18.46%). Цена за акцию по закрытию на 05.03: $53.75 Последние обновления аналитиков: • 19/02, Morgan Stanley - рейтинг “Покупать”, цель $80 сохранена • 18/02, Citigroup - рейтинг “Покупать”, повышение с $70 до $85 • 16/02, Argus - рейтинг “Покупать”, повышение с $56 до $62 Финансовые показатели: Выручка: - 1Q 2020 — 32.7 млрд; - 2Q 2020 — 16.77 млрд; - 3Q 2020 — 35.48 млрд; - 4Q 2020 — 37.51 млрд; Чистая прибыль: - 1Q 2020 — 294 млн; - 2Q 2020 — -758 млн; - 3Q 2020 — 4.04 млрд; - 4Q 2020 — 2.84 млрд; Мультипликаторы: • P/E 12.3, лучше среднего значения 48.2 по индустрии; • P/B 1.7, также лучше средних 4.5 по индустрии и 2.5 по рынку в целом; • ROE составляет 12.7%, что немного выше среднего значения 12.0% по индустрии; • Соотношение заёмного капитала к собственному — 220.7%. Основываясь на финансовой отчетности и текущей цене акций, бумаги переоценены на 47.4%. Компания временно не выплачивает дивиденды. Технический анализ: Акции находятся в восходящем тренде, в данный момент находятся в фазе консолидации. На дневном графике мы видим два разворотных пинбара, что может свидетельствовать о продолжении тренда и движению в сторону верхней границы консолидации 57,5. Цена зацепилась за свою 20 скользящую среднюю и отскочила от нее длинным разворотным пинбаром . На недельном графике можно наблюдать приближающуюся перекуленность и схождение скользящих по индикатору macd, что может говорить о возможном скором откате. Выводы: учитывая фундаменталные показатели компании и прогнозы аналитиков - покупка акций GM является отличной инвестицией с горизонтом доходности в 1 год. Точки входа: 53,36 - 53,76 Точки выхода: 54,95, 56,90 - свинг стратегии Дальняя цель - 64,52 - с горизонтом 1-3 мес. Долгосрочные инвестиции цель - 70-80 дол. Если понравился пост поставьте ❤️❤️❤️ и подпишитесь.